我們經常提到的財務報表主要有三張“資產負債表”,、“利潤表”和“現(xiàn)金流量表”,。這三個報表是企業(yè)管理中最常被用到的。

這三份報表的功能各不相同,，它們將企業(yè)的各個方面的情況進行了高度的概括和總結,，企業(yè)管理人員可以通過分析和解讀報表進行全方位的企業(yè)管理。接下來,，我簡單介紹一下這三個報表：

• 資產負債表

資產負債表主要用來記錄企業(yè)的資產和負債情況,。

我舉個簡單的例子。

比如你手頭現(xiàn)在有200萬元現(xiàn)金,；打算在某一線城市買一套10平方米的學區(qū)房，若每平方米價值30萬元,，那這套學區(qū)房總價要300萬元,。而你沒有足夠的資金，需要向銀行貸款100萬元,。雖然百萬元貸款可能需要到你的孫輩才可以還清,，但你覺得住在高校腳下，對孩子教育好處多多,，很可能造就兩代精英,，這個交易還是很值得的，于是便買下,。

那么歡喜之余,，你得盤算一下你的資產和負債狀況。

簡而言之,，資產負債表可以幫助你了解你的資產,，負債和當下所擁有的權益情況。

• 利潤表

利潤表比資產負債表更容易理解,，是記錄你的企業(yè)或者你個人在過往一段時間里到底賺了多少錢,，創(chuàng)造了多少利潤。

為方便理解,，我再舉關于房子的例子,。

比如你買了房，“壓力山大”,，上班一份工作收入8000元,，下班還去王府井練攤月入5000元，晚上還去小區(qū)門口兼職做夜班保安月入2000元,，每天起早貪黑,，一個月收入共計15000元。

那么財務報表上,，你這個月的收入就是15000元,；買了房，每月20號得還房款,，一個月需還10000元,，還得支付各項開支，柴米油鹽醬醋茶,，小孩子的尿布奶瓶,，大大小小一個月省吃儉用，吃糠咽菜也要花費4000元,。所以一個月支出就是14000元,，財務報表上你這個月的支出就是14000元；收入減掉支出,，即本月你的結余為：15000–14000=1000（元）,，這在財務上成為利潤。所以,，這個月你的利潤就是1000元,。

簡而言之，利潤表則是記錄你一段時期內的收入,，支出和利潤情況的報表,。

• 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是2000年以后才受到財務們特別重視的，尤其是美國安然造假事件之后,，各國才紛紛重視現(xiàn)金流量表,。不過我們國家的賬房先生們很早就已經對其高度重視,，他們的記賬方式，多是以現(xiàn)金為基礎的“流水賬”方式,。

其中的可能原因是,，中國企業(yè)往往都是以小作坊實業(yè)起家，講求“錢貨兩訖”,，付款卸貨,，沒有現(xiàn)金企業(yè)就無法運轉。這是最簡單普通的道理,，但如今卻被現(xiàn)很多大企業(yè)所忽視,。要知道，突然間倒閉的公司很多都是因為資金流的突然斷裂,，而非公司巨額虧損所致,。中國的情況如此，世界范圍內如此,，具體到個人，此規(guī)則也同樣適用,。

再回到我們剛才所討論的例子：如果開始時,，你的老板每月按時發(fā)的工資，練攤的收入,，當保安的收入都是現(xiàn)金,，那一個月下來，你的流水收入就是15000元,。我們都清楚,，銀行還款都必須是現(xiàn)金交易，不存在“打白條”一說,，并且都是準時扣款,，所以你沒有打白條的機會，拖延還款則會增加滯納金,，只能按時還款,。所以生活開銷得老老實實按時支付，那么每個月你的現(xiàn)金流出就是14000元,。好了,，一個月下來，你的現(xiàn)金流入15000元,，現(xiàn)金流出14000元,，所以現(xiàn)金凈流入為1000元，這恰好與利潤表結果一致,，皆大歡喜,。

