近日,，由七禾網(wǎng)與申萬期貨聯(lián)合主辦的【公羽捷】葛定臣高頻交易分享會在上海成功舉辦,，會議上來自上海臣效季投資的炒單教父葛定臣分享了日內(nèi)高頻交易的心得體會，以下是七禾網(wǎng)對葛定臣分享的錄音整理,。

精彩語錄：

我對日內(nèi)高頻交易手法的定義是：根據(jù)市場行情盤口的變化,，憑直覺盡可能多地捕捉交易機(jī)會，閃電交易,，博取差價,，積少成多，達(dá)到總體盈利穩(wěn)定的目的,。

日內(nèi)高頻注意三點：第一是直覺,；第二是速度；第三,，前兩個手法的目的都是為博差價,，而差價源于脈沖。

做交易眼里是容不得沙子的,。我們的概念很簡單,，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走,，忍到八秒,，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習(xí)慣,。

交易中的節(jié)奏非常關(guān)鍵,，做的過程中方向?qū)α耍?jié)奏不好,，照樣虧損,。這就是定義中的憑直覺，還有定義中說閃電交易博差價,，既然三秒到五秒內(nèi)沒有差價可博,，就立刻砍掉。

市場就是這樣,，你想它回來少輸一點,，它偏偏讓你輸大錢。所以我們要拒絕被動開倉,、被動止盈,；拒絕幻想，拒絕扛單,。

在上漲和下跌途中,，切記不要主觀臆斷。

記住沿著行情走的時候,，千萬不要去猜頂,，要知道上漲是沒有盡頭的，跌是沒有底的,。

市場沒有便宜貨,，便宜的都是陷阱。

操作中,，禁止反趨勢交易開反向倉,，反向倉是蒙受巨大損失的病根。

交易中一定要牢記順勢果斷開倉,，順勢的中間是最安全的一段,，這是做交易的一個精華。

單子一旦被套,，不要抱幻想,，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了后面還可以賺回來,。

兩點止損是每一位高頻交易員必須執(zhí)行的鐵的紀(jì)律,。

在高頻交易中，掛單是堅決不允許的,，掛單就意味著被動等成交,。

一天下來,，不論成功與否，都要做好每天的復(fù)盤,。

每次做交易要做有準(zhǔn)備之戰(zhàn),，要做好開盤前的風(fēng)險預(yù)估，預(yù)測行情趨勢方向,，做好交易計劃,。

禁止追漲殺跌，禁止被套扛單,。

坐上盤口,，你要記著價格，耐著性子,，等著位子,。

在做交易計劃的時候，注意要對一天行情的波動空間做到心中有數(shù),，并且要預(yù)判日內(nèi)行情的阻力位,、支撐位以及它們之間的爭奪位，關(guān)注能量變化,，也就是增倉還是減倉,，多空倉的增持倉情況。

