從多名知情人士處獲悉,，剛剛卸任中國(guó)最大創(chuàng)業(yè)投資公司——深創(chuàng)投（深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司）黨委書記,、董事長(zhǎng)的靳海濤,，早已安排退休后的新工作——設(shè)立前海股權(quán)投資母基金。

據(jù)一名知情人士透露,，從去年下半年開始,，靳海濤就在安排退休和新工作的相關(guān)事宜。目前,，該股權(quán)投資母基金的管理公司已經(jīng)成立,，基金正在募資過(guò)程中。公司的注冊(cè)地將在前海,，但具體名字未定,，需向國(guó)家工商總局申請(qǐng)注冊(cè)。

據(jù)記者了解,，該基金管理公司注冊(cè)資金將在1億元左右,，計(jì)劃募集基金規(guī)模100億元。目前,，馬蔚華,、熊曉鴿、沈南鵬都在加盟人選之列,。另外,，前海管理局?jǐn)M出資15億元，其他地方政府也在受邀出資之列,。

“關(guān)鍵還是靳本人在投資界有號(hào)召力,，所以這個(gè)事可以比較快做起來(lái)?！币幻煜そ娜耸勘硎尽?/p>

靳海濤1954年2月出生,，已經(jīng)年滿61歲,，在創(chuàng)投行業(yè)名望頗高。此前的7月13日,，深圳國(guó)資委發(fā)布消息,，靳海濤卸任深創(chuàng)投黨委書記、董事長(zhǎng),。

深創(chuàng)投由證券界大佬闞治東于1999年創(chuàng)立,。2004年，靳海濤出任國(guó)有創(chuàng)投公司深創(chuàng)投董事長(zhǎng),，任職整整10年,。而在這期間，深創(chuàng)投更換了三任總裁,，分別是陳瑋,、李萬(wàn)壽和孫東升。

深創(chuàng)投也是中國(guó)最大創(chuàng)投企業(yè)。據(jù)靳海濤2014年12月披露的數(shù)據(jù),，深創(chuàng)投投了500多家企業(yè),，其中五分之一（94家）上市，比第二名高出一倍以上,。

靳海濤軍人出身,，1969年－1976年任解放軍24軍班長(zhǎng)、文書,、新兵營(yíng)書記,；1976年－1991年任國(guó)營(yíng)電子工業(yè)部761廠辦公室主任兼書記；中國(guó)管理科學(xué)研究院行為科學(xué)研究所所長(zhǎng)助理,。

1991年－1993年,，靳海濤任中國(guó)電子工業(yè)總公司系統(tǒng)工程局綜合處處長(zhǎng)兼計(jì)劃處處長(zhǎng)、中國(guó)電子工業(yè)深圳總公司經(jīng)理及總經(jīng)理助理,，此后擔(dān)任深圳賽格集團(tuán)公司董事,、常務(wù)副總經(jīng)理兼黨委副書記，深圳賽格股份有限公司副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理,，國(guó)發(fā)投資管理有限公司總經(jīng)理,。

2001年－2004年，靳海濤擔(dān)任全球策略投資基金駐中國(guó)特別代表,；2004年至今任深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng),、黨委書記。

2015年4月26日,，在蘇州舉辦的2015杜克國(guó)際金融論壇期間,，昆山杜克大學(xué)顧問(wèn)委員會(huì)成員、時(shí)任深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)靳海濤接受了專訪,。以下為專訪全文：

談前海母基金

你要?jiǎng)?chuàng)立一個(gè)前海母基金,，現(xiàn)在這個(gè)母基金情況如何？

靳海濤：還在籌備之中,，今年年內(nèi)應(yīng)該能夠設(shè)立起來(lái),。

金額是你當(dāng)時(shí)說(shuō)的100億嗎？

靳海濤：對(duì),，具體金額還沒(méi)定下來(lái),，但是最后應(yīng)該會(huì)超過(guò)100億。

這個(gè)基金具體準(zhǔn)備怎么做呢,？

靳海濤：這個(gè)母基金出資人里邊肯定是有政府的,，也有機(jī)構(gòu)的、個(gè)人的,，錢的來(lái)源是方方面面的,。我個(gè)人認(rèn)為,，作為一個(gè)母基金，在西方是比較發(fā)達(dá)的,，私募基金供應(yīng)方面占比比較高,，可能接近50%，但是在中國(guó),，特別是商業(yè)化的寥寥無(wú)幾,。

