資產(chǎn)配置荒局面下,，P2P跑路潮起，信托違約風(fēng)險(xiǎn)加大,，債券利率降低,，回報(bào)穩(wěn)定且安全邊際高的保險(xiǎn)產(chǎn)品受到追捧。目前,，保障型傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)訂利率普遍為3.5%—4.025%,，而投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率保持在5%左右,，回報(bào)期長，收益穩(wěn)定,。與此同時(shí),，我國目前的保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度與發(fā)達(dá)國家相距甚遠(yuǎn),，新國十條也提出2020年保險(xiǎn)深度5%的目標(biāo),。根據(jù)這一情況，2016年的保費(fèi)收入或?qū)⒊掷m(xù)增長,，其中,，預(yù)計(jì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增速將達(dá)25%，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增速將達(dá)15%,。

    一方面,，險(xiǎn)企投資收益率目前仍處于高位，且產(chǎn)品收益結(jié)算存在滯后,，保險(xiǎn)產(chǎn)品在收益率方面將具備較強(qiáng)競爭力,。另一方面，險(xiǎn)企營銷員規(guī)模和人均產(chǎn)能雙輪驅(qū)動形成正反饋,。險(xiǎn)企投資收益率維持高位,，人均產(chǎn)能提高，營銷員規(guī)模擴(kuò)大,，形成良性循環(huán),。總的看來,，預(yù)計(jì)2016年全年保費(fèi)仍將高速增長,。

    2016 年一季度保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入 1.2 萬億元，同比增長42.18%,，延續(xù)了近年來的高速增長趨勢,。然而，受經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,、資本市場波動因素影響,，保險(xiǎn)公司一季度預(yù)計(jì)凈利潤 389.36 億元，較上年同期下降 55.29%,。其中,，產(chǎn)險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤總額 133.77 億元，同比減少 76.97 億元,，下降 36.52%；壽險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤總額 154.84 億元,，同比減少409.36 億元,，下降 72.56%,。行業(yè)凈利潤遭遇腰斬顯示當(dāng)前行業(yè)發(fā)展過程中仍面臨著諸多困難和挑戰(zhàn)。

    當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司的利潤來源仍主要依靠杠桿融資進(jìn)行投資并獲取投資利差為主,，因而受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動影響較大,。經(jīng)濟(jì)下行造成市場投資收益出現(xiàn)下滑，而行業(yè)融資端負(fù)債成本相對穩(wěn)定,，這會導(dǎo)致行業(yè)整體利差收窄,，對行業(yè)整體利潤水平造成負(fù)面影響。此外,，市場參與主體增多加劇行業(yè)競爭,，監(jiān)管政策趨嚴(yán)倒逼險(xiǎn)企調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及準(zhǔn)備金折現(xiàn)率下調(diào)侵蝕賬面利潤等因素使當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展面臨諸多不確定性因素。

保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)增速高度相關(guān)

宏觀經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力

城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額與保費(fèi)收入增速對比

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)增速與固定資產(chǎn)投資有所下滑

    在金融同業(yè)當(dāng)中,，雖然近年保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展較快,，但相比較其他金融機(jī)構(gòu)仍存在不小差距。首先是資產(chǎn)規(guī)模較小,。雖然保險(xiǎn)資產(chǎn)早已站上 10 萬億大關(guān),，但是相比同為金融行業(yè)支柱的銀行業(yè)百萬億級的資產(chǎn)規(guī)模仍存在不小差距，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在金融行業(yè)整體中的占比僅 5%左右,，影響力有限,。其次是盈利能力有待提高。多年以來保險(xiǎn)資金受限于行業(yè)監(jiān)管約束導(dǎo)致投資渠道有限,，資金運(yùn)用收益率長期在低位徘徊,，行業(yè)競爭優(yōu)勢不明顯。隨著金融改革步伐加快,，金融同業(yè)間的行業(yè)壁壘逐漸被打破,，陸續(xù)有銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)憑借資本或渠道優(yōu)勢,，通過成立保險(xiǎn)子公司等方式摘得保險(xiǎn)牌照,，介入保險(xiǎn)市場競爭，比如當(dāng)前的建信人壽,、農(nóng)銀人壽,、工銀安盛、中郵人壽等,。