這當然是最為理想的結果,。但天有不測風云，要知道并不是所有的老板都可以按時發(fā)工資的,，如果老板答應你每月發(fā)放8000元工資,，但因為經濟不景氣，公司業(yè)績不好,，暫時不能按時發(fā)放工資,，要拖欠一段時間，這就意味著本月正式工作的固定收入8000元不能入賬了,，現(xiàn)金流入少了8000元,，只有練攤和夜班保安的現(xiàn)金流入5000+2000=7000（元）；可銀行的欠款到點就得償還,，不然銀行就會追討,，甚至被列上黑名單，后果很嚴重,，所以錢得還,；而且，每個月的生活支出已經是“勒緊了褲腰帶”,，要生活,，4000元還是得留出的。所以每個月的現(xiàn)金流出仍舊是14000元,，一分不少,。

這時候，你的現(xiàn)金流量表就不一樣了：

現(xiàn)金流入7000,，現(xiàn)金流出14000,，現(xiàn)金凈流出7000。

如果到這個月,，你的存款只有7000元,，這就意味著這樣入不敷出的歲月你只能多撐1個月，如果下個月老板再不發(fā)工資你就得露宿街頭了,，這個就叫資金鏈斷裂,。

所以，現(xiàn)金流量表就是記錄你一段時間內的現(xiàn)金流入,，現(xiàn)金流出情況的報表,。

通過上面的描述,，三張最基本也是最重要的財務報表就很容易被解讀了。這三者之間究竟是怎樣的關系呢？下面我將用通俗的方法來解釋,。

資產負債表是三張報表的基礎,。用人體來比喻，就好比是人體的骨骼,。骨骼并非是越大越好,，最重要的是強健。企業(yè)也是一個道理,，不能一味追求資產規(guī)模的擴充,，而應當努力提高資產質量。

很多企業(yè)都是一味追求行業(yè)老大的地位,，而最終倒在了追求的道路上,，“諾基亞”就是很典型的例子。一家好的企業(yè),，資產負債表要健康,，要高質量，絕對不能華而不實,，大而無用,，最后導致骨質酥松，一觸即潰,。

與骨骼相對應,，利潤表則好比是人體的肌肉。肌肉需要的是強健有力,，有沖擊力和爆發(fā)力，更需要有持久力和耐力,。如果一個人的肌肉軟趴趴的,，骨骼再怎么強健，那這個人始終是病怏怏的,。利潤表跟人一樣,，最怕的就是虛胖，外觀看上去不錯,，內部全是脂肪,，油乎乎、軟趴趴的亞健康狀態(tài),?！疤撆帧钡睦麧櫛硎鞘植焕谄髽I(yè)長期健康發(fā)展的，甚至還會引發(fā)未來不同的病癥,。

就像有些國內大型企業(yè),，銷售收入巨大，但利潤微乎其微，甚至出現(xiàn)虧損,；一旦經濟形勢發(fā)生巨大變化,，企業(yè)就處于入不敷出的邊緣。因此,，利潤表要的是剔出“脂肪”,，強健有力。

有了強健的骨骼（資產負債表）,，有力的肌肉（利潤表）,，這個時候最關鍵的，便是擁有健康的血液———流動的現(xiàn)金流量表,。人體得以維持生命的關鍵是流動的血液,，而現(xiàn)金流量表則好比是人體內流動著的血液。健康的血液最重要的標志是不停地流動,；不流動的血液對人體來說是有害無益的,，甚至會造成生命危險。

現(xiàn)金流量表是檢驗和分析企業(yè)血液（現(xiàn)金）流動和血液（現(xiàn)金）質量的一份重要的報表,。通過分析解讀現(xiàn)金流量表,，可以讓企業(yè)的管理者和投資者了解，企業(yè)的造血機制（經營活動的現(xiàn)金流量）的運行情況如何,，企業(yè)的體外輸血機制（籌資活動的現(xiàn)金流量）的運行情況如何,，以及企業(yè)的放血機制（投資活動的現(xiàn)金流量）的運行如何，從而掌握企業(yè)的真實情況,，避免出現(xiàn)“供血不足”或者“造血機能障礙”的問題———“資金鏈斷裂”?，F(xiàn)金流量表的關鍵是流動的現(xiàn)金。

