目前,，互聯(lián)網保險行業(yè)處于第二螺旋期且已走過第一拐點。

互聯(lián)網保險經過近三年的迅猛發(fā)展,，已經無法直接用金字塔式發(fā)展思維進行衡量,，而需要通過螺旋式創(chuàng)新思維重新看待?；ヂ?lián)網保險螺旋式發(fā)展大致分為三階段,，目前行業(yè)正處于第二螺旋期，市場參與主體將在資本推動下爆發(fā)新的潛力,，由此也將對監(jiān)管思路和政策制度提出新的要求,。

兩種發(fā)展思維：金字塔式與螺旋式

恰當的發(fā)展思維，能夠為監(jiān)管者,、競爭者和消費者三個維度提供分析工具,，從而對行業(yè)的衍變產生影響，發(fā)揮著“蝴蝶效應”的加速器作用,。

傳統(tǒng)的金字塔式發(fā)展思維,，強調完整保險鏈條的循序漸進，強調五個層次的分階段發(fā)展,。目前普遍觀點認為,，互聯(lián)網保險對傳統(tǒng)保險行業(yè)的改變有五個層次，從先到后分別是渠道,、產品,、定價、運營和模式,。其中,，由于傳統(tǒng)銷售渠道對銷售成本變化的需求性更強、成本降低所帶來的效果更明顯,，理所當然地成為最先發(fā)力的轉變層次,。緊隨其后的是產品開發(fā),，創(chuàng)新型產品依托于電子商務、公共場所,、網絡消費,、共享經濟等場景不斷涌現(xiàn)。隨產品開發(fā)變化的則是產品定價,，多樣性的風險定價因子和個性化的產品服務定制使其成為可能,。當互聯(lián)網保險市場產生裂變后，銷售端降低成本空間進一步縮小,，市場參與主體開始主動尋求內部運營模式的轉變,。在渠道和運營雙重成本降低的驅動下，新的商業(yè)模式最終產生,。

而螺旋式發(fā)展思維,，則強調渠道、產品,、定價,、運營及模式的多維協(xié)同并進。它們并不是遞進的關系,，而是并聯(lián)型積木式創(chuàng)新,，即互不干預且共同發(fā)展。其顯著特征表現(xiàn)在：以監(jiān)管為邊界,，軌道上每個角度的創(chuàng)新都以此為底線,；以創(chuàng)新為中心，通過顛覆與融合呈現(xiàn)螺旋狀增長,；振幅相對較大,，多維并進的基礎上離拐點越近增長波動幅度越大。

螺旋式發(fā)展的階段與拐點

目前來看,，互聯(lián)網保險螺旋式發(fā)展大致分為三階段：

第一螺旋期為1997年至2013年,，主要表現(xiàn)為單點突破式創(chuàng)新不斷地涌現(xiàn)。以中國保險信息網的上線為開端,，以眾安保險成立為臨界點,，無論是以平安為代表的傳統(tǒng)保險企業(yè)還是以慧擇網為代表的中介平臺，均在嘗試和摸索中尋求銷售渠道或者服務模式等環(huán)節(jié)的單點突破,。這一時期互聯(lián)網保險市場尚未形成,，“一招鮮吃遍天”的產品開發(fā)、定價,、銷售等競爭規(guī)則若隱若現(xiàn),。

第二螺旋期為2014年至2018年，主要表現(xiàn)為大規(guī)模社會資本和風險投資進入,。第一家專業(yè)互聯(lián)網保險公司眾安保險的成立，讓資本看到了金融牌照的價值,，社會資本掀起保險公司籌建潮及保險概念舉牌熱,。而隨著專項監(jiān)管辦法的出臺，風險投資開始參與到行業(yè)發(fā)展中,，公開披露數據顯示僅2015年至今已有36筆融資案例,，慧擇網B輪融資更是高達2億元。這一時期單邊市場已經形成,，在資本的推動下銷售模式,、產品、服務等迭代創(chuàng)新進一步加快,。

第三螺旋期為2019年以后,，主要表現(xiàn)為新型用戶畫像與消費特征逐漸形成并凸顯。作為個性化和差異化前提的大數據維度更多元,、基礎數據層更豐富,，產品開發(fā)及定價創(chuàng)新更加普遍，銷售渠道和運營模式變革更易發(fā)生,，新的商業(yè)模式持續(xù)不斷更新,。這一時期雙邊市場已經形成，消費者議價能力更強,，差異化個性化凸顯,。

如前所述，螺旋式發(fā)展的波動性相對較大,，離拐點越近增速往往越高,。第一個拐點的主導因素是政策。例如眾安保險的成立以及《互聯(lián)網保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》等文件的出臺等,，市場參與熱情被大幅激發(fā),，2013年、2014年保費增速分別達到172.3%和194.7%,。第二個拐點的主導因素是資本,。2014年以來BATJ等互聯(lián)網巨頭們摩拳擦掌、各顯神威,，通過設立專業(yè)互聯(lián)網保險公司,、控股傳統(tǒng)保險公司、投資互聯(lián)網保險平臺等多種方式,，參與到保險鏈條的發(fā)展和競爭中,。通過布局保險領域，進一步打造版圖和帝國,。而眾安保險,、慧擇網,、悟空保等大額融資項目更是讓市場規(guī)模和活力進入新階段。第三個拐點的主導因素是消費者,。中產階級的崛起,、移動互聯(lián)網的普及和保險意識的增長，使得互聯(lián)網保險消費者群體不斷壯大,。根據螞蟻金服公布的數據顯示,，目前互聯(lián)網保民已超過3.3億,，同比增長42.5%，可以從姓名,、年齡,、婚姻、健康,、資產狀況,、使用習慣以及吃穿住用行等維度實現(xiàn)用戶標簽化。盡管如此,，其實現(xiàn)程度離互聯(lián)網保險的“千人千面”還差之甚遠,，不在同一量級。拐點臨近之時,，互聯(lián)網保險消費的大數據將被普遍應用,，而消費市場潛力也會隨之進一步擴容。

