蘇文力，陽光保險(xiǎn)助理總裁,，央行觀察專欄作家

過去一年,，大家肯定會(huì)感覺到個(gè)人支付領(lǐng)域所發(fā)生的明顯變化。人們不但在線上，而且在線下也越來越習(xí)慣甚至依賴微信支付和支付寶,，而商業(yè)銀行在其中所扮演的角色卻變得越來越次要,。這一切發(fā)生的如此自然和猝不及防，讓許多銀行家非常困惑,。讓人唏噓的是,，曾經(jīng)保證銀行長期健康發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，恰恰是導(dǎo)致這一局面出現(xiàn)的根本原因,。

一,、銀行擅長創(chuàng)新，但更強(qiáng)調(diào)防控風(fēng)險(xiǎn)

銀行發(fā)展歷程中,，從來不缺乏創(chuàng)新精神,。遠(yuǎn)的不說，就以信息技術(shù)出現(xiàn)以后的情況為例,。銀行率先采用信息技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)手工記賬,，并基于此開辦電子匯兌、通存通兌,、銀行卡,、現(xiàn)金管理等新產(chǎn)品，推出自助柜員機(jī),、銷售點(diǎn)終端,、呼叫中心、網(wǎng)上銀行,、手機(jī)銀行等一系列服務(wù)渠道,。這些創(chuàng)新穩(wěn)定和擴(kuò)大了客戶隊(duì)伍，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，也讓行業(yè)本身的地位得到進(jìn)一步提升,。

銀行是通過經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)獲取收益的行業(yè)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)有一整套識(shí)別,、估價(jià),、評(píng)估和處理的手段措施，基因中就有預(yù)防,、回避,、分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的偏好能力。對(duì)于創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn),，會(huì)自動(dòng)激活風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制,，以確保自身安全。 國家金融監(jiān)管部門對(duì)于創(chuàng)新也采取非常審慎的態(tài)度,，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的任何本質(zhì)改變,，都會(huì)引起監(jiān)管者的質(zhì)疑和叫停,。

從目前銀行的創(chuàng)新可以看到，更多僅涉及服務(wù)效率的提升,，并未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)有所觸動(dòng),。從某種程度上說，相關(guān)創(chuàng)新還在很大程度上減少了人為環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn),。這類創(chuàng)新在銀行本身比較容易獲得通過,，同時(shí)也能夠得到監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可。而涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)改變的創(chuàng)新突破,，會(huì)被銀行自身和監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)控體系共同抑制,。

二、支付公司異軍突起

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)發(fā)展初期,，交易雙方相互缺乏了解和信任,，需要有雙方共同信任的中間人扮演交易擔(dān)保的角色。第三方支付公司應(yīng)運(yùn)而生,。其業(yè)務(wù)模式是先與銀行及電子商務(wù)平臺(tái)簽約,，當(dāng)買方在電子商務(wù)平臺(tái)上選購商品后，買方將款項(xiàng)從銀行賬戶轉(zhuǎn)入第三方支付公司賬戶,，由第三方通知賣家貨款到賬,、要求發(fā)貨；買方收到貨物,，檢驗(yàn)確認(rèn)后通知第三方支付公司付款,；第三方支付公司再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家所在銀行賬戶。

第三方支付公司在發(fā)展過程中,，積極改善交易過程中的客戶體驗(yàn),，努力擴(kuò)大自身的影響力。鼓勵(lì)用戶提前將資金存入在第三方支付公司賬戶,，當(dāng)交易發(fā)生時(shí)直接采用第三方支付公司的快速認(rèn)證機(jī)制,，直接從存在第三方支付公司賬戶的資金中扣款。該做法簡化了曾經(jīng)繁瑣的支付認(rèn)證手續(xù),，帶給客戶支付便利的同時(shí),，仍能夠保證其資金的安全。銀行在商務(wù)交易操作過程中的角色作用就這樣開始被弱化,。

第三方支付公司的出現(xiàn)增強(qiáng)了交易雙方的信心,，改善了交易操作體驗(yàn)，極大地提升了電子商務(wù)成交規(guī)模,，其自身也迅速發(fā)展壯大起來,。隨著O2O商務(wù)模式的開展和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，其使用場景從網(wǎng)上發(fā)展到網(wǎng)下,，逐漸脫離了原有交易中介擔(dān)保的角色束縛,，特別是微信紅包及掃碼支付的推出，讓第三方支付產(chǎn)品成為替代現(xiàn)金,、轉(zhuǎn)賬,、匯款、信用卡這些傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的新型移動(dòng)支付工具,。

