莊家的建倉(cāng)路徑及運(yùn)作方式

1,、橫盤式建倉(cāng)路徑。莊家在一個(gè)低位狹窄的區(qū)域內(nèi)通過(guò)上下震蕩吸取籌碼,，這種建倉(cāng)模式莊家意圖是在精神上和心理上消磨和摧毀散戶的持股意志和信心,，讓散戶內(nèi)心深處徹底絕望，從而產(chǎn)生強(qiáng)烈的換股欲望,，最終交出廉價(jià)籌碼,，實(shí)現(xiàn)莊家完成建倉(cāng)的目的。

這種建倉(cāng)模式一般需要較長(zhǎng)的建倉(cāng)時(shí)間（3個(gè)月甚至更長(zhǎng)）,，時(shí)間越長(zhǎng)吸籌越充分,，一旦突破爆發(fā)力也越大。建倉(cāng)期間成交量一般都不大,，成交量過(guò)大會(huì)引起場(chǎng)外資金的關(guān)注,，出現(xiàn)散戶和莊家搶籌碼現(xiàn)象，不利于莊家建倉(cāng),，莊家在沒有建倉(cāng)完畢之前,，并不希望場(chǎng)外資金關(guān)注這只股票，只希望關(guān)門打狗,，獨(dú)吞市場(chǎng),。

同時(shí)上下振幅不能太大（10%左右），振幅小就無(wú)差價(jià)可做,，就不會(huì)吸引場(chǎng)外短線資金參與,，從而順利完成建倉(cāng)任務(wù)。（附加：籌碼轉(zhuǎn)換過(guò)程：散戶賣出，散戶買進(jìn),；散戶賣出,，莊家買進(jìn)；莊家賣出,，散戶買進(jìn),；莊家賣出，莊家買進(jìn),。）

2,、下行式建倉(cāng)路徑。在股票下跌的中后期莊家會(huì)采取下跌過(guò)程中一路建倉(cāng)的模式,，這種建倉(cāng)模式是先少量吸納,，后大量吸納，少量吸納的籌碼是為了后期打壓股價(jià)之用,，大量吸納是當(dāng)股價(jià)接近底部時(shí)的廉價(jià)籌碼,，一旦股價(jià)止跌，莊家基本上完成建倉(cāng)任務(wù),。

在下跌途中成交量整體是萎縮的,，即使偶爾放量但不會(huì)持續(xù)，也會(huì)短暫反彈,，但股價(jià)整體是不斷創(chuàng)新低,，莊家意圖是使散戶全線套牢，并且一次一次地摧毀股民持股信心,，值得股民割肉為止,，還可以為后期股價(jià)上漲騰出空間。

這種建倉(cāng)模式的特點(diǎn)是建倉(cāng)不容易被發(fā)覺,、建倉(cāng)容易,，底部停留時(shí)間短、啟動(dòng)速度快,，但建倉(cāng)成本會(huì)稍微高一點(diǎn),。

3、上行式建倉(cāng)路徑,。由于市場(chǎng)或個(gè)股利好原因股價(jià)已經(jīng)脫離底部,，但又看好未來(lái)，莊家來(lái)不及低位建倉(cāng),，不得不采取拉升建倉(cāng)的方法,，邊拉升邊洗盤邊吸籌，這種建倉(cāng)模式莊家先大量吸納,，后少量吸納,，大量吸納的是相對(duì)低位的籌碼,，但由于股民惜售，倉(cāng)位不夠,，只能繼續(xù)吸納少量相對(duì)高位的籌碼,。

莊家的意圖是通過(guò)邊拉升邊洗盤的方法讓一部分高位套牢籌碼少虧損一點(diǎn)割肉出局，也讓一部分中位解套籌碼解套出局,，還要讓一部分低位獲利籌碼短線獲利出局,。從而到達(dá)最終完成建倉(cāng)的目的。

上行式建倉(cāng)的特點(diǎn)是上漲放量（吸籌和跟風(fēng)所致）,，下跌縮量（惜售所致）,，形態(tài)底部依次抬高，莊家成本相對(duì)會(huì)高,。上行式建倉(cāng)可分為緩慢拉升建倉(cāng)和快速拉升建倉(cāng),。

