許多外匯交易者在技術(shù)分析時(shí)都喜歡比較兩個(gè)交替浪的長(zhǎng)段,。大多數(shù)時(shí)候,，這些浪的長(zhǎng)度比率呈現(xiàn)類似斐波納契數(shù)列的關(guān)系，此時(shí)利用斐波納契擴(kuò)展工具可以幫助我們發(fā)現(xiàn)一些反轉(zhuǎn)時(shí)機(jī),。

斐波納契數(shù)列的黃金比率為許多交易員作出交易決定提供了依據(jù),。斐波納契被不同領(lǐng)域的人所使用和詮釋，而筆者在這篇文章中利用斐波納契比率關(guān)系來確定交替浪的長(zhǎng)度,，從而幫助我們發(fā)現(xiàn)進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)點(diǎn),。

首先，我們來看一下什么是交替浪?

在一個(gè)3浪運(yùn)行中,，交替浪就是指浪A和浪C(若以數(shù)字標(biāo)注則是浪1和浪3),。在下圖中，交替浪就是上行趨勢(shì)的兩個(gè)推進(jìn)浪,，即浪1(A)和浪3(C),，以籃線標(biāo)注。

所以我們所提到的交替浪就是以浪1和浪3或浪A和浪C,。

波浪之間的一般關(guān)系是什么?

交易員可以使用的比率有許多，我們將力求簡(jiǎn)單,，僅關(guān)注0.618,、1.00、1.618或者2.618,。這些比率是從斐波納契數(shù)列中得到,，斐波納契數(shù)列是這樣一種數(shù)列，即每個(gè)數(shù)據(jù)都是前兩個(gè)數(shù)據(jù)的和,，如下∶

1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144┅┅.

上述提到的斐波納契比率是這樣得到的∶

0.618=取數(shù)列的任一數(shù)據(jù)除以其右邊的數(shù)據(jù),，數(shù)據(jù)越大，該比率越接近0.618,。

1.618=取數(shù)列的任一數(shù)據(jù)除以其左邊的數(shù)據(jù),，數(shù)據(jù)越大，該比率越接近1.618,。

2.618=取數(shù)列的任一數(shù)據(jù)除以其左邊第2個(gè)數(shù)據(jù),，數(shù)據(jù)越大,，該比率越接近2.618。

1.00描述的是什么?

你可能會(huì)看到上述比率中沒有提到1.00,。1不是斐波納契數(shù)列的一部分,，不過在評(píng)估交替浪時(shí)1是一個(gè)非常重要的數(shù)據(jù)。比率為1意味著交替浪的長(zhǎng)度是相等的,，這是一種常見的波浪關(guān)系,。所以如果浪C和浪A接近比率為1，意味著比率為1.00的水平就是浪A和浪C相等的水平,。

如何在圖表上畫斐波位?

首先辨別趨勢(shì)的方向,。如果趨勢(shì)向上，我們希望在圖表上看到震蕩上行的波浪,，如下圖∶

然後,，在匯價(jià)回吐前一上行浪的部分漲幅時(shí)，即在浪B的終點(diǎn)我們預(yù)測(cè)第二上行浪即浪C的長(zhǎng)度,。在FXCM交易平臺(tái)所提供的匯圖寶中,，我們可以使用斐波擴(kuò)展工具。首先在浪A的起點(diǎn)左擊鼠標(biāo),，然後拖動(dòng)鼠標(biāo)至浪A的終點(diǎn),，再點(diǎn)一下鼠標(biāo)。第二步就是移向浪B的終點(diǎn),，然後再點(diǎn)擊,。這樣圖表上就自動(dòng)顯現(xiàn)出了0.618、1.000,、1.618和2.618的擴(kuò)展位,。這些擴(kuò)展位代表著潛在的止損點(diǎn)或者阻力點(diǎn)。而如果這些潛在的目標(biāo)位接近其他的阻力位,，就增強(qiáng)了其有效性,。在上圖中我們可以看到浪C非常接近100%擴(kuò)展斐波位，即浪A和浪C的長(zhǎng)度是一樣的,。

以下以英鎊/日元舉例說明∶

上圖顯示在浪C的長(zhǎng)度等於浪A時(shí),，匯價(jià)恰好處於支持區(qū)域，即下行通道下軌(黑線)以及前期擺動(dòng)低點(diǎn)(籃線),。此時(shí)在浪C終點(diǎn)附近我們做多就更加有信心,。實(shí)際上，在相等浪時(shí)匯價(jià)很可能會(huì)做出反應(yīng),。

相等浪和艾略特波浪理論

熟悉艾略特波浪理論的人可能比較熟悉ABC波浪,。浪A與浪C相等，意味著此ABC3浪為修正浪,，可能最終被全部收復(fù),。在上述的例子中,，我們看到英鎊/日元最終上破錄得新高。所以如果哪位交易員在支持區(qū)域買入,，并設(shè)置了寬幅止損,，那么有可能獲得近400點(diǎn)的盈利。

沒有理想的形態(tài)

我們可能會(huì)注意到英鎊/日元并沒有在浪C和浪A完全相等時(shí)的位置,，即140.11停止下行,。實(shí)際上，匯價(jià)是短暫下刺後大幅反彈,。因?yàn)闆]有理想的形態(tài),，即匯價(jià)很難在精準(zhǔn)的位置尋得支持或阻力。而相等波浪理論只是幫助我們確定匯價(jià)更有可能向哪個(gè)方向運(yùn)行,。我們?cè)賮砜匆粋€(gè)紐元/日元的例子∶

在上圖中,，我們看到浪C和浪A相等長(zhǎng)度時(shí)，匯價(jià)正好處於雙重支持附近,，即前期升勢(shì)的50%回檔,、下行通道下軌附近，同時(shí)震蕩指標(biāo)CCI呈現(xiàn)牛背離,，此時(shí)做多,，將止損設(shè)在近期擺動(dòng)低點(diǎn)下方，我們可以看到存在較好的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率,。交易愉快!