2017年的夏天,，注定在中國的商業(yè)史上留下濃墨重彩的一筆,。尚未平息的樂視風(fēng)波，將人們的視線再次引入“龐氏騙局”,，并在商業(yè)界,、投資界引發(fā)高段位罵戰(zhàn)。與此同時(shí),，以超高回報(bào),、金字塔式傳銷模式的騙局在民間層出不窮。近日,，更爆出大學(xué)生網(wǎng)上求職誤入傳銷組織蹊蹺死亡的悲劇,。

“龐氏騙局”（Ponzi scheme）源于1920年一個(gè)名叫查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）的意大利人。他設(shè)計(jì)了一個(gè)超?；貓?bào),、無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的投資計(jì)劃，向美國大眾兜售。名義上,，他的投資利潤通常來自于某類產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品,。事實(shí)上，所謂的投資背后根本不存在什么產(chǎn)業(yè),、產(chǎn)品或財(cái)務(wù)安排,。向投資者支付的利潤、包括本金是從新的投資者那兒募集而來的,。

| 查爾斯·龐茲

一百多年來,，此類作案手段屢屢發(fā)生，其中最著名的涉案人包括前納斯達(dá)克主席——伯納德·麥道夫,。他承諾無論市場如何波動(dòng),，都能給出8%至12%的投資回報(bào)，他的投資者大多是頂級富豪和知名機(jī)構(gòu),，他刻意營造出一種排外氣氛,，并實(shí)行“非請莫入”的政策，據(jù)說此案涉案金額高達(dá)650億美金,，為美國史上最大的“龐氏騙局”,。騙局暴露后，伎倆其實(shí)很簡單,，就是用新投資人的錢償付之前投資人的利息,。2008年次貸危機(jī)爆發(fā)，麥道夫有70億美元贖回壓力,，無法再撐下去,，向兩個(gè)兒子坦白自己“一無所有”，一切“只是一個(gè)巨大的謊言”,，兒子當(dāng)晚告發(fā)了老爸,，此案才大白于天下。

| 伯納德·麥道夫

龐氏騙局對社會(huì)穩(wěn)定及金融穩(wěn)定具有極大的重?fù)?。同時(shí),，它具備跨階層、跨地域的屬性,。在2000年一年中,，美國涉嫌龐氏騙局的金額就高達(dá)100億美元。受害者包羅萬象,，從富賈豪紳,、機(jī)構(gòu)投資者,，到中低等收入的普羅大眾,，應(yīng)有盡有。根據(jù)美國Emory大學(xué)2015年的一項(xiàng)報(bào)告顯示，因?yàn)槊绹幕x予人和人之間更多的信任,，因而龐氏騙局更可能在美國發(fā)生,。但是，此類投資騙局并非美國獨(dú)有,，從俄羅斯到印度,，再到歷時(shí)五年的由阿爾巴尼亞高息集資而引發(fā)的民眾暴動(dòng)，此類案件此起彼伏,。

騙子們?yōu)槭裁磳覍业檬? 但又為何逃脫不了最終“雪崩”的宿命,？

騙子們似乎擁有超常的說服力，甚至具備一些迷人的特質(zhì),。美國波士頓大學(xué)在對近百個(gè)案例的分析及數(shù)年的跟蹤調(diào)查后顯示,，騙子和受害者群體具備非常顯著的個(gè)性特征，并在此基礎(chǔ)上為他們各自構(gòu)建了清晰輪廓,。分析顯示,，也許是因?yàn)轵_子們的行為看起來是那么的真實(shí)，從而引得大眾對騙子們的態(tài)度是如此的矛盾和不確定的,；隨著時(shí)間的推移,，捕食者和獵物之間的界限也變得愈發(fā)模糊。尤其在一個(gè)充滿變革的時(shí)代,，騙子們的某些特質(zhì)被認(rèn)為是加速變革的催化劑,，他們中的某些人因而成為了社會(huì)領(lǐng)袖，并擁有無數(shù)的追隨者,。而這些追隨者中,，不乏所謂的社會(huì)精英。

