文/潘功勝（中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長）

一,、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速,，需強化風(fēng)險防范

近年來，在大數(shù)據(jù),、云計算,、移動互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)快速發(fā)展的推動下，以互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）,、股權(quán)眾籌等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速,，業(yè)務(wù)形態(tài)日趨多元，在提高金融服務(wù)效率,，降低交易成本,，滿足多元化投融資需求，提升金融服務(wù)的普惠性和覆蓋面等方面,，發(fā)揮了積極作用,。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是金融，沒有改變金融風(fēng)險的隱蔽性,、傳染性,、突發(fā)性和較強的負外部性特征，而且由于互聯(lián)網(wǎng)屬性,，其風(fēng)險的波及面更廣,、擴散速度更快、溢出效應(yīng)更強,。當(dāng)前,，互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展中積累了一些問題和風(fēng)險：某些業(yè)態(tài)偏離了正確的創(chuàng)新方向，部分機構(gòu)風(fēng)險意識,、合規(guī)意識,、消費者權(quán)益保護意識不強，反洗錢,、反恐怖融資制度缺失,，有些甚至打著“金融創(chuàng)新”的幌子進行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動,。特別是,，近期爆發(fā)的一系列風(fēng)險事件，對行業(yè)聲譽造成了較大負面影響,，引起社會各界高度關(guān)注,，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成為廣泛共識。

二,、中央高瞻遠矚,，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ椪喂ぷ鞣€(wěn)妥有序推進

黨中央、國務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和風(fēng)險防范工作,，中央經(jīng)濟工作會議明確要求抓緊開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ椪?，?guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

今年,，根據(jù)國務(wù)院的決策部署,，人民銀行會同十六個相關(guān)部門開展了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，研究制定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案，明確了專項整治工作的目標(biāo),、原則,、重點、職責(zé)分工和進度安排,。此次專項整治工作的目標(biāo)是貫徹落實去年7月份人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,，規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，優(yōu)化市場競爭環(huán)境,，扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面,，并通過總結(jié)治理經(jīng)驗，建立完善長效機制,，促進行業(yè)良性健康發(fā)展,。

專項整治以“打擊非法、保護合法,；積極穩(wěn)妥,、有序化解；明確分工,、強化協(xié)作,；遠近結(jié)合，邊整邊改”為原則,，突出問題導(dǎo)向,，集中力量對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌,、互聯(lián)網(wǎng)保險,、第三方支付、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù),、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等重點領(lǐng)域進行整治，切實防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險,。

為保證整治效果,，創(chuàng)新運用抓準(zhǔn)入、資金,、獎懲,、內(nèi)控、技術(shù),、反傾銷反補貼等多類整治方法,。針對互聯(lián)網(wǎng)金融跨領(lǐng)域、跨地域經(jīng)營等特點,，專項整治強調(diào)加強跨部門,、跨地區(qū)協(xié)作和溝通，按照“部門統(tǒng)籌、屬地組織,、條塊結(jié)合,、共同負責(zé)”的精神，中央和地方共同負責(zé),、各有側(cè)重,，初步形成了全國聯(lián)動、穩(wěn)妥有序,、方法創(chuàng)新,、兼顧長效的工作格局。

三,、建立健全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特征的監(jiān)管體系,，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

推動互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展，要按照邊整邊改,、標(biāo)本兼治的思路,，以整治過程中發(fā)現(xiàn)的問題為導(dǎo)向，在全面排查和妥善化解風(fēng)險點的同時,，抓緊開展長效機制建設(shè),。

第一，針對互聯(lián)網(wǎng)金融跨界混業(yè)經(jīng)營,、貫穿多層次市場體系的特征,，逐步健全并完善與之相適應(yīng)的監(jiān)管體系。一是強化準(zhǔn)入管理和功能監(jiān)管,。設(shè)立金融機構(gòu),、從事金融活動，必須依法接受準(zhǔn)入管理,。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實質(zhì)與功能屬性確定監(jiān)管要求與監(jiān)管主體,，實現(xiàn)對各金融業(yè)態(tài)、線上線下金融行為監(jiān)管全覆蓋,。堅持監(jiān)管公平性,，明確互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融活動適用與傳統(tǒng)金融機構(gòu)從事類似業(yè)務(wù)基本一致的市場準(zhǔn)入政策和監(jiān)管規(guī)則。二是實施“穿透式”監(jiān)管,。把互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來源,、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，綜合全環(huán)節(jié)信息判斷業(yè)務(wù)性質(zhì),，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定,。三是完善中央與地方金融監(jiān)管分工。由于互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)的跨區(qū)域經(jīng)營特征明顯,，由中央金融監(jiān)管部門和地方政府共同牽頭開展專項整治,，是對中央與地方監(jiān)管分工的有益探索,。

