二戰(zhàn)后,，瑞典在建設(shè)福利國家過程中走了一條與英美等發(fā)達(dá)國家不同的道路,，主要是實(shí)行高稅收、高福利,，被稱為“瑞典模式”,。這種模式在一段時(shí)期對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展起到了積極作用，但隨著上世紀(jì)70年代末瑞典經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)明顯放緩以及人口老齡化問題開始顯現(xiàn),，其弊端也日益突出,。特別是高稅收挫傷了勞動者的工作積極性，高福利造成全社會過度消費(fèi)以及誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn),，福利欺詐和福利依賴現(xiàn)象突出,，嚴(yán)重?fù)p害了經(jīng)濟(jì)競爭力，成為被詬病的“瑞典病”,。為此,，在上世紀(jì)90年代中后期，瑞典對養(yǎng)老保障體制進(jìn)行了根本的改革,，開始大幅度削減福利水平,，強(qiáng)化個(gè)人繳費(fèi)責(zé)任和義務(wù)，并建立個(gè)人賬戶制度,，將單位和個(gè)人繳費(fèi)全部計(jì)入個(gè)人賬戶,，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金待遇與繳費(fèi)完全掛鉤，真正做到多繳多得,。通過改革,，瑞典政府和單位負(fù)擔(dān)大幅減輕，社保支出水平得到了較好控制,，使瑞典經(jīng)濟(jì)重新煥發(fā)了活力,。

    一,、養(yǎng)老金繳納

瑞典以社會保障稅形式征繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，與之一并征繳的還包括醫(yī)療保險(xiǎn),、公司保險(xiǎn),、勞動保險(xiǎn)等。瑞典的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋范圍較廣,，包括所有本地居民和在瑞典工作過一定時(shí)間的人員,，還包括在瑞典短期工作過的其他歐盟國家人員。

繳費(fèi)率,。目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總繳費(fèi)率為參保人工資和津貼性收入的17.21%,，其中雇主承擔(dān)10.21%，雇員承擔(dān)7%,。為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),，強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任，瑞典于1994年改革時(shí),，將之前的雇主承擔(dān)全部費(fèi)用改為雇主,、雇員共同承擔(dān)。

繳費(fèi)基數(shù),。瑞典以扣除養(yǎng)老金個(gè)人繳費(fèi)后的工資和津貼性收入作為養(yǎng)老金基數(shù),，按此基數(shù)繳費(fèi)率為18.5%〔即17.21%/(1-7%)〕。瑞典對繳費(fèi)基數(shù)設(shè)上下限,，目前下限約為當(dāng)年社會平均工資的5%,，門檻較低可以保證絕大部分職業(yè)人群都能參保，上限約為當(dāng)年社會平均工資的114%,。2013年的養(yǎng)老金納稅收入下限和上限分別為18,823和456,762瑞典克朗,。

社會保障稅征管。1985年,，瑞典將養(yǎng)老保險(xiǎn)等社保繳費(fèi)由社保部門改為由稅務(wù)部門負(fù)責(zé),，與個(gè)人所得稅一并征收。瑞典將養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)分兩部分管理：16%進(jìn)入個(gè)人的收入型養(yǎng)老金賬戶,，采取現(xiàn)收現(xiàn)付制管理,；2.5%進(jìn)入個(gè)人的積累型養(yǎng)老金賬戶，采取完全積累制管理,。

    二,、養(yǎng)老金計(jì)發(fā)

（一）基本養(yǎng)老金額度

瑞典基本養(yǎng)老金分為收入型養(yǎng)老金和積累型養(yǎng)老金兩部分，除了后者有實(shí)賬積累及投資之外,，兩者的基本運(yùn)營原理相同,。與銀行賬戶存款生息類似，雇主與參保人在職時(shí)繳納的費(fèi)用全部計(jì)入個(gè)人賬戶，并按記賬利率（積累型養(yǎng)老金為按照實(shí)際投資收益率）計(jì)息,，到退休前每期繳納費(fèi)用及其孳息形成一定的積累額,，當(dāng)參保人退休后申領(lǐng)養(yǎng)老金時(shí)，個(gè)人賬戶中的積累額再以年金形式發(fā)放,。參保人能夠獲得的基本養(yǎng)老金額度,，一方面取決于積累額的大小，參保人繳納的越多,，賬戶計(jì)息的利率越高，未來的養(yǎng)老金就越高,；另一方面,，取決于積累額分多少期發(fā)放，預(yù)期壽命越長,，相應(yīng)的退休后余命和發(fā)放期數(shù)也會增加,，每期得到的養(yǎng)老金將會減少。

