布評：今天這篇文章,，屬于份量很足的“假期充電寶”,，幫助讀者們揭秘一項金融領(lǐng)域的重要業(yè)務(wù)“同業(yè)業(yè)務(wù)”，此領(lǐng)域的小伙伴堪稱“標(biāo)兵”,，筆者曾經(jīng)在各種金融群里看到他們的身影,，不斷的與同行溝通，屬于異常勤奮的一批人,。由于不斷接觸,，筆者逐漸對同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了濃厚興趣，經(jīng)過溝通,，今天就請來曾就職于兩家商業(yè)銀行金融市場部,，主要負(fù)責(zé)銀行同業(yè)資金及資產(chǎn)業(yè)務(wù)6年經(jīng)驗值的同業(yè)老兵顧珈嘉女士為我們分享下她的經(jīng)驗。

我們知道,，“銀行同業(yè)業(yè)務(wù)”是指以金融同業(yè)客戶為服務(wù)與合作對象,，以同業(yè)資金融通為核心的各項業(yè)務(wù)，是伴隨著“資金荒”近年來興起并蓬勃發(fā)展的一項新業(yè)務(wù),。從一般型業(yè)務(wù)合作上,，商業(yè)銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)互為客戶，相互之間提供融資便利和資金支持,，同業(yè)業(yè)務(wù)是機(jī)構(gòu)之間的“紐帶”。我國開展金融同業(yè)合作的目的,，其實(shí)是為了提升國內(nèi)金融體系的整體競爭力,。同樣，在國內(nèi)投行業(yè)務(wù)與同業(yè)業(yè)務(wù)也有很多交集,，信貸業(yè)務(wù)也需要通過新的業(yè)務(wù)方式做大做強(qiáng),，同業(yè)業(yè)務(wù)人員都具有“管中窺豹”的能力，相信在未來“大投行”框架下,，也會發(fā)揮更大的作用,。

作者近照

作者：顧珈嘉

作者簡介：留英金融學(xué)學(xué)士、碩士,，曾就職于兩家商業(yè)銀行金融市場部,，主要負(fù)責(zé)銀行同業(yè)資金及資產(chǎn)業(yè)務(wù)，一枚同業(yè)老兵,，信托新兵,。

以下為正文：

珈嘉說：今天是2017年的大年初一，感謝布娜新總拋給了我一枚橄欖枝，讓我寫寫我以前在銀行工作時的同業(yè)業(yè)務(wù)和工作感悟,。

但這喜從天降的消息業(yè)讓我這還在享受家庭天倫之樂的小女子嚇的立馬放下手中清洗的鍋碗瓢盆,，抱起電腦開始構(gòu)思寫點(diǎn)啥好。

畢竟,，布總的平臺是面向全國的金融機(jī)構(gòu),，那么多專業(yè)的大佬和前輩都能看到，我那小心肝兒難免還是有些慎得慌,。

因為論專業(yè)論資歷,，我只是一枚銀行同業(yè)老兵，信托投行新兵,，雜而不精,，不敢在此高談闊論。思索了半天,，決定在這新春佳節(jié)之際化作一股清流,，寫點(diǎn)溫暖而易懂的字眼，讓大家喝點(diǎn)農(nóng)家雞湯暖暖身吧,。

一,、同業(yè)業(yè)務(wù)本來是一種什么“勾當(dāng)”？

我已經(jīng)離開同業(yè)業(yè)務(wù)近一年半,，但回頭想起來,，可以說連很多銀行從業(yè)多年的同業(yè)老兵也不一定能講清楚，或者能夠界定完整當(dāng)下銀行間的“同業(yè)”業(yè)務(wù)（以下簡稱“同業(yè)業(yè)務(wù)”）到底是一種從什么業(yè)務(wù),。

很多文獻(xiàn)是這樣定義銀行同業(yè)業(yè)務(wù)：“銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是指以金融同業(yè)客戶為服務(wù)與合作對象,，是商業(yè)銀行近年來興起并蓬勃發(fā)展的一項新業(yè)務(wù)。

具體包括：代理同業(yè)資金清算,、同業(yè)存放,、債券投資、同業(yè)拆借,、外匯買賣,、衍生品交易、代客資金交易和同業(yè)資產(chǎn)買賣回購,、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)”,。

簡而言之：銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行之間以及與其他金融機(jī)構(gòu)（信托、券商,、基金,、基金子公司、保險,、保險資管,、私募等）之間的交易往來,。

