前言：

從理財規(guī)劃師的領(lǐng)域來劃分,，個人理財規(guī)劃大致可分為7個相關(guān)模塊,，

分別是現(xiàn)金管理，消費與支出規(guī)劃,，風(fēng)險管理與保險規(guī)劃,，教育規(guī)劃，投資規(guī)劃,，退休與養(yǎng)老規(guī)劃,，財產(chǎn)分配與傳承。

這七個模塊從內(nèi)在和外在來看,，又可以分為內(nèi)在的個人對于金錢的駕馭能力,，也就是財商，對于財商的理解,，更多的在于均衡,，消費與儲蓄的平衡，收益與風(fēng)險的平衡等,。

而外在的則在于金融知識的學(xué)習(xí),，各種金融工具的應(yīng)用，核心在于有效的資產(chǎn)配置,。

個人理財規(guī)劃的兩大難題,，保險和投資，保險我認(rèn)為自己還算是理論畢業(yè)了（別問學(xué)歷）,，而投資領(lǐng)域,，我也是在不斷學(xué)習(xí)摸索中。

我希望能摸索總結(jié)出一些,，不那么高深莫測,、不依靠專家名嘴、可以獨立自主的,、適合一般人的投資方法,。

正文：

這篇主要是按我的理解，先講講大中小盤規(guī)模指數(shù)和價值-成長股的概念,。

不同的機(jī)構(gòu)的劃分是不一樣的，我們先看著名的評級機(jī)構(gòu),，晨星的標(biāo)準(zhǔn)：

對于國內(nèi)的A股上市公司，晨星是按照總市值的規(guī)模將其股票劃分為大中小盤三類,，具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)是：

將股票按照其總市值進(jìn)行排序,，由高到低，計算各股票對應(yīng)的累計市值占全部股票累計總市值的百分比,；

大盤股：累計市值百分比小于等于70%的股票,，即0<><>

中盤股：累計市值百分比在70%-90%之間的股票,，即70%<><>

小盤股：累計市值百分比大于90%的股票，即90%<><>

這個定義不容易看懂,，舉例來說會容易理解一點,，假如有5只股票，晨星把他們按照從大到小的順序排名,，分別是5,4,3,2,1，

然后把他們累計相加,，得到的就是5,9（5+4）,，12（5+4+3），14（5+4+3+2）,15（5+4+3+2+1）,。

這樣各個股票對應(yīng)的累計市值百分比就是33%，60%,，80%,，93%，100%,，按照百分比劃分則5,、4是大盤股，3是中盤股,，2,1是小盤股,。

雖各家指數(shù)機(jī)構(gòu)都有推出自己的規(guī)模指數(shù)體系，但其實,，和晨星的這種劃分,，是沒什么大的區(qū)別的，理論都是相似的,。

我們再來看國內(nèi)最權(quán)威的半官方的中證指數(shù)公司發(fā)布的中證規(guī)模指數(shù)系列：

四個最據(jù)代表的規(guī)模指數(shù)分別是中證100指數(shù),，中證200指數(shù)，中證500指數(shù),，中證1000指數(shù)：

他就是將所有A股根據(jù)市值排名，取前100名,，后面200名,，再后面500名和最最后面1000名的方式編制而成了。

從他們對應(yīng)的流通市值可以算出,，如果按照晨星的排法,，中證100、中證200為大盤指數(shù),，中證500為中盤指數(shù),，中證1000小盤指數(shù),。

由此我們再延伸的去看滬深300、中證700,、中證800和這四個規(guī)模指數(shù)的關(guān)系,，如下圖：

中證系列的規(guī)模指數(shù),，滬深300=中證100+中證200,，中證700=中證200+中證500，中證800=中證100+中證200+中證500,。

看懂這幾個規(guī)模指數(shù)的關(guān)系之后,，我們就知道了，滬深300指數(shù)代表的就是大盤股指數(shù),，中證500指數(shù)代表的就是中盤股指數(shù),，中證1000指數(shù)代表的就是小盤股指數(shù)了。

從概念上來說：

價值股：是指在某些領(lǐng)域有相對規(guī)模和壟斷實力的,，進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展期的，各方面相對成熟的上市公司的股票,。

成長股：是指在市場中目前規(guī)模不算大,，但是發(fā)展較快，有潛力,，有一定消費群體,，具有良好的創(chuàng)造力，銷售額增長較快的上市公司的股票,。

