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【華稅】中國第一家專業(yè)化稅法律師事務(wù)所,，5A級稅務(wù)師事務(wù)所集團，成立于2006年,，總部位于北京,，專注于稅務(wù)爭議解決、稅務(wù)稽查應(yīng)對,、稅務(wù)規(guī)劃,、稅務(wù)風險管理等領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)。

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◎ 華稅律師事務(wù)所 稅務(wù)籌劃業(yè)務(wù)部/ 作者

編者按：為了降低政府在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的投資壓力,，上世紀八九十年代PPP模式應(yīng)運而生,，采用政府與私營企業(yè),、社會資本合作的形式提供公共服務(wù)。PPP模式已在全球得到大范圍推廣,，歐洲,、北美等地區(qū)PPP市場已發(fā)展的相對成熟，而亞洲,、非洲等發(fā)展中國家密集地區(qū)為了解決基礎(chǔ)建設(shè)資金缺口問題,，也開始加大PPP項目推廣

自國家推廣PPP項目以來，財政部及各部委陸續(xù)發(fā)布了《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財金〔2014〕76號）,、《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金〔2014〕113號）,、《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》、《財政部關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知》（財金〔2014〕156號）,、《關(guān)于印發(fā)<政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法>的通知》（財庫〔2014〕215號）等多部法律法規(guī)和政策性規(guī)定,，對PPP模式操作、合同管理,、政府采購等方面予以進一步完善,。2016年10月12日，財政部發(fā)布《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》（財金〔2016〕90號）,，在開展兩個“強制”試點,、公平開展項目采購、規(guī)范項目實施,、明確所有PPP項目均可“兩招并一招”等方面取得了突破,。在稅務(wù)層面，需要投資者重點關(guān)注的內(nèi)容包括：

一,、融資階段

PPP模式較為復(fù)雜,，這其中融資問題尤其值得關(guān)注，會直接影響到PPP項目成敗,。PPP融資相近于項目融資,，但是與一般項目融資相比，由于PPP項目本身的參與方多樣性,、建設(shè)周期長期性以及服務(wù)產(chǎn)品公共性等條件，使得PPP融資更為復(fù)雜,。有效解決PPP融資難題既是吸引私人資本參與公關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的重要保障,，也是保障PPP項目有效順利完成的重要基礎(chǔ)。

PPP項目設(shè)立之初,，除通過股東繳付出資進行股權(quán)性融資外,，往往還會通過債權(quán)性融資獲取項目運作所需資金，常見的債權(quán)性融資包括銀行貸款,、融資租賃等方式,，不同的債權(quán)性融資方式對應(yīng)著不同的稅務(wù)處理模式,。

（一）銀行貸款

在所得稅層面，通常而言,，公司為支付銀行貸款所支付的利息,，可以直接計入成本從當年的應(yīng)納稅所得額中扣除；需要進行資本化處理的,，計入資產(chǎn)價值,，通過以后年度的折舊抵減應(yīng)納稅所得額。在增值稅層面,，“營改增”全面擴圍后,，銀行提供貸款服務(wù)屬于金融業(yè)“營改增”的范疇，銀行應(yīng)繳納增值稅,。根據(jù)財稅〔2016〕36號文的相關(guān)規(guī)定,，PPP項目購買貸款服務(wù)所取得進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。

（二）融資租賃

融資租賃分為直租型融資租賃和售后回租型融資租賃,，兩類融資租賃的稅務(wù)處理并不相同,。在所得稅層面，直租型融資租賃的出租人就取得的租金收入繳納所得稅,，項目公司作為承租人將租入資產(chǎn)確定為己方資產(chǎn),，以租賃合同約定的付款總額和締約過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)，按年計提折舊,。

融資性售后回租業(yè)務(wù)的所得稅處理略為復(fù)雜,，根據(jù)《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第13號），出租人就取得的承租人支付的屬于融資利息的部分款項按貸款服務(wù)收入繳納所得稅,，承租人出售資產(chǎn)的行為不確認為銷售收入,，仍按出售前原賬面價值對出售資產(chǎn)計提折舊，同時,，承租人支付的屬于融資利息的部分,，可作為企業(yè)財務(wù)費用稅前扣除。

