股指期貨是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)合約的期貨交易,，是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)事先的約定，下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨常識(shí)的相關(guān)資料,。供你參考,。

　　股指期貨常識(shí)

　　股指期貨的全稱(chēng)為“股票指數(shù)期貨”，是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)合約的期貨交易,，是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)事先的約定,，同意在未來(lái)某個(gè)特定的時(shí)間，按照雙方事先約定的價(jià)格,，進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議,。 股指期貨實(shí)際就是把上例中的雞蛋換成股票指數(shù)，指數(shù)點(diǎn)好比雞蛋價(jià)格,，人為規(guī)定一個(gè)乘數(shù)好比雞蛋數(shù)量,，如一個(gè)點(diǎn)300元，從而使指數(shù)漲跌具備了經(jīng)濟(jì)價(jià)值,，合約到期的時(shí)候直接進(jìn)行現(xiàn)金交割,，盈虧多少用真實(shí)的股票指數(shù)結(jié)算就可以了。

　　例如某日滬深300指數(shù)為5000點(diǎn),，對(duì)一個(gè)月后的點(diǎn)位,，多頭看到5200點(diǎn)，空頭看到4900點(diǎn),，此時(shí)空頭以5050點(diǎn)的價(jià)格賣(mài)給多頭一手期指合約,，如果一個(gè)月后滬深300指數(shù)果然漲到5200點(diǎn),，則多頭賺150個(gè)點(diǎn)，反之,，如果一個(gè)月后滬深300指數(shù)跌到4900點(diǎn),，則空頭就賺150個(gè)點(diǎn)，如果一個(gè)點(diǎn)代表300元,，

　　則每份合約盈虧就是4.5萬(wàn)元,。當(dāng)然在合約未到期之前，雙方都可以把自己手中的合約轉(zhuǎn)讓給他人,，只要合約價(jià)格高于5050點(diǎn),，多頭就能盈利，反之,，合約價(jià)格低于5050點(diǎn),，空頭就會(huì)盈利。股指期貨的交易對(duì)象是期貨市場(chǎng)上的滬深300指數(shù)合約,，按照到期時(shí)間不同可分不同月份的合約,，而不是股票市場(chǎng)上的滬深300指數(shù)。

　　所以股指期貨交易的對(duì)象是滬深300指數(shù)期貨合約,而不是滬深300指數(shù)本身,滬深300指數(shù)是不能交易的.合約價(jià)格漲了,做多的人獲利,跌了,做空的人獲利.最終合約要兌現(xiàn),要用滬深300指數(shù)做最后結(jié)算,所以期貨合約的價(jià)格始終跟股票指數(shù)是有密切關(guān)系的.

　　參與股指期貨需要的金額

　　滬深300指數(shù)期貨的合約面值為當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)點(diǎn)位乘以合約乘數(shù),。合約乘數(shù)是指每個(gè)指數(shù)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的人民幣金額,。目前設(shè)計(jì)合約乘數(shù)為100元/點(diǎn)。如果當(dāng)時(shí)指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為5000點(diǎn),，那么滬深300指數(shù)期貨合約面值為5000點(diǎn)×300元/點(diǎn)=150萬(wàn)元,。

　　目前中國(guó)金融交易所收取的保證金水平為合約面值的10%。交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況有權(quán)進(jìn)行必要的調(diào)整,。期貨公司收取的保證金要高于這一水平,，按照15%計(jì)算，如果滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價(jià)為5000點(diǎn),，那么第二天期貨公司收取的每張合約保證金為5000點(diǎn)×300元/點(diǎn)×15%=22.5萬(wàn)元,。

　　股指期貨的盈虧的大小

　　按照仿真交易的情況看，股指期貨的波動(dòng)還是比較大的,，單日震幅由幾十點(diǎn)到幾百點(diǎn)不等，極端情況下可達(dá)近千點(diǎn),，期指每變動(dòng)一個(gè)點(diǎn),，就意味著300元的盈虧。如果單日波動(dòng)700點(diǎn)計(jì),，700點(diǎn)×300元=21萬(wàn)

　　元,，按前述一手保證金22萬(wàn)元，則當(dāng)日收益率可接近100%,，意味著當(dāng)日資金翻倍或者賠光,。

　　股指期貨交易時(shí)間規(guī)定

　　滬深300指數(shù)期貨早上9點(diǎn)15分開(kāi)盤(pán),，比股票市場(chǎng)早15分鐘。9點(diǎn)10分到9點(diǎn)15分為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間,。下午收盤(pán)為3點(diǎn)15分,，比股票市場(chǎng)晚15分鐘。最后交易日下午收盤(pán)時(shí),，到期月份合約收盤(pán)與股票市場(chǎng)收盤(pán)時(shí)間一致,，其它月份合約仍然在3點(diǎn)15分收盤(pán)。