$天齊鋰業(yè)(SZ002466)$ 如何看新能源汽車板塊的暴跌？
作者：灰色溫度
最近幾天,，新能源汽車股票的走勢(shì)可謂一片血雨腥風(fēng),，無論是新能源汽車龍頭比亞迪、宇通客車,、金龍汽車,，還是鋰電池板塊的龍頭，天齊鋰業(yè),、贛鋒鋰業(yè),、杉杉股份、天賜材料,、華友鈷業(yè),、星源材質(zhì)、鹽湖股份等,，無一幸免均是各個(gè)板塊跌幅榜的前列,。
為什么下跌呢？有消息稱,，有關(guān)部門正在研究新的新能源汽車補(bǔ)貼政
策,，將原定2019年的補(bǔ)貼退坡（降幅20%）節(jié)點(diǎn)提前到2018年執(zhí)行。有消息稱,？,！一個(gè)消息就把股價(jià)殺跌20%！這就是A股,。
股市已成驚弓之鳥,。下面筆者就從一個(gè)大方向，國家戰(zhàn)略，以及已知的信息來對(duì)新能源汽車的趨勢(shì)來做一個(gè)判斷,。
百年一遇與政府決心
新能源汽車其實(shí)是中國能源戰(zhàn)略的一部分,。要知道中國石油68%依靠進(jìn)口，60%用于汽車,，進(jìn)口原油60%來自中東,，而中國是一個(gè)油少煤多的國家，通過發(fā)展新能源汽車,，可以完美地實(shí)現(xiàn)能源的自給自足,。要知道全世界90%的重要海峽都掌握在美國人手上。中美一旦出現(xiàn)摩擦,，馬六甲海峽時(shí)刻成為扼制中國的咽喉,。
再說了，中國這么多年發(fā)展汽車工業(yè),，除了兩三個(gè)民企做得還不錯(cuò)之外,，其他都是不盡如人意的，新能源汽車的到來讓中國人看到了曙光,。可以說大家都在一個(gè)起跑線上,。政策支持力度巨大，這點(diǎn)在補(bǔ)貼以及充電樁建設(shè)上體現(xiàn)得非常明顯,。
事實(shí)上,，中國政府是最希望、最迫切中國新能源汽車能夠?qū)崿F(xiàn)彎道超車的利益相關(guān)者,。我們知道,，德國靠著自己強(qiáng)大的工業(yè)使自己成為整個(gè)歐洲經(jīng)濟(jì)的增長極，奔馳寶馬奧迪大眾這每一個(gè)名字都讓全世界的男人著迷,，汽車是德國的驕傲,，汽車行業(yè)的興衰決定著德國的經(jīng)濟(jì)的興衰，汽車行業(yè)是德國經(jīng)濟(jì)命門,。日本也是,，日本的三大汽車廠幾乎占據(jù)著日本工業(yè)60%的利潤，如果失去汽車工業(yè),，日本經(jīng)濟(jì)將失去半壁江山,。
新能源汽車的興起必然是對(duì)傳統(tǒng)燃油車的顛覆，直接擊中了德國,、日本的命脈，在這樣的一次變革中如果德國汽車行業(yè)掉隊(duì)德國經(jīng)濟(jì)必將沒入深淵,，然而今天的德國人卻只能有唯一的一個(gè)選項(xiàng)可填,，那就是靠緊中國政府，跟上中國政府的腳步，因?yàn)榫驮诓痪们八麄冇H眼目睹了諾基亞的下場(chǎng),，他們懼怕新能源汽車的到來,，他們不敢想象失去中國市場(chǎng)會(huì)是什么樣子。
新能源汽車的發(fā)展將重新制定游戲規(guī)則,，誰能主導(dǎo)規(guī)則的制定誰就能成為引領(lǐng)未來工業(yè)的強(qiáng)者,。只要看一個(gè)數(shù)字就夠啦，你就會(huì)明白中國政府正在做什么,，那就是2016年我國新能源汽車產(chǎn)銷量占全球的百分之五十,，2017年前十個(gè)月就現(xiàn)實(shí)了48.6萬輛的銷量，今年實(shí)現(xiàn)70萬輛的目標(biāo)很輕松,。