在養(yǎng)老金待遇與繳費(fèi)掛鉤的機(jī)制設(shè)計(jì)上,，瑞典上世紀(jì)90年代的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革取消了代內(nèi)互濟(jì)成分,，突出了個(gè)人責(zé)任與權(quán)利，將以往針對整個(gè)人群的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)分解為個(gè)人的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)和享有的養(yǎng)老權(quán)益,，真正實(shí)現(xiàn)“取之于民,，用之于民”。特別是實(shí)行完全的個(gè)人賬戶制,，與改革前現(xiàn)收現(xiàn)付制下參保人繳費(fèi)記錄相比,，在繳費(fèi)與待遇之間建立了直接關(guān)聯(lián)，更加清晰地表明了參保人權(quán)益的積累額度,，使得參保人能夠較為精確地測算其退休后養(yǎng)老金水平,，提高了制度的透明度和公信力，最大程度地激勵(lì)參保人多繳費(fèi),、多積累,、多保障。

（二）記賬利率

一般情況下,，瑞典以社會平均工資增長率作為記賬利率,，主要是保障參保人的養(yǎng)老金權(quán)益與工資同步增長，共享經(jīng)濟(jì)增長成果,。同時(shí),，為應(yīng)對人口老齡化，實(shí)現(xiàn)代際平衡,，記賬利率要經(jīng)過自動平衡機(jī)制調(diào)整,，甚至可以計(jì)負(fù)利率。從1995年新制度施行至2013年底，年均記賬利率為2.4%（見圖1）,。

圖1 瑞典1995年以來記賬利率變動情況

（三）自動平衡機(jī)制

由于收入型養(yǎng)老金采取現(xiàn)收現(xiàn)付的融資方式,，受人口結(jié)構(gòu)變動的影響，財(cái)務(wù)收支可能出現(xiàn)不平衡狀況,。為解決這個(gè)問題,，瑞典在基于參保人群終身繳費(fèi)與給付的中長期精算測算基礎(chǔ)上構(gòu)建了自動平衡機(jī)制：當(dāng)預(yù)計(jì)未來負(fù)債低于資產(chǎn)積累額時(shí)，以社會平均工資增長率作為記賬利率,；當(dāng)預(yù)計(jì)未來負(fù)債高于資產(chǎn)積累額時(shí),，記賬利率按照收支缺口比例作適度下調(diào)，從而保證在繳費(fèi)率穩(wěn)定的前提下,，通過調(diào)整個(gè)人賬戶資產(chǎn)積累增速來滿足當(dāng)期支付需要,。造成養(yǎng)老基金資產(chǎn)負(fù)債不平衡的主要因素：一是人口老齡化導(dǎo)致的支出增加；二是結(jié)余基金投資收益率過低,；三是經(jīng)濟(jì)競爭力下降造成繳費(fèi)收入增長放緩,。近年來，瑞典已多次出現(xiàn)預(yù)計(jì)未來養(yǎng)老金負(fù)債高于資產(chǎn)積累的情況（表1中2008,、2009,、2012年，對應(yīng)于圖1中次年的記賬利率調(diào)整）,，觸發(fā)了記賬利率下調(diào)機(jī)制,。

