科技讓金融業(yè)的游戲規(guī)則快速改變，歐美銀行已經(jīng)先行入水,，未來(lái)金融科技領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)試驗(yàn)場(chǎng)將會(huì)是中國(guó),，中國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)可以充分擁抱金融科技，化被動(dòng)為主動(dòng),。

文 | 萊瑞

2016年年底,，Uber再次震驚世界——其高達(dá)680億美元的估值，已力壓通用,、福特等老牌車(chē)企,，以及Netflix、PayPal在內(nèi)的多家IT新貴,。也幾乎在同期,，一個(gè)新詞“Uberization”開(kāi)始越來(lái)越多地被引用。

Uberization,，即優(yōu)步化,。字面上看，它指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)整合閑散資源,，實(shí)現(xiàn)了交通供需雙方去中介化,。但從更廣的意義上看，Uberization代表了一種服務(wù)者和用戶(hù)可以直接聯(lián)系的商業(yè)模式,。

作為諸多被影響的行業(yè)之一,，金融業(yè)正在經(jīng)歷優(yōu)步化。2016年3月,，花旗銀行全球視角及解決方案部門(mén)發(fā)布報(bào)告,，明確指出“因?yàn)榻鹑诳萍迹‵intech）對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)模式的顛覆性改變，銀行們Uber時(shí)刻即將到來(lái)”,。

這里提及的金融科技,，不僅包括已經(jīng)耳熟能詳?shù)拇髷?shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈,、支付清算系統(tǒng),，還有仍然在推陳出新的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)、直接借貸系統(tǒng),、交易平臺(tái),，新信貸模型、風(fēng)險(xiǎn)模型,、合規(guī)與反洗錢(qián)系統(tǒng)等,。

新技術(shù)讓金融的游戲規(guī)則快速改變，就像畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所在2016年10月的一份報(bào)告《遇見(jiàn)EVA——你的開(kāi)明虛擬助手和無(wú)形銀行的未來(lái)面孔》中描述,，到2030年,，科技將主導(dǎo)銀行的所有操作,，類(lèi)似Siri的人工智能助手EVA將提供全部金融服務(wù)。

這絕不是危言聳聽(tīng),，金融科技已經(jīng)在改變這個(gè)行業(yè),。那么在2017年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如何見(jiàn)招拆招,？

歐美銀行先入水

直到近幾年,，金融科技的概念才被業(yè)界正式提出，但此前,，類(lèi)似的產(chǎn)品就已在美國(guó)硅谷和英國(guó)倫敦的IT創(chuàng)業(yè)公司出現(xiàn),。

2008年，過(guò)度繁榮的銀行業(yè)備受金融危機(jī)打擊,，首當(dāng)其沖的就是歐美多家大型商業(yè)銀行,。輿論壓力之下，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)大幅提升了監(jiān)管的資本要求,。隨后,，為避免金融機(jī)構(gòu)倒閉，多國(guó)政府動(dòng)用公共資金注入銀行體系,。但這種做法,，直接導(dǎo)致民眾對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)失去了信賴(lài)。

與此同時(shí),，行業(yè)的客戶(hù)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻的變化,，最明顯的就是以年輕客戶(hù)為代表的長(zhǎng)尾用戶(hù)異軍突起。在這兩種變化的帶動(dòng)之下,，金融科技應(yīng)運(yùn)而生,。

最初，IT公司把一些信息技術(shù)用于非銀行支付交易中,，以改進(jìn)交易流程和提升安全水平,；后來(lái),，車(chē)聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù)、人工智能等各種最前沿的信息與IT技術(shù),，被應(yīng)用到證券經(jīng)紀(jì)交易,、銀行信貸、保險(xiǎn),、資產(chǎn)管理等零售金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域,。

花旗銀行曾研究哪些金融業(yè)務(wù)受到金融科技影響最大，個(gè)人貸款,、中小企業(yè)貸款,、移動(dòng)支付和財(cái)富管理首當(dāng)其沖,，但事實(shí)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要警惕的危險(xiǎn)名單早已更長(zhǎng),。