（現(xiàn)在）有一些是政府背景的，但是按趨勢(shì)來(lái)看,，母基金的春天即將到來(lái),，所以我本身認(rèn)為我有這個(gè)責(zé)任，去把母基金的市場(chǎng),，能夠在中國(guó)引導(dǎo)出來(lái),。所以我就做了兩件事情，一件事情是推動(dòng)各級(jí)政府設(shè)立政府引導(dǎo)性的母基金,；第二,，我本人在實(shí)踐嘗試建立一支大規(guī)模的商業(yè)化的母基金，我認(rèn)為政策引導(dǎo)的母基金和商業(yè)化的母基金整合聯(lián)動(dòng),，威力巨大,。

政府引導(dǎo)的母基金特點(diǎn)：一是規(guī)模大；二是點(diǎn)多,，從中央到地方,；三是有政策的引導(dǎo)，就是有一些利益的,，就是政策引導(dǎo)有優(yōu)惠,。而商業(yè)化母基金肯定它的優(yōu)勢(shì)是在于專業(yè)化管理和市場(chǎng)化運(yùn)作，（與政府引導(dǎo)的母基金）兩者是可以取長(zhǎng)補(bǔ)短互補(bǔ)的,。如果這兩個(gè)方面能夠聯(lián)動(dòng)的話,，對(duì)中國(guó)整個(gè)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新威力巨大，也可以解決合格投資人建設(shè)的問(wèn)題,。

中國(guó)整個(gè)私募基金行業(yè)募資非常難，募資難的一個(gè)重要原因是缺乏合格投資人隊(duì)伍,，最重要的是建立合格投資人就是建立母基金,，我們是做這么一個(gè)事情，所以我現(xiàn)在只能說(shuō)正在籌備之中,，預(yù)計(jì)年內(nèi)能夠設(shè)立起來(lái),，規(guī)模應(yīng)該是在100億以上。

談新三板

你對(duì)新三板發(fā)展怎么看,？

靳海濤：我覺(jué)得新三板現(xiàn)在的發(fā)展還是出乎我意料的,，突然火爆了,。我個(gè)人認(rèn)為，新三板是豐富了整個(gè)多層次資本市場(chǎng),，因?yàn)橐粋€(gè)資本市場(chǎng)是要有社會(huì)的關(guān)注,，如果死氣沉沉誰(shuí)關(guān)注呢？

如果掛牌企業(yè)人家興趣不濃厚也不行,，現(xiàn)在很多掛牌企業(yè),，包括我們深創(chuàng)投估計(jì)年底70、80家都去掛了,，估計(jì)弄不好上百家,，這是企業(yè)反應(yīng)很好。老百姓方面,，也不能說(shuō)全體老百姓,，至少對(duì)股票、資本有一點(diǎn)感覺(jué)的老百姓都知道了,。還有就是有一定流動(dòng)性,，至少不是完全死氣沉沉了，我感覺(jué)很好,。

當(dāng)然發(fā)展過(guò)程當(dāng)中,，這個(gè)市場(chǎng)將來(lái)做到什么程度，這個(gè)還是需要觀察,，觀察標(biāo)準(zhǔn)是什么,？如果一批比較好的企業(yè)，都去新三板掛了,，他們紛紛發(fā)定增的產(chǎn)品,，數(shù)量比較多的時(shí)候，供需之間的矛盾就可以得到一定解決,，這時(shí)候?qū)φ麄€(gè)定增的估值,，包括掛牌價(jià)格的估值會(huì)比較理性。

為什么有的人愿意掛,，掛了對(duì)他的融資,，對(duì)團(tuán)隊(duì)的這種信心的提振，還有企業(yè)知名度的提高,，企業(yè)和社會(huì)各個(gè)方面信息的這種溝通,，都有很大的幫助，所以新三板還是受到創(chuàng)業(yè)企業(yè)的熱烈歡迎,，這首先是好事情,，至于整個(gè)估值的體系，還要隨著時(shí)間和量的增加,，以及好的企業(yè)增加來(lái)做調(diào)整,，這也是正常的,。