2005-2015年金融行業(yè)機(jī)構(gòu) ROE 對比

2015年金融行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模對比情況

    在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部,，各家險(xiǎn)企對于市場份額的爭奪也是日趨激烈?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛運(yùn)用,，使保險(xiǎn)產(chǎn)品的營銷渠道延伸到線上平臺，縮小了中小險(xiǎn)企在渠道方面同大型險(xiǎn)企之間的競爭差距。在產(chǎn)品方面,，中小險(xiǎn)企推出的大部分產(chǎn)品為理財(cái)型保險(xiǎn)為主,，而大型險(xiǎn)企的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以長期儲蓄性和風(fēng)險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品為主，由于理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益率高于保障型保險(xiǎn),，因而具備較強(qiáng)的市場競爭力,，使中小險(xiǎn)企的保費(fèi)規(guī)模得到較快提升。

    在投資方面,，由于中小險(xiǎn)企的融資成本普遍高于大型險(xiǎn)企,，因而在投資端經(jīng)營風(fēng)格更趨激進(jìn)主動，在資本市場的上升行情中斬獲頗豐,，反過來進(jìn)一步促進(jìn)承保端保費(fèi)規(guī)模的跨越式增長,。而大型險(xiǎn)企由于市場地位相對穩(wěn)定，從企業(yè)長期發(fā)展角度出發(fā)更加注重業(yè)務(wù)價(jià)值的提升,，因而在業(yè)務(wù)調(diào)整的轉(zhuǎn)型階段對于保費(fèi)規(guī)模增速要求較低,，市場份額有所下滑。目前,，這一分化趨勢在壽險(xiǎn)公司當(dāng)中較為明顯,，以 2015 年度數(shù)據(jù)為例，排名前五位的壽險(xiǎn)公司合計(jì)市場份額為 55.75%,，較 2014 年末下滑6.7 個(gè)百分點(diǎn),。

中小險(xiǎn)企保費(fèi)增速高于行業(yè)平均水平

2014年壽險(xiǎn)排名前五公司的市場份額

2015年壽險(xiǎn)排名前五公司的市場份額

2014年財(cái)險(xiǎn)排名前五公司的市場份額

2015年財(cái)險(xiǎn)排名前五公司的市場份額

    2015年我國保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)123597.76億元，較年初增長21.66%,。產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)18481.13億元,，較年初增長31.43%；壽險(xiǎn)公司總資產(chǎn)99324.83億元,，較年初增長20.41%,；再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)5187.38億元，較年初增長47.64%,；資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)352.39億元,，較年初增長46.44%。

2009-2015年我國保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)走勢圖

    2015年我國保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入24282.52億元,，同比增長20.00%,，保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8423.26億元，同比增長11.65%,；壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15859.13億元,，同比增長24.97%。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7994.97億元,，同比增長10.99%,；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入13241.52億元，同比增長21.46%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2410.47億元,，同比增長51.87%,；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入635.56億元,，同比增長17.14%,。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，交強(qiáng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1570.98億元,，同比增長10.74%,；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為374.90億元，同比增長15.08%,。另外,，壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)8324.45億元，同比增長97.91%,。

2015年我國保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入走勢圖

    自2015年3 月份以來,，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增加，央行持續(xù)推行寬松貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)增長,，一年之內(nèi)歷經(jīng) 5 次降息,，使銀行 1 年期存款基準(zhǔn)利率降至 1.5%，拖動市場利率整體走低,。2016 年一季度,，以銀行理財(cái)為代表的收益率已跌破 5%，下探至 4%左右,。而與此同時(shí),，保險(xiǎn)產(chǎn)品中，大多數(shù)萬能險(xiǎn)的年化結(jié)算利率仍保持在 5%左右,，甚至有個(gè)別險(xiǎn)企仍保持在 7%以上的高收益率水平,。這樣產(chǎn)生的影響一方面使保險(xiǎn)理財(cái)相對銀行理財(cái)?shù)氖袌鑫τ兴岣撸陔U(xiǎn)企保費(fèi)規(guī)模擴(kuò)長,；但另一方面較高水平的融資成本也為險(xiǎn)企資產(chǎn)端的投資能力提出了更高要求,，使險(xiǎn)資整體配置難度進(jìn)一步加大。

央行2015年五次降息情況表

    受2015年理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售火爆影響,，險(xiǎn)企的新增保戶投資款規(guī)模擴(kuò)張明顯,。從 2014 年底的 3917 億元激增至2015 年底的 7647 億元，規(guī)模增長接近一倍,。而根據(jù)保監(jiān)會公布的 2016 年前兩個(gè)月保戶新增投資款數(shù)據(jù)來看,，其規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 4068 億元，超過 2014 年全年水平,，增速達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的 205.19%,。在各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中，尤以中小型險(xiǎn)企吸收保戶投資款最為積極，其中華夏人壽,、安邦人壽,、富德生命人壽以及前海人壽等均位居市場份額前五，而這幾家也是去年底在二級市場頻頻舉牌的主要險(xiǎn)企,。