4、先下后上式建倉(cāng)路徑,。這種建倉(cāng)模式莊家在股價(jià)下跌時(shí)先吸取一部分籌碼,，然后在股價(jià)見底回升時(shí)再吸取一部分籌碼，直到完成目標(biāo)倉(cāng)位,。這種建倉(cāng)模式是中間吸籌多,，兩頭吸籌小，也就是下跌途中和反彈途中吸籌少,，底部區(qū)域吸籌多,。

莊家意圖是先通過(guò)下跌（有時(shí)是因?yàn)槔栈蚬室庹T空）將散戶全部套牢，迫使一部分散戶割肉吸籌,，然后通過(guò)反彈讓一部分散戶解套或微利出局吸籌。先下后上式建倉(cāng)形態(tài)可分為圓弧底形態(tài)和頭肩底形態(tài),。

5,、先上后下式建倉(cāng)路徑。這種建倉(cāng)模式莊家在反彈時(shí)吸納一部分籌碼,，然后通過(guò)回調(diào)再吸納一部分籌碼,，完成建倉(cāng)過(guò)程。莊家吸籌分布是兩頭多中間少,，即反彈底部和回調(diào)底部吸籌多,，反彈頂部吸籌少。

莊家意圖是通過(guò)反彈讓一部分解套散戶或微利散戶出局,，然后通過(guò)回調(diào)讓一部分還沒有出局的套牢散戶誤認(rèn)為莊家出貨或再創(chuàng)新低因缺乏持股信心而拋盤出局,，從而到達(dá)莊家建倉(cāng)的目的。

這種建倉(cāng)模式的特點(diǎn)是反彈放量,，回調(diào)縮量,，回調(diào)的幅度一般都在前期低點(diǎn)附近,，所以現(xiàn)成雙底的形態(tài)居多。

莊家建倉(cāng)階段的盤面特點(diǎn)

從大勢(shì)看,，市場(chǎng)呈現(xiàn)跌多漲少的普跌格局,，權(quán)重股止步不前，板塊效應(yīng)不突出,，漲跌參差不齊,，先前上漲或未跌的個(gè)股出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，股價(jià)上漲受均線壓制明顯,，成交量逐步減少,，做多動(dòng)能難以聚集，大勢(shì)弱勢(shì)運(yùn)行非常明顯,。個(gè)股盤面特點(diǎn)：

1．市場(chǎng)人氣低迷

莊家吸貨不僅需要一定的時(shí)間,，而且還需要一定的市場(chǎng)環(huán)境才能完成建倉(cāng)。大家知道,，火暴的市場(chǎng)便于出貨,，低迷的市場(chǎng)便于進(jìn)貨。所以,，有的莊家在整個(gè)建倉(cāng)過(guò)程中,，特意制造低迷市場(chǎng)，達(dá)到吸貨的目的,。

低迷市場(chǎng)分為兩種：一種是大勢(shì)低迷,；一種是個(gè)股低迷。大勢(shì)低迷時(shí),，人氣渙散,，交投清淡，證券交易大廳人數(shù)稀少,，市場(chǎng)凄凄慘慘戚戚,，冷落到了極點(diǎn)，甚至對(duì)股市產(chǎn)生懷疑或喪失吸引力,。

個(gè)股低迷時(shí),，一般表現(xiàn)為局部行情，多屬非主流板塊或主流板塊中的個(gè)別個(gè)股,，除基本面因素外,，往往缺乏主力資金關(guān)照，交投清淡,，盤面死氣沉沉,，走勢(shì)黏黏糊糊，或者是由于莊家“晚來(lái)一步”所致,。