有行情大家要果斷兇悍地沿著趨勢方向大膽地做,，并注意節(jié)奏,；沒有行情橫盤，要學(xué)會休息觀察,，避免損耗,。

風(fēng)險大的位置要學(xué)會避讓，避免遭遇瞬跳和滑點的損失,。

我現(xiàn)在一看數(shù)字跳動速度就知道網(wǎng)速延遲多少,，因為看了幾十年了。

大家不要以為高頻交易都是很快的,，現(xiàn)在一日一交易也叫高頻交易,。

要關(guān)注價格和單量的變化，關(guān)注價格跳動的速度,；其次要努力養(yǎng)成記價格,、記成交量的好習(xí)慣。

白糖,，要么不跳,，要么突然竄起來，所以白糖根本無法駕馭。

我們要注意兩邊的單量,，掃單子的速度,，吃單子的速度，注意價格跳動的速度,。

你開單的第一秒就是錯了,，后面要有足夠的方案全身而退。

看盤最關(guān)鍵的是每天看量,，看價格波動的幅度，價格一動量先行,，有量就有價,。

用太多指標(biāo)反而不好，因為市場本身瞬息萬變已經(jīng)夠復(fù)雜了,，你再用很復(fù)雜的很多因素去判斷它,，只會越加搞不清楚。

我們做高頻對K線的三根組合特別重視,，所以你在處理過程中要把廢線處理掉,，也就是我們要過濾掉在前面的線里含著的線。

行情往往就是在三根K線組合中發(fā)生逆轉(zhuǎn),。

感謝七禾網(wǎng)提供這個機(jī)會讓我們在這里相聚,，也謝謝大家風(fēng)雨無阻前來聽我講課。我今天的演講內(nèi)容是關(guān)于日內(nèi)高頻交易,，也就是一天內(nèi)的行情,。首先我們需要了解日內(nèi)高頻交易的定義，包括它的內(nèi)涵以及外延,，否則我們無從著手,。我對日內(nèi)高頻交易手法的定義是：根據(jù)市場行情盤口的變化，憑直覺盡可能多地捕捉交易機(jī)會,，閃電交易,，博取差價，積少成多,，達(dá)到總體盈利穩(wěn)定的目的,。大家在這里要注意三點：第一是直覺，在盤口上來不及考慮許多問題包括基本面等,，靠的是直覺,，也就是業(yè)內(nèi)所謂的盤感，我喜歡稱之為有方向性的直覺,；第二是速度,，稱為“閃電交易”是因為閃電是以毫秒計算的；第三，前兩個手法的目的都是為博差價,，而差價源于脈沖,。

關(guān)于日內(nèi)高頻交易，我分為六個部分來講述,。

第一部分,，人工日內(nèi)高頻交易如何獲得穩(wěn)定盈利，這也是交易的目的,。下面我會從六個方面來闡述如何獲得穩(wěn)定的盈利,。

第一點，做交易的時候,，要審清行情的勢,，通俗說就是漲或跌，我總結(jié)為審時度勢,，先審大趨勢,，再把握好從起始到主力位中每波小趨勢的交易機(jī)會，注意順勢而為,，閃電交易,。這是大方向上要注意的問題，如果大方向判斷錯誤,，就是虧大錢,，贏小錢。方向上判斷正確,，即使這張單子開早了,，最多是虧點小錢。

第二點,，如上面說的,，方向判斷對了，你還是無法盈利,，因為高頻有一個紀(jì)律,。大家在七禾網(wǎng)以及和訊等媒體網(wǎng)站都可以看到我曾說過，我們做交易眼里是容不得沙子的,。我們的概念很簡單,，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走,，忍到八秒,，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習(xí)慣,。所以交易中的節(jié)奏非常關(guān)鍵,，做的過程中方向?qū)α耍?jié)奏不好，照樣虧損,。這就是定義中的憑直覺,，還有定義中說閃電交易博差價，既然三秒到五秒內(nèi)沒有差價可博,，就立刻砍掉,。很遺憾今天沒有圖形，我就講一下最近的行情,。螺紋鋼上漲了,，很多人做盤的習(xí)慣是起始不敢開，生怕回彈,。等看到真正地是漲上去了,，才開進(jìn)去，這個位置就是行情的尾巴,，可能會賺點小錢，但是這時候出現(xiàn)一個回踩,，就會輸?shù)煤軕K,，因為砍倉有一個距離。我經(jīng)常說,，讓你看出漲了你才開,，賺小錢輸大錢，這就是尾巴行情,。如果這把行情上去,，你在盤口上覺得受阻，做過的人都知道盤口會有感覺的,，后面我在如何看盤口的時候再說這點,，受阻了我們就停掉。我做橡膠比較有經(jīng)驗,，所以以橡膠為例,，看它的尾數(shù)是20，一個脈沖沖到60,，拔跳40個點,，又一個回踩到30，明顯感覺到往上掃單,，這時候應(yīng)該沖進(jìn)去,，到70、80受阻再出來,，回踩50到支撐再接手,。這就是節(jié)奏，一次一次地往上走，做得不好的人看20還沒漲,，不敢開,，漲到50才確定真的是漲了，才敢進(jìn)去,。因此我們要踩準(zhǔn)行情趨勢節(jié)奏,，果斷地主動開倉，不拖泥帶水,，開倉成功,，一旦受阻要主動止盈；如果單子在60追進(jìn)去,，反轉(zhuǎn)到55,、50的時候你在想可能還會漲，再次殺到30,，如果你再想就有可能到00,。市場就是這樣，你想它回來少輸一點,，它偏偏讓你輸大錢,。所以我們要拒絕被動開倉、被動止盈,；拒絕幻想,，拒絕扛單。