保險(xiǎn)行業(yè)新增保戶投資款迅速擴(kuò)張

    為防范保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的潛在流動性風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn),，引導(dǎo)險(xiǎn)企穩(wěn)健經(jīng)營，保監(jiān)會在2016年初發(fā)出規(guī)范中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知,，對銷售中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品的險(xiǎn)企償付能力及銷售額度提出具體監(jiān)管要求,，包括：不得開發(fā)新的 3 年以內(nèi)存續(xù)期產(chǎn)品，且 2016 年 10 月 1 日之后也不得繼續(xù)銷售此類產(chǎn)品,；自通知下發(fā)起不得銷售 1年期以內(nèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品,；自 2016 年 1 月 1 日起，中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度保費(fèi)收入控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的 2 倍以內(nèi)等,。此新規(guī)于 3 月 21 日起開始實(shí)施,，對于此前銷售中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品較多的部分中小險(xiǎn)企來說勢必形成一定業(yè)績沖擊，預(yù)計(jì)一季度之后行業(yè)新增保戶投資款增速將有較大幅度下滑,，部分中小險(xiǎn)企現(xiàn)有產(chǎn)品到期后面臨現(xiàn)金凈流出壓力,，面臨股東增資或出售金融資產(chǎn)的選擇。

    雖然保險(xiǎn)行業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境不甚樂觀,，但從2016年一季度行業(yè)保費(fèi)來看仍延續(xù)了去年強(qiáng)勁的增長態(tài)勢,。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在“開門紅”階段整體保費(fèi)增速 61.84%,；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速 89.76%,；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速較為平穩(wěn)，保持在 10%左右,。保險(xiǎn)行業(yè)開年階段整體保費(fèi)增速好于預(yù)期,，顯示出當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)作為朝陽產(chǎn)業(yè)仍處于行業(yè)發(fā)展周期的上行階段，社會需求增長潛力巨大 ,。而從不同險(xiǎn)種發(fā)展來看,，健康險(xiǎn)保費(fèi) 40%以上的超高增速無疑會在將來成為拉動行業(yè)保費(fèi)規(guī)模增長的重要驅(qū)動力；壽險(xiǎn)業(yè)受社會需求增長以及改革政策催動預(yù)計(jì)在 2016 年仍將保持 20%左右的增速,；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)受市場競爭激烈以及費(fèi)率市場化改革影響下,，預(yù)計(jì) 2016 年仍將維持當(dāng)前 10%左右的穩(wěn)定增速。

保險(xiǎn)行業(yè)各險(xiǎn)種增長情況

    四家上市險(xiǎn)企中,，一季度中國人壽,、平安人壽和太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速分別為 31.38%、31.67%和 38.06%,，增速強(qiáng)勁,。而新華保險(xiǎn)由于向價(jià)值戰(zhàn)略調(diào)整,，保費(fèi)收入下滑10.43%，但降幅已收窄,。財(cái)險(xiǎn)公司中,，平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)由于近年來車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革深化，車險(xiǎn)渠道的市場競爭加劇,，保費(fèi)收入增速放緩至個(gè)位數(shù),，一季度同比增速僅為 3.9%和 6.05%，但由于各家險(xiǎn)企均加大了對業(yè)務(wù)成本及質(zhì)量的控制和優(yōu)化,，產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體仍舊實(shí)現(xiàn)了承保盈利,。

平安人壽月度保費(fèi)收入及增速

中國人壽月度保費(fèi)收入及增速

太保壽險(xiǎn)月度保費(fèi)收入及增速

新華壽險(xiǎn)月度保費(fèi)收入及增速

太保財(cái)險(xiǎn)月度保費(fèi)收入及增速

平安財(cái)險(xiǎn)月度保費(fèi)收入及增速

    在保費(fèi)高增長的背景下，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)張,。以上市的四家險(xiǎn)企為例，2015 年凈資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)到8478 億元,，相較于 2011 年增長近一倍,。保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)規(guī)模的提升，對于提升行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,，擴(kuò)大行業(yè)市場規(guī)模具有重要作用,。