2．市場(chǎng)量能減弱

莊家在建倉(cāng)的整個(gè)過(guò)程中,，一般的盤面表現(xiàn)為：成交量從大到小逐步縮小直至地量水平,，建倉(cāng)到了后期，幾分鐘甚至半個(gè)小時(shí)才成交一兩手或筆,，全天交投也不過(guò)幾十,、幾百手或筆(這是黎明前的黑暗)；量能從強(qiáng)到弱逐步衰竭直至無(wú)力抵抗,，盤中反彈的高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低,，低點(diǎn)一次比一次矮，直到最后趴底沿著一條近似水平的直線作窄幅波動(dòng),，形成一條拖地的“狐貍尾巴”,，不知哪天能甩起來(lái)(這是風(fēng)雨前的寧?kù)o)。

這種現(xiàn)象,，若過(guò)早介入,，難免被莊家折磨得精疲力竭；若過(guò)晚介入,，又怕出現(xiàn)“旱地拔蔥”(個(gè)別現(xiàn)象)行情,。建倉(cāng)時(shí)的能量減弱往往伴隨著人氣低迷，因此二者有一定的互動(dòng)性,。

3．市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)序

股價(jià)到了真正的底部時(shí),，往往是無(wú)規(guī)則的自然波動(dòng)，無(wú)法從技術(shù)面上去分析研究后市的走勢(shì),，K線,、波浪、趨勢(shì),、切線,、指標(biāo)(多數(shù))基本失效，很難找到一個(gè)合適的切人點(diǎn),，該階段經(jīng)常出現(xiàn)這種盤面現(xiàn)象,。

另外，有的股票在經(jīng)過(guò)一輪調(diào)整后,，到了一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)，或者股價(jià)見底經(jīng)小幅回升后,，到了一個(gè)相對(duì)高點(diǎn),，形成無(wú)規(guī)則的自然波動(dòng)，上下方向不明,，市場(chǎng)表現(xiàn)無(wú)序,。

這種盤面現(xiàn)象，是下跌中繼平臺(tái),？還是上升中繼平臺(tái)?無(wú)法從盤面上找到答案,。針對(duì)這種無(wú)序的運(yùn)行特點(diǎn),，我們的策略是：多看少動(dòng)，方向明朗,，立即決斷,。

4．市場(chǎng)震幅收窄

莊家戰(zhàn)略性建倉(cāng)時(shí)，基本上沒有大幅的震蕩,，股價(jià)波動(dòng)幅度很小,，尤其是中后期更是如此，就像“老太太上路——碎步而行”,。在盤面上表現(xiàn)為,，漲時(shí)沒勁，跌時(shí)不猛,，盤時(shí)最久熬死人,。

在K線排列組合上，多以小陰小陽(yáng)出現(xiàn),，很少有大陰大陽(yáng)的產(chǎn)生,，即使偶爾出現(xiàn)一兩根大陰大陽(yáng)線，隨后很快又重蹈覆轍,，一般日波動(dòng)幅度在3％以內(nèi),，甚至更小。但個(gè)別急性莊家或后知后覺莊家,，會(huì)通過(guò)大幅波動(dòng)達(dá)到建倉(cāng)的目的,。

莊家建倉(cāng)的時(shí)機(jī)分成三種情況：行情啟動(dòng)之前、行情啟動(dòng)之時(shí),、行情啟動(dòng)之后

1,、行情啟動(dòng)之前建倉(cāng)

一般在指數(shù)經(jīng)歷了一段時(shí)間的熊市之后，多數(shù)個(gè)股的估值是相對(duì)較低的,，低估的股價(jià)為價(jià)值投資者和坐莊的機(jī)構(gòu)投資者創(chuàng)造了非常好的條件,。尤其是機(jī)構(gòu)投資者雖然也對(duì)各種題材熱衷，但是價(jià)值投資仍然是主線,，題材中沒有公司價(jià)值的潛在提升動(dòng)力,，也不足以成為莊家的“獵物”。

從莊家降低建倉(cāng)成本的角度考慮,，在股價(jià)處于底部時(shí)莊家正好可以利用低價(jià)的特點(diǎn)及時(shí)建倉(cāng),，持有低成本的股票對(duì)于莊家今后操控股價(jià)留有很大的回旋余地，即市場(chǎng)好的時(shí)候拉一拉股價(jià),，市場(chǎng)不好的時(shí)候就壓一壓股價(jià),。