在增值稅層面,，直租型融資租賃的出租人應(yīng)按動產(chǎn)租賃服務(wù)稅目繳納增值稅,，項目公司可就取得的進項稅額進行抵扣；而融資性售后回租業(yè)務(wù)的出租人卻應(yīng)按貸款服務(wù)繳納增值稅,，項目公司購買貸款服務(wù)取得進項稅額不得從銷項稅額中抵扣,。

二、非貨幣性資產(chǎn)投資

非貨幣性資產(chǎn)投資,，就是以非貨幣性資產(chǎn)出資設(shè)立新的企業(yè),，或者以非貨幣性資產(chǎn)出資參與企業(yè)增資擴股、定向增發(fā)股票,、重組改制以及其他類似的投資（包括股權(quán)換股權(quán)）,。從稅務(wù)處理角度,，非貨幣性財產(chǎn)投資實質(zhì)上可以拆解成資產(chǎn)出售和以貨幣繳付出資兩個環(huán)節(jié)。因此,，投資者在視同資產(chǎn)出售環(huán)節(jié)負有所得稅,、流轉(zhuǎn)稅的納稅義務(wù)。

在PPP項目設(shè)立過程中,，投資者常會將現(xiàn)金,、銀行存款、應(yīng)收賬款等貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)作為出資標的,，投入公司,，獲取股權(quán)。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2014〕116號）的規(guī)定,，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資,，應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)進行評估并按評估后的公允價值扣除計稅基礎(chǔ)后的余額，計算確認非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,。同時,，為減輕股東繳付稅款的資金壓力，財稅〔2014〕116號文還規(guī)定了非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得可在不超過5年期限內(nèi)遞延納稅,。此外,，最新出臺的《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）就技術(shù)入股的所得稅處理作了特別規(guī)定，選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的,，經(jīng)向主管稅務(wù)機關(guān)備案,，投資入股當期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時,，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費后的差額計算繳納所得稅,。

在增值稅方面，根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）,，非貨幣性資產(chǎn)投資屬于增值稅意義上的應(yīng)稅行為,，股東應(yīng)就非貨幣性資產(chǎn)出資繳納增值稅，相應(yīng)的,，公司作為增值稅服務(wù)的接受方,，在取得股東開具的增值稅專用發(fā)票、予以認證后可以抵扣進項,。

三,、明股實債問題

財金〔2016〕90號規(guī)定，各級財政部門要會同有關(guān)部門統(tǒng)籌論證項目合作周期,、收費定價機制、投資收益水平,、風險分配框架和政府補貼等因素,，科學設(shè)計PPP項目實施方案,，確保充分體現(xiàn)“風險分擔、收益共享,、激勵相容”的內(nèi)涵特征,，防止政府以固定回報承諾、回購安排,、明股實債等方式承擔過度支出責任,，避免將當期政府購買服務(wù)支出代替PPP項目中長期的支出責任，規(guī)避PPP相關(guān)評價論證程序,，加劇地方政府財政債務(wù)風險隱患,。

大量PPP項目中，地方政府對社會投資者承諾固定回報,、最低回報,，并承諾在一定時間內(nèi)回購社會投資者所持有的股權(quán)。上述明股實債的PPP項目在外觀上符合權(quán)益性投資的形式,，但從項目運作的全過程來看,，其本質(zhì)上更多體現(xiàn)的是債權(quán)性投資的特性。

在稅務(wù)處理上,，稅務(wù)機關(guān)對于明股實債更多適用實質(zhì)課稅原則,。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號），若同時滿足固定的利息支付,、明確的投資期限和本金償還,、投資者對被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)、不享有選舉權(quán)與被選舉權(quán),、不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動等五個條件,，則股東的投資屬于混合性投資業(yè)務(wù)，股東所取得“分紅”按債權(quán)性投資繳納企業(yè)所得稅及增值稅,，同時被投資企業(yè)應(yīng)確認利息支出,，按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號）第一條的規(guī)定進行稅前扣除。對于被投資企業(yè)贖回的投資,，投資雙方應(yīng)于贖回時將贖價與投資成本之間的差額確認為債務(wù)重組損益,，分別計入當期應(yīng)納稅所得額；若相關(guān)投資并未同時滿足上述五個條件,，則在稅務(wù)處理上仍按權(quán)益性投資進行處理,。