記得朋友圈的一位資深投資人說過,，“我從不喜歡利用人性的弱點(diǎn)賺錢的生意模式,。因?yàn)樨溬u者必然要偽裝成某種解救者來拯救你心中的恐懼和焦慮，而他們心里比誰都明白他們販賣的藥屁用沒有……但因?yàn)槿诵缘娜觞c(diǎn)是永遠(yuǎn)存在的,，所以過不了多久這種套路又會(huì)換一種馬甲繼續(xù)出來騙人,，依然會(huì)有從者無數(shù)?！?/strong>

對于涉案龐氏騙局的投資人,，并非所有人都會(huì)虧損。歷史一次又一次地告誡我們,，確實(shí)某些投資者和騙子一起獲利,。但是，多數(shù)投資人血本無歸,。舉個(gè)例子,，第一批投資人在投資期限后不僅能獲得全部本金的返還,，還能獲得200%的利潤；第二批投資人獲取包括本金和150%的利潤,；以此類推,，第三批投資人獲取全額本金和100%的利潤，直到最后一批投資人獲取0本金和0利潤,。這種計(jì)算方式和預(yù)測羊群效應(yīng)的方式相似,。參與龐氏騙局的投資人通常追隨某個(gè)組織，或被騙子高超的銷售能力和龐大的銷售團(tuán)隊(duì)所吸引而來,。其中,，金字塔傳銷是面向中低收入人群的管用手段。無論是承諾超高收益的理財(cái)產(chǎn)品,，還是打著炒外匯,、虛擬貨幣等新概念迷惑投資人的運(yùn)作方式，都是換湯不換藥的龐氏騙局,。

事實(shí)上,，受騙者不僅包括通常認(rèn)知上的社會(huì)底層、老年人群,，還包括富有的,、深受良好教育的精英群體。根據(jù)美國某法庭的數(shù)據(jù)顯示：“人們普遍認(rèn)為諳熟金融的人們對于龐氏騙局一目了然,，但是,，上世紀(jì)70年代發(fā)生的一個(gè)案例告訴我們，事實(shí)遠(yuǎn)非如此簡單,。該案例的一個(gè)涉及石油鉆井的騙局讓包括百事可樂,、通用電氣在內(nèi)的高管、美國信托的主席,、第一波士頓的總裁以及著有多部相關(guān)華爾街著作的作者身陷騙局,。” 

從金融學(xué)的角度,，龐氏騙局是一種逆向復(fù)利體系,。隨著投資人數(shù)的增加，新投資者必須呈爆發(fā)式增長,。為了讓這場擊鼓傳花的游戲持續(xù)進(jìn)行,，“投資公司”必須用后一批投資者存入的資金，支付給前一批投資者作為投資的利潤,，以此循環(huán)往復(fù),。為了吸引更多的投資者，“投資公司”必須不斷提高利潤水平,。當(dāng)參加者人數(shù)達(dá)到飽和點(diǎn),，新的資金來源開始枯竭時(shí),，整個(gè)“計(jì)劃”就開始崩潰。

雪崩是龐氏騙局不可回避的終結(jié),。近年來，隨著涉案人數(shù),、金額的不斷上升,，類似投資者教育的警示也是屢見不鮮，但為什么總是效果平平,？

騙子們是諳熟人性弱點(diǎn)的高手,。我們能否對騙子和受害者的一些特質(zhì)做出梳理，以便找出一些共性,，從而更有效地抵御那些源于100年前的套路繼續(xù)行騙,？

