網(wǎng)貸天眼注意到,，在監(jiān)管與媒體的共同監(jiān)督下,，網(wǎng)貸平臺合規(guī)近幾個月有了明顯改善。例如,，代銷基金,、保險、銀行理財產(chǎn)品的平臺幾乎沒有了,，部分平臺雖然還有涉足,，但也是通過拆分P2P業(yè)務(wù)得到分離。此外,，越來越多的平臺已完成銀行存管上線,、系統(tǒng)安全認(rèn)證、申請ICP證,。

隨著100家平臺入駐互金協(xié)會信披系統(tǒng),，主流網(wǎng)貸平臺在信披透明度和合規(guī)水平方面進(jìn)一步提升，同時也為整個行業(yè)樹立了榜樣,。網(wǎng)貸平臺在信息披系平臺上,，各項(xiàng)數(shù)據(jù)基本透明，是否超額發(fā)標(biāo)在交易數(shù)據(jù)下也一覽無余,。

為了讓投資人更直觀,、更清晰的了解P2P行業(yè)的合規(guī)進(jìn)展，網(wǎng)貸天眼根據(jù) “暫行辦法”,，選取了11項(xiàng)核心合規(guī)指標(biāo),，對全國90家主流平臺進(jìn)行了綜合測評并給予評分。

合規(guī)測評結(jié)果顯示,，90分以上有3家,，80分（含80分）至90分之間的有34家,，70分（含70分）到80分之間的為33家，60分以下的僅有3家,。

從評測結(jié)果看,，主流平臺在合規(guī)方面較前兩個月取得了明顯進(jìn)展，80分以上的平臺數(shù)量增加,，60分以下的平臺減少,。由此可見，隨著整改的深入,，主流平臺都在積極主動的向監(jiān)管靠攏,，尤其是在限額管理和銀行存管等方面有了較快改進(jìn)。其次,，銀監(jiān)會發(fā)布信披指引后,，風(fēng)險提示和信披專欄等常規(guī)項(xiàng)受到平臺重視。網(wǎng)貸天眼注意到,，很多原本沒有在網(wǎng)站首頁設(shè)置信息披露欄目的平臺迅速進(jìn)行了整改,。

另一方面，網(wǎng)貸天眼注意到,，期限拆分和打包資產(chǎn)這兩方面的合規(guī)情況仍然難言樂觀,。事實(shí)上，隨著網(wǎng)貸平臺向小額分散資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型,，越來越多平臺開始采用打包融資方式,。其中，部分平臺會披露無論期限還是限額都滿足監(jiān)管要求的底層資產(chǎn),，但大部分平臺仍然不披露底層資產(chǎn)明細(xì),。這是需要投資人注意的一個方面。

需要提醒的是,，本次測評主要根據(jù)“暫行辦法”和信披指引等監(jiān)管文件對平臺進(jìn)行考察,，目的在于及時向投資人呈現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)進(jìn)展。因此,，合規(guī)評分僅供投資人參考，不推薦作為投資依據(jù),，敬請投資人注意風(fēng)險,。

評分規(guī)則說明：

1、風(fēng)險提示指標(biāo)5分,。根據(jù)“暫行辦法”,，網(wǎng)貸平臺需要在明顯位置向投資人提示風(fēng)險。如果平臺網(wǎng)站沒有任何風(fēng)險相關(guān)的提示,，本項(xiàng)指標(biāo)得0分,。

2,、信息披露專欄指標(biāo)5分，根據(jù)“暫行辦法”,，網(wǎng)貸平臺應(yīng)在官網(wǎng)設(shè)置信息披露專欄,，公布平臺運(yùn)營報告、實(shí)時數(shù)據(jù)和相關(guān)法規(guī),。首頁導(dǎo)航?jīng)]有“信披專欄”的扣5分,。

3、禁止代銷基金/銀行理財/保險產(chǎn)品指標(biāo)10分,。只要平臺有銷售基金或銀行理財或保險產(chǎn)品本項(xiàng)指標(biāo)得0分,。如果平臺將P2P業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)進(jìn)行了拆分并進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營，本項(xiàng)指標(biāo)不扣分,。

4,、禁止發(fā)售類資產(chǎn)證券化或理財產(chǎn)品指標(biāo)12分。

1）來自小貸公司,、保理公司,、融資租賃公司、券商,、資管,、私募、信托,、金交所的債權(quán)或收益權(quán)轉(zhuǎn)讓,，以及發(fā)售“計(jì)劃類”產(chǎn)品，且不披露底層資產(chǎn)的,，本項(xiàng)指標(biāo)扣6分,，如果平臺此類項(xiàng)目占比過大或全部為此類項(xiàng)目，則該項(xiàng)得0分,。

