有朋友問我什么是高頻交易,，我想了一會(huì)沒想清楚怎么解釋這個(gè)問題，就答應(yīng)整理個(gè)資料給他,。今天早上在網(wǎng)上搜了半天,，都沒發(fā)現(xiàn)簡單易懂的說法，我們的專業(yè)人士都太專業(yè)了,，我如果把這些解釋復(fù)制粘貼給他,，估計(jì)他還是看不懂。另外,，我今天在一個(gè)群里看到一個(gè)“股神”在吹噓如何如何收割韭菜,，說實(shí)話我沒太看懂他說什么，就看他一直在得瑟,，那種口氣我怎么看怎么象是騙子,。所以我決定自己寫一個(gè)咱們散戶能看的懂也能吹的出的解釋，這樣在茶余飯后咱們也可以有點(diǎn)可以得瑟的東西,，冒充一下股神,。我知道最近半年咱們炒股的在朋友圈都沒啥地位，一般情況下大家都是用同情的眼光看著我們,，也是時(shí)候冒充一下股神了,，以后飯桌上咱們也吹吹自己是如何如何收割韭菜的。

高頻交易簡單的說就是利用信息傳遞速度的不均衡來盈利,，當(dāng)電腦收到信息后可以在1秒之內(nèi)作出判斷和操作,，而人看到信息，從判斷到操作至少是以分鐘計(jì)算,，利用這種差異,，機(jī)構(gòu)就可以擊敗散戶，從而達(dá)到盈利,。

首先普及一個(gè)交易所撮合成交的知識,。如下圖這種報(bào)價(jià)單是無法成交的，買方和賣方在價(jià)格上不能達(dá)成一致,。


什么時(shí)候會(huì)產(chǎn)生交易呢,？有兩種情況：
第一是任一方發(fā)出市價(jià)單,，比如一個(gè)買家發(fā)出一張單量為10手的市價(jià)單(市價(jià)單是一個(gè)掛單時(shí)不標(biāo)注價(jià)格的掛單方式，以當(dāng)時(shí)市場實(shí)際交易價(jià)格成交）,，就可以買到賣方在101價(jià)格上掛的10手
第二是發(fā)出一個(gè)價(jià)格等于或大于對方最優(yōu)報(bào)價(jià)的限價(jià)單,，譬如，我掛一個(gè)價(jià)格為102的買單,，這也會(huì)成交,，它會(huì)優(yōu)先成交賣價(jià)在101的單子。

然后,，我們來舉個(gè)例子,，當(dāng)系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)如下圖的一個(gè)5檔報(bào)價(jià)的時(shí)候，


由于賣出報(bào)價(jià)最低價(jià)的單子數(shù)量明顯大于最高價(jià)的單子,，這時(shí)候如果掛一個(gè)價(jià)格為105的買單買入220手,，從105-101的賣單全部成交，而你買入的平均價(jià)在101.2,，但是這時(shí)候市價(jià)已經(jīng)變成了105,，從101到105是一個(gè)急速的上升，如果能突破前期的一個(gè)高點(diǎn)就最好,，很多人會(huì)認(rèn)為這是一個(gè)上漲趨勢的開始,，馬山就會(huì)跟進(jìn)。1秒之內(nèi)你把剛買入的220手單子,，以105再賣出去,，當(dāng)時(shí)市場上的市價(jià)單和一些快速追逐突破趨勢的買單就會(huì)買回你手上剛剛買入的單子。一秒之內(nèi)你就賺了3.7%,。（這個(gè)價(jià)格和盈利比例的數(shù)字請大家忽略,，是為了計(jì)算隨便寫的，實(shí)際是不可能有這么高的盈利的,，通常盈利都是千分之一左右）

看到這兒大家是不是覺得我說的例子太極端,，估計(jì)很少會(huì)出現(xiàn)吧，考慮到大家的這個(gè)想法我就去找了找,，沒想到很快就發(fā)現(xiàn)了一個(gè),，下面這個(gè)截圖是本周五飛亞達(dá)A收盤時(shí)的掛單截圖，


是不是和我剛才舉的例子是很類似?在這種狀況下,，如果掛單13.25買掉賣一到賣五的單子,，成本在13.201，掃完后市價(jià)在13.25,，1秒之內(nèi)如果反手立即以13.25賣出，收益就是0.37%,。這種掃單在走勢圖上就是一個(gè)陡峭的直線,，用少量的資金可以拉出一個(gè)直線上漲,，大家可以可看看下圖。


當(dāng)然,，這在A股發(fā)生的概率很低,。咦？為什么不是不能發(fā)生,？A股不是不能做T+0嗎,？這種策略怎么玩？當(dāng)然可以玩,，假設(shè)你昨天收盤的時(shí)候手上就有5000手飛亞達(dá)A呢,？先把這5檔的賣單掃掉，然后反手把昨天已經(jīng)買入的單子拋出,，當(dāng)天就賺了0.37%哦,。這其實(shí)也就是大家常說的做T，這種盈利對于散戶來說才剛剛夠交傭金和印花稅的,，但是機(jī)構(gòu)的傭金會(huì)比散戶低,，而且如果一天能做很多次，利潤也是可以的,。別忘記,，這種交易是以秒為計(jì)算單位的。雖然我這么說,，在A股玩這個(gè)的還是少數(shù)的,，這種策略在期貨中更普遍，期貨的傭金更低,，而且可以使用杠桿,，利潤還是客觀的。大家看懂了沒,？看懂了就可以去朋友面前得瑟了,。看不懂我只能建議你再看一遍,，我真的很努力的簡化這個(gè)例子了,，已經(jīng)隱藏很多交易中的細(xì)節(jié)，就和我們在高中做物理題一樣,，題目中的條件都是理想環(huán)境,，各種細(xì)節(jié)都不需要考慮。估計(jì)很多專業(yè)人士看到我這么簡化要罵我了,！
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這只是一種最簡單的策略，高頻交易中還有很多策略可以使用,，但是基本原理都是這樣,，利用一些特殊的模型監(jiān)控全球市場,，在一秒之內(nèi)進(jìn)行大量的交易，從而盈利,。大家理解了其中的原理之后也就知道了,，這是個(gè)燒錢的貨，比的就是快,，天下武功唯快不破,。華爾街那些機(jī)構(gòu)為了能夠提升0.1秒的速度都要投資上百萬美元。咱們散戶還是老老實(shí)實(shí)的做趨勢吧,，賺自己能力圈范圍內(nèi)的錢,。

在美國由于可以在多個(gè)交易機(jī)構(gòu)交易同種股票，這時(shí)候各個(gè)交易機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)在同一秒是有差異的,，監(jiān)控到這種差異,，在A交易機(jī)構(gòu)低價(jià)買入，在B交易機(jī)構(gòu)以略高的價(jià)格賣出也是一種可以盈利的方法,，這就真的是赤裸裸的比速度,，只要快0.01秒就秒殺慢的同學(xué)。

好了就說這么多了,，應(yīng)該夠大家去裝股神了,。