在分析騙子的人格特征之前，我們必須要學(xué)會(huì)一個(gè)單詞,，叫narcissism （自戀狂）,。自戀這個(gè)詞來源于希臘神話。Narcissism（納西索斯）是一個(gè)英俊的小伙子,，對于深愛他的山林水澤中的仙女毫不理會(huì),。他的這種態(tài)度激怒了神，于是,，神決定懲罰他,，讓他愛上自己水中的倒影。他永遠(yuǎn)不能觸摸自己水中的倒影,，因?yàn)橛|摸即融化,。這是多么痛的領(lǐng)悟！

某些騙子不僅具有高超的人格魅力,、能力,，甚至擁有與誠實(shí)的人類似的特征。他們是《化身博士》中良性醫(yī)師Dr. Jekyll和作惡多端的Mr. Hyde的雙重人格混合體,。騙子有著強(qiáng)烈的自戀特質(zhì),。他們對金錢貪得無厭，對名望和他人對自己的崇拜有著不可遏止的需求,。伴隨著這種失調(diào)癥狀的,，是缺乏對他人的同情心，當(dāng)然包括對他們的受害者,。他們似乎無法感受到別人的痛苦,，也許他們從未體驗(yàn)過任何深刻的情感。

美國紐約圣盧克羅斯福醫(yī)院人格障礙治療中心主任,，安德魯托登,，曾就伯納德麥道夫的人格作出如是分析“麥道夫是典型的自戀狂”,；這和典型的反社會(huì)人格（即無視法律、規(guī)則的存在,，將自己的快樂強(qiáng)加于他人的痛苦之上）有著本質(zhì)區(qū)別,。自戀人格的特質(zhì)是無限的自我膨脹意識。

人類或多或少都具有自戀傾向,，但是個(gè)人主義并不意味著完全的利己主義以至于排斥他人和整個(gè)社會(huì),。在我們寶貴的一生中，對自我的全盤否定顯然是不健康,，也是不可能的,。但是處于另一個(gè)極端的，是對他人感受的全然忽視,，這顯然具有更大的殺傷力,。因此，作為一個(gè)心智成熟的人,，即使做著白日夢,，對于自己是誰，能做什么,，也會(huì)具備恰如其分的評估,。而具有自戀癖特質(zhì)的人，內(nèi)心深處潛藏著強(qiáng)烈的自卑情結(jié),，以至于無時(shí)無刻地處于自我否定狀態(tài),。

騙子中可能包括其他各種類型的精神病患者，也許他們扮演了長久以來夢寐以求的角色,。這樣角色就自然而然地出現(xiàn)在他們身上了——他們渴望并夢想成為的富有,、強(qiáng)大和知名人物，除此以外,，他們別無所求,。

在精神疾病診斷體系DSM-11中，以下人格特質(zhì)被視為精神混亂的癥狀：

當(dāng)然,，這并不意味著騙子們對某些人或動(dòng)物完全缺乏同情心,。但在弱肉強(qiáng)食的商業(yè)競爭中，這種同情通常被視為優(yōu)柔寡斷,。騙子們關(guān)注的焦點(diǎn)不在于他們的受害者如何感受,，而在于他們?nèi)绾伪憩F(xiàn)。他們像瞄準(zhǔn)獵物的豹子一樣,，仔細(xì)觀察那些暗示軟弱或脆弱的行為,，隨后，一觸即發(fā),，就像掠食者瞄準(zhǔn)獵物身上最小的保護(hù)點(diǎn)一樣。他們?nèi)狈σ话闳怂邆涞慕箲],，因?yàn)榫癫』颊卟粫?huì)感到內(nèi)疚,、焦慮，他們可以直視某人的眼睛說出彌天謊言,。他們對受害者實(shí)施精神控制,，并施以 “心理強(qiáng)暴”。

表面上,，騙子們具備非凡的自信,，但內(nèi)心卻無比脆弱，以至無法直視自己究竟做錯(cuò)了什么,？東窗事發(fā)后,，他們譴責(zé)受害者的貪婪、法律的漏洞,、政府的無為,，因?yàn)檫@些缺失，使得他們有機(jī)可乘,。這和強(qiáng)奸犯怪罪受害者太性感,，似乎異曲同工！

