信托的定義

我們先回顧下上一篇中對(duì)信托的定義吧,。依據(jù)我國(guó)《信托法》第二條的規(guī)定：本法所稱信托,，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,，由受托人按委托人的意愿以自己的名義,，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為,?？梢?jiàn)信托是作為一種獨(dú)特的財(cái)富管理制度，是以委托人和受托人之間的信任為基礎(chǔ)而設(shè)立的,，故信托是信而托之,。其次信托需要委托人對(duì)受托人的授權(quán)，因此受托人的權(quán)利和責(zé)任是非常廣泛的,，包括了事實(shí)行為,、法律行為、訴訟行為,。再則在信托關(guān)系中,，受托人是以自己的名義占有、管理,、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn),。回到電視劇中的情節(jié),，高小琴設(shè)立的信托基金,，委托人應(yīng)該是高小琴，受托人則是某信托公司,，受益人是高小琴自己的孩子和妹妹高小鳳的孩子,。委托的信托財(cái)產(chǎn)是兩億港幣,。這兩億的信托基金不是國(guó)內(nèi)的自益信托，自益信托是一種以投資受益為目的的理財(cái)產(chǎn)品,，而家族信托而是個(gè)人作為委托人,，以家庭財(cái)富的管理、傳承和保護(hù)為目的他益信托,，受益人一般為本家庭成員,。

依據(jù)劇情，高小琴的財(cái)富是非法所得,，她最后以行賄罪,、非法經(jīng)營(yíng)罪，被判有期徒刑15年,，并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)7億元人民幣,，罰金12億人民幣。高小琴為兩個(gè)未成年的孩子在香港設(shè)立信托基金,，是為了將自己非法所得的財(cái)富傳承給兩個(gè)孩子,。她知道自己的財(cái)富屬于非法，一旦自己東窗事發(fā),，鋃鐺入獄,，或是山水集團(tuán)債務(wù)高筑，被依法撤銷,、解散,，被依法宣告破產(chǎn)，兩個(gè)孩子的生活都可以通過(guò)香港的信托基金得到保障,，自己非法賺取的巨額財(cái)富通過(guò)信托基金,，能起到風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保全,、財(cái)富傳承的目的,。高小琴打著如意算盤，機(jī)關(guān)算盡很是聰明,。

事實(shí)上,，家族信托確實(shí)是有避債、風(fēng)險(xiǎn)隔離,，財(cái)富保全,，代際傳承等功能,。信托一經(jīng)設(shè)立生效,，信托財(cái)產(chǎn)即成為獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)。從委托人的財(cái)產(chǎn)中分離出來(lái),，獨(dú)立于受托人的自有財(cái)產(chǎn),，并且在信托利益沒(méi)有支付之前,，也獨(dú)立于受益人的財(cái)產(chǎn)，而且受托人只能按照信托協(xié)議中的約定對(duì)信托財(cái)產(chǎn)行進(jìn)管理和處分,，在信托利益支付給受益人之前,，信托財(cái)產(chǎn)也不屬于受益人的財(cái)產(chǎn)。這都源于信托的三獨(dú)立：獨(dú)立于委托,，獨(dú)立于受托人,，獨(dú)立于受益人，并且,，信托財(cái)產(chǎn)被法律規(guī)定為禁止強(qiáng)制執(zhí)行的財(cái)產(chǎn),。這樣看來(lái)，高小琴用非法所得設(shè)立兩億巨額信托基金是不是就合法,，就可以逃避法律的追究而逃之夭夭呢,？我們且往下看。

