來源：金卡生活

      聚合支付因變化而生，未來是否因為無法適應(yīng)變化而死，都只是聚合支付這個名詞而已,，需求與服務(wù)的本質(zhì),，并不會因此有任何改變。

孩子先生名后?。壕酆现Ц兜亩x

也不知道聚合支付一詞源出哪里,，反正隨著第三方支付行業(yè)的高速成長，聚合支付便漸入公眾視野,，也就是“先有服務(wù)之實(shí),，后有服務(wù)之名”。如同孩子一樣,，雖然也有先按性別取好名字的,，但按事物邏輯來看，一定是孩子先出生之后,，這個名字才具有實(shí)際意義,。筆者敢為人先，試著給其下定義,。

聚合支付是指只從事支付,、結(jié)算、清算服務(wù)之外的支付服務(wù),。依托商并借助商業(yè)銀行,、非銀行支付機(jī)構(gòu)、清算組織的支付通道與清結(jié)算能力,，利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力,，將一個以上的商業(yè)銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu),、清算組織的支付服務(wù),，整合到一起，為商戶提供包括但不限于支付通道服務(wù),、集合對賬服務(wù),、技術(shù)對接服務(wù)、差錯處理服務(wù),、金融服務(wù)引導(dǎo),、會員賬戶服務(wù)、作業(yè)流程軟件服務(wù),、運(yùn)行維護(hù)服務(wù)以及終端提供與維護(hù)服務(wù)等服務(wù)內(nèi)容,，以此減少商戶接入、維護(hù)支付結(jié)算服務(wù)時面臨的成本支出,，提高商戶支付結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行效率的,，并相應(yīng)收取增值收益的支付服務(wù),。

“聚合支付”產(chǎn)生的時代背景

咸豐年間，喬致庸最初是個從事商品貿(mào)易的商人,，卻因為發(fā)現(xiàn)大宗交易中的金融服務(wù)缺失,，使得原本利潤豐厚生意，因為沒有金融服務(wù)的原因,，不僅風(fēng)險很大,，且效益與效率呈現(xiàn)雙低局面。所以,，想借“票號”這個新生的金融機(jī)構(gòu),，解決大宗交易中的金融服務(wù)需求，由此拉開喬家進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的序幕,，也給世人留下了“喬家大院”的故事,。

今天，我們嘗試從未來的角度,，去回顧“喬家大院”所處的時代,，看金融服務(wù)在短短160年間，曾經(jīng)有哪些角色留下過痕跡,。

農(nóng)業(yè)社會中的自然經(jīng)濟(jì),，核心命題是糧食安全，也就是吃不吃得飽的問題,。生存安全受制于氣候與社會穩(wěn)定兩個因素,。從歷史上來看，氣候災(zāi)害與暴力一直都是主旋律,。這種以自給自足為安全模式的自然經(jīng)濟(jì),，生產(chǎn)要素與產(chǎn)出物的大規(guī)模流通,，并非經(jīng)濟(jì)中的主流,，因為大部分產(chǎn)出物都被生產(chǎn)地人口消化了。

即便相對小的產(chǎn)出物流通,，也促成了金融服務(wù)的大規(guī)模誕生,。尤其貿(mào)易豐厚的利潤使得商人們趨之若鶩，間接導(dǎo)致金融服務(wù)組織應(yīng)市場需求而生,。但是,，這種金融服務(wù)，還是服務(wù)于交換為主,，始終圍繞著“食”,、“衣”人類生存領(lǐng)域開展。相對于農(nóng)業(yè)社會,，工業(yè)社會的到來,，熱能被開發(fā)出來后,，解決了無機(jī)動力問題，社會組織進(jìn)行了重組,，出現(xiàn)了新的關(guān)系與階級,，農(nóng)夫變成了工人，鄉(xiāng)親變成了工友,。社會化分工與集約生產(chǎn)模式,，使得工業(yè)社會的變化節(jié)奏加快，在資本收益的驅(qū)動下,，開始滿足人類生存安全需求之外的欲望,，生產(chǎn)更多滿足人類基于舒適需求的商品。

人們的消費(fèi)行為也產(chǎn)生巨大的變化,，從吃飽到吃好,，從穿暖到穿美。新的行為產(chǎn)生了新的市場,，票號這類農(nóng)業(yè)社會的金融服務(wù)組織,，也隨著時代結(jié)束而消亡，繼而崛起了銀行,、保險,、卡組織這類新的工業(yè)社會金融服務(wù)組織。相對于農(nóng)業(yè)社會而言的陌生,，我們這輩人,，生命周期的大部分都是在工業(yè)社會中度過的，所以對工業(yè)社會有更加深切的體會,，從蒲扇到電扇,，再到空調(diào)，僅僅舒適環(huán)境需求的背后,，是一個規(guī)模萬億美金的市場,。而財富的積累，使得金融服務(wù)組織也隨之崛起,，家庭的存款規(guī)模背后,，服務(wù)者順著資本的味道跟隨而來。圍繞著財富的誕生與發(fā)展,，大量歷史上從未有過的組織誕生了,，并逐漸成為人們生活中不可或缺的部分。

