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Hi,，大家晚上好！歡迎來到P2P課堂,，今晚的課程是我們第20期P2P課堂,。 今晚的P2P課堂，NP叫獸將會為大家分享三件事情： 第一件事,，解讀最新和最核心的網(wǎng)貸政策,，解讀“57號文”究竟說了些什么以及幫大家梳理一下P2P合規(guī)的整個流程。 第二件事情,，分析一下如果一家P2P合規(guī)備案通過了,，意味著什么？代表著什么,？ 第三件事情,，就是NP叫獸結(jié)合當前P2P行業(yè)的現(xiàn)狀以及和一些同行，從業(yè)者,，政府部門領(lǐng)導(dǎo)溝通交流后,，預(yù)測一下未來P2P行業(yè)的5大可能性。 然后再進入自由提問的環(huán)節(jié),，NP叫獸可以現(xiàn)場給大家答疑。 好,，事不宜遲,，我們現(xiàn)在就按照這個流程開始和大家分享。  上周,，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組向各地P2P整治聯(lián)合工作辦公室下發(fā)了2017年第57號文件《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》,，這份通知就被業(yè)內(nèi)叫做“57號文件”。 在這份文件里,，主要說了些什么呢,？ 如果要NP叫獸用一個關(guān)鍵詞語來形容這份通知想表達什么意思，那就是“加快”,；如果要用一句話：那就是“加快進度,，說明要點，限定時間”,。 我們可以把這份文件分為5大要求點和11個說明,，NP叫獸今晚先帶大家來看看是哪5大要點和11個說明,。 第一個要點是：重視整改驗收。 57號文件一上來,，第一件事情就直接表達了監(jiān)管部門想傳達給各省金融辦的意思：讓他們高度重視這次的整改驗收的過程,，加強統(tǒng)籌，并且提出辦法：一家一策,，整改驗收合格一家,，備案一家。 一家一策,，這也是行業(yè)討論的熱點之一,。表明了什么呢？表明了監(jiān)管層對于不同的平臺將有不同的“態(tài)度”,。這里說的不同,，主要是指平臺業(yè)務(wù)模式千變?nèi)f化，每家平臺的資產(chǎn)端都不同,，所以需要“區(qū)分”對待,。 例如信用貸，車貸,，企業(yè)貸,，這些業(yè)務(wù)模式可以不一樣，但備案的本質(zhì)要求還是一樣的,，所以在第一個原則里面也提到了：“守住法律和政策紅線,、回歸信息中介本質(zhì)”等條件。 可以說,，這次的備案是萬變不離其宗的備案,，監(jiān)管層不管你是做什么樣的資產(chǎn)、用什么樣的模式,，總之不能突破規(guī)定的政策底線,。 第二個要點是：落實責(zé)任。 在第二個要點里,，監(jiān)管層明確了省金融辦和市金融辦的職責(zé),，明確地告訴了P2P平臺，整改驗收由市金融辦去核實,，最終驗收合格的文件由省金融辦簽發(fā),，并且在整改驗收期間，要進行不少于兩周的公示,。 之前廈門金融辦就曾經(jīng)把5家P2P平臺進行了公示,，說明了那5家平臺已經(jīng)進入到了等待省金融辦簽發(fā)合格文件的階段。 第三個要點是：分類施策,。 在這里,，監(jiān)管層提出了對于不同情況的P2P平臺,，進行分類施策。驗收合格的平臺,，盡快通過備案,；積極配合但沒有通過，可以根據(jù)實際情況引導(dǎo)清盤,，或者并購重組,；嚴重不配合，或者已經(jīng)違法違規(guī)行為嚴重,，或者經(jīng)偵部門已經(jīng)介入,，跑路的，一律取締,。 