談深創(chuàng)投

你提到深創(chuàng)投已經(jīng)投了600多家企業(yè)，這個(gè)行業(yè)分布是什么樣的,？

靳海濤：是這樣,，深創(chuàng)投實(shí)際上是投高技術(shù)、高科技企業(yè)的,，過(guò)去投的企業(yè)比較多的是高科技制造業(yè),。因?yàn)槲覀兪怯袊?guó)有背景的，我們應(yīng)該把我們的投資和履行社會(huì)責(zé)任結(jié)合起來(lái),，所以我們認(rèn)為,，高科技制造業(yè)是整個(gè)高科技產(chǎn)業(yè)的基石或者是基礎(chǔ)，我們應(yīng)該給這個(gè)基礎(chǔ)添磚加瓦做一些事情,，所以應(yīng)該講,，深創(chuàng)投從過(guò)去一直到現(xiàn)在，最核心的能力還在于投高科技制造業(yè),。

高科技制造業(yè)就是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),，并沒(méi)有哪個(gè)產(chǎn)業(yè)投哪個(gè)產(chǎn)業(yè)不投，都可以投,。如果一定要按產(chǎn)業(yè)的排序來(lái)講,，信息技術(shù)是最大的，因?yàn)樗?guī)模大,，企業(yè)多,，尤其是在深圳本來(lái)就是搞電子起家的，企業(yè)數(shù)量最多,，IT信息技術(shù)這個(gè)領(lǐng)域,，或者包括通訊、計(jì)算機(jī),、各種的電子設(shè)備或者是產(chǎn)品這類的,，這個(gè)應(yīng)該是最大的。

當(dāng)然其他方面也占有一定比例,，比如互聯(lián)網(wǎng),。互聯(lián)網(wǎng)不能完全看成信息技術(shù),，互聯(lián)網(wǎng)有時(shí)候是商業(yè)模式的問(wèn)題,，你不能說(shuō)它是信息技術(shù)的企業(yè)，有的不能完全歸類,，至少它不是個(gè)制造業(yè)，有一些互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)也有制造業(yè)的,，有的不是制造業(yè)更多是服務(wù)業(yè),，互聯(lián)網(wǎng)的比重我們?cè)诩又亍,，F(xiàn)在我們互聯(lián)網(wǎng)的投資，都在30%甚至是35%左右,，這個(gè)比例這兩年提升到這個(gè)幅度了,，但是高科技制造業(yè)一直是我的看家本領(lǐng)，我們是不投高耗能易污染的,，除了前面說(shuō)的75%集中在高科技包括互聯(lián)網(wǎng),，剩余的25%投消費(fèi)者、農(nóng)業(yè),、服務(wù)業(yè),，是這樣的比例關(guān)系。

談互聯(lián)網(wǎng)+

現(xiàn)在有全民創(chuàng)業(yè)的熱潮,，整個(gè)社會(huì)資本也在往互聯(lián)網(wǎng)+的創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域涌入,，你怎么看這一波的潮流？

靳海濤：現(xiàn)在大眾創(chuàng)業(yè),、萬(wàn)眾創(chuàng)新是社會(huì)各個(gè)方面,、各個(gè)層級(jí)、大家談?wù)摰脑掝},，我們覺(jué)得也是一個(gè)趨勢(shì),，因?yàn)閲?guó)家在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是傳統(tǒng)型的,，是高耗能易污染,，給資源和環(huán)境帶來(lái)不堪重負(fù)的這樣一個(gè)現(xiàn)狀。

所以我們要改變這種結(jié)構(gòu),，就要發(fā)展新興產(chǎn)業(yè),，這種新興產(chǎn)業(yè)一個(gè)是要靠國(guó)家的投資拉動(dòng)，而更多的,，我覺(jué)得還是要靠大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新,。