表1 近年來瑞典養(yǎng)老基金資產(chǎn)、負(fù)債及平衡率

                                                   單位：百萬瑞典克朗

注：平衡率=（養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)的資本化價(jià)值+緩沖基金市值）/退休金負(fù)債,。當(dāng)平衡率高于100%,，意味著預(yù)計(jì)負(fù)債低于累積資產(chǎn)，記賬利率按照人均工資增長率計(jì)算,；當(dāng)平衡率低于100%,，意味著預(yù)計(jì)負(fù)債高于累積資產(chǎn)，需下調(diào)記賬利率,。

    三,、養(yǎng)老金的法定領(lǐng)取年齡

瑞典實(shí)行彈性退休制，法定退休年齡65歲,，可以選擇在61～70歲之間的任何時(shí)間退休,。參保人從61歲起可以領(lǐng)取收入型和積累型養(yǎng)老金，延遲領(lǐng)取將提高待遇水平,。一般情況下,，66歲退休領(lǐng)取的養(yǎng)老金比65歲高出9%，67歲退休比65歲高出20%,。瑞典還允許參保人在超過法定退休年齡后選擇半退,，即每周工作17小時(shí)以上,，但比退休前至少減少5小時(shí)，既可以獲得全額養(yǎng)老金的一定比例,，也可以提高完全退休時(shí)經(jīng)重新計(jì)算的養(yǎng)老金水平,。

    四、養(yǎng)老金替代率

根據(jù)瑞典社會保險(xiǎn)局《2013年養(yǎng)老金年度報(bào)告》,，對于工作42年,、65歲退休的參保人，養(yǎng)老金替代率隨出生年份的推移,，由50%（1948年出生人口）緩慢下降至42%（2000年出生人口）,，其中收入型和積累型養(yǎng)老金的替代率分別是33%和9%。替代率逐年下降的主要原因是預(yù)期壽命提高和養(yǎng)老金制度改革造成的待遇增長放慢,。此外,，由于瑞典收入型和積累型養(yǎng)老金均直接與繳費(fèi)者收入掛鉤，不再具有橫向互濟(jì)功能,，不同收入群體間的養(yǎng)老金水平差距較大。

    五,、財(cái)政責(zé)任

為保障低收入老年群體達(dá)到最低生活標(biāo)準(zhǔn),，瑞典在收入型和積累型養(yǎng)老金之外，設(shè)立了適用于全體居民的保證型養(yǎng)老金,，所需資金由財(cái)政預(yù)算安排,。保證型養(yǎng)老金領(lǐng)取條件是年齡滿65歲且在本國居住3年以上的居民。要領(lǐng)取全額養(yǎng)老金,，則必須在16-64周歲間在瑞典生活40年以上,，不滿40年的，每少1年減發(fā)1/40,。同時(shí),，對于已領(lǐng)取一定收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金的參保人，要按照一定的比例系數(shù)進(jìn)行扣除,。由于瑞典的保證型養(yǎng)老金精準(zhǔn)定位于保障低收入人群的底線生活需求,，且其發(fā)放要經(jīng)過嚴(yán)格的家計(jì)調(diào)查，支出水平控制較好,，預(yù)測未來50年政府養(yǎng)老保障支出（主要是保證型養(yǎng)老金）占GDP的比重將呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢（表2）,。

表2 瑞典政府養(yǎng)老金支出占GDP的比重（%）

    六、職業(yè)及私人養(yǎng)老金情況

瑞典的職業(yè)養(yǎng)老金及私人養(yǎng)老金較為發(fā)達(dá),。其中,，職業(yè)養(yǎng)老金一般由工會聯(lián)合會與雇主聯(lián)合會通過集體談判決定，不具法律強(qiáng)制性,；私人養(yǎng)老金屬于個(gè)人自愿行為,，主要體現(xiàn)為商業(yè)保險(xiǎn)和個(gè)人融資理財(cái),。瑞典約90%雇員參加了職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，繳費(fèi)率約為3.5%,。近年來職業(yè)年金的重要性與日俱增,，對于65-69歲男性群體，職業(yè)年金占養(yǎng)老金總額的比例由1996年的20.3%增至2007年的29.4%,。對高收入者而言,，職業(yè)年金可以提供較為充裕的退休給付，使職業(yè)年金的重要性基本等同于基本養(yǎng)老金,。