在這條里面,，證明了監(jiān)管層已經(jīng)有考慮過社會影響，如果太過于強勢地清退掉不合規(guī)的平臺會帶來投資人的恐慌,。 除了真的發(fā)生不能提現(xiàn)甚至經(jīng)偵介入的平臺要堅決取締,。即使是多次整改沒有通過，最多是壓縮規(guī)模,，逐步清退,。 之前我們也見過一些平臺主動停止發(fā)標，自己清盤,，例如“美利金融”,。對于這種主動壓縮和清盤的平臺，也有要求和規(guī)范,，但不在這份57號文,，今晚就不展開說了。 第四個要點是,，明確政策界限,。 在這個要點里面，關(guān)鍵信息就比較多了,。在這里做了6個說明,，都是很關(guān)鍵的,，大家認真聽一下,。分別是: 1.去年8月24日后成立的P2P這次不給予備案通過； 2.這次沒有被納入專項整治,，不給予備案通過,； 3.也是爭議最大的：去年8月24日后違反了《辦法》規(guī)定的13條紅線和單一借款上限的P2P這次不給予備案通過，如果真的嚴格按照這點來看,，估計很多平臺都過不了,； 4.對于開展過房地產(chǎn)首付貸,，校園貸，現(xiàn)金貸的P2P,，如果現(xiàn)在還在開展業(yè)務(wù)不肯停的,，也不給予備案通過； 5.限定了P2P平臺應(yīng)該和通過存管業(yè)務(wù)測評的銀行開展銀行存管工作,，哪些銀行通過了這個存管測評還沒清楚,； 6.對于沒有通過這次整改備案的，網(wǎng)站將會被查封,。 此次57號文最值得關(guān)注的,，就是上面這個要點，還分了6個說明,，有一點劃紅線的意思,。 先是把去年8月24日網(wǎng)貸政策發(fā)布這個日子作為分水嶺，這個日期之前的P2P可以在這次備案中通過,，日期之后還需要觀察,； 8月24日之后還違反了辦法里面的13條紅線和單一借款上限，不給予通過,，這個特別令人擔(dān)心,； 至于之前很火的現(xiàn)金貸，在這條要點也作了說明,，之前開展過現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)如果現(xiàn)在還沒停的,，可能過不了備案； 銀行存管方面,，沒有提及存管屬地化,，但提及了存管銀行的資質(zhì)。 第五個要點是,，明確合規(guī)備案時間,。 這條要點也十分值得關(guān)注，在這條要點中,， 監(jiān)管層規(guī)定了備案通過的時間,。 去年8月24日出臺的網(wǎng)貸政策里，一開始是規(guī)定了1年的整改時間,，到2017年8月24日,；延期后，再沒出現(xiàn)過明確時間,。 在這份文件,，關(guān)于時間問題，再次被提及，明確最晚在明年2018年6月30日前,，而且說到了最快的第一批平臺名單會在4月30日出來,。 和去年8月24日規(guī)定的1年整改期不同，去年出臺的網(wǎng)貸監(jiān)管政策,，還是一個比較模糊的文件或者說大綱型文件,，今年出臺的57號文，給出的這個整改備案通過時間更加有底氣,。 因為在今年里,，該出的信息披露政策，該說的說明,，都已經(jīng)出臺了,，比去年明確了許多，在這種情況,，如果再延期,，就是要打監(jiān)管層的臉了。所以,，明年6月30日,，確實就是P2P平臺最后最后的大限了。 在這份57號文的附件里,，還有11個說明,，由于比較多，所以不展開一條條說,，NP叫獸把這11個點總結(jié)一下,，大家可以聽聽。 1.債權(quán)轉(zhuǎn)讓方面,，普通的債權(quán)轉(zhuǎn)讓還能做,，但超級放款人模式，活期理財,，都要被砍掉,； 2.風(fēng)險準備金不給搞，但鼓勵引入擔(dān)保公司和履約保險,； 3.存管銀行要有開展P2P銀行存管的資質(zhì),，要通過測評； 4.