【無所不能 文|付峰 雷雨姣】隨著城市化的不斷推進(jìn)和家庭可支配收入的不斷提高,，越來越多的人們開始享受到小汽車帶來的便利；但與此同時(shí),，以內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)的傳統(tǒng)汽車不僅消耗著大量不可再生的化石能源,，也帶來了空氣污染的環(huán)境成本。愈發(fā)成熟的電動(dòng)汽車技術(shù)仿佛讓人們看到了解決這一問題的曙光,，各國政府也接二連三地將“告別燃油車”提上日程,。

中國在2015年超越美國，成為世界上最大的電動(dòng)汽車（本文指純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力乘用車）市場,。而且在2013年至2016年間,，中國的電動(dòng)汽車銷量增長了超過30倍。由于基數(shù)小,，以及受成本,、基礎(chǔ)設(shè)施和消費(fèi)者接受程度等因素的制約，電動(dòng)汽車在中國的市場占比依然十分有限,。

然而,，近年來瘋狂增長的銷量和雄心勃勃的政府目標(biāo)不禁令人思考電動(dòng)汽車需要多久才能全面取代燃油車,，以及石油需求是否會很快見頂。我們將在下文中對這些問題進(jìn)行分析,。   

2012年,，國務(wù)院就在《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》提出了到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量超過500萬輛（包含乘用車和商用車）,。中國的電動(dòng)汽車市場隨后進(jìn)入了高速發(fā)展時(shí)期,。

支持近年來快速增長的主要原因有兩方面：

然而這些目前看起來卓有成效的手段真的可以幫助中國達(dá)成500萬的目標(biāo)之后，順利實(shí)現(xiàn)乘用車電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型嗎,？答案是非常困難,。

目前的電動(dòng)汽車市場主要是由續(xù)航里程較短的低端車型構(gòu)成。低端車型總價(jià)低,， 對于有些車型,，補(bǔ)貼金額甚至可以達(dá)到總價(jià)的三分之一到一半之多，因此其在目前的補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)下受益最多,。看似樂觀的高速增長幾乎完全是靠高額補(bǔ)貼和限行限購政策催生出的繁榮,。

在目前的電池成本環(huán)境下，單從經(jīng)濟(jì)性來看,，電動(dòng)汽車很難在沒有補(bǔ)貼的情況下與外觀和性能相近的汽油車直接競爭,。因此，電池成本的降低是否能及時(shí)抵消補(bǔ)貼的退坡,，將給中國電動(dòng)汽車增長帶來很大的不確定性,。

現(xiàn)階段，由于電池成本的下降無法抵消補(bǔ)貼退出帶來的額外成本,，2017年前幾個(gè)月電動(dòng)汽車的銷售增長已經(jīng)有所減緩,。與此同時(shí)，燃油車的限行限購政策將很難推廣到更多城市,。由于政府補(bǔ)貼在支持電動(dòng)汽車銷售方面仍發(fā)揮著重要作用,，如果沒有進(jìn)一步的政策來填補(bǔ)這一空白，市場反應(yīng)將滯后于政府目標(biāo),。

值得注意的是,，相關(guān)政策的實(shí)施迄今尚未順利進(jìn)行。新的企業(yè)平均油耗和零排放汽車積分體系的細(xì)節(jié)剛剛公布,，相關(guān)計(jì)劃的實(shí)施已被推遲,。目前仍不確定這些政策能否有效縮小官方目標(biāo)和市場反應(yīng)之間的差距,。

從長遠(yuǎn)來看，電池的成本大幅下降后,，電動(dòng)汽車的競爭力將大幅提高,，其需求將受到經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)。伍德麥肯茲預(yù)測中國的乘用車保有量將從2016年的1億6千萬輛增長到2035年的3億9千萬輛,；這將推動(dòng)乘用車的液體燃料需求（主要是汽油）在同一時(shí)期內(nèi)從280萬桶/天增加到420萬桶/天,。目前乘用車銷量約為每年2500萬輛，其中約30萬輛（超過1%）是電動(dòng)汽車,。電池成本有望在2030年左右降低到100美元/千瓦時(shí)的水平,，我們預(yù)計(jì)中國的乘用車銷量在2035年將達(dá)到3200萬，電動(dòng)車銷量將達(dá)到500萬（或：總銷量的15%）,。

由于低端車電池容量普遍偏小,，電池成本降低對其競爭力提升幫助有限。在2020年補(bǔ)貼淡出后,，他們將無法維持市場份額,，電池容量更大，續(xù)航里程更長的中程電動(dòng)車將取而代之,。