第三點,，在上漲和下跌途中,，切記不要主觀臆斷，像上周橡膠從14000左右跌到13000,，短短兩三天跌了1000點,，有人就猜它的底大概13000整能撐住，結(jié)果停板,，晚上你還在猶豫,。所以記住沿著行情走的時候，千萬不要去猜頂,，要知道上漲是沒有盡頭的,，跌是沒有底的。比如最近的PTA跌到4600,，已經(jīng)低于成本價,，PTA的成本價是4800左右，小企業(yè)大概是5000,，有人驚訝它跌得太多了,，其實市場沒有便宜貨,，便宜的都是陷阱。像上周三PTA跌到4162,，停板,，晚上一看4000還是停板。很多人無法理解,，但是市場就是無情的,，一切順勢而為，順著市場的情緒進(jìn)行你的操作,。有時市場也會情緒犯錯,，但是你能否承受得住呢？你信心十足地認(rèn)為這個地方有投資價值,，但是市場就是打擊你的信心,，讓你懷疑自己對錯，等你一平倉就是底了,，這種情況非常多見,。為了避免這種情況，就是砍倉,。其次操作中,，禁止反趨勢交易開反向倉，剛剛說過開反向倉上漲贏贏小錢,，如果開得位置不好，一根陽線拉上去,，虧得就是大錢,。 所以大家要注意，反向倉是蒙受巨大損失的病根,。

第四點,，除了上述技術(shù)以外，交易心態(tài)也特別關(guān)鍵,。我在七禾網(wǎng)上說過一句笑話：看菜吃飯,，要用平常的心去做交易。很簡單,，我們是平常人,，就要用平常心去做平常的交易。如果今天市場允許你賺點錢,，我們就不客氣賺過來,；如果今天市場沒機(jī)會，一直都在橫盤,，那你想著能贏很多錢是不可能的,。還有交易中一定要牢記順勢果斷開倉,，很多人都希望在上漲途中能猜中一個點，讓空單開在最高價,，開在天花板上停在地板上,，這是不可能的。所以順勢的中間是最安全的一段,，這是做交易的一個精華,。例如在一個下跌途中，開倉成功,，很多人看到單子一有盈利就顯得非常浮躁,，分分秒秒生怕盈利跑掉。我們要保持淡定,，一定要看著盤口直到受阻,，主動止盈。萬一開倉失敗,，一定要在第一時間糾錯,，果斷砍倉，堅決止損,。當(dāng)一把行情在發(fā)生變化的時候,，最理智、最客觀地看待行情的時候就是空倉,，這時候看行情最準(zhǔn),。如果你有倉位，你就會受你的倉位影響,，比如在殺跌的途中,，明明你多單一刀砍下去會盈利很多，但是由于你有倉位,，你就會猜大概跌到什么時候能撐住,，能有逃命的機(jī)會。相反地,，如果你及時砍掉,，下面有一段下跌，這段沒有讓你盈利,，前面一段反向的輸?shù)?，早就贏回來了。所以單子一旦被套,，不要抱幻想,，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了后面還可以賺回來,。

第五點,，做為一分鐘級別的高頻操盤手,，我這里說得高頻是指一天單向來回50、60次的超高頻,，如果行情給力,，波動不大，盤口實,，做100次也可能,。兩點止損是每一位高頻交易員必須執(zhí)行的鐵的紀(jì)律，這兩點止損和我們開倉手法,、習(xí)慣是有關(guān)系的,。比如橡膠，它是五點一跳,，假設(shè)現(xiàn)在界面上有兩個價位25,、26，如果我們開多,，不會對買家去開,，要對賣家去開，也就是對著25開,，這是為了保證毫秒級的開倉,。如果你的貨等著買的人買進(jìn)來，你對著26開倉,，若第一秒開進(jìn)去,，第二秒翻過去變成20、25,，這時候若盤口給你的感覺是要快速往下滑,，你第一時間處理這張單子的方法只能是對著20去開，對著25開就會掛單,，而在高頻交易中，掛單是堅決不允許的,，掛單就意味著被動等成交,。

第六點，一天下來,，不論成功與否,，都要做好每天的復(fù)盤。剛剛有幾位朋友說,，現(xiàn)在交易中尤其是IC滑點很多,那你在復(fù)盤的時候,，就要掌握你收大點的位置、開倉的時間,，然后在這個節(jié)點上組合前后四五根k線去看一看,。比如橡膠,，你這在這里開了多單，然后瞬間60跳到30,、20,，你就把這段k線整合研究一下，以后遇到同等情況你就會開空,，你就賺了,。所謂“失敗乃成功之母”，復(fù)盤就是這個目的,。如果你有成功的案例,，一進(jìn)去就暴漲，這個前后的形態(tài)是不行的,。因此同樣的情況出現(xiàn)就是你盈利的機(jī)會,，你輸了就反向做。操作的時候你可能看不清楚哪些做了反向,，但是盤后你就可以看得很清楚,。復(fù)盤是非常關(guān)鍵的。