國內(nèi)第三方支付公司的飛速發(fā)展,，得益于監(jiān)管機(jī)構(gòu)所給予的寬容態(tài)度。很長一段時(shí)間第三方支付的相關(guān)政策法規(guī)不明確,，使得第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)處于“灰色地帶”,，給了其足夠的發(fā)展空間。隨著《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的頒布,，監(jiān)管當(dāng)局明確了第三方支付非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)方的市場地位,，規(guī)范了對(duì)于第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理，為第三方支付的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ),。

三,、銀行的窘境

從經(jīng)營許可范圍來看，商業(yè)銀行完全可以開展第三方支付業(yè)務(wù),，也具備更好的信用條件承擔(dān)第三方的角色,，更有雄厚的技術(shù)和資金優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的產(chǎn)品開發(fā)和市場推廣，完全有條件創(chuàng)新這一新型支付模式,，滿足市場的需要,。但實(shí)際情況是銀行前期沒有下決心進(jìn)入該領(lǐng)域，后期想進(jìn)入該領(lǐng)域卻已經(jīng)沒有機(jī)會(huì)了,。

第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展初期,，電子商務(wù)市場規(guī)模非常有限，銀行缺乏對(duì)其后續(xù)井噴式發(fā)展的預(yù)估,。沒有意識(shí)到第三方支付能夠極大地促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展,，并能夠伴隨互聯(lián)網(wǎng)浪潮，蔓延到整個(gè)支付市場,，甚至影響到自身的市場份額,。盲目自信于自己所提供的網(wǎng)上支付產(chǎn)品，認(rèn)為已經(jīng)能夠滿足電子商務(wù)交易過程中大多數(shù)支付結(jié)算要求,，不必再投入其他精力創(chuàng)新另一種支付手段,。第三方支付業(yè)務(wù)需要嵌入到各個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)，連接各個(gè)其他銀行,，涉及大量的工作和資源投入,，而所帶來的現(xiàn)實(shí)利益回報(bào)并不明顯，讓銀行缺乏相關(guān)動(dòng)力,。

第三方支付需要掌握交易雙方的信用情況,，而這些情況并不直接掌握在銀行手上,，加之電子商務(wù)交易中的欺詐行為時(shí)有發(fā)生，讓銀行感覺相關(guān)風(fēng)控沒有絕對(duì)把握,。對(duì)于配套的支付糾紛處理,，銀行也極為排斥，擔(dān)心在缺乏證據(jù)手段的情況下,，貿(mào)然處理容易影響自身聲譽(yù)或造成不必要的麻煩,。電子商務(wù)需要簡化支付認(rèn)證以改善用戶體驗(yàn)，但這意味著網(wǎng)絡(luò)攻擊的增加和客戶糾紛,，銀行對(duì)于處理類似糾紛及相應(yīng)的壞賬避之唯恐不及,。監(jiān)管當(dāng)局處于金融穩(wěn)定的考慮，未鼓勵(lì)銀行參與該項(xiàng)支付創(chuàng)新,，某種程度上也在暗示銀行謹(jǐn)慎行事,，避免不可控的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行中也一些有識(shí)之士,，曾經(jīng)積極推動(dòng)參與該項(xiàng)創(chuàng)新,。然而由于第三方支付與原有銀行產(chǎn)品模式大相徑庭，涉及相當(dāng)可觀的配套資源和一系列風(fēng)控體系制度的調(diào)整,，甚至是配套人力組織的改變,。銀行風(fēng)險(xiǎn)防范體系充分發(fā)揮了抑制冒險(xiǎn)的作用，風(fēng)控,、客戶,、運(yùn)營、財(cái)務(wù)和人力等部門均不給予主動(dòng)支持,。在沒有充分的理由說服銀行決策層直接推動(dòng)該項(xiàng)創(chuàng)新的狀況下,，相關(guān)創(chuàng)新設(shè)想胎死腹中也就成為必然的結(jié)果。

銀行對(duì)于移動(dòng)支付非常重視,，早在智能手機(jī)出現(xiàn)后就很快開展研究面對(duì)面支付的產(chǎn)品方案,。其解決的思路均不能突破風(fēng)險(xiǎn)零容忍的束縛，傾向于智能芯片和外接設(shè)備的結(jié)合,，期待用一勞永逸的安全支付,，滿足移動(dòng)支付市場的要求。然而該選擇使得所開發(fā)出來的產(chǎn)品安裝使用門檻非常高,，難以被客戶認(rèn)可,，推廣過程遇到很大阻力，難以形成規(guī)模效應(yīng),。坐視第三方支付公司借助O2O發(fā)展的契機(jī),，迅速占領(lǐng)了移動(dòng)支付市場。

