具體內(nèi)容

創(chuàng)業(yè)板

主板（中小板）

比較說(shuō)明

文件依據(jù)

2006年5月17日證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)

2009年3月31日證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)

　　主體資格

　　依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司,。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上,，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。

　　基本無(wú)差異

　　定位服務(wù)成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè),；支持有自主創(chuàng)新的企業(yè)

　　創(chuàng)業(yè)板對(duì)企業(yè)類(lèi)型有特殊要求

股本股東要求

　　發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元

　　發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元,，發(fā)行后不少于5000萬(wàn)元

　　股本規(guī)模有差異

　　股權(quán)清晰,，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛,。

　　股權(quán)清晰,，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛,。

　　無(wú)差異

　　盈利要求

　　（1）最近兩年連續(xù)盈利,，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng),；或者最近一年盈利,，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元,，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%,；

　　（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3，000萬(wàn)元,，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù),；

　　盈利指標(biāo)、能力要求差異

　　（2）凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù),。（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn),，符合其中一條即可）

　　（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5，000萬(wàn)元,；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元,。

　　（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損,。

　　（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；

　　無(wú)差異

　　資產(chǎn)要求

　　最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元

　　最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán),、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%

　　創(chuàng)業(yè)板對(duì)其他無(wú)形資產(chǎn)的比例要求取消

　　注冊(cè)資本已足額繳納,，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,。

　　注冊(cè)資本已足額繳納,，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,。

　　無(wú)差異

　　資產(chǎn)完整,，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù),、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。

　　資產(chǎn)完整,，業(yè)務(wù)及人員,、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力,。

　　無(wú)差異

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)要求

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)一種業(yè)務(wù)，且最近兩年內(nèi)未發(fā)生變更,；

　　最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化,；

　　年限差異

　　生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策

　　生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律,、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,。

　　創(chuàng)業(yè)板特別強(qiáng)調(diào)環(huán)保

　　董事,、管理層和實(shí)際控制人

　　發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均未發(fā)生重大變化,，實(shí)際控制人未發(fā)生變更,。高管不能最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)

　　發(fā)行人最近3年內(nèi)董事,、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化,，實(shí)際控制人未發(fā)生變更。高管不能最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)

　　年限差異

　　持續(xù)盈利能力要求

　　（1）經(jīng)營(yíng)模式,、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)沒(méi)有且非將發(fā)生重大變化；

　　（1）經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)沒(méi)有且非將發(fā)生重大變化,；

　　無(wú)差異

　　（2）行業(yè)地位或所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化,；

　　（2）行業(yè)地位或所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化；

　　（3）在用的商標(biāo),、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù),、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用不存在重大不利變化,；

　　（3）在用的商標(biāo)、專(zhuān)利,、專(zhuān)有技術(shù),、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用不存在重大不利變化；

　　（4）最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴,；

　　（4）最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴,；

　　（5）最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；

　　（5）最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益,；

　　（6）不存在其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形,。

　　（6）不存在其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

　　納稅及稅收優(yōu)惠

　　依法納稅,，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

　　依法納稅,，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

　　無(wú)差異

　　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)&,；關(guān)聯(lián)交易

　　發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公允的關(guān)聯(lián)交易

　　除創(chuàng)業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)外,，還需募集投資項(xiàng)目實(shí)施后,，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響

　　主板對(duì)募集項(xiàng)目實(shí)施后有進(jìn)一步要求

　　募集資金用途

　　發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù),。

　　募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向,，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)

保薦人責(zé)任

　　持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：3年1期。

　　持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：2年1期,。

　　保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市,，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的,，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力,。

　　初審征求意見(jiàn)

　　暫未明確

　　征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)