銀行理財產(chǎn)品以其相對穩(wěn)健的特性吸引了不少投資者,。但一直以來,，在銀行理財產(chǎn)品銷售的過程中，信息不對稱,、夸大收益,、弱化風(fēng)險、承諾保本保收益等現(xiàn)象依然較嚴(yán)重,。作為投資者，是否真的了解銀行理財產(chǎn)品,，對正確計算產(chǎn)品的實際投資收益,，做到清清楚楚地投資？

銀行理財產(chǎn)品以其相對穩(wěn)健的特性吸引了不少投資者,。但一直以來,，在銀行理財產(chǎn)品銷售的過程中，信息不對稱,、夸大收益,、弱化風(fēng)險、承諾保本保收益等現(xiàn)象依然較嚴(yán)重,。作為投資者,，是否真的了解銀行理財產(chǎn)品，對正確計算產(chǎn)品的實際投資收益,，做到清清楚楚地投資,？

你是否適合買銀行理財

市場上投資理財產(chǎn)品種類繁多，各大類理財產(chǎn)品具體又細(xì)分為不同類型,，投資者在面對琳瑯滿目的投資產(chǎn)品時,，往往不知道該選哪種好。

目前市場上主要的理財產(chǎn)品如圖1所示,。在投資門檻上（圖2）,，銀行理財產(chǎn)品大多5萬元起，股票,、債券,、公募基金,、黃金等的投資門檻雖有所不同，但總體比較來看,，皆屬于投資門檻較低種類,。券商集合理財、期貨有一定門檻,，但在我國居民財富經(jīng)過改革開放幾十年的積累之后,，這一門檻實際并不很高。相較而言,，陽光私募,、一對多專戶理財信托、私募股權(quán)基金等投資理財形式的門檻就高一些,，起投門檻多為100萬元,，有的甚至更高。

高收益往往伴隨高風(fēng)險,。銀行儲蓄,、債券、保險風(fēng)險最低,，銀行理財產(chǎn)品,、公募基金、陽光私募和固定收益信托的風(fēng)險逐次增高,，但總體而言風(fēng)險都較低,。券商集合理財風(fēng)險性較高，外匯,、期貨,、股票、一對多專戶理財,、私募股權(quán)基金和中國海外基金風(fēng)險性相較于其他理財方式最高,。

買那種銀行理財產(chǎn)品

經(jīng)過對各類型理財產(chǎn)品的比較，很多投資者都會選擇將銀行理財產(chǎn)品作為防守型資產(chǎn)加以配置,。但是,，銀行理財產(chǎn)品同樣也有多種多樣，不同類別理財產(chǎn)品,，其投資的風(fēng)險與收益也有較大差別,，詳見第列表。

收益怎么算

很多投資者購買了銀行理財產(chǎn)品,，到期時才發(fā)現(xiàn),，投資收益與購買時“看到”的收益并不一致，一時弄不清到底應(yīng)該怎樣計算銀行理財產(chǎn)品的投資收益。

預(yù)期收益率≠實際收益率

很多銀行宣傳理財產(chǎn)品時都以具有誘惑力的收益率來吸引投資人,，但并不是所有的理財產(chǎn)品都能達(dá)到其承諾的收益率,。

一提到收益，很多投資者最熟悉的就是年化收益率,?？墒蔷唧w到每家銀行，其計算方法并不是相同的,。同樣是年化收益率,，有的銀行按360天計算，有的則按365天,。

與此同時,，在計算投資收益之前，投資者還要清楚的是,，銀行理財產(chǎn)品的投資收益是從起息日開始計算的,，并不是簡單地從投資日算起。

搞清楚以上兩個問題,，就可以用以下公式初步計算出自己的投資收益

預(yù)期收益金額=投資金額×預(yù)期年化收益率×投資天數(shù)/基本天數(shù)

例如,，某銀行出售某款理財產(chǎn)品，起售金額為5萬元,，預(yù)期年化收益率為5%,，投資期限180天，基本天數(shù)為365天,。如果投資者購買了10萬元該理財產(chǎn)品,，預(yù)期收益則為

100000×5%×180/365=2465.75（元）

值得注意的是,，預(yù)期收益率是銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時對產(chǎn)品的最終收益率的一個估值,，并不代表銀行理財產(chǎn)品到期的實際收益率。

有時,，為了吸引投資人,，銀行在銷售時往往過度強調(diào)最高預(yù)期收益率，風(fēng)險提示不足,。比如結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,，這類產(chǎn)品雖然都有一個較高的預(yù)期收益率，但收益波動卻很大,，而且不確定,，到期時達(dá)到最高預(yù)期收益率的可能性很低。

各種期限要弄清

投資者購買銀行理財產(chǎn)品時,，還需要對4個期限了解清楚,，包括募集期、投資期、儲蓄期和清算期,，這4個期限只有儲蓄期是計算理財收益的,，募集期、投資期和清算期基本上都不獲利,，是資金站崗時間,。因此，如果總是頻繁購買短期高收益理財產(chǎn)品,，其實并不一定劃算,，無形中可能攤薄了整個投資期限的收益。

募集期是產(chǎn)品開始銷售到終止銷售的一段時間,，一般是5~7天,，此間的投資收益按照銀行活期利率計息。

假設(shè)一款銀行理財產(chǎn)品募集期為7天,，如果投資者是在募集期第一天購買的,，那么資金在募集期的6天僅按照活期利率計息。

因此,，理財產(chǎn)品期限越短,、募集期越長，實際收益率就會越低,。投資者在買銀行理財產(chǎn)品時,，不僅要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，更要算好時間賬,，避免募集期帶來過多的收益折損,。

投資期是銀行把募集到的錢投資出去的時間，這段時間一般沒有利息,。時間在1~2天甚至更短,。儲蓄期是產(chǎn)品正式成立之日起，到產(chǎn)品結(jié)束之日止,，這才是通常說的產(chǎn)品投資期限,，投資資金在這段時間才真正獲得收益。

清算期的時間范圍是產(chǎn)品的到期日到資金的實際到賬日,，有的銀行可能會在產(chǎn)品的到期日之后,，及時地把錢劃轉(zhuǎn)到投資者的賬戶，但有些銀行會有1~2天的清算期,，需要注意的是,，清算期投資者資金也是不計息的。