在一些國家表示將逐步淘汰傳統(tǒng)石油動(dòng)力汽車之后，中國政府也對外發(fā)出了這一政策信號,。雖然沒有任何細(xì)節(jié)和實(shí)施該計(jì)劃的相關(guān)時(shí)間進(jìn)度被提及,，這也表明了政府對治理城市污染和碳減排的承諾，同時(shí)也意在保持中國在全球電動(dòng)汽車市場的發(fā)展中心地位,。

如果我們假設(shè)常規(guī)汽車（包括混合動(dòng)力汽車）的銷售在2035年被禁止,，這意味著，2020年至2035年期間的電動(dòng)汽車銷售將高于我們的預(yù)測,。如果進(jìn)一步假設(shè)2020年電動(dòng)車銷售占總量的5%,，2025年為20%，2030年為50%,， 那么在2035年,，預(yù)計(jì)約有190萬桶/天的乘用車液體燃料需求將受到替代。

作為全球最大的電動(dòng)汽車市場,，中國已經(jīng)制定了雄心勃勃的目標(biāo),。因此，這一則最新聲明并不讓人意外,，只是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了政府推動(dòng)電動(dòng)汽車發(fā)展的決心,。

縱觀汽車電氣化的全球圖景，電動(dòng)汽車的發(fā)展將以歐洲,，美國和中國為中心,。無論是市場體量還是電動(dòng)汽車的滲透率,，歐洲有望成為世界上最大的電動(dòng)汽車市場，2035年的普及率有望高達(dá)汽車總銷售的30%, 主要得益于強(qiáng)大的政府支持,。雖然目前中國仍然是最大的市場,，但2020年補(bǔ)貼的退出可能會影響中短期的銷量。美國的乘用車市場包括大量電氣化難度更高的SUV和皮卡,，因此其電動(dòng)汽車的滲透率可能會低于歐洲,，在2035年達(dá)到20%左右。

在中國,，電動(dòng)汽車市場的體量依然很小，在補(bǔ)貼和其他政策激勵(lì)措施強(qiáng)有力的刺激下,，電動(dòng)汽車在2016年的市場份額仍然不到2%,。我們預(yù)計(jì)2020年被電動(dòng)汽車所替代的乘用車燃料需求將不會超過3%。因此,，其在中短期內(nèi)并不會對石油需求造成實(shí)質(zhì)性的影響,。屆時(shí)，受技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)平均油耗積分體系的影響,，傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車燃料效率的提升將成為影響交通燃料需求的最重要因素,。從長期來看，截止至2035年,，隨著電動(dòng)汽車的滲透率不斷攀升,，中國將會有10% （44萬桶/天）左右的乘用車液體燃料需求被電動(dòng)汽車替代。

放眼全球,，伍德麥肯茲預(yù)計(jì)2035年電動(dòng)汽車將取代150萬桶/天（約6%）的乘用車燃料需求,。對于單個(gè)區(qū)域來說，油品需求的取代量不單單取決于電動(dòng)汽車的數(shù)量,還依賴于駕駛文化和傳統(tǒng)燃油車的燃料效率,。以美國為例,，雖然其2035年的電動(dòng)汽車的數(shù)量將遠(yuǎn)低于歐洲，但是駕駛文化以及對于大排量車的偏好導(dǎo)致電動(dòng)汽車對油品需求的替代量超過其他地區(qū),。反觀歐洲,，由于柴油化和小型轎車的普及，其傳統(tǒng)燃油車的燃料效率已經(jīng)達(dá)到較高水平,，因此,，乘用車燃料的替代效果并沒有美國明顯。

總的來說,，傳統(tǒng)燃油車被替代的趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的,；但短期到中期內(nèi)，我們預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車將保持較小的市場份額,。在當(dāng)前的電池成本環(huán)境下, 電動(dòng)汽車難以與汽油同行進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性競爭,所以現(xiàn)階段的增長主要靠政策支撐,，但這是不可持續(xù)的,。長期來看，隨著電池成本的下降,，電動(dòng)汽車終將邁向主流,，從而使得石油需求峰值提前到來。雙積分體系和潛在的燃油車禁令可能會加快電氣化的步伐, 但可行性和市場反應(yīng)仍有待觀察,。

付峰談“電動(dòng)汽車如何影響石油需求峰值”

【付峰,，伍德麥肯茲（ ID :伍德麥肯茲WoodMac）高級經(jīng)理，跨商品分析團(tuán)隊(duì)

雷雨姣,，伍德麥肯茲（ ID :伍德麥肯茲WoodMac）研究助理,，跨商品分析團(tuán)隊(duì)】

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