近五年上市險(xiǎn)企凈資產(chǎn)增長情況

保險(xiǎn)行業(yè)上市公司退保率增速放緩

    從2015年的數(shù)據(jù)可以看出，困擾行業(yè)多年的退保率高企問題在一定程度上得到遏制,。根據(jù)四家上市險(xiǎn)企公布的年報(bào)顯示,，新華保險(xiǎn)和中國人壽的退保率增速較上一年度放緩明顯，而中國太保的退保率更是近五年首次出現(xiàn)下滑,。雖然中國平安的退保率有所上升,，但相較其他險(xiǎn)企來說仍處于低位。隨著今年資本市場企穩(wěn)加上各家險(xiǎn)企保費(fèi)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化,，長期險(xiǎn)種占比提高,，退保率增速有望繼續(xù)回落。

    根據(jù)行業(yè)一季度數(shù)據(jù)顯示,，當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額11.99 萬億元,，較年初增長 7.29%。其中,，股票和證券投資基金合計(jì)占比 14.03%,，環(huán)比下降 1.15 個(gè)百分點(diǎn)，但較上年同期增長 0.83 個(gè)百分點(diǎn); 銀行存款和債券余額占比55.78%,，環(huán)比下降 0.39 個(gè)百分點(diǎn),；其他投資 30.19%，較去年同期大幅提高 5.91 個(gè)百分點(diǎn),。

近五年保險(xiǎn)資金配置比例

    2015 年度,，保險(xiǎn)行業(yè)代理人規(guī)模擴(kuò)張明顯,，這一方面是由于保監(jiān)會取消了保險(xiǎn)代理人資格考試，將保險(xiǎn)代理人的準(zhǔn)入權(quán)交由保險(xiǎn)公司自主決定,，使險(xiǎn)企的增員門檻大為降低,。另一方面是隨著近年來監(jiān)管層對銀保渠道的監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行中介成本上升,，各家保險(xiǎn)公司紛紛發(fā)展個(gè)險(xiǎn)渠道進(jìn)行營銷活動,，對個(gè)險(xiǎn)代理人的需求量增大。代理人規(guī)模的迅速擴(kuò)充,，對于承保端保費(fèi)收入高速增長起到直接促進(jìn)作用,，為 2016 年保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)持續(xù)增長奠定人力基礎(chǔ)，同時(shí)也再次證明,，保險(xiǎn)行業(yè)仍處于行業(yè)發(fā)展周期的上行階段,。

近年保險(xiǎn)行業(yè)代理人規(guī)模擴(kuò)張明顯（單位：萬人）

    從近三年具有可比數(shù)據(jù)的三家上市險(xiǎn)企險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)變化不難看出，上市險(xiǎn)企分紅險(xiǎn)的保費(fèi)收入占比呈整體下降趨勢,，而萬能險(xiǎn)的保費(fèi)收入基本持平,。與此同時(shí)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和健康意外險(xiǎn)等保障型保險(xiǎn)的保費(fèi)貢獻(xiàn)比提升明顯,。

平安壽險(xiǎn),、新華人壽、太保壽險(xiǎn)三家險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)變化

    2016 年一季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入已經(jīng)突破千億大關(guān)達(dá)到 1168.74 億元,，同比增長 79.23%；而養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)年金繳費(fèi)在 2016 年一季度達(dá)到 585.54 億元,，同比激增 129.06%,，同樣大幅領(lǐng)先其他傳統(tǒng)險(xiǎn)種。2015年 5 月份監(jiān)管層推出《關(guān)于開展商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅政策試點(diǎn)工作的通知》,，首先在四個(gè)直轄市試點(diǎn)開展健康險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策,，對試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人及企事業(yè)單位購買符合規(guī)定的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在當(dāng)年（月）計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以稅前扣除,，扣除限額為 200 元/月,。目前已有包括中國人壽、平安人壽,、新華人壽,、太平洋人壽等共計(jì)兩批 12 家保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)經(jīng)營稅收優(yōu)惠性健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，未來健康險(xiǎn)保費(fèi)增速有望持續(xù)高速增長,。