另一個(gè)大的背景我認(rèn)為就是互聯(lián)網(wǎng)+。

其實(shí)我認(rèn)為應(yīng)該是（行業(yè)）+互聯(lián)網(wǎng),，而不應(yīng)該叫互聯(lián)網(wǎng)+（行業(yè)）,。互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合,，我記得大概7,、8年前，在很多場(chǎng)合有人問(wèn),，看好互聯(lián)網(wǎng)什么行業(yè),？

那時(shí)候沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)+，我其中說(shuō)了非常重要的,，第一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合,，這里面孕育了大量的機(jī)會(huì),，所以大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新，你理解起來(lái)可能創(chuàng)新的事就是做互聯(lián)網(wǎng)+的事,，創(chuàng)業(yè)的事就是各種各樣新技術(shù)新的商業(yè)模式,。

這個(gè)氛圍是需要有人支持的，這個(gè)支持應(yīng)該是什么體系呢,？

一定要有這種創(chuàng)投基金的支持,。創(chuàng)投基金，其實(shí)天使基金也可以看作是創(chuàng)投基金的一部分,，所以從天使到初創(chuàng),，到成長(zhǎng)到快進(jìn)入資本市場(chǎng)的成熟，乃至進(jìn)入資本市場(chǎng)以后繼續(xù)的支持,，比如說(shuō)上市公司要并購(gòu),，也是需要這些資本的支持。

過(guò)去一直說(shuō)全民PE,，有多少錢在干這件事,？這個(gè)錢是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，你看起來(lái)增長(zhǎng)太快,，人家覺(jué)得是有全民PE的感覺(jué),，現(xiàn)在沒(méi)有人講了，講全民PE的錢現(xiàn)在的投資量比那時(shí)候大多了,，現(xiàn)在基金的總量也比那時(shí)候大多了,。所以我覺(jué)得基金的存在非常重要。

另外,，必須有好的資本市場(chǎng),，有好的資本市場(chǎng)基金才能退出，這些創(chuàng)業(yè)的人才看到證券化給他帶來(lái)的好處,，不光創(chuàng)業(yè)本身成功了,，通過(guò)證券化加大了杠桿，使我的成功更能夠體現(xiàn)出商業(yè)價(jià)值,。所以必須要有一個(gè)好的資本市場(chǎng),，這個(gè)好的資本市場(chǎng)是多層次的，我們看這些年中國(guó)的資本市場(chǎng),，也在這個(gè)整體上是向良好多層次資本市場(chǎng)方向發(fā)展,，原來(lái)最早只有主板后來(lái)有了中小板，加了創(chuàng)業(yè)板就有新跑道,，現(xiàn)在又到新三板,，新三板下面還有各種股權(quán)的交易中心，就形成了一個(gè)多層次資本市場(chǎng)，再加上資本市場(chǎng)的改革,，就是注冊(cè)制的改革,。

所以這個(gè)就使大量的企業(yè)有了資本運(yùn)作的平臺(tái)，所以反過(guò)來(lái)又刺激到創(chuàng)投,，刺激到創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè),。所以我們也希望現(xiàn)在中國(guó)股市出新牛市,，牛市估值更高就更加鼓舞了，所以當(dāng)然是很多資本就進(jìn)來(lái),，中國(guó)其實(shí)民間是孕育大量的財(cái)富,。以前這些財(cái)富我個(gè)人覺(jué)得就是尋找投資機(jī)會(huì)的是比較少的，所以現(xiàn)在如果有了這樣一個(gè)新的大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新,，他們也找到了尋求投資機(jī)會(huì)的一個(gè)環(huán)境或者是一個(gè)渠道,，所以我大概是想錢是源源不斷的，所以創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新也是源源不斷的,，資本市場(chǎng)通過(guò)擴(kuò)容越來(lái)越好,。

我始終的觀點(diǎn)是，我覺(jué)得過(guò)去有一種輿論媒體都說(shuō)這樣,，由于IPO的擴(kuò)容會(huì)導(dǎo)致股市的下挫,，這是作為一個(gè)看空的觀點(diǎn)，我覺(jué)得這是完全的悖論,，這就是讓人家給忽悠起來(lái)了,，到現(xiàn)在還這樣講。

