移動平均線反應(yīng)了某一段時間內(nèi)的平均價格，雙移動均線交叉系統(tǒng)利用兩根不同周期的移動平均線的交叉作為趨勢確認形成的信號,，這通常是指一根較小周期的均線上穿或者下穿較長周期均線形成多頭或者空頭趨勢的信號,。其原理是認為較短周期的移動均線較能反應(yīng)近期的行情方向，當其上穿或者下穿較長周期的移動均價線時,，會有很大可能形成該方向的趨勢,。 最早的移動平均線是簡單算數(shù)平均，后來隨著更多技術(shù)指標的開發(fā),，也出現(xiàn)了很多類似的指標,，俗稱“金叉”與“死叉”系統(tǒng)，事實上所有的交叉系統(tǒng)都萬變不離其宗,，如MACD、DKX,、EXPMA等等,，這些基于移動均價的指標幾乎都是基于同樣的一種理念，只不過在計算的時候可能進行了更多的優(yōu)化,，給近期的價格增加了更大的權(quán)數(shù)而已,。 2.波動性突破交易 波動性突破策略認為只有當市場明顯向一個方向做出了一定波動性突破時，趨勢才有可能發(fā)生或者改變,。大部分交易者都認為收盤價是最重要的價格,，因而很多波動性突破都是基于每日收盤價進行計算的，再加上前日或者某一階段的平均波幅,。 但也有例外,，拉里·威廉姆斯就認為開盤價才是一天當中最重要的價格，并且他采用的是前日的震蕩幅度作為震蕩因子,。不管如何,，對某一重要價格的波動性突破確實很有可能產(chǎn)生一段劇烈的趨勢性行情。 甚至連利弗莫爾曾經(jīng)采用過的六點轉(zhuǎn)向策略也是基于關(guān)鍵點的突破交易系統(tǒng),，假如將6個基點作為一個固定波動值,，也可以變相地認為該系統(tǒng)在設(shè)計思路上也與波動性突破不謀而合。 3.唐奇安通道突破 唐奇安通道,，又稱“四周規(guī)則”,，四周即20個交易日。該系統(tǒng)最原始的版本是在創(chuàng)20個交易日新高之后買入,，創(chuàng)20個交易日新低之后賣出,。后來因為一群海龜交易員而使它成為最富盛名的趨勢跟蹤交易系統(tǒng)。在歷史上,，該系統(tǒng)完美地遵守了大道至簡的原則,，不用任何指標,，理查德·唐奇安本人僅僅是對兩個價格的突破就創(chuàng)下了不菲的交易成績。 當然,，后來該系統(tǒng)曝光后基本失靈,，但其核心的理念卻是被后輩們不斷發(fā)揚光大，海龜交易策略就是其改進版本,，并且在威廉·?？斯貒烂艿念^寸調(diào)整法則下，該交易策略在趨勢跟蹤的歷史上留下了各種交易傳奇,。 4.拋物線轉(zhuǎn)向 拋物線轉(zhuǎn)向策略是由威爾斯·威爾德發(fā)明的,，此時的技術(shù)分析理念已經(jīng)融入了很多數(shù)學(xué)指標公式，拋物線SAR本身也是一個指標,，但同時又可以拿來作為趨勢跟蹤,。 拋物線的公式中間有一個加速因子，當趨勢行情越來越激烈的時候,，其加速因子也會不斷抬高,，恰恰越是在市場接近狂熱的時候，越容易崩潰,，而其公式中因為存在加速因子,，所以隨著行情的劇烈程度，其止損反向點也會迅速跟上,。 總的來說,，拋物線交易系統(tǒng)作為趨勢跟蹤系統(tǒng)，其對利潤的保護作用是很可觀的,，但是因為拋物線在區(qū)間震蕩行情中也會不斷移動止損反轉(zhuǎn)點,，所以其勝率顯得格外得低，而且拋物線系統(tǒng)要求交易者永遠留在場內(nèi),，所以若是單獨采用這一系統(tǒng)進行趨勢跟蹤,，最后的收益狀況很有可能是幾種趨勢跟蹤系統(tǒng)最低的，甚至是無效的,。 總之,，簡單而有效是趨勢跟蹤策略最大的優(yōu)點，在所有的交易策略當中,，大道至簡可以說是最適合形容趨勢跟蹤策略的,。而且因為是跟蹤策略，所以并不需要交易者有多大的知識儲備,，也并不需要有多好的硬件設(shè)備,，可以說是最容易被接受的交易策略。 另外,，走勢跟蹤策略應(yīng)當也有非常大的盈虧比,，因為往往一旦出現(xiàn)趨勢,，其價格運動可以向同一個方向運行很久很遠，這也是大眾交易者唯一可以獲得巨大利潤的時候,。好的走勢跟蹤策略幾乎不會放過任何一種這樣的走勢,，因為該策略本身就是為了這樣一種行情所設(shè)計的。 |
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