反觀受害者,，哪些人容易成為騙子的獵物,？

貪婪。他們被一種永不滿足的欲望所驅(qū)使著,。也許是喝了太多的毒雞湯,，貪婪的人總是希望得到不勞而獲，一夜暴富的機(jī)遇,。貪婪是嫉妒和自卑的產(chǎn)物,，它是束縛我們前行的來自于內(nèi)心世界的無形的繩索。騙子們正是洞悉了類似的人性弱點(diǎn),，才得以橫行霸市,，甚至逍遙法外,。

缺乏對其他投資者的同情心。據(jù)說一個(gè)以大愛,、善心為名義的非法集資平臺,，在崩盤前招募了500萬成員。事發(fā)前,，70%的參與者對此套路都心知肚明,，但大家都在賭平臺可以拉到更多的會(huì)員。據(jù)說一些受騙者甚至央求騙子再騙一次,，只因?yàn)橄胝业浇颖P俠,。

對于高逼格的旁氏騙局，一個(gè)重要的傾向在于驅(qū)動(dòng)信任的意愿,；輕信和易于受騙毗鄰接壤,。另一個(gè)傾向是“對風(fēng)險(xiǎn)容忍度的提升”。影響這兩個(gè)傾向的要素包括,，非理性的樂觀,、來自社會(huì)和同儕的壓力。試想當(dāng)你躋身于某知名商學(xué)院,，和巨賈名流暢談大格局,、生態(tài)鏈的構(gòu)建時(shí)，有幾個(gè)敢于充當(dāng)那個(gè)皇帝新裝里的小孩,？

輕信是松散的和不合理的信任,。在一個(gè)投資依賴專家建議的社會(huì)里，信任實(shí)足可取,。輕信的人在證據(jù)不足的情況下愿意相信,。輕信的人會(huì)依賴自己的所謂的理性思考和能夠收集到的信息，同時(shí),，他們被情感,、希望和幻想所吸引。那些接受好得不真實(shí)提議（too good to be true）的人可以被視為易受騙的人群,。

我們正生活在一個(gè)為龐氏騙局提供天然土壤的大環(huán)境,，在這里，繁榮和泡沫同生共存,。眼看著別人以不可思議的速度積累巨大財(cái)富,，我們變得貪婪且毫無耐心。我們渴望一夜暴富,，但又交織著一種“仇富”情結(jié),。在這種錯(cuò)中復(fù)雜的茅盾中，人們?yōu)樯娼箲]、為知識焦慮,、為所謂的階層焦慮,。最可怕的是，我們正在接受“忽悠”作為一種常態(tài),；來自專家的忽悠,、創(chuàng)業(yè)者的忽悠、投資人的忽悠,。一個(gè)靠“忽悠”而繁榮的社會(huì)正在大規(guī)模地走向欺詐和濫用信任的邊際,。

在古希臘的阿波羅神廟上刻寫著“知汝自己”（Know Thyself）。偉大的希臘勇士阿喀琉斯尚且有致命的弱點(diǎn),，他的腳跟（Achilles' Heel）是其唯一一個(gè)沒有浸泡到神水的地方,。意識到自身的弱點(diǎn)可以幫助我們在關(guān)鍵時(shí)刻作出更好的判斷。下回,，如果一位極具魅力的說客或親朋好友向我們兜售百年一遇的投資機(jī)會(huì)時(shí),，也許我們可以回顧2017年的仲夏。“知汝自己”可以幫助我們變得清醒并具備抱持懷疑的接受態(tài)度,。這么做,，并不是讓我們變得不再信任,，而是在提高自我意識的過程中,，逐步前行（hasten slowly）。從財(cái)富積累的角度,，這樣的自我意識不僅讓我們變得更加睿智,，而且會(huì)變得更為富有。讓我們一起,，做時(shí)間的朋友吧,。