目前,，互聯(lián)網保險行業(yè)處于第二螺旋期且已走過第一拐點,。主要表現(xiàn)出以下特征：一方面，保費增速迅猛并在高位逐漸趨于平穩(wěn),，增速空間則呈現(xiàn)逐漸收窄趨勢,。2015年全年保費收入2234億元，同比增長160.1%,；2016上半年保費收入1431.1億元,，同比增長175%。而今年以來互聯(lián)網財險保費收入漸現(xiàn)負增長態(tài)勢,，7月數據顯示同比負增長46.97%,。另一方面，市場參與競爭主體逐漸增加,，互聯(lián)網保險專業(yè)公司申請不斷,。2016年上半年互聯(lián)網人身險保費規(guī)模1133.9億元，財產險保費規(guī)模297.2億元；根據清華大學9月發(fā)布報告顯示,，目前已開展互聯(lián)網人身險公司有61家,，開展互聯(lián)網財產險公司有49家，超過70%的傳統(tǒng)保險公司已觸網,。此外,，經營模式逐漸成熟并分化，保險公司自建平臺,、專業(yè)互聯(lián)網保險公司、保險中介平臺,、電子商務平臺及其他保險服務平臺五大類各現(xiàn)龍頭，各占一方,。

與此同時,，第二拐點尚未出現(xiàn)。從全球互聯(lián)網保險風險投資發(fā)展趨勢看,，隨著互聯(lián)網保險平臺投資紅利的逐漸消逝,，“互聯(lián)網 健康”等領域必將在一到兩年內出現(xiàn)新的投資機遇，投資領域,、融資金額,、融資頻率都將持續(xù)顯著加大，直至第二拐點的來臨,。而互聯(lián)網保險市場集中度也將明顯降低,，直至第二拐點的來臨（目前互聯(lián)網財險行業(yè)前9家市場份額占比95%，互聯(lián)網壽險行業(yè)承保件數前10家占比91.1%）,。目前來看第二螺旋期剛剛行至中途,，離資本的真正爆發(fā)還需兩年左右,，即2018年左右將出現(xiàn)互聯(lián)網保險螺旋式發(fā)展的第二拐點，屆時互聯(lián)網保險服務的保民規(guī)模也將超過5.3億,，網民滲透率超過70%,。

螺旋式發(fā)展思維的本質

實際上，螺旋式發(fā)展階段和拐點的劃分并不會對現(xiàn)有行業(yè)格局發(fā)生變化,，但可以幫助我們正確認識行業(yè)現(xiàn)象的本質,，并對行業(yè)監(jiān)管提供參考和借鑒。

螺旋式創(chuàng)新的本質是否定之否定,，是對現(xiàn)象的再認識,。以退貨運費險為例，經過保費件數和保費規(guī)模的雙重爆發(fā)后，曾因模式難以復制,、理賠服務難等不同環(huán)節(jié)的問題,，而不被業(yè)內人士看好。與此同時,，淘寶平臺所推出的退運險為平臺類產品開發(fā)和定價提供了良好借鑒,，并正式開啟賬戶安全險、航延險,、外賣保險等場景式保險的序幕,，越來越多消費場景得以爆炸式挖掘。金字塔發(fā)展思維下,，所謂循序漸進的行業(yè)創(chuàng)新根本無法解釋這種現(xiàn)象,，更無法催生場景式保險的蓬勃發(fā)展。與之相反,，螺旋式發(fā)展思維則認為這正是保險產品開發(fā)和定價創(chuàng)新的典型案例,，經歷了“肯定-否定-否定之否定-再肯定”的良性循環(huán)過程，進而在場景式保險中實現(xiàn)新的迭代創(chuàng)新,。

對于監(jiān)管者而言,，螺旋式發(fā)展思維強調其“守夜人”的底線和引導作用。國際經驗表明,，行業(yè)監(jiān)管不具有先驗性,，其滯后實踐的特點決定了監(jiān)管者理應是市場規(guī)則的設計者，而不是市場主體勝負的判定者,?！胺砰_前端，管住后端”實質上正是螺旋式發(fā)展思維的產物,，守住行業(yè)系統(tǒng)性風險的內核不變,，進而釋放市場參與主體最大化的發(fā)展空間。一旦監(jiān)管者進入軌道,，螺旋式發(fā)展方向將會發(fā)生大的偏移,，甚至產生質的變化。因此,，監(jiān)管者更重要的是觀察市場趨勢,、釋放市場紅利、嚴控市場風險,、促進市場發(fā)展,，真正做到“身處漩渦，螺旋發(fā)展”,。

（作者單位：太平財產保險有限公司企劃部）

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