我舉兩個(gè)例子,。

第一個(gè)例子2005年開始的股權(quán)分置改革,，它是把不流通的變成全流通的，一下子流通量增加那么大,，大家記得股權(quán)分置改革取得決定性勝利,，股市由熊轉(zhuǎn)牛，而且上升到6000點(diǎn),，那就是在增加了了一個(gè)很大的流通量的情況下,，股市由熊轉(zhuǎn)牛升到了6000點(diǎn)，你怎么能說(shuō)是流動(dòng)造成了股市的不好,。

再舉一個(gè)例子,，去年整個(gè)資本A股市場(chǎng)定增是6800億，IPO是680億,，定增是IPO的10倍,，沒(méi)有一個(gè)人講定增影響了股市，都講IPO影響股市，對(duì)于資本來(lái)講,，資本市場(chǎng)都是增量,，但是我們媒體還是要這樣講，我覺(jué)得很奇怪,。對(duì)我們這些專業(yè)人士來(lái)說(shuō)就是無(wú)知,，他受到了一種習(xí)慣性思維，思維定式了,，這個(gè)思維定式怎么來(lái)的,？我一路是糾正這個(gè)觀點(diǎn)，股市好不好是你對(duì)股市有沒(méi)有信心的問(wèn)題,，是你規(guī)范不規(guī)范的問(wèn)題,，越規(guī)范股市越健康，越內(nèi)幕操作的東西越多,，別人就越不愿意進(jìn)去,，當(dāng)然股市就不好了。這是題外話,。

談創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

你更青睞什么樣的創(chuàng)新型人才,？怎么挑選管理團(tuán)隊(duì)？

靳海濤：其實(shí)我覺(jué)得創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)第一要有理想,，這是最重要的,，因?yàn)槲覀兛吹剿谐晒Φ钠髽I(yè)家，成功的第一要素就是要有理想,，失敗第一要素就是沒(méi)有理想,。

什么是沒(méi)有理想？沒(méi)有理想就是把錢看得太重,，就沒(méi)有理想了,，沒(méi)有抱負(fù)就是沒(méi)有理想，船到碼頭車到站,，一個(gè)小成功以后貪圖安逸就沒(méi)有理想了,，有理想我覺(jué)得是最重要的。

第二,，團(tuán)隊(duì)要有悟性,，就是人比較聰明，不明白的事情很快就明白了,，別人不太明白的時(shí)候你先明白了,，所以不怕不懂。昨天我跟杜克的校長(zhǎng)交流,，大學(xué)教育的方法,，真正大學(xué)生你學(xué)的專業(yè)和你干的事完全對(duì)口的,，只有5%左右，剩下95%不對(duì)口放在那個(gè)崗位上也做得很好,，所以這是悟性,。

第三，要有一個(gè)良好的組合,，這個(gè)團(tuán)隊(duì)有的人是偏管理的,，有的人是偏搞技術(shù)的，有的人比較內(nèi)向,，有的人比較外向,，氣質(zhì)上也有不同的特征，這個(gè)也是非常重要的,，也是很好的組合。

第四,，有一個(gè)領(lǐng)袖,，其他的主要團(tuán)隊(duì)成員也有股份，這是我們認(rèn)為最佳的,，有一個(gè)領(lǐng)袖,，如果三個(gè)人股份全平均，這個(gè)三個(gè)人之間長(zhǎng)時(shí)間當(dāng)中就會(huì)造成一些矛盾,，會(huì)影響效率或者是影響公司的發(fā)展,，一個(gè)是領(lǐng)袖地位，但是又不完全是他的,，其他團(tuán)隊(duì)也有,，這是最好的。

當(dāng)然我們還有一個(gè)重要經(jīng)驗(yàn),，總結(jié)失敗教訓(xùn)得出來(lái)的,，也跟這個(gè)相關(guān)，如果這個(gè)經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)少于30%的股份,，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就比較大了,。

大致上就是這幾條，也可以說(shuō)很多,。當(dāng)然,，還要分析過(guò)去你的精力，你的成功和成敗,，有失敗不可怕,，失敗是成功之母，你一路都成功了也不行,，你沒(méi)有跌過(guò)跟頭,，一跌就跌大的,。

有很多的因素，最重要的是要有理想,。