隔夜利息是根據(jù)買入貨幣的利息減去賣出貨幣的利息計算的

套息交易者通常會利用不同貨幣的利率差進行交易

在這篇文章里，我們將深入了解隔夜利息,。首先我們會解釋隔夜利息的概念,，然后再舉例說明，最后我們會展示如何利用隔夜利息獲利,。因為許多成功的交易者都會把隔夜利息當作他們交易策略中重要的一部分,。

隔夜利息，顧名思義,，是根據(jù)持倉總數(shù)計算的每日可賺取或需支付的利息,。每個貨幣都有他們自己的基準利率，這個利率通常是由該國的央行設(shè)立，您可以通過財經(jīng)網(wǎng)站央行動態(tài)板塊查看每個貨幣最新的利率,。

當您買入一種貨幣的同時其實也賣出了另一種貨幣,。所以，您買入的貨幣會幫您賺取利息,，但賣出的貨幣（或借的貨幣）則需要支付利息。北京時間每天凌晨5點,，您的賬戶會自動結(jié)算凈利息,。但如果您在5點之前平倉或在5點之后入倉，那您就無需支付,、也不能賺取任何利息了,。

例如：

當您買入澳元/美元的時候，您實際上是買入澳元并賣出美元,。假設(shè)您買入了一迷你手（即10000貨幣單位）的澳元/美元,，根據(jù)現(xiàn)在澳大利亞央行所設(shè)立的1.5%基準利率，您每年將會賺取150澳元的利息,。用150澳元除以365天,，得出每天利息為0.41澳元。

另一方面,，我們賣出了約8000美元（澳元/美元的匯率在筆者撰藁時約為0.8000）,，所以我們每年需支付80至120美元的利息，除以365天,，得出每天利息為0.22至0.33美元,。為了方便計算，我們可以將賺取的澳元利息轉(zhuǎn)換成美元,，即為0.33美元,。因此，我們每天將賺取0至0.11美元的利息,。

現(xiàn)在您可以登入您的交易賬號進行確認,。

您可能會發(fā)現(xiàn)我們計算的利息和實際獲得的利息并不一致。這是因為我們計算利息時用的利率是由各國央行提供的基準利率,。但是到了銀行那里,，實際的隔夜貸款和存款利率又會和基準利率有微小的差異。所以我們這里的計算只是為了示范并幫助讀者理解隔夜利息的概念,，具體的利息計算還得根據(jù)不同的銀行標準來,。

或許您想要提出另外一個問題：為什么我們通過隔夜利息獲得的利息會比我們被扣除的利息要少呢？打個比方,，如果我們買入澳元/美元,，我們每天將收入0.49美元；但如果我們賣出澳元/美元，我們每天將需要支付1.07美元作為利息,。這是因為正如同銀行提供的外匯報價有交易點差一樣,，銀行提供的隔夜利率也有微小差異。通常,，銀行支付給交易者的利息會比基準利率低一些點,，但交易者需支付給銀行的利息會比基準利率高一些。最終的結(jié)果就是,，不管我們是買入還是賣出,，我們都會虧損一些利息差價給銀行。但這并不影響隔夜利息給外匯交易策略帶來的巨大影響,。甚至有一些交易者會專門利用各國不同的基準利率以及外匯市場的高杠桿來獲取利益,，這種交易被統(tǒng)稱為“套息交易”。

套息交易

例如,，如果我們賣出一迷你手的英鎊/澳元,，我們每天將會獲得0.81美元的利息。這可能聽起來不多,，但是日積月累,，一年下來就有295.65美元。而且這僅僅是利息,，并不包括匯率波動可能給我們帶來的利潤,。此外，如果考慮到我們進行這筆交易可能只需要提供2%左右的保證金,，那么295.65美元的利率回報率就變得相當可觀了,。這種長期持有一對貨幣以賺取其利率差的交易手段被成作為“套息交易”，是近年來非常受歡迎的交易手段之一,。

但是我們必須記住,，套息交易同樣存在風險。因為利率本身每天都會波動,，這可能會給我們來帶利潤,，也可能給我們帶來虧損。而且利率的波動會對我們的資金總額造成影響,，繼而進一步影響我們的利息,。所以，如果您想成為一個套息交易者,，您需要對外匯市場的利率波動有一定的了解和認知,。

隔夜利息需要注意的最后一點就是每周四的利息計算稍有不同。因為外匯市場通常以2天為一個周期,，這意味著從您持倉開始2天,，您的這筆交易才算真正完成了,。所以周四凌晨5點后進行的交易會挪至下一個交易日進行計算，意味著這筆交易的完成時間是周日5點,。但是銀行周六和周日是不營業(yè)的,，所以一般周四5點后進行的交易會累計3天的利息并在周二凌晨5點進行結(jié)算（周末是不算利息的）。此外,，節(jié)假日同樣會影響利息的計算和結(jié)算,。