健康險(xiǎn)保費(fèi)增速持續(xù)高位運(yùn)行

養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)收入增速強(qiáng)勁

    隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮在整個(gè)金融行業(yè)如火如荼地蔓延發(fā)展,，無論是銀行業(yè)、證券業(yè)還是保險(xiǎn)業(yè)都不同程度感受到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的沖擊,，也都紛紛根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)制定了各自的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略,。銀行方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐漸由前端的移動支付、渠道拓展向后端的大數(shù)據(jù)信息平臺建設(shè)和產(chǎn)品定制方向過渡,，甚至通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合資設(shè)立子公司的模式發(fā)揮各自優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)互利共贏,。券商方面，一方面通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展資源技術(shù)合作,，獲得更多客戶資源,，一方面通過自建電子商務(wù)平臺，提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品及服務(wù),，發(fā)展移動 APP 端口打造新型生態(tài)鏈,。相比之下，保險(xiǎn)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起步較晚,，目前還僅僅停留在借助互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售產(chǎn)品和獲取客戶資源信息方面,，尚不能對保險(xiǎn)公司盈利能力產(chǎn)生決定影響，但是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的經(jīng)營模式正在快速發(fā)展并逐漸滲透到保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),。

互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)規(guī)模及增速

開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)公司家數(shù)

    根據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,，國內(nèi)獲準(zhǔn)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司從 2011 年的 28 家上升到 2015 年的 110 家，保費(fèi)規(guī)模也從 32 億元激增至 2234 億元,，五年間翻了將近69 倍。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入 768.4 億元,，比2011 年增長 34.4 倍,，占產(chǎn)險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的 9.1%，上升8.6 個(gè)百分點(diǎn),；人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入 1465.6 億元,，比 2011 年增長 141 倍，占人身險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的9.2%,，上升 9.1 個(gè)百分點(diǎn),。互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)在總保費(fèi)收入中的占比從 2011 年的 0.12%上升到 2015 年的 9.2%,。

    互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的同時(shí),，其運(yùn)營模式也逐漸向著多樣化發(fā)展。各保險(xiǎn)公司根據(jù)自身特點(diǎn),，通過借助公司網(wǎng)站,、網(wǎng)上商城、離線平臺以及第三方電子商務(wù)平臺等多種形式開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù),。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)融合深化,。以平臺建設(shè)、渠道拓展,、客戶資源以及大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷為主要著力點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)將迎來高速發(fā)展的時(shí)代,。

    未來發(fā)展趨勢分析

    1,、運(yùn)行機(jī)制市場化

    保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu),、投保人等市場主體通過市場機(jī)制發(fā)生聯(lián)系和作用,。市場經(jīng)營主體依法進(jìn)行公平、公正,、公開競爭;所有公司,，不分組織形式、不分內(nèi)資外資,、不分規(guī)模大小,，均有平等垢競爭 地位;產(chǎn)品、費(fèi)率,、資金,、人才主要通過市場機(jī)制調(diào)節(jié)。所有這些充分體現(xiàn)了競爭主體平等,、競爭規(guī)則公正,、競爭過程透明、競爭結(jié)構(gòu)有效,，市場效率逐步提高,。

    2、經(jīng)營方式集約化

    保險(xiǎn)公司經(jīng)營 觀念轉(zhuǎn)變,，樹立科學(xué)發(fā)展觀,。在經(jīng)營過程中，以效益為中心,，以科學(xué)管理為手段,，加大對技術(shù)、教育和信息的投入,，實(shí)現(xiàn)公司科學(xué)決策,，走內(nèi)涵式發(fā)展道路，為社會提供價(jià)格合理,、質(zhì)量優(yōu)良的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù),。

    3、政府監(jiān)管法制化

    政府監(jiān)管擁有比較完善的法律法規(guī)體系有力的監(jiān)管體系,，形成相對穩(wěn)定的監(jiān)管模式,，具備有效的監(jiān)管手段，從而實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管的制度化和透明化,。政府對保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理,、引導(dǎo)扶持作用得到更充分的發(fā)揮。

    4,、行業(yè)發(fā)展國際化

    隨著越來越多的外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場,，外資公司在我國保險(xiǎn)市場扮演著越來越重要的角色,，在癸未范圍內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)，使國際再保險(xiǎn)市場對我國保險(xiǎn)產(chǎn)品和定價(jià)的影響力加大,。隨著保險(xiǎn)公司境外融資和保險(xiǎn),、外匯資金的境外運(yùn)用，國際金融市場對我國保險(xiǎn)市場的影響越來越大,。隨著我國保險(xiǎn)市場對外開放的進(jìn)一步擴(kuò)大,，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)將逐步融入國際保險(xiǎn)市場，成為國際保險(xiǎn)市場的重要組成部分,。國際化程度的不斷加深,，要求中國保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營管理要更加符合國際慣例。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國醫(yī)療保險(xiǎn)行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》