從2014~2016年,，金融科技可謂全面滲入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)涵蓋了銀行所有主體業(yè)務(wù)——既包括支付結(jié)算業(yè)務(wù),、信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù),、存款等資金來(lái)源業(yè)務(wù)，也有熱門(mén)的理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù),，以及投資銀行業(yè)務(wù)等,。

比如巴克萊銀行，其在2015年與美國(guó)知名加速器Techstars合作開(kāi)設(shè)Barclays Accelerator,，通過(guò)250人設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì),，協(xié)助銀行團(tuán)隊(duì)找到問(wèn)題核心，幫助其把核心技術(shù)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)應(yīng)用,，以解決金融科技相關(guān)領(lǐng)域的問(wèn)題,。

除了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，金融科技更偏好一些長(zhǎng)期被銀行忽視的“痛點(diǎn)”領(lǐng)域,，而這也讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不得不放下身價(jià),，與之合作。

比如摩根大通,，這家以“財(cái)大氣粗”著稱(chēng)的投行,，為了提升自己的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額，在2015年拿出80億美元與P2P借貸公司On Deck Capital Inc合作,。對(duì)于這次合作,，外界認(rèn)為摩根大通“拼了”，因?yàn)榍捌贠n Deck并不出資,，卻要根據(jù)每筆貸款的金額得到手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi),，同時(shí)通過(guò)內(nèi)部?jī)?yōu)化模型進(jìn)行決策和放貸。摩根大通這樣看似風(fēng)險(xiǎn)極大的選擇,，無(wú)疑是為了提高市場(chǎng)份額,，讓自身快速進(jìn)入金融科技領(lǐng)域。

中國(guó)市場(chǎng)可挖掘

在通常的概念中,，誰(shuí)擁有了領(lǐng)先的某項(xiàng)科技,，誰(shuí)就將在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占有先機(jī)。但金融科技領(lǐng)域或許是一個(gè)例外,。目前為止,，這一領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)很多都是在歐美出現(xiàn)，但未來(lái)的試驗(yàn)場(chǎng)或?qū)⑹侵袊?guó),。

出現(xiàn)這種局面的原因有二,。

第一個(gè)原因是人口基數(shù),。根據(jù)國(guó)際電聯(lián)2016年版《寬帶狀況報(bào)告》，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)人數(shù)在2016年年底前已經(jīng)達(dá)到35億,，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)人數(shù)達(dá)7.21億,，位居全球第一，而歐美的相關(guān)用戶(hù)都在3億之下,，均不足中國(guó)的1/2,。因此，這些國(guó)家創(chuàng)新金融科技之后,，不僅普及成本高,，規(guī)模效益小。相反在中國(guó),，得益于人口基礎(chǔ)規(guī)模與平臺(tái)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì),，傳統(tǒng)銀行參與金融科技的速度非常快,。

第二個(gè)原因是法律制約,。歐美市場(chǎng)往往更愿意使用成熟的技術(shù)，而非新技術(shù),。一個(gè)明顯的表現(xiàn)是,，很多產(chǎn)品的最新版本肯定率先出現(xiàn)在中國(guó)等新興市場(chǎng)。之所以這么做,，是因?yàn)闅W美對(duì)于消費(fèi)者的保護(hù)措施非常嚴(yán)苛,，新產(chǎn)品一旦出現(xiàn)問(wèn)題，需要付出極高的賠償金,。因此,，在生產(chǎn)新產(chǎn)品和新技術(shù)后，他們寧愿率先讓新興市場(chǎng)先行使用,，而這種出于謹(jǐn)慎的退讓?zhuān)步o金融科技在中國(guó)爆發(fā)創(chuàng)造了條件,。

當(dāng)下，歐美的投資已經(jīng)開(kāi)始開(kāi)始放緩,，據(jù)統(tǒng)計(jì),，2016年美國(guó)在金融科技的風(fēng)險(xiǎn)投資下降了30％，英國(guó)下跌了近25％,，但與此同時(shí),，包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲投資開(kāi)始出現(xiàn)增長(zhǎng),。

