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（高山）今日滬深兩市股指集體小幅低開,，兩市整體上緩慢震蕩走高，尾盤金融股快速殺跌,，帶動大盤回落,。創(chuàng)業(yè)板指再度走出與昨日相同的走勢,，早盤強勢沖高，午后震蕩回落,。截至發(fā)稿,，滬指上漲0.28%，報收3558點,；深成指上漲0.05%,，報收11557點；創(chuàng)業(yè)板上漲0.33%,，報收1816點,。 今日共有23只非ST股漲停（剔除達漲停價未封漲停個股以及上市首日新股）。甄選部分漲停個股進行原因剖析,，以便投資者后市決策,。 【化工板塊】藍曉科技(300487)、興化股份(002109),、紅墻股份(002809)：行業(yè)預(yù)測凈利增速顯著領(lǐng)先市場 中金公司從基金配置化工板塊情況指出：公募基金4Q17報告披露完畢,，整體看基金重倉持股中基礎(chǔ)化工占比2.52%，在2016四季度到達頂峰后,，連續(xù)第四季度走低,，但本季度降幅為0.36pct，降幅環(huán)比收窄,；基金持倉占比與基礎(chǔ)化工板塊整體流通市值占比的差距擴大至1.77pct,，低配幅度達近10年最大。 中金認為：基金持倉已至歷史底部,，依舊看好化工板塊在2018年的基本面行情,，行業(yè)預(yù)測凈利增速顯著領(lǐng)先于全部A股，化工板塊2018eP/E18倍,，相較30%的盈利增速，處于估值洼地,，建議加大對化工板塊的配置力度,。 【房地產(chǎn)】世榮兆業(yè)(002016)：估值逐步修復(fù) 隨著地產(chǎn)行業(yè)集中度不斷提升，業(yè)內(nèi)人士開始預(yù)測龍頭房企銷售金額或在不久將來突破萬億元,，這將對龍頭地產(chǎn)股業(yè)績有較大提升,。光大證券(601788)認為，近期地產(chǎn)板塊估值修復(fù)主要來自三點：一是2018年長效機制逐步成型,，行業(yè)發(fā)展前路漸明,，使不確定性估值折價得到修復(fù)；二是住房供需漸平衡使地產(chǎn)行業(yè)周期性波幅減弱,；三是房企積極拓展生活服務(wù)業(yè)務(wù)板塊,，穩(wěn)定利潤貢獻度提升,。 光大證券(601788)建議從三大主線關(guān)注地產(chǎn)股：1、龍頭房企如萬科,、保利,、招商蛇口(001979)，關(guān)注其生活服務(wù)業(yè)務(wù)拓展和城市更新項目情況,；2,、高成長標的如新城、藍光,、陽光城(000671),，關(guān)注其負債水平，銷售增速和融資成本,；3,、國改深化帶來交易性機遇，關(guān)注母公司實力強,，有同業(yè)競爭整合和資產(chǎn)注入預(yù)期,，如上實系整合，上海地產(chǎn)系整合,，魯能資產(chǎn)注入廣宇發(fā)展(000537),，中電建資產(chǎn)注入南國置業(yè)(002305)等。 申萬宏源(000166)此前也表示,，全年看好地產(chǎn)板塊,，龍頭房企受益于行業(yè)集中度的提升，業(yè)績確定性強,，估值存在持續(xù)提升空間,，推薦標的：萬科A，保利地產(chǎn)(600048),，招商蛇口(001979),，新城控股(601155)，金地集團(600383),。同時看好租賃政策落地超預(yù)期,，建議關(guān)注：A股地產(chǎn)基金標的光大嘉寶，長租公寓運營商世聯(lián)行(002285),，杭州區(qū)域舊改及長租標的濱江集團(002244),。 【醫(yī)藥板塊】海辰藥業(yè)(300584)：政策扶持行業(yè)向好資本角逐添動力 川財證券指出：2015年以來，隨著臨床數(shù)據(jù)自查核查的實施,，新藥研發(fā)臨床研究進一步規(guī)范化,。有限審評審批制度的公布實施解決了藥品注冊問題。試點藥品上市許可持有人制度在提高藥品研發(fā)和質(zhì)量壁壘的同時,，不斷促使醫(yī)藥研發(fā)和CRO（合同研究組織）市場進一步規(guī)范化與集中化,。 目前全球市場上,，跨國制藥企業(yè)耗費巨資建立研發(fā)中心的研發(fā)模式正逐漸被VIC取代，即VC(風(fēng)險投資)+IP（知識產(chǎn)權(quán)）+CRO,，資本市場的助力正逐漸成為創(chuàng)新藥行業(yè)發(fā)展的新動力,。2016年以來，多家領(lǐng)軍藥企均成立醫(yī)藥投資基金,，主要面向創(chuàng)新藥投資,、培育、研發(fā)等領(lǐng)域,。 隨著我國藥品環(huán)境不斷改善,，政策持續(xù)釋放鼓勵創(chuàng)新信號，疊加資本,、人才等多方因素共同作用,，未來創(chuàng)新醫(yī)藥研發(fā)領(lǐng)域會有更多有實力的本土企業(yè)脫穎而出。 |
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