2）如果以債權(quán)組合,、債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式，支持隨時購買,、贖回的,，類似活期理財?shù)漠a(chǎn)品，也涉嫌發(fā)售類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，有這類產(chǎn)品,，本項(xiàng)指標(biāo)扣6分。

5,、禁止自擔(dān)保指標(biāo)12分,。擔(dān)保方如果與平臺為同一實(shí)際控制人，本項(xiàng)指標(biāo)得0分,；但平臺股東只是參股,，并未控股擔(dān)保公司,，本項(xiàng)指標(biāo)仍得10分。

6,、禁止期限拆分指標(biāo)12分,。集合標(biāo)、計(jì)劃類產(chǎn)品,，如果有底層借款項(xiàng)目與產(chǎn)品期限不一致,，本項(xiàng)指標(biāo)扣5分。

7,、禁止打包資產(chǎn)等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓指標(biāo)10分,，有計(jì)劃類、集合標(biāo)（期限不一致）產(chǎn)品,，無論是否能查看債權(quán)明細(xì),，本項(xiàng)指標(biāo)均扣5分，全部是這種計(jì)劃類產(chǎn)品,，本項(xiàng)指標(biāo)得0分,。

8、限額管理指標(biāo)12分,。個人,、企業(yè)，分別不得在同一平臺待還余額超過20萬元,、100萬元,。如有超過本項(xiàng)指標(biāo)得6分，全部都超額的平臺,，本項(xiàng)指標(biāo)得0分,。

9、銀行存管指標(biāo)12分,，已上線銀行存管本項(xiàng)指標(biāo)得12分,，簽訂存管協(xié)議對接中的，本項(xiàng)指標(biāo)得6分,。

10,、信息系統(tǒng)安全認(rèn)證指標(biāo)5分，有披露信息系統(tǒng)安全認(rèn)證的,，本項(xiàng)指標(biāo)得5分,。（注：信息系統(tǒng)安全三級認(rèn)證需向公安部門申請）

11、電信業(yè)務(wù)許可證指標(biāo)5分,，電信業(yè)務(wù)許可證不是平臺網(wǎng)站的ICP備案，而是平臺申請的電信業(yè)務(wù)許可證,，一般是ICP許可證,。

風(fēng)險提示

截至目前,，大部分平臺都有風(fēng)險提示、信披專欄,。但網(wǎng)貸天眼注意到,，騰邦創(chuàng)投依然在這方面沒有行動，雖然騰邦創(chuàng)投已上線銀行存管,，但在風(fēng)險提示,、管理團(tuán)隊(duì)、上線時間,、注冊資本等信息披露上并不全面,。

代銷銀行理財

網(wǎng)貸天眼注意到，博金貸企業(yè)理財（易得理財）頻道的“存錢罐”產(chǎn)品由江西銀行提供,，涉嫌代銷銀行理財產(chǎn)品,。

“存錢罐”的起投門檻是10元，年化利率4.152%,，網(wǎng)貸天眼充值提現(xiàn)發(fā)現(xiàn),，整個過程能做到10分鐘內(nèi)進(jìn)出。

類資產(chǎn)證券化

網(wǎng)貸天眼注意到,，米缸金融“隨時賺”是類活期產(chǎn)品,，平臺雖然沒有承諾轉(zhuǎn)讓到賬時間，但卻宣稱

“靈活轉(zhuǎn)讓”,，其產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議只有甲方（投資人）,、乙方（米缸金融）兩方協(xié)議。

根據(jù)網(wǎng)貸暫行辦法規(guī)定,，網(wǎng)貸平臺作為信息中介,，提供的是居間撮合服務(wù)，產(chǎn)品合同應(yīng)該由出借人,、借款人,、網(wǎng)貸平臺三方構(gòu)成，涉嫌自行發(fā)售理財產(chǎn)品,，另外“隨時賺”產(chǎn)品開放額度200萬元,，涉嫌將資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓給投資人。

網(wǎng)貸天眼注意到,，翼龍貸 “芝麻開花”鎖定期分為30天,、60天、90天,，產(chǎn)品期限365天,，具體債權(quán)只有滿標(biāo)后才顯示還款期數(shù)，并未單獨(dú)披露具體債權(quán)期限。365天只有90天鎖定期涉嫌期限拆分,。

標(biāo)的超過限額

網(wǎng)貸天眼注意到,，雖然網(wǎng)貸暫行辦法發(fā)布已過一年，但還是有不少平臺在超額發(fā)標(biāo),，例如做企業(yè)貸的珠寶貸,，以及做個人貸的滬商財富。

滬商財富標(biāo)的名稱為“寶馬520Li抵押續(xù)貸”項(xiàng)目,，個人借款放款26萬元,，續(xù)借標(biāo)金額23.4萬元。從借款人簡介以及借款資料看,，借款方為個人,。而根據(jù)網(wǎng)貸暫行辦法，個人在同一平臺借款余額不得超過20萬元,。