其實(shí)，“同業(yè)”概念的溯源最初僅限于商業(yè)銀行之間的拆解,，用以解決銀行間短期流動性,。但自2010年以來，同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸發(fā)生了質(zhì)的變化,，從商業(yè)銀行運(yùn)用同業(yè)拆入資金到吸收理財資金,，再到擴(kuò)大到各種表外資產(chǎn)，幻化出各種交易模式項下的同業(yè)業(yè)務(wù),。

回顧同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展史,，同業(yè)業(yè)務(wù)這幾年快速發(fā)展其實(shí)是金融發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物,，也是金融機(jī)構(gòu)盈利壓力下的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn),。

隨著近幾年經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大，連續(xù)幾年的海量貨幣投放嘎然而止,，銀行信用風(fēng)險激增,，不良貸款飆升,，銀行要依靠傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式來維持利潤的高增長顯然難以為繼的。

與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同,，同業(yè)業(yè)務(wù)有金融機(jī)構(gòu)的信用背書,，風(fēng)險明顯小于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，因此大量的銀行機(jī)構(gòu)大規(guī)模涉足同業(yè)業(yè)務(wù),。

由于每家商業(yè)銀行開展的同業(yè)業(yè)務(wù)各有特色,，交易模式變化多樣，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件也先有差異,。不同的銀行機(jī)構(gòu)會將同業(yè)業(yè)務(wù)納入到金融市場部,、票據(jù)部、同業(yè)票據(jù)部,、資金部等稱號不同的部門項下,。

但從本質(zhì)上同業(yè)業(yè)務(wù)大體可以歸納為兩類業(yè)務(wù)（除了資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外，有的商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)也會納入同業(yè)部門）：資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)（參考金融監(jiān)管研究會孫海波老師的文獻(xiàn)）,。

1、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括存放同業(yè),、拆出資金,、同業(yè)存單、同業(yè)借款,、同業(yè)投資,、買入返售、同業(yè)代付,。

這類業(yè)務(wù)對單一金融機(jī)構(gòu)同業(yè)融資不得超過融出行一級資本的50%（不含結(jié)算性同業(yè)存款,，扣除風(fēng)險權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額）,。

值得一提的是自2014年5月，“127號文”提出加快銀行間市場同業(yè)存單業(yè)務(wù)試點(diǎn)之后,，銀行同業(yè)存單的發(fā)行數(shù)量一直呈“井噴”狀態(tài),，成為同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的新寵。

委外業(yè)務(wù)近兩年業(yè)是同業(yè)間一個熱點(diǎn)詞,，但是自央行宣布2017一季度開始將表外理財納入宏觀審慎評估(MPA)廣義信貸指標(biāo)后,，委外業(yè)務(wù)何去何從業(yè)引發(fā)了業(yè)界的關(guān)注。

但是自“127號文”,、“140號文”等相關(guān)監(jiān)管政策加強(qiáng)對同業(yè)業(yè)務(wù)的約束后,，同業(yè)業(yè)務(wù)逐步回歸了本源：補(bǔ)充銀行短期流動性的功能，壓縮了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的套利空間,，所以近些年同業(yè)間總是感慨資產(chǎn)難找,，資產(chǎn)荒蔓延。

2,、負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)包括同業(yè)存放,、拆入資金、賣出回購,。

這類業(yè)務(wù)中同業(yè)負(fù)債比例要求單一商業(yè)銀行同業(yè)融入資金月不得超過負(fù)債總額的1/3（同業(yè)負(fù)債中不包括從境外拆入的部分,，且農(nóng)村信用社省聯(lián)社、省內(nèi)二級法人社基村鎮(zhèn)銀行暫不執(zhí)行）,。

同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)鍵詞就是錯配,。

同業(yè)業(yè)務(wù)中負(fù)債期限大多在1-3個月，然而負(fù)債匹配的資產(chǎn)大多超過負(fù)債期限,，在商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)同質(zhì)化的趨勢下,，同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)業(yè)不但容易受到宏觀貨幣政策調(diào)控的影響，而且一旦某一金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金面趨緊的狀況或是市場發(fā)生變化就容易形成羊群效應(yīng),，一榮俱榮,，一損俱損。