過去幾年這個(gè)新能源汽車每年都以超過60%的速度在增長,，2016年中國新能源汽車保有量更是占到了全球的一半以上，然而就是這樣的發(fā)展速度依然讓政府不敢掉以輕心,，原本計(jì)劃好的新能源汽車補(bǔ)貼逐年退坡,，可是退坡幾個(gè)月后新能源汽車銷量剛剛下滑一點(diǎn)點(diǎn)國家就受不了啦，趕緊向市場(chǎng)發(fā)出信號(hào),，什么充電樁建設(shè)補(bǔ)貼,，什么不限行限號(hào)，什么雙積分政策,，什么燃油車限期停售等等一個(gè)政策比一個(gè)政策更強(qiáng)更猛,，甚至連外資參股中國車企不可以超過兩家這一多年來中國政府一再堅(jiān)持的底線都放開啦，毫不夸張的說,，只要能加快新能源汽車的發(fā)展國家什么政策都可以出,，中國政府在發(fā)展新能源汽車這件事上要求的就是速度，快,，快,，再快！
百年難得一遇的彎道超車的機(jī)會(huì),。中國字政府的決心不會(huì)動(dòng)搖,，中國政府的新能源汽車戰(zhàn)略不會(huì)動(dòng)搖！補(bǔ)貼退坡節(jié)點(diǎn)提前到2018年執(zhí)行市場(chǎng)就殺跌20%,，純屬無中生有,，自己嚇自己。所以,，仔細(xì)分析,，其實(shí)這幾天盤面是對(duì)于這則消息的過激反應(yīng)。
鋰與人民幣
20世紀(jì)70年代中期,，'布雷頓森林貨幣體系'崩潰之后,，美國千方百計(jì)使美元與石油“掛鉤”成為世界的共識(shí),。而且美國財(cái)政部可以通過印刷鈔票來購買石油，這是其他任何國家都沒有的特權(quán),。“石油美元”對(duì)于美國來說是一個(gè)一本萬利的政策,。
如果某種因素造成美國對(duì)石油資源的失控，就會(huì)動(dòng)搖“石油美元貨幣體系”,。新能源汽車的發(fā)展可以極大的削弱世界各國對(duì)石油的高度依賴從而可以有效的削弱美元的強(qiáng)勢(shì)地位,，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天人民幣走出國門已經(jīng)到了臨門一腳的最佳時(shí)機(jī)，這個(gè)時(shí)候如果有什么東西出現(xiàn)能有效的遏制美元的強(qiáng)勢(shì)需求對(duì)人民幣來講等同于天賜良機(jī),，新能源汽車的發(fā)展正是這個(gè)對(duì)美元釜底抽薪的利器,，中國政府怎能不全力以赴促成新能源汽車的快速發(fā)展！
石油與美元,，人民幣與鋰,，就像一對(duì)孿生兄弟一樣。鋰,，白色石油,。就是當(dāng)年石油的戰(zhàn)略地位。鋰價(jià)的走勢(shì)千萬不要和普通金屬相提并論,。要知道沙特,、伊朗的石油成本一桶才5美元，最高時(shí)接近150美元一桶,。當(dāng)前的碳酸鋰價(jià)格很高嗎,？如果今年實(shí)現(xiàn)70萬輛，也僅僅占全年銷量的2.5%,，如此巨大的需求,，碳酸鋰價(jià)格的上漲幅度誰也無法預(yù)測(cè)會(huì)漲到哪里去。
霧霾與擁堵
霧霾的威力我想大家都見識(shí)過,，北方重工業(yè),，交通廢氣排放都是重要原因。
原來中國人胃癌發(fā)病率很高,，現(xiàn)在已經(jīng)被肺癌發(fā)病率替代了,。汽車尾氣，天天吸,，難聞得要命,！北京美麗的城市，伸手不見五指,，這日子怎么過,？
汽車尾氣對(duì)霧霾的貢獻(xiàn)，50%以上,，08年以后,，北京還有工業(yè)嗎,？一點(diǎn)重工業(yè)都沒有了。一般工業(yè)也沒有了,，2008年到現(xiàn)在，車輛劇增,，行車速度下降,，PM2.5，霧霾每況愈下,。