第二，針對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)大量“長尾人群”的特征,，既要發(fā)揮其在促進普惠金融發(fā)展中的積極作用,，又要注重保護投資者利益。一是加強投資者教育和權(quán)益保護,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者人群大多風(fēng)險意識不足，風(fēng)險承受能力薄弱,。要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)信息披露,，落實投資者適當(dāng)性管理，強調(diào)“賣者有責(zé)”,。加強金融知識普及,，提高投資者金融素養(yǎng)，引導(dǎo)樹立“買者自負”的投資理念,。二是建立“反傾銷,、反補貼”制度。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)為爭奪“長尾”客戶,，承諾有悖金融規(guī)律的高額回報,，其實質(zhì)類似商品貿(mào)易領(lǐng)域的傾銷行為，擾亂了金融市場秩序,，要清理不正當(dāng)競爭行為,，完善反不正當(dāng)競爭制度。三是規(guī)范關(guān)聯(lián)交易,。由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品通常具有用戶越多,、場景越多、粘性越高的特性,，容易形成規(guī)模龐大,、客戶眾多、跨領(lǐng)域經(jīng)營的從業(yè)機構(gòu),。對該類機構(gòu)要立足宏觀審慎監(jiān)管,，完善防火墻制度，加強對機構(gòu)實際控制人和控股大股東的管理,；對跨界混業(yè)經(jīng)營的機構(gòu)，強化對機構(gòu)間互相持股,、高管交叉任職等情況的監(jiān)管,，防止風(fēng)險交叉?zhèn)魅竞汀岸喽荒艿埂薄Ｋ氖且?guī)范廣告宣傳,。一些從業(yè)機構(gòu)進行虛假違法宣傳,，對社會公眾具有一定誤導(dǎo)性和迷惑性,。要加強金融廣告管理，未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu),，不得對金融業(yè)務(wù)或公司形象進行宣傳,；取得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的，宣傳內(nèi)容應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,。

第三,，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)特征，既要支持金融科技創(chuàng)新,，又要注意防控技術(shù)風(fēng)險,，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起得益于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,，但若出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)或信息安全問題，其風(fēng)險的擴散速度更快,、波及范圍更廣,、傳染性更強。因此,，一是繼續(xù)鼓勵創(chuàng)新,。支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)依托科技創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，滿足實體經(jīng)濟多層次投融資需求,，提升金融服務(wù)效率和覆蓋面,。二是維護網(wǎng)絡(luò)和信息安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融高度依賴信息技術(shù),，但其信息系統(tǒng)安全面臨黑客、木馬病毒等威脅,，尤其是一些互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機構(gòu)擁有大量用戶數(shù)據(jù)信息,，確保用戶信息安全至關(guān)重要。要加強從業(yè)機構(gòu)信息安全系統(tǒng)建設(shè),，提高技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn),。強化公民信息數(shù)據(jù)隱私保護，加強數(shù)據(jù)模糊化處理等隱私保護技術(shù)的開發(fā)使用,。建立健全反洗錢,、反恐怖融資制度，防范通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行洗錢,、恐怖融資等行為,。三是提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平。探索運用互聯(lián)網(wǎng)思維,、信息數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新金融監(jiān)管方式和方法,，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù)支持,，努力實現(xiàn)在線監(jiān)管、實時監(jiān)測,、精準(zhǔn)治理,。

第四，針對互聯(lián)網(wǎng)金融快速迭代,、形態(tài)多變的特征,，精準(zhǔn)把牢互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是加強資金監(jiān)測,，嚴(yán)格執(zhí)行客戶資金第三方存管制度,，對資金賬戶及跨行清算實行透明化、集中化運作,，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動的全方位監(jiān)測,，從源頭管控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。二是加強為互聯(lián)網(wǎng)金融活動提供交易,、支付清算,、托管結(jié)算等服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施管理，建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),，加強監(jiān)管統(tǒng)籌,，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的全程動態(tài)監(jiān)測和早期預(yù)警。三是加強行業(yè)自律,，充分發(fā)揮中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的自律作用,，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計,、信息披露等制度,，完善自律懲戒機制，形成依法依規(guī)監(jiān)管與自律管理相結(jié)合,、對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域全覆蓋的長效管理體制機制,。

第五，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與外部環(huán)境交互性較強的特征,，不斷優(yōu)化金融生態(tài),，營造法治健全、企業(yè)內(nèi)控,、社會監(jiān)督的良性治理環(huán)境,。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)框架。各類互聯(lián)網(wǎng)金融活動應(yīng)按照實質(zhì)重于形式的原則,，適用相應(yīng)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求,。在確有空白的領(lǐng)域，抓緊推動法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則建設(shè),，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)在法治軌道上健康有序發(fā)展,。二是強化企業(yè)內(nèi)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)應(yīng)參照金融和信息科技企業(yè)的內(nèi)部控制基本原則,，具備健全的內(nèi)控制度和風(fēng)險管理系統(tǒng)等軟硬件條件。三是加強社會監(jiān)督,。探索建立舉報制度,，發(fā)動市場主體和社會公眾舉報違法違規(guī)行為。研究制定“重獎重罰”制度,，在給予舉報人獎勵,、強化正面激勵的同時，提高金融違法成本和威懾,。充分發(fā)揮會計師,、律師、評級機構(gòu)等第三方機構(gòu)的鑒證和監(jiān)督作用,，加強社會征信體系建設(shè),。（完）