現(xiàn)金貸不能搞,，現(xiàn)在還在給現(xiàn)金貸發(fā)標融資的平臺,，要小心； 5.線下理財?shù)拈T店要被砍掉,； 6.違規(guī)的存量業(yè)務(wù)還沒化解完的,，不給備案通過,，之前搞了很多保理貸業(yè)務(wù)的平臺要小心,； 7.和金交所合作的P2P,，不給備案通過； 8.沒有按照規(guī)定進行信息披露的,，不給備案通過,； 9.沒有等保三級的P2P，不給備案通過,。 OK,，以上這些就是57號文的詳細解讀。 從上面的重點內(nèi)容來看,，57號文和去年8月24日出臺的《網(wǎng)貸政策暫行辦法》,，精神上是一致的，而且57號文有連續(xù)性的,。 最后,，還是回到我們開頭的那句話總結(jié)對57號文：“加快進度，說明要點,，限定時間,。” 有些用戶現(xiàn)在還在抱怨監(jiān)管,，覺得監(jiān)管是傻逼。首先,，明白一個點,，所有出臺的監(jiān)管政策，目的是都不是整死行業(yè),，而是希望讓網(wǎng)貸行業(yè)可以更健康更規(guī)范的發(fā)展,。 到了明年6月30日，網(wǎng)貸平臺合規(guī)后,，意味著什么,？ 坦白講，在NP叫獸看來,，合規(guī)備案通過的平臺,，對于我們來說，只意味著一件事情：他現(xiàn)在不是一個詐騙平臺,。 不要太迷信“備案”,，“備案”真的也就只是備案，不會成為一種準牌照的,。P2P沒有被定義為金融行業(yè),，是沒有金融牌照的說法的。 就算這家P2P平臺合規(guī)了，但跑路后,，監(jiān)管部門也不會有責(zé)任,，因為只有發(fā)金融牌照才可能涉及到監(jiān)管責(zé)任，這種合規(guī)備案最終是不會涉及監(jiān)管責(zé)任的,。 所以備案就是在他那里登記一下,，這個登記不代表這些企業(yè)就安全了。就像之前的銀行存管,，大家都以為不存管就會讓平臺關(guān)掉,，現(xiàn)在如何？有存管的照樣有跑路的,。 目前,，P2P行業(yè)的合規(guī)備案都是登記制，而不是牌照制,。 在這個層面已經(jīng)說明了,，就算這家P2P平臺合規(guī)后，但跑路了,，監(jiān)管部門也不會有責(zé)任,，因為只有發(fā)金融牌照才可能涉及到監(jiān)管責(zé)任，這種登記制最終是不會涉及監(jiān)管責(zé)任的,。 另外,，從今年雷倒的P2P公司來看，經(jīng)營性風(fēng)險和流動性風(fēng)險逐漸成為跑路和清盤的主要原因,，備案的情況是一樣的,，備案只能規(guī)避掉純粹的惡意詐騙，而不能規(guī)避經(jīng)營性倒閉,。 如果公司持續(xù)不盈利或者資產(chǎn)端出現(xiàn)嚴重逾期,，備案成功的P2P同樣會倒閉或者跑路。 打個比方吧,。P2P的合規(guī)備案,，就有點像餐館的衛(wèi)生許可證，沒有衛(wèi)生許可證,，你不許從事餐飲行業(yè),，但有了這個衛(wèi)生許可證，就能保證餐館不倒閉嗎,？如果餐廳經(jīng)營不善倒閉了,，難道工商部門會理嗎？會承擔(dān)倒閉責(zé)任嗎,？別想得太美好了 合規(guī)不等于靠譜,，因為P2P還面臨著最大的風(fēng)險——經(jīng)營性風(fēng)險,。總之,，一句話,，2018年6月30日后，仍然會有P2P平臺跑路和倒下,，但詐騙平臺會減少。 第一個可能性：合規(guī)崇拜將會被打破,。 叫獸剛剛在第二點的時候已經(jīng)說過了,，合規(guī)絕不等于靠譜。現(xiàn)在還是有很多投資人,，認為合規(guī)之后的P2P,，就不會雷。 