高小琴的信托肯定無(wú)效嗎,？

依據(jù)信托法第六條規(guī)定：“設(shè)立信托,，必須有合法的信托目的?？梢?jiàn)用于設(shè)立信托的資金必須是合法的收入,。”高小琴信托基金不是在國(guó)內(nèi)設(shè)立,，而是在香港設(shè)立,。首先來(lái)了解下委托人在境內(nèi)或境外設(shè)立信托時(shí)必須簽署的文件吧。在信托合同中會(huì)有一份必須簽署的《委托人承諾書(shū)》的文件,，在此承諾書(shū)中有一段文字：“以自己合法所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立本家族信托,。”另外在境內(nèi)設(shè)立家族信托之前,，必須要填寫《家族信托客戶信息KYC表》,，此表格對(duì)委托人的職業(yè)、國(guó)籍,、是否有在國(guó)家政府擔(dān)任公職,、受益人身份等重要信息一一進(jìn)行填寫并調(diào)查核實(shí)。同時(shí),，信托公司對(duì)填寫的信息負(fù)有相當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查責(zé)任,。若經(jīng)調(diào)查核實(shí)發(fā)現(xiàn)用于設(shè)立信托的資金，是來(lái)源不明或是非法所得或有洗錢的嫌疑時(shí),，這項(xiàng)家族信托將被拒絕設(shè)立,。在境外設(shè)立家族信托，成立信托之前，信托公司對(duì)信托客戶信息調(diào)查的嚴(yán)格復(fù)雜程度,，更是比境內(nèi)有過(guò)之而無(wú)不及,。筆者寫到這里，不得不說(shuō),，劇本是有藝術(shù)加工的,，與事實(shí)總有距離。高小琴那樣聰明機(jī)靈的人,，她這樣的如意算盤是不是打錯(cuò)了呢,！

看到這里，一定會(huì)有人說(shuō),，高小琴設(shè)立信托的資金是她的非法所得,，信托肯定無(wú)效!好吧，我們繼續(xù)看劇情,。劇中,，高小琴最終判最后以行賄罪、非法經(jīng)營(yíng)罪,，被判有期徒刑15年,，并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)7億元人民幣，罰金12億人民幣,。顯然,，此判決書(shū)中的判決沒(méi)有涉及到高小琴在香港設(shè)立的兩億信托基金，按照信托法第十一條的規(guī)定：有下列情形之一的,，信托無(wú)效：

（一）信托目的違反法律,、行政法規(guī)或者損害社會(huì)公共利益；

（二）信托財(cái)產(chǎn)不能確定,；

（三）委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托,；

（四）專以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托；

（五）受益人或者受益人范圍不能確定,；

（六）法律,、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

依據(jù)法律的規(guī)定,，設(shè)立信托的資金必須是合法收入,，高小琴用其非法所得設(shè)立的信托基金，為什么沒(méi)有在判決書(shū)里被罰沒(méi),？大家注意,，高小琴如果在國(guó)內(nèi)設(shè)立了信托基金，國(guó)內(nèi)的法院可以直接依法判決該信托無(wú)效并予以罰沒(méi),。但是高小琴的信托基金是在香港設(shè)立的,，即離岸信托,。如果要沒(méi)收兩億的信托基金，只有兩條途徑,。一是香港的法院認(rèn)可大陸法院對(duì)于高小琴違法的判決。二是在香港法院另行起訴,，待香港法院作出信托無(wú)效的判決,，這筆兩億的資金由信托財(cái)產(chǎn)變?yōu)楦咝∏僮约簜€(gè)人的財(cái)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)的法院方可以對(duì)此財(cái)產(chǎn)進(jìn)行沒(méi)收,。

 寫到這里,，筆者要總結(jié)下家族信托的特點(diǎn)。家族信托的的特點(diǎn)就是

（一）獨(dú)立于委托人,，即家族信托設(shè)立后,，信托財(cái)產(chǎn)與委托人的財(cái)產(chǎn)相分離相區(qū)別。信托法第十五條：信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別,。設(shè)立信托后,，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷,、被宣告破產(chǎn)時(shí),，委托人是唯一受益人的，信托終止,，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn),；委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù),，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn),；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷,、被宣告破產(chǎn)時(shí),，其信托受益權(quán)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

（二）獨(dú)立于受托人,，即家族信托設(shè)立后,，信托財(cái)產(chǎn)區(qū)別于受托人的固有財(cái)產(chǎn)。信托法第十六條：信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱固有財(cái)產(chǎn)）相區(qū)別,，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分,。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷,、被宣告破產(chǎn)而終止,，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

（三）獨(dú)立于受益人,，即家族信托設(shè)立后,，信托財(cái)產(chǎn)可以不受受益人債務(wù)的波及,。信托法第四十四條：受益人自信托生效之日起享有信托受益權(quán)。信托文件另有規(guī)定的,，從其規(guī)定,。信托法第四十七條：受益人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，其信托受益權(quán)可以用于清償債務(wù),，但法律,、行政法規(guī)以及信托文件有限制性規(guī)定的除外。

家族信托設(shè)立后,，信托財(cái)產(chǎn)不被輕易的強(qiáng)制執(zhí)行,。

第十七條：除因下列情形之一外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：

（一）設(shè)立信托前債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利,，并依法行使該權(quán)利的,；