二,、做好銀行同業(yè)業(yè)務(wù)你需要做什么,？

回首做同業(yè)工作這些年，包括我在內(nèi)的很多同業(yè)小伙伴從同業(yè)業(yè)務(wù)中受益良多,，然而,，也有很多小伙伴盤算新的出路，同時還有一批批的小鮮肉小仙女很快補(bǔ)充進(jìn)來,，從零開始,。

很多新加入這行的小伙伴在面對天文數(shù)字般的交易量、品種繁雜的業(yè)務(wù)模式,，會不禁自問,，我該怎么做,？怎么能做好？

因為很多外行人在看同業(yè)從業(yè)人員做業(yè)務(wù)時,，以為同業(yè)從業(yè)人員每天打電話,、發(fā)微信、QQ報價格,，隨時就可以搞定一筆上億的業(yè)務(wù),，殊不知優(yōu)秀業(yè)績的背后卻是強(qiáng)大的內(nèi)心和業(yè)務(wù)素養(yǎng)。

以資金交易員的一天為例,，早上8點(diǎn)開始就要關(guān)注總行當(dāng)天的FTP報價和昨天的資產(chǎn)負(fù)債比是否超標(biāo),，然后立即開啟了小馬達(dá)模式，微信,、QQ,、手機(jī)、座機(jī)齊頭并,、一手多用的在銀行間市場進(jìn)行報價,、討價還價，然后根據(jù)行內(nèi)的資金情況找到合適的同業(yè)資金交易對手,。

上午談定的資金業(yè)務(wù),，可能中午飯都顧不上，就要開始正式啟動交易流程,。通常來說,，一般早上的工作多為腦力活，然后到了下午基本就是體力活了,，因為大額支付系統(tǒng)下午5點(diǎn)就會關(guān)閉,，所以資金交易必須在5點(diǎn)之前完成。

不包括新開戶的交易對手,，就是穩(wěn)定的交易對手在交易時,，都需要走審批、簽字,、合同蓋章,、劃款等流程等諸多環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)一環(huán)緊接一環(huán),，如果有一環(huán)出問題,，就可能影響到當(dāng)天業(yè)務(wù)是否可以安全落地。

資金交易員在每天少則幾億元多則幾十億的來款和走款情況下,，神經(jīng)基本隨時處于緊繃狀態(tài)，容不下半點(diǎn)差錯,，更不能有一點(diǎn)點(diǎn)任性,。

在下午4點(diǎn)到5點(diǎn)之間,，交易員的腎上腺激素都處于最高值，因為一旦出現(xiàn)任何閃失,，后果不堪設(shè)想,。

其實(shí)回顧這幾年的同業(yè)交易，做業(yè)務(wù)的本源我想應(yīng)該回歸到拼人品,、拼勤奮,。

做事先做人，這是每個行業(yè)從業(yè)人員都需要具備的素養(yǎng),。

不管是行內(nèi)的內(nèi)部營銷,，還是行外的市場開拓，我們首要做的就是銷售自己,，很多人認(rèn)為是那些業(yè)績好的交易員之所以能成功是因為他行的產(chǎn)品好,、他行的價格好或者他們運(yùn)氣好抓到了業(yè)務(wù)契機(jī)，所以同業(yè)業(yè)務(wù)做的好,。

其實(shí),，能把業(yè)務(wù)做的好的交易員，并不是因為他們巧舌如簧或者產(chǎn)品優(yōu)勢特別明顯,，而是在市場上建立了與客戶的信任關(guān)系,。

仔細(xì)回想，當(dāng)一筆業(yè)務(wù)需要找交易對手時,，很多人都會第一時間想到某個人或某些人,，因為這些人過去給他留下深刻的印象，或是勤奮,、或是努力,。

而這些人都有一個共同的特征－無論多大的壓力和幺蛾子發(fā)生時候，都會拼勁全力去保證業(yè)務(wù)安全落地,，也就是咱常說的－靠譜,！

所以當(dāng)有業(yè)務(wù)機(jī)會的時候，別人總會第一時間想到這個人,。哪怕做不了這個業(yè)務(wù),，別人業(yè)會第一時間打電話這個人，給他提供主動交易的機(jī)會,。在這個拼人品的時代,，做事先做人，立業(yè)先立德,。

除了人品,，那么還有一點(diǎn)非常關(guān)鍵，就是“勤”字當(dāng)先,。

古人說的好,，“業(yè)精于勤,，而荒于嬉”。如果你每天沒有給50個客戶打電話,，無論主動的或被動的,。你的微信沒有被滿屏的交易信息占領(lǐng)，那么你一定是做不好業(yè)務(wù),。