第二部分,，既然我們知道了日內(nèi)高頻的盈利手法,，那么下面闡述一下如何讓新手規(guī)避風(fēng)險、少付點學(xué)費,。其實日內(nèi)炒單過程中我們應(yīng)該注意的事項,，就是上面所說的幾點內(nèi)容的反向。

第一,，每次做交易要做有準(zhǔn)備之戰(zhàn),，要做好開盤前的風(fēng)險預(yù)估，預(yù)測行情趨勢方向,，做好交易計劃,。比如我有時帶新手，我看從昨天下午兩點到三點收盤的形態(tài),，我基本可以估計它今天什么價格開盤,，而且上下不會差4跳。如果他開得離譜,，我們預(yù)判好以后要觀察市場的走勢和你預(yù)判得是否一致,，若一致，大膽點,，放重倉,；若在預(yù)判之外，也可以做,，抓比較明晰的行情,，謹(jǐn)慎點做,，因為市場和你的想法是有出入的。所以要做好分析,、預(yù)判,，你的計劃如何和市場去吻合、去處理,。

第二,，禁止追漲殺跌，禁止被套扛單,。這點我就不過多敘述,，因為在前面的交易手法中說得很詳盡了。再次強調(diào)是因為做交易追漲殺跌是大忌,，現(xiàn)在的市場中,，你的對手心態(tài)都很好，有點利潤就出來了,，我查了去年開始的持倉結(jié)構(gòu)里,，很多主力跑道上的人兩邊鎖倉做，兩邊都壓得很重,，我們稱之為大夾板行情,。你沖上去，多單一平,，回下來,，空單一平，反手多單開不了,，這就是去年下半年和今年出現(xiàn)的特殊“夾板行情”現(xiàn)象,。其實日內(nèi)也有夾板行情，如果你的手法是追漲殺跌,，就會被“夾死”,，所以交易中不要追漲殺跌，心態(tài)要放好,。我曾經(jīng)講過一句順口溜：坐上盤口,，你要記著價格，耐著性子,，等著位子。位子到了,，就果斷沖進(jìn)去,，如果朝反方向走，就砍掉,。這張單子可能是對的,，但是市場把你震出來,，這很正常。我們就是要做到百折不撓,，如果你開多,，他往下回踩，你是開早了,，但是開的位置還可以,，市場繼續(xù)往下降得再深點，當(dāng)它在下面游一圈上來這個價格的時候,，你再開回來,。如果你提早砍了，它再開上來的時候,，你就不敢開了,，因為前面被打怕了，生怕這一把反彈到頂點又下去,。但是你提前砍好,，它游了一圈再上來，這其中的損耗很小,，如果你再開回來,，后面一段就賺回來了。因此,，千萬不要追漲殺跌,。

第三，在做交易計劃的時候,，注意要對一天行情的波動空間做到心中有數(shù),，并且要預(yù)判日內(nèi)行情的阻力位、支撐位以及它們之間的爭奪位,，關(guān)注能量變化,，也就是增倉還是減倉，多空倉的增持倉情況,，這個非常關(guān)鍵,。你要預(yù)測一天行情的支撐位，首先要對這個品種相當(dāng)了解,，如它一天交易時段的成交量,，它的平均波動空間多少。像橡膠最近行情相對給力,，在周二,、周三、周四波動空間很大，都在700,、800點,，周三晚最高達(dá)到1200點。橡膠在正常情況下,，一天的平均波動空間在300點左右,，300點還要去頭去腳，因為瞬間倉位沖上來的這段你是無法控制的,，之后估計就剩200點左右,，總的成交量就是20多萬手，好的時候30多萬手,。在周二那天橡膠的大趨勢是跌的,，我很大膽地告訴大家：今天開盤以200點的脈沖上漲，結(jié)果果然是上漲了200點,，一點不差,。因為前一天晚上的走勢告訴了我，我算好了它的阻力位,，還有它的回踩的支撐位,，支撐位破了就暴跌，所以形成了橡膠周二晚上的大跌,。大家有機(jī)會可以結(jié)合實盤上的圖形看一看,。