在股價(jià)處于低位時(shí)建倉(cāng)還有一個(gè)很大的好處，即可以獲得更多股價(jià)增值的利潤(rùn),。若等待股價(jià)上漲到高位的時(shí)候再匆忙建倉(cāng),，不儀成本高而且很大一部分利潤(rùn)已經(jīng)在股價(jià)上漲時(shí)被抵消掉了,。

長(zhǎng)線投資的莊家經(jīng)常是那些先知先覺的主力，它們建倉(cāng)的時(shí)機(jī)經(jīng)常會(huì)選擇在市場(chǎng)進(jìn)入上升趨勢(shì)之前,，從而提前布局,。一般受到資金限制，短線莊家不會(huì)選擇在股價(jià)未上升前就提前入市,，而是在上漲過(guò)程中的調(diào)整階段,，短時(shí)間搶籌然后拉升股價(jià)賺取利潤(rùn)。

如圖所示,，莊家在進(jìn)駐該股時(shí),，股價(jià)并未有大幅度的上漲，而是不斷地小幅波動(dòng)橫盤整理,。從成交量和不斷增加的平均成交量來(lái)看,，莊家正在不斷地吸籌。在股價(jià)橫盤三個(gè)多月之后,，才開始真正的上漲,。

2、行情啟動(dòng)之時(shí)建倉(cāng)

莊家在行情啟動(dòng)之前就開始建倉(cāng)有兩個(gè)缺點(diǎn)是不可避免的,。其一,，莊家很難準(zhǔn)確抓住建倉(cāng)的底部,，如果股價(jià)繼續(xù)下跌,，必將陷入套牢的窘境。

其二,，即使莊家抓住了股價(jià)的底部,，如果市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間不進(jìn)入上升趨勢(shì)當(dāng)中,，時(shí)間成本也是比較高的,。資金不能夠賺取利潤(rùn)就相當(dāng)于貶值,，不論哪一個(gè)莊家都不想使自己的資金貶值。

那么在行情啟動(dòng)之后建倉(cāng)如何呢,？行情啟動(dòng)后意味著股價(jià)已經(jīng)上漲到了一個(gè)新的高度，持倉(cāng)成本是很高的。高價(jià)建倉(cāng)不利于莊家今后的操作,，除非那些操作周期相當(dāng)長(zhǎng)的長(zhǎng)線莊家,。選擇行情啟動(dòng)之時(shí)建倉(cāng)是很恰當(dāng)?shù)模杀静粫?huì)太高又能使資金及時(shí)發(fā)揮應(yīng)有的效應(yīng),，真可謂一箭雙雕,。

然而如此好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)不是所有的莊家都能夠抓住的,，原因主要有兩個(gè)：其一,，莊家限于調(diào)研實(shí)力,，很難在市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖的第一時(shí)間內(nèi)就介入其中，早一點(diǎn)或者晚一點(diǎn)都是不可避免的,。其二,，莊家的資金量非常龐大，即使實(shí)力不強(qiáng)的莊家也是需要一定的時(shí)間保證建倉(cāng)成功,。

股價(jià)的啟動(dòng)時(shí)間并不會(huì)很長(zhǎng),，大量資金短時(shí)間內(nèi)介入某一只股票，股價(jià)被拉升是不可避免的,。還未完成建倉(cāng)就使股價(jià)大幅上漲一定不是莊家希望出現(xiàn)的結(jié)果,。總之,，在啟動(dòng)之初建倉(cāng)的莊家一定要有足夠?qū)嵙Σ煊X行情啟動(dòng)的信號(hào)，并且能夠在控制好股價(jià)漲幅的情況下盡快建倉(cāng)。

如圖所示,，在下跌過(guò)程中一度跌至4.95元 股,，成交量萎縮到不足2萬(wàn)手的水平。但是在股價(jià)隨著大盤進(jìn)入上漲趨勢(shì)后，成交量迅速放大10倍,，莊家在行情啟動(dòng)之時(shí)不斷放大成交量并同步完成建倉(cāng)過(guò)程,。