車輛增加排放,，速度降低，與排放有關(guān)系,，平均車速從25公里降到20公里,，排放增加19%，假如堵車的話,，油耗大了,，都變成霧霾了，尾氣對(duì)霧霾絕對(duì)大于50%,。
霧霾,，大家開始覺醒了，環(huán)境保護(hù)的覺醒,。經(jīng)濟(jì)增長,，漂亮的數(shù)據(jù)，但如果沒有健康的身體這些有什么用,？
北京,，多好的地方，卻被霧霾籠罩,，如果你是領(lǐng)導(dǎo),，你會(huì)怎么想？臉上掛得住嗎,？
人工智能與新能源汽車
未來的汽車,，電動(dòng)化、智能化,、網(wǎng)聯(lián)化,。比亞迪王傳福說得很經(jīng)典：“在燃油車上干不出人工智能，因?yàn)樗菣C(jī)械的東西,，就像在算盤上弄不出微信一樣,。一個(gè)傳統(tǒng)的燃油車，想搞自動(dòng)駕駛,？一個(gè)剎車都很慢,，但是如果一個(gè)電動(dòng)機(jī),，就不一樣了，踩油門的時(shí)候,，電機(jī)的反應(yīng)速度是20毫秒,，機(jī)械的響應(yīng)是200毫秒，一場(chǎng)車禍也就是0.6秒,，如果用電動(dòng)車就能大大地改善,，解決掉安全的問題。電子上才能玩智能,！玩得起控制,！玩得起互聯(lián)網(wǎng)！才有這個(gè)資格,！”（建議背誦此段）
而只有電動(dòng)車才能實(shí)現(xiàn)智能化,。電動(dòng)車遠(yuǎn)不止能源革命那么簡(jiǎn)單，是從一次能源變?yōu)槎文茉刺岣咝屎椭悄芑囊淮胃锩?h-char unicode='3002'>,。
對(duì)未來汽車更便捷,、舒適的追求促使著人工智能的不斷完善發(fā)展，而人工智能的不斷完善又指引著無人駕駛汽車時(shí)代的來臨,，汽車的智能化是大勢(shì)所趨,。
由此可見，人工智能化,、新能源化是未來汽車發(fā)展的必然趨勢(shì),。可以想象一下，人工智能 新能源,，未來的新能源無人駕駛汽車已初見端倪：一輛由電力或太陽能或其他清潔燃料為動(dòng)力,，由人工智能操控的無人駕駛汽車。這臺(tái)汽車節(jié)能環(huán)保,，不會(huì)對(duì)環(huán)境資源造成壓力,；它還能成為你的“朋友”，陪你聊天,，感知你的各種情感;成為你的專屬仆人,，替你“跑腿”購買咖啡、機(jī)場(chǎng)接人等,。是不是很誘人?
過度擔(dān)憂
從盤面上看,，市場(chǎng)對(duì)退坡傳聞是“過度”擔(dān)憂，之所以加引號(hào),，是因?yàn)椴慌懦腥斯室鉃橹?h-char unicode='3002'>,。財(cái)富之門是如此狹窄，只有最堅(jiān)定的人才能通過,，否則股市太容易賺錢了,，當(dāng)前就像眾人去撿錢一樣,，有人故意制造恐慌，抖掉那些不堅(jiān)定分子,。從市場(chǎng)的盤面來看,，雖然跌幅不小，但是鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)股票卻放出了巨量,。就整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈而言,，筆者還是原來的觀點(diǎn)，上游看資源,，中游看技術(shù)，下游看品牌,。同時(shí),，選股的時(shí)候，選龍頭,，選擇最壟斷的環(huán)節(jié),，選擇業(yè)績最好的公司。
樂觀來看,，放長視野,，它們將是A股的珠峰；悲觀來說,，珠峰并不是每個(gè)人都能登上的,。
|