從這兩點去理解的話,，其實成長股順利發(fā)展壯大之后，就會變成價值股,，價值股大部分情況下是變老了的成長股,。

常規(guī)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：

一般而言，判斷是價值股還是成長股主要看市盈率PE,，市凈率PB,，派息率。

價值股一般具有低市盈率,，低市凈率,，高派息率的特點。

成長股則具備高市盈率,，高市凈率,，低該息率的特點。

由此來看滬深300,，中證500,，中證1000,，則滬深300偏向于價值股，中證1000偏向于成長股,，而中證500則在兩者之間（具體數(shù)據(jù)可在中證指數(shù)公司官網(wǎng)查詢到）,。

前面我們按照晨星的劃分將滬深300，中證500,，中證1000對應(yīng)劃分到了大中小盤中,，接下來，我們就要將這三個指數(shù)放入晨星風(fēng)格箱對應(yīng)的位置了,。

因為要學(xué)投資，我們幾乎都要用到晨星網(wǎng),，晨星到底有多牛？要知道現(xiàn)在我們看到的所謂幾星級基金,，便是出自晨星評級機(jī)制,。

而晨星風(fēng)格箱更是晨星的一大獨創(chuàng)，學(xué)會使用晨星,，可以讓我們選擇投資工具變得簡單很多,。

晨星風(fēng)格箱以九宮格的形式,，將股票和基金分為了大盤,，中盤，小盤和價值,，平衡,，成長兩個維度。

對于價值-成長屬性,，晨星有一套非常專業(yè)復(fù)雜的算法,，如下圖：

根據(jù)這套算法,，得出價值-成長屬性,，這種專業(yè)程度的算法，我是算不來的,，所以我就簡單粗暴的用上面提到的概念,，將三個規(guī)模指數(shù)放到了對應(yīng)的位置。

得出：滬深300指數(shù)成分股就屬于大盤價值股,，中證500指數(shù)成分股就屬于中盤均衡股，中證1000屬于小盤成長股,。

不過,，因為中證1000指數(shù)成立并不久遠(yuǎn),，跟蹤這個指數(shù)的基金并不豐富，所以目前大多數(shù)投資指數(shù)基金普遍還是以滬深300,，中證500來作為跟蹤的指數(shù)對象,。

并且，由市盈率,、市凈率等來看中證500和中證1000的差距不大,，由此可以認(rèn)為中證500是可以代表中小盤的指數(shù)。

這樣我們便建立了一個最基本的關(guān)于規(guī)模指數(shù)的概念了,，有了這個概念之后,，我們才比較容易去理解所謂的投資大盤股小盤股，價值投資和成長投資,。

滬深300,、中證500、中證1000,，理解這三個規(guī)模指數(shù),，對于我們一般投資者而言至關(guān)重要，很多基金都是以這些規(guī)模指數(shù)作為業(yè)績基準(zhǔn)對象的,。

三個指數(shù)的歷史走勢：

三大指數(shù)2005至今的年化收益率：

滬深300的收益率最低,，但這樣也在這近13年間,，帶來11.45%的回報率，而中證1000更是高達(dá)17.02%,，當(dāng)然對應(yīng)的波動也最大,。

但這期間有過兩次大大牛市，和無數(shù)的漲跌波動,，這就要看我們是否能認(rèn)清楚自己在做的是投資,，還是投機(jī)了。

如果從長遠(yuǎn)角度來考慮,，為了能擁有一個美好的晚年生活,，我認(rèn)為投資是值得我們花些心思去學(xué)習(xí)與思考的。

沒有任何人會對你的錢包,，你的未來負(fù)責(zé),，在學(xué)習(xí)投資這條路上，沒有捷徑可走,。

后序：

無論是希望成為一個資深的股民還是基民,，都是需要足夠的知識量去支撐的，所謂的風(fēng)險更多是來源于未知。

從需要學(xué)習(xí)的體量而言,，我認(rèn)為更適合我們廣大平民百姓的,，應(yīng)該是基金。

滬深300指數(shù)和中證500指數(shù),，這兩個規(guī)模指數(shù),，我認(rèn)為是最適合我們一般人投資的。

擇時非常重要,，結(jié)合不同的擇時,，帶來的結(jié)果會有什么樣的區(qū)別？我們后面再聊,。

那么怎么成為一名合格的基民呢,？其實并不需要學(xué)習(xí)多高深的投資技能，一樣可以獲得相對可觀的收益,。

前提就是我們需要擁有基本的知識體量,，并且擁有獨立思考的能力。

每天上下班努力的碎片化學(xué)習(xí)的你,，最后真的有對得起這份堅持的收獲嗎,？何不來看看我家，看我給你排好的順序的文章,，每天進(jìn)步一點點？