四、可以爭取的稅收優(yōu)惠政策

財金〔2016〕90號文規(guī)定,，垃圾處理,、污水處理等公共服務(wù)領(lǐng)域，項目一般有現(xiàn)金流，市場化程度較高,，PPP模式運用較為廣泛,，操作相對成熟，各地新建項目要“強制”應(yīng)用PPP模式,，中央財政將逐步減少并取消專項建設(shè)資金補助,。這種資金支持的減少意味著，此類項目本身的經(jīng)濟價值和收益情況將直接決定社會投資人是否能獲得預(yù)期收益,。社會投資人要審慎進行調(diào)研,，選擇收益率可觀、現(xiàn)金流穩(wěn)定的項目進行投資,。從稅務(wù)處理的角度,，投資者應(yīng)積極爭取適用相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十七條第二款,、第三款,、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十七條、《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄有關(guān)問題的通知》（財稅〔2008〕46號）,、《國家稅務(wù)總局關(guān)于實施國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)〔2009〕80號）和《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施項目和環(huán)境保護 節(jié)能節(jié)水項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的通知》（財稅〔2012〕10號）的規(guī)定,，投資企業(yè)從事《公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的港口碼頭、機場,、鐵路,、公路、城市公共交通,、電力,、水利等項目，從事公共污水處理,、公共垃圾處理,、沼氣綜合開發(fā)利用、節(jié)能減排技術(shù)改造,、海水淡化等符合條件的環(huán)境保護,、節(jié)能節(jié)水項目的所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起,，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅,，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。

根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施項目享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的補充通知》（財稅〔2014〕55號）的規(guī)定：企業(yè)投資經(jīng)營符合《公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定條件和標準的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目,，采用一次核準,、分批次（如碼頭、泊位,、航站樓,、跑道,、路段、發(fā)電機組等）建設(shè)的,，凡同時符合以下條件的,，可按每一批次為單位計算所得，并享受企業(yè)所得稅“三免三減半”優(yōu)惠：（1）不同批次在空間上相互獨立,；（2）每一批次自身具備取得收入的功能；（3）以每一批次為單位進行會計核算,，單獨計算所得,，并合理分攤期間費用。

五,、地方政府補助,、獎勵

財金〔2016〕90號規(guī)定，各級財政部門要落實好國家支持公共服務(wù)領(lǐng)域PPP項目的財政稅收優(yōu)惠政策,，加強政策解讀和宣傳,，積極與中國政企合作投資基金做好項目對接，基金將優(yōu)先支持符合條件的各級財政部門示范項目,。鼓勵各級財政部門因地制宜,、主動作為，探索財政資金撬動社會資金和金融資本參與PPP項目的有效方式,，通過前期費用補助,、以獎代補等手段，為項目規(guī)范實施營造良好的政策環(huán)境,。

因此,，除稅收優(yōu)惠政策外，企業(yè)還可以通過稅收返還,、財政性資金等方式獲得稅收減免,。但是，由于地區(qū)性稅收返還或財政補貼政策通常僅停留在政策導(dǎo)向?qū)用?，對于具體的適用條件以及確切的稅收返還,、財政資金發(fā)放、稅收減免金額等的規(guī)定比較模糊,。因此,，企業(yè)在申請相應(yīng)的稅收返還、財政資金發(fā)放或稅收減免時,，需要結(jié)合自身具體情況與當?shù)赜嘘P(guān)部門進行充分的溝通,，并爭取獲得相關(guān)書面協(xié)議。必要時,，應(yīng)尋求專業(yè)機構(gòu)的合作,。

國家針對PPP模式出臺了為數(shù)眾多的稅收等優(yōu)惠政策,，其目的在于推動公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高公共品供給的經(jīng)濟效率,。其中,，配套的稅收政策的設(shè)計對于PPP模式的推進有著特別重要的意義。隨著政府簡政放權(quán)的不斷推進,，公共物品的提供越來越突出社會資本的投入,，PPP模式的進一步發(fā)展，需要稅收優(yōu)惠政策與長期稅制改革相配合,。華稅律師建議,，對于社會資本而言，重視PPP模式中稅收優(yōu)惠政策的適用,，將有助于降低成本,，促進資本流動。

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