2015年前,，中國(guó)的金融科技的形態(tài)主要表現(xiàn)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，并對(duì)傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大影響,。一個(gè)最明顯的例子就是支付寶提現(xiàn)收費(fèi)規(guī)則的實(shí)施,。

有評(píng)論指出,，只要用戶(hù)把錢(qián)放進(jìn)支付寶，就可以實(shí)現(xiàn)其生態(tài)圈子里的生產(chǎn),、消費(fèi),、娛樂(lè)、休閑,、投資等等活動(dòng),，滿(mǎn)足支付結(jié)算金融消費(fèi)的需要。下一步,，諸多金融交易,、金融活動(dòng)都會(huì)被鎖定在支付寶的閉環(huán)之中。

這也正是銀行最擔(dān)心的地方,。自誕生之日以來(lái),，銀行承擔(dān)的是中介功能，依靠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),、承擔(dān)信用賺取利潤(rùn),。但現(xiàn)在，金融科技解決了風(fēng)險(xiǎn)和信用問(wèn)題,，這無(wú)形中使得傳統(tǒng)銀行的中介功能被取代,，銀行自身的價(jià)值逐漸在消失。2017年,，互聯(lián)網(wǎng)金融之外的其他金融科技形式還將不斷發(fā)展,，這意味著，銀行原有的中間地帶或?qū)⑦M(jìn)一步縮小,。

銀行需要升級(jí)版

面對(duì)金融科技,，歐美的擁抱姿態(tài)固然值得借鑒，但事實(shí)上,，無(wú)論是歐洲銀行業(yè)還是美國(guó)銀行業(yè),，都在快速發(fā)展的科技?jí)毫χ掠悬c(diǎn)措手不及，很多銀行不得不采取裁撤網(wǎng)點(diǎn),、遣散員工的做法,。

如果想神閑氣定地應(yīng)對(duì)、從容不迫地轉(zhuǎn)型,，銀行需要重新尋找自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,，并如物種進(jìn)化一樣，尋找全新的思維方式,，對(duì)自身業(yè)務(wù)進(jìn)行升級(jí),。

眾所周知，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)在于財(cái)富實(shí)力、管理經(jīng)驗(yàn),。但事實(shí)上,，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷與管理,。

不管是P2P,、網(wǎng)絡(luò)支付還是股權(quán)眾籌融資，雖然有一層“科技的光環(huán)”,，但歸根到底還是金融中介,，它需要對(duì)整個(gè)資金客戶(hù)的信用做分析與判斷。況且,，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)是移動(dòng)支付,，它的重點(diǎn)在于客戶(hù)得到便捷服務(wù)方式。但當(dāng)金融科技進(jìn)入,，新的交易方式將出現(xiàn),，新的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題也將隨之而來(lái)。因此,，依托傳統(tǒng)銀行的力量,，提升識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，是金融行業(yè)良好運(yùn)行,，甚至社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的前提,。

在升級(jí)后，未來(lái)的銀行還需要進(jìn)化,，把自己定位為高科技公司,。

當(dāng)前，無(wú)論是制造業(yè)還是工商業(yè)中,，都普遍存在一個(gè)共識(shí)——數(shù)據(jù)化,、互聯(lián)網(wǎng)化和智能化將是未來(lái)的方向與出路。銀行也將被這種大趨勢(shì)所影響,，其金融交易和市場(chǎng)分析判斷都將依托高科技而生,，因此，科技化轉(zhuǎn)型不可小視,。

2016年,，麥肯錫曾發(fā)布一篇被稱(chēng)為“銀行死亡筆記”的報(bào)告，但事實(shí)上,，這份報(bào)告也可以被看作“銀行的機(jī)會(huì)分析”,。因?yàn)槠鋵?duì)金融科技的前景進(jìn)行了展望——金融領(lǐng)域數(shù)字化將讓股本回報(bào)率ROE也有望上升2%~3%，數(shù)字化則可以擴(kuò)大4%~12%的銷(xiāo)售空間,。從這個(gè)意義上看,，傳統(tǒng)銀行完全可以充分擁抱金融科技的挑戰(zhàn)，變被動(dòng)為主動(dòng)，并有望獲得新的機(jī)遇,。

（作者系資深金融人士）