因為銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的客戶來源就是金融機(jī)構(gòu)客戶,，你不每天給各個機(jī)構(gòu)打電話詢價報價，熟絡(luò)客戶關(guān)系,，了解各家的交易需求和信息,，天上是不會掉業(yè)務(wù)給你砸個滿盆彩的。

我經(jīng)?？匆娢⑿排笥讶τ泻芏嗤瑯I(yè)小伙伴說,，一天電話下來，感覺耳朵都出現(xiàn)了幻聽,。

大家也常開完玩笑說,，如果一年下來，你沒有把自己飛為某航空公司的白金卡,，那么你也是不夠勤奮的,。

同業(yè)圈里很多做票據(jù)的小伙伴，有的時候一天早上都是趕最早的航班,，一天飛三個城市,，第二天一大早還能按時精神抖擻的坐在工位上進(jìn)行新一輪的交易報價談判。

天地間生而知之的人沒有,，不學(xué)而能的人也沒有,，所以我們在工作中努力做一個眼勤、手勤,、腦勤的人吧,，終有一天你會看到，勤奮在哪,，收獲就在哪,。

三、除了做好同業(yè)業(yè)務(wù)你還要做什么,？

1,、時間管理

有的小伙伴會說，我每天做交易,、每天學(xué)習(xí)總行的各種文件,，再加上業(yè)務(wù)應(yīng)酬，下班回到家就已經(jīng)累癱了，哪里還有精力做別的事情,。

其實(shí),，我也曾經(jīng)遇到過這樣一段時光，不懂節(jié)奏,，是個“時間都被工作填滿”的工作狂。

然而慢慢的,，我開始從繁瑣失誤中抽身出來,，作為一個“局外人”看待自己的工作方式，思考自己是否合理安排每周,、每天的工作計劃,，是否在工作中至少百分之九十的投入了自己的精力，是否構(gòu)建了自己的時間管理系統(tǒng),、是否把工作和生活協(xié)調(diào)好,。

無論是對工作還是生活的時間管理，都會讓你變成一個有條不紊,、自律自制的人,，讓你有更多精力和時間做更多有意義的事情。

2,、專業(yè)學(xué)習(xí)

我曾遇到很多優(yōu)秀的同業(yè)從業(yè)人員,，他們可能是專崗做資金業(yè)務(wù)或是票據(jù)業(yè)務(wù)或者非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是他們每天的工作里,，除了學(xué)習(xí)本職業(yè)務(wù),，還每天通過各種渠道學(xué)習(xí)其他崗位的產(chǎn)品，或者其他機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù),。

無論你和他談券商,、信托、基金還是私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的時,，他都能把產(chǎn)品類別,、結(jié)構(gòu)設(shè)計、深層交易邏輯等道出個一二三四,。

其實(shí),，當(dāng)你工作越久你會越發(fā)感覺到無論是產(chǎn)品經(jīng)理還是交易員，你既然選擇了這一行,，就要朝著做一枚金融機(jī)構(gòu)大百科全書的目標(biāo)邁進(jìn),。

無論從各個機(jī)構(gòu)、各個產(chǎn)品的交易模式,、產(chǎn)品特點(diǎn),、風(fēng)控風(fēng)格還是到各類法律知識、稅收知識、會計知識,，我們都需要積累的太多太多,，永遠(yuǎn)沒有一個人敢說他就是這個行業(yè)的no.1，只要有一天不學(xué)習(xí),，不與時俱進(jìn),，用不了多久你就會有一種被市場拋棄的感覺。

所以,，無論你是同業(yè)新兵還是老兵,，除了自己本職的工作，多學(xué)一些,，多看一些,，長遠(yuǎn)來看，錯不了,。讓咱們向?qū)I(yè)致敬,。

四、新春寄語

最后,，祝愿布娜新公眾號的每位小伙伴們,，新春愉快，雞年吉祥,！也祝愿那些常年堅守在同業(yè)崗位上,，兢兢業(yè)業(yè)為同業(yè)業(yè)務(wù)奉獻(xiàn)青春的你們，沒有你們,，就沒有那曼妙的利率－期限曲線的形成,，你們的付出譜寫了中國利率市場化的歷史。2017年,，無論你在哪個崗位,，哪個機(jī)構(gòu)，因為你們日拱一卒,，玉汝于成,。