(二）受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的,；

（三）信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款,；

（四）法律規(guī)定的其他情形。

對(duì)于違反前款規(guī)定而強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn),，委托人,、受托人或者受益人有權(quán)向人民法院提出異議。

靈活性屬性不僅僅體現(xiàn)在信托的運(yùn)用范圍方面,，還體現(xiàn)在對(duì)于信托文件內(nèi)容的制定和修改,，以及對(duì)于信托事務(wù)的管理的諸多方面。依據(jù)法律的規(guī)定,，在合法的范圍內(nèi),，只要不以惡意為目的，不違背國(guó)家利益和社會(huì)公序良俗,，都可以運(yùn)用家族信托這個(gè)法律架構(gòu)為自己和他人做籌劃,。鑒于信托的靈活性自由性，在投資,、養(yǎng)老,、資產(chǎn)保全、風(fēng)險(xiǎn)隔離,、代際傳承,，防止后代子女揮霍、稅務(wù)籌劃等方面都可以運(yùn)用家族信托予以實(shí)現(xiàn),。

信托法中沒(méi)有規(guī)定信托當(dāng)時(shí)的義務(wù)和權(quán)利,，對(duì)受托人的解任，信托財(cái)產(chǎn)的管理,，信托事物的處理,，信托報(bào)酬的給付,，受益條件和時(shí)間，收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓與歸屬,，收益權(quán)的變更,，解除信托的限制，信托終止的事由,，剩余信托的歸屬,，信托條款的變更，信托財(cái)產(chǎn)的金額與形態(tài),，信托利益分配的周期和數(shù)額等等，上述的內(nèi)容,，只要不違背法律法規(guī)的規(guī)定,，都可以有信托當(dāng)事人通過(guò)協(xié)商的方式進(jìn)行約定，充分體現(xiàn)了信托的靈活屬性,。

信托的獨(dú)立性,，起到財(cái)富保全，風(fēng)險(xiǎn)隔離的作用,。信托的安全性,，不被輕易強(qiáng)制執(zhí)行，起到合法避債的作用,。信托的靈活性,，起到財(cái)富傳承，防止后代揮霍,，代際傳承的作用,。

筆者以soho中國(guó)的潘石屹、張欣家族信托為例,，soho在香港上市,，實(shí)際控制人張欣與潘石屹對(duì)公司的控股正式通過(guò)信托來(lái)實(shí)現(xiàn)的。信托的受托人是匯豐國(guó)際信托,，合計(jì)持有soho中國(guó)超過(guò)60%的股權(quán),，信托受益人是潘石屹的太太張欣。公司上市之后為了履行披露義務(wù),，股東的信息都會(huì)呈現(xiàn)于投資者的面前,。但是若是通過(guò)信托持有股權(quán)，則能最大限度的保護(hù)股東的隱私,。香港已故藝人沈殿霞的信托設(shè)計(jì),，則是為女兒鄭欣宜的未來(lái)生活設(shè)立的。沈殿霞經(jīng)過(guò)在演藝圈進(jìn)40年的打拼,，資產(chǎn)達(dá)1億港幣,。20008年2月19日,，沈殿霞因肝癌逝世，因?yàn)榕畠亨嵭酪藙倽M20歲,，沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)去處理資產(chǎn)方面的事物,。沈殿霞擔(dān)心女兒會(huì)被人欺騙，更希望女兒未來(lái)的生活得到充分的保障,。所以在她去世前,，設(shè)立了信托。由受托人負(fù)責(zé)審批協(xié)助,，由信托監(jiān)督人鄭欣宜的父親鄭少秋進(jìn)行監(jiān)督,，避免女兒大筆揮霍導(dǎo)致資產(chǎn)的損失殆盡。同時(shí),，能避面覬覦女兒繼承的龐大遺產(chǎn)的別有用心之人,，對(duì)女兒用欺詐或不當(dāng)手段謀取女兒的資產(chǎn)，有效的保障女兒的未來(lái)生活,。

未來(lái)的十年,，中國(guó)80%的家族企業(yè)將迎來(lái)家族財(cái)富傳承的高潮期，保險(xiǎn)和家族信托的組合模式,，將會(huì)是未來(lái)高凈值人士,，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保全，財(cái)富傳承,，風(fēng)險(xiǎn)隔離,，稅務(wù)籌劃等諸多方面的標(biāo)配！