【怎樣研判現(xiàn)貨與期貨價(jià)格變化,？】在期貨市場中進(jìn)行投資，只有了解現(xiàn)貨與期貨的價(jià)格是如何變化的,，才能夠在市場中判斷期貨后市的價(jià)格走勢,。

在期貨市場中進(jìn)行投資，只有了解現(xiàn)貨與期貨的價(jià)格是如何變化的,，才能夠在市場中判斷期貨后市的價(jià)格走勢,。其實(shí)，現(xiàn)貨與期貨價(jià)格的變化主要表現(xiàn)在三個(gè)基本方面：溢價(jià)市況,、削價(jià)市況,、價(jià)位相等市況。

理財(cái)投資中的期貨價(jià)格

一,、溢價(jià)市況

當(dāng)然,，商品的供應(yīng)情況也會影響其價(jià)格的變化，比如說,，在現(xiàn)貨市場是農(nóng)產(chǎn)品的收獲旺季,，會出現(xiàn)供應(yīng)大于需求的現(xiàn)象，這個(gè)時(shí)候人們會認(rèn)為等過一段時(shí)間,，供應(yīng)就是減少,，所以遠(yuǎn)期交貨的賣價(jià)就會比現(xiàn)貨價(jià)格高。

二,、削價(jià)市況

期貨價(jià)格的變化與商品的供應(yīng)具有緊密的聯(lián)系,，如果某一種商品在現(xiàn)貨市場發(fā)生了短缺，現(xiàn)貨的價(jià)格比期貨價(jià)格要高,，因?yàn)榻灰渍叨颊J(rèn)為等到期貨到期交割的時(shí)候,，商品的供應(yīng)就會增加,，相應(yīng)的價(jià)格就降低，所以通常情況下近期月份的期貨就要比遠(yuǎn)期月份的期貨價(jià)格要高,。

期貨削價(jià)市況

但是如果這樣的短缺現(xiàn)象消失了,，就會恢復(fù)到溢價(jià)市況。通過這種價(jià)格的變化,，就可以了解“基差”為什么會不斷的變動,，其實(shí)都是因?yàn)槭袌龅墓?yīng)需求以及交易者預(yù)期心理因素所決定的。

三,、價(jià)位相等市況

從理論上分析,，不管期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格怎么樣變化，之間的價(jià)格差距有多少,，但是總有一天,，他們的價(jià)位會相等的。這個(gè)時(shí)候期貨合約到期交割的時(shí)候,，就不存在遠(yuǎn)期的因素了,。

溢價(jià)市況

當(dāng)期貨合約到期的時(shí)候，其價(jià)格如果比現(xiàn)貨要便宜,，就可以買進(jìn)期貨而要求提取現(xiàn)貨,，來取代現(xiàn)貨交易而賺取好處；當(dāng)期貨買價(jià)大于現(xiàn)貨價(jià)格的時(shí)候,，也可以買進(jìn)現(xiàn)貨來進(jìn)行抵消期貨合約,，這就是對沖的原理。對沖其實(shí)也是規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)的一種有效的方法,。

本文總結(jié)了以上三種情況反映了市場現(xiàn)貨與期貨價(jià)格變動的基本情況,，有助于幫助投資者在進(jìn)行期貨套利或者是套期保值交易中的價(jià)格趨勢研判，同樣的采用期貨對沖交易也可以有效的規(guī)避期貨交易中存在的風(fēng)險(xiǎn),。