從圖中股價(jià)上漲之初明顯的“堆量”可以很清楚地看出，莊家在行情啟動(dòng)時(shí),，一邊拉升股價(jià)一邊完成了建倉(cāng),。后市該股在上漲過(guò)程中,，再也沒有出現(xiàn)如此多的大成交量堆積的形態(tài),，成交量只是維持在相對(duì)放大的水平上,，以便配合股價(jià)持續(xù)上漲

3,、行情啟動(dòng)之后建倉(cāng)

行情啟動(dòng)后建倉(cāng)不能夠使持倉(cāng)成本足夠低,，莊家只能盡可能地減小持倉(cāng)成本,，并且縮短建倉(cāng)時(shí)問(wèn)，只有這樣才能夠完成建倉(cāng)過(guò)程。在行情啟動(dòng)后再建倉(cāng)的莊家,，屬于那些后知后覺的類型,，股市下跌中一味看空市場(chǎng),，股市真正開始反轉(zhuǎn)后還沒有及時(shí)建倉(cāng),。

耽誤了建倉(cāng)時(shí)機(jī)就像是貽誤戰(zhàn)機(jī)一樣,，在股價(jià)上漲過(guò)程中匆忙搶籌也是在所難免。當(dāng)然有的時(shí)候提前建倉(cāng)的莊家在股價(jià)被拉升到一定的價(jià)位后,，會(huì)考慮賣出部分股票,，其他的莊家恰好趁機(jī)參與進(jìn)來(lái)，這就是行情啟動(dòng)后的換莊過(guò)程,。

長(zhǎng)線莊家在行情啟動(dòng)前就開始了建倉(cāng)過(guò)程,，但是出于保守考慮肯定不會(huì)將全部的資金投入進(jìn)來(lái)，在市場(chǎng)上漲的趨勢(shì)明朗化之后可以繼續(xù)買人股票,。

如圖所示,，在長(zhǎng)達(dá)兩年的時(shí)問(wèn)里 ,，從5元 股附近上漲到16元 股附近。在該股上漲的過(guò)程中,，成交量斷斷續(xù)續(xù)被放大,，莊家利用放大的成交量不斷進(jìn)行建倉(cāng)的操作。顯然這種建倉(cāng)方式是在股價(jià)上漲過(guò)程中完成的,。

在市場(chǎng)進(jìn)入上升趨勢(shì)的初期,，該股并未引起莊家的太多關(guān)注，股價(jià)也沒有像樣的上漲,，而是隨著市場(chǎng)緩慢上升,。行情的中期,該股終于不斷地受到莊家的關(guān)注，建倉(cāng)行為悄然發(fā)生了,。

莊家常用的三大建倉(cāng)手法

1,、順勢(shì)打壓建倉(cāng)。

主力打壓股價(jià)的意圖很好理解,目的就是想從投資者手中籌集到更多的廉價(jià)籌碼,。主力通常會(huì)提前買入一部分股票,隨后利用手中籌碼拋售打壓股價(jià),股價(jià)會(huì)呈現(xiàn)快速下跌破位的趨勢(shì),當(dāng)投資者恐慌拋售時(shí),主力在順勢(shì)買入廉價(jià)籌碼,。

盤面特征:股價(jià)快速下跌,盤面多次收出放量陰線。底部確認(rèn)后又會(huì)出現(xiàn)連續(xù)放量陽(yáng)線,。

2,、盤整震蕩建倉(cāng)。

箱體震蕩的走勢(shì)在市場(chǎng)中較為常見,幾乎走勢(shì)都不受大盤影響,。主力介入這樣的股票通過(guò)反復(fù)打壓股價(jià),消磨投資者耐心來(lái)獲取籌碼,。有些上市公司是優(yōu)質(zhì)的白馬股,業(yè)績(jī)優(yōu)秀,在難以打壓股價(jià)的情況下,主力只能選擇這樣的方式讓散戶交出籌碼,主力建倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)。