當(dāng)銀行家發(fā)現(xiàn)來自第三方支付威脅的時(shí)候,，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模,，得到市場的認(rèn)可,。市場上的龍頭第三方支付公司來自最大的互聯(lián)網(wǎng)公司，其借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮,，對(duì)交易場景和流量形成了某種程度的壟斷,，并借由其產(chǎn)品的客戶粘性及良好的客戶體驗(yàn)，充分發(fā)揮領(lǐng)先放大效應(yīng),，快速搶占大部分互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)支付市場，培養(yǎng)了大批具有新型支付習(xí)慣的忠實(shí)客戶,。

銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)交易場景流量和客戶粘性,，用戶體驗(yàn)繁瑣晦澀，雖然宣傳強(qiáng)調(diào)其資金安全的優(yōu)勢,，但未能得到客戶的認(rèn)同,。面對(duì)失去的支付市場份額，一些銀行采取了一系列措施,，甚至不惜進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域,，采取價(jià)格補(bǔ)貼等非常激進(jìn)的營銷舉措，力圖扭轉(zhuǎn)不利局面,。面對(duì)第三方支付已經(jīng)占領(lǐng)的陣地,，最佳介入時(shí)機(jī)已經(jīng)錯(cuò)過，所有的補(bǔ)救努力很難產(chǎn)生理想中的效果,。

更多的銀行選擇接受現(xiàn)實(shí),，避免盲目冒進(jìn)的市場競爭行為。采取揚(yáng)長避短的策略,，持續(xù)保持安全穩(wěn)健的公眾形象,，努力提升現(xiàn)有支付產(chǎn)品的客戶體驗(yàn)，堅(jiān)決守住大額支付市場,，創(chuàng)新適應(yīng)時(shí)代要求的新型移動(dòng)支付產(chǎn)品,，期待對(duì)手犯錯(cuò)，伺機(jī)奪回失去的陣地,。

人類社會(huì)正在從原子時(shí)代進(jìn)入數(shù)字時(shí)代,，金融企業(yè)面臨前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。其最大威脅將會(huì)來自行業(yè)外的闖入者,，類似對(duì)支付領(lǐng)域的攻城略地狀況或會(huì)更多發(fā)生,。現(xiàn)有金融企業(yè)的相關(guān)風(fēng)控體系，已經(jīng)難以承擔(dān)為其自身創(chuàng)新發(fā)展保駕護(hù)航的重任,，金融家們必須迅速主動(dòng)將其升級(jí)換代,。

**央觀薦書**

看完了央行觀察專欄作家精彩文章后，插播一個(gè)小廣告,，央觀讀者都是對(duì)央行和貨幣政策感興趣的朋友,，相信大家都想具備分析貨幣市場的基本理論框架,，有了框架我們就學(xué)會(huì)了分析，所謂“千金在手不如薄技在身”,，小編這里推薦一本美國密蘇里大學(xué)堪薩斯分校經(jīng)濟(jì)系教授,，紐約巴德大學(xué)利維經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)學(xué)者L.蘭德爾.雷（L.Randall Wray）的《現(xiàn)代貨幣理論-主權(quán)貨幣體系的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》,這個(gè)L.蘭德爾.雷可是為高人，他在華盛頓大學(xué)圣路易斯分校就讀期間師從海曼.明斯基,，海曼.明斯基的“金融不穩(wěn)定性假說”是金融領(lǐng)域的經(jīng)典理論之一,。

L.蘭德爾.雷（L.Randall Wray）

美國密蘇里大學(xué)堪薩斯分校經(jīng)濟(jì)系教授

《現(xiàn)代貨幣理論-主權(quán)貨幣體系的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》作為現(xiàn)代貨幣理論的入門讀物，以新穎的視角解讀宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué),，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)思維,，解釋貨幣如何在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體中“運(yùn)作”。

作者在自序中寫道,，“對(duì)大多數(shù)讀者來說,，最令人驚訝的是，政府絕非像家庭或企業(yè)那樣看待金錢,！盡管人們一直聽說穩(wěn)健的政府會(huì)平衡預(yù)算——就像家庭和企業(yè)一樣,，但事實(shí)上，這樣的類比是錯(cuò)誤的,。政府是貨幣的發(fā)行者而非使用者,，如果政府像一般家庭一樣試圖去調(diào)整它們的預(yù)算，那么整個(gè)經(jīng)濟(jì)都將處于水深火熱之中..."

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