這個觀念一定得打破,，不然肯定會有人踩坑的,。 叫獸仍然堅持自己的想法，等到2018年年底時候,，會有超過1500家平臺仍然存活,，但第一批合規(guī)的P2P平臺大概只有200家左右，會在2018年3月底的時候公布,。 預(yù)計明年下半年就有可能出現(xiàn)合規(guī)平臺也會雷的例子,。 第二個可能性：銀行存管會有一波調(diào)整。 在57號文里面有提及到這么一點：存管銀行需要通過測評,，也就意味著存管銀行需要一定的資質(zhì),。 之前行業(yè)一直在報道的關(guān)于“存管屬地化”問題，NP叫獸認為,，現(xiàn)在將不再要求存管銀行屬地化,，變成了存管銀行要有資質(zhì)要求。 目前這個資質(zhì)要求是怎么樣,？還未知,，但NP叫獸知道，部分銀行已經(jīng)被確定沒有存管資質(zhì),。 第三個可能性：P2P+擔(dān)保公司將會成為主流,。 57號文提議到，各地應(yīng)當積極引導(dǎo)P2P采取引入第三方擔(dān)保機構(gòu)等方式對出借人進行保障,?？梢灶A(yù)測，未來融資擔(dān)保公司等第三方擔(dān)保機構(gòu)對網(wǎng)貸行業(yè)的作用將會越加凸顯,。 但是這種第三方擔(dān)保機構(gòu),，是否包括關(guān)聯(lián)公司為P2P平臺項目擔(dān)保的情形,，還有待監(jiān)管規(guī)定的進一步明確。 第四個可能性：越來越多的平臺會采取風(fēng)險定價模式,。 什么叫做風(fēng)險定價模式,？大家可以去看看拍拍貸，拍拍貸現(xiàn)在就是風(fēng)險定價模式,，NP叫獸也認為越來越多的平臺會學(xué)習(xí)拍拍貸的那種模式,。 風(fēng)險性越大的借款標，收益越高,。如果借款人逾期,，平臺將不會進行兜付，也就是說會讓投資人進行風(fēng)險自擔(dān),。 第五個可能性：合規(guī)備案后,，P2P行業(yè)成績量將會繼續(xù)大漲。 叫獸在開課之前對比了一下2016年和2017年網(wǎng)貸行業(yè)的成交量,，今年的成交量和去年比較,，雖然總體也有接近15%的增長，但和前幾年比較,，這個增長率算是近4年來最低的了,，特別是2017年的下半年，每個月的成交量基本都沒有增長,，有些月份還有所下降,。 叫獸認為這種成交量停滯的情況，還會一直持續(xù)到明年中旬,，因為NP叫獸目前了解到,，確實有些投資者，特別是大額投資人,，在撤離P2P行業(yè),，躲避這個監(jiān)管合規(guī)期的風(fēng)險，轉(zhuǎn)投基金股票,，或者港股美股,，特別是今年港股大漲的情況下，吸引了不少投資人投資,。 P2P行業(yè)目前體量相對還比較小,，在明年網(wǎng)貸合規(guī)備案后，將會吸引更多的投資人回流和新人加入,。 以上這些就是NP叫獸今晚分享的主要內(nèi)容,，希望能對大家有所幫助。對于P2P的合規(guī)備案,，大家覺得有什么問題,，可以在留言區(qū)和NP叫獸交流,。 （未完待續(xù)……） — 以上 — Hi～大家好 我是NearPlan讀財 你們也可以叫我NP叫獸 一個喜歡邊理財邊交朋友的磚家 針對“平臺合規(guī)”這個話題 其實，NP叫獸還有一些內(nèi)幕想曝光 但鑒于影響可能不太好 所以不打算直接寫上去了 如果想知道 可以私下微信交流下 最近叫獸工作確實有些忙 財粉們的問題可能得不到及時回答 請財粉們見諒 請財粉們在留言區(qū)留言 叫獸每天都會盡量回答~ ▼ 看完有收獲,，點完贊再走唄~ |
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