盤面特征:區(qū)間K線小幅震蕩,盤整為主,。

3,、拉高建倉(cāng)。

拉高建倉(cāng)是主力獲取籌碼時(shí)間最短,成本最高的一種方法,。一般是股票基本面突發(fā)利好,主力迫切的想介入,于是通過(guò)拉高股價(jià)誘惑投資者賣出股票來(lái)獲取籌碼,。在股價(jià)拉高的同時(shí),成交量和換手率大幅提升,上漲的過(guò)程中有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)較大的震蕩,這都是主力吸收籌碼的手段。

盤面特征:K線以大陽(yáng)線為主,上漲初期寬幅震蕩,短期內(nèi)成交量和換手率迅速放大,。

如何判斷莊家建倉(cāng)是否結(jié)束,？

股價(jià)漲不漲，關(guān)鍵看莊家炒不炒,。莊家什么時(shí)候最有炒作激情,？在吃飽了廉價(jià)籌碼時(shí)最有激情。那么,，如何判斷莊家建倉(cāng)是否完成?

1.用量少就將價(jià)拉高

放很小的量就能拉出長(zhǎng)陽(yáng)或封死漲停,。莊家相中股票后，進(jìn)場(chǎng)收集籌碼,，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集,，如果莊家用很少的資金就能輕松地將股票拉至漲停,，那就說(shuō)明莊家籌碼收集工作已近尾聲，大部分籌碼已經(jīng)被莊家鎖定,，浮動(dòng)籌碼很少,。

這時(shí)候莊家具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面,。尤其是在開盤30分鐘內(nèi)就將股價(jià)拉到漲停板,，全天封盤不動(dòng)，成交量即時(shí)萎縮,，大有充當(dāng)領(lǐng)頭雁之風(fēng)范,。

通常，在低位經(jīng)過(guò)反復(fù)整理,，成交量萎縮至低量后,，慢慢地出現(xiàn)脈沖式放量，不斷地向阻力位發(fā)起沖擊,，表明建倉(cāng)工作準(zhǔn)備充分,，莊家拉升躍躍欲試。

2.走勢(shì)不受大勢(shì)影響

走勢(shì)獨(dú)立,，我行我素，不理會(huì)大盤走出獨(dú)立行情,，即大盤漲它不漲,，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落人莊家囊中:當(dāng)大盤向下,，有浮籌砸盤,，莊家便用籌碼托住，封死下跌空間,，以防價(jià)籌碼被人搶了去; 大勢(shì)向上或企穩(wěn),，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情,，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn),，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃,。

此時(shí),，股票的K線形態(tài)出現(xiàn)橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升,。

3.股價(jià)開始劇烈波動(dòng)

股價(jià)在起漲前,，走勢(shì)起伏不定，而分時(shí)走勢(shì)圖劇烈震蕩,，成交量極度萎縮,。莊家到了收集末期,，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心,，便用少量籌碼作圖,。從日K線上看，股價(jià)起伏不定,，一會(huì)兒到了浪尖,，一會(huì)兒到了谷底，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底,。而當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)圖上更是大幅震蕩,。

委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大,，有時(shí)相差幾分,，有時(shí)相差幾毛，給人一種莫名其妙,、飄忽不定的感覺,。成交量也極不規(guī)則，有時(shí)幾分鐘成交一筆,，有時(shí)十幾分鐘才成交一筆,，分時(shí)走勢(shì)圖畫出橫線或豎線，形成矩形,，成交量也極度萎縮,。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力,，浮動(dòng)籌碼極少,。

4.遇利空時(shí)不跌反漲

遇利空消息打擊，股價(jià)不跌反漲,，或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào)但第二天便收出大陽(yáng),，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。突發(fā)性利空襲來(lái),，莊家措手不及,，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著,。

于是,，在盤面可以看到利空消息襲來(lái)當(dāng)日，開盤后拋盤很多,，但此時(shí)的接盤更多,，不久拋盤漸漸減少，股價(jià)慢慢獲得企穩(wěn),。由于莊家擔(dān)心散戶撿到便宜籌碼,，第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原來(lái)的位置,。