這三張報表好比企業(yè)的三維透視圖,，通過不同的視角和緯度來探究企業(yè)各個方面的情況,，最終幫助企業(yè)的管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的契機，定位問題所在,，尋求解決和完善之道,，三者缺一不可。

在這里,，我嘗試從源頭上來探究企業(yè)的經營模式和發(fā)展思路。一家企業(yè)的起步發(fā)展,，總是由一個想法（Idea）開始,，按照現(xiàn)在“高大上”的說法，這個叫企業(yè)的戰(zhàn)略（Strategy）,。一個企業(yè),，有了好的戰(zhàn)略,，便意味著往成功方向邁出了一大步。

有了戰(zhàn)略目標后,，企業(yè)便開始募集各種必要的資源,，包括人（Human-resoures），財（Treasure）和物（Equipment）,，當然還包括信息（Information）,。有了這些必要的資源后，無論什么企業(yè),，不論經營模式是否相同,，銷售模式是否相同，下一步都是盡可能地充分利用和開發(fā)已有的資源進行生產制造,，提供各種“產品”或者“服務”,，從而取得經濟收益。

一句話,，企業(yè)經營管理的過程就是將各種資源充分并有效地利用和開發(fā),，生產制造并提供產品和服務，從而實現(xiàn)經濟收益最大化的過程,。用公式可以表示如下：

資源運用的效率包括對資金的利用效率,，設備的利用效率，人才的利用效率以及其他資產的利用效率,。產品的回報通常是指產品銷售帶來的收入和利潤,。根據(jù)上面的公式，如果我們想要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化,，企業(yè)管理人員就是要將企業(yè)的資源運用效率做到最大化,，同時將產品的回報做到最大化。

那么如何分析和管理資源運用的效率和產品的回報呢,？什么是最有效的管理途徑,？這里，不得不提到企業(yè)數(shù)字化管理的重要工具——財務報表（資產負債表,，利潤表和現(xiàn)金流量表）。

資產負債表主要記錄企業(yè)募集的各種資源的來源以及運用狀況和效率,。比如機器設備的運用效率,，我們通常用固定資產周轉率來分析；資金的運用效率,，我們通常用貨幣資金周轉率和應收賬款周轉率來分析,；募集和使用資金的效率,，我們通常用資產負債率（財務杠桿）來分析,。通過這些資產負債表的項目分析，可以幫助管理者了解和掌握企業(yè)資源的運用效率和狀態(tài),，從而進一步提高企業(yè)效率。

因此,，資產負債表是負責分析企業(yè)資源效率的報表,。

利潤表則主要記錄從產品研發(fā)，到采購,，到生產,，到倉儲物流，到銷售渠道,，最終到客戶端,，整個價值鏈上的產品回報情況和信息。比如我們用市場份額,，售價和銷量來分析產品的銷售情況,，用毛利率和凈利潤率來分析產品的生產利潤和經營利潤情況。通過各種各樣的利潤表項目的研究和分析,，可以幫助管理者洞悉企業(yè)所經營產品的回報情況,，從而幫助管理者找到進一步提高產品回報的途徑和方法。

因此,，利潤表是負責分析企業(yè)產品回報的報表,。

如此，我們可以認為：資產負債表負責資源（資產和負債以及所有者愿意）的利用效率,；利潤表則負責產品（各類產品的銷售收入和利潤）的回報情況,。只要抓住這兩張表，就可以牢牢把握企業(yè)的經營核心,。

而現(xiàn)金流量表,，在我看來更像是一張企業(yè)的綜合預警報表，俗稱“體溫計”,，通過對不同現(xiàn)金流的分析,，對企業(yè)不同的職能和模塊提供預警提示，幫助企業(yè)找到可能或者已發(fā)生的問題,。

因此,，現(xiàn)金流量表是資產負債表和利潤表的重要補充。