當(dāng)下,，社會正處工業(yè)社會末期,，互聯(lián)網(wǎng)社會的早期，時代有非常強(qiáng)的雙重性格,，既有工業(yè)社會商品經(jīng)濟(jì)的固有思維,，又有丟棄與鄙視過去的互聯(lián)網(wǎng)思想爆炸,。社會分工顆粒化,，涌現(xiàn)了大量新組織,、新職業(yè)、新崗位,，造成了“新老競合”現(xiàn)狀,，新老事物并存，在不同的生命周期階段,，向上發(fā)展或向下滑落,，發(fā)展中的新事物，希望踩著老事物的臺階,，成為新的既得利益者,。老事物則拉著新事物的尾巴，希望慢一點(diǎn)退出歷史舞臺,，二者“各懷鬼胎”,，又不得不有所合作。這種清濁相互激蕩的時代交界點(diǎn)上,，作為新生事物中的一員,，聚合支付服務(wù)企業(yè)這類新型金融服務(wù)組織的出現(xiàn)，并不是什么新故事,，最多就是個新演員,。聚合支付服務(wù)的誕生，如同喬致庸發(fā)現(xiàn)商機(jī)時的決然而去一樣,，是后人眼中的往事,。

聚合支付的微觀成因與存在邏輯

我國銀行業(yè)垂直的賬戶體系，導(dǎo)致各家銀行各自為政,，重復(fù)進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè),。政府一直致力于打破這種垂直賬戶體系。最早的“金卡工程”就是為了要打破垂直賬戶體系造成的社會資源浪費(fèi),，希望銀行間能夠無障礙的通存通兌,，銀行間共享服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)資源,，但由于銀行業(yè)發(fā)展不均衡,，使得市場份額和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)多的大銀行不愿小的銀行借助其優(yōu)勢超越自己。

中國銀聯(lián)是我國首個銀行垂直賬戶體系中橫向集成服務(wù)者,?；谌嗣胥y行大小額體系建立的中國銀聯(lián)打開了通兌的一扇大門，使得我們在自助終端里,，在各大銀行之間實(shí)現(xiàn)跨行取款,、轉(zhuǎn)賬服務(wù),。

銀行賬戶體系互不通融，使得第三方支付機(jī)構(gòu)有機(jī)會通過集成各家銀行賬戶,，實(shí)現(xiàn)了銀行賬戶間的互通,，用另一種合作方式，實(shí)現(xiàn)了垂直賬戶體系中的橫向價值,，最終體現(xiàn)就是用戶所獲的跨行間支付服務(wù)便利,。

今天，大量的第三方支付用戶賬戶,，綁定了多個銀行賬戶,，透過第三方支付賬戶，用戶可以便捷,、安全的實(shí)現(xiàn)多個賬戶的管理,，不再登錄各個銀行的網(wǎng)銀，或親臨各家銀行的網(wǎng)點(diǎn),。第三方支付在實(shí)現(xiàn)了對用戶的橫向價值后,，逐漸發(fā)現(xiàn)自己的跨行結(jié)算能力在日積月累中越來越強(qiáng)，某些機(jī)構(gòu)已經(jīng)連接200多家銀行,，有800多個支付結(jié)算接口,，服務(wù)于數(shù)億人群和擁有近十億個支付賬戶，已然等身發(fā)卡銀行的規(guī)模與影響力,。從最近部分機(jī)構(gòu)發(fā)生服務(wù)事故的新聞中,，我們可以得見社會公眾對支付服務(wù)穩(wěn)定性的高度關(guān)注。

第三方支付賬戶在顛覆了垂直賬戶體系的同時,，亦無法避免自身賬戶的垂直化,。這種垂直化，是第三方支付賬戶數(shù)據(jù)和信息的垂直化,。無論賬戶規(guī)模怎么大,，也無法避免數(shù)據(jù)和信息的片面化與單一化。例如,，某系的支付機(jī)構(gòu)依賴其生態(tài)圈,。一旦脫離生態(tài)圈，其競爭力將大幅度降低,，這就是因為垂直賬戶體系造成的,。隨著第三方支付行業(yè)的發(fā)展，各家第三方支付機(jī)構(gòu)也會像銀行一樣,，賬戶體系條塊化與垂直化,。

垂直賬戶和整合服務(wù)者

圖中箭頭的方向，表示著不同機(jī)構(gòu)服務(wù)方向的不同,。結(jié)算賬戶是銀行業(yè)服務(wù)的基礎(chǔ),，賬戶背后是規(guī)模巨大的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn),、設(shè)備、人員,。支付賬戶是第三方支付立足的根本,，只要有足夠規(guī)模的支付賬戶，第三方支付企業(yè)就能保障可持續(xù)增長,，圍繞著支付賬戶展開基于用戶生命周期的金融服務(wù),，由于支付賬戶生長在銀行結(jié)算賬戶之上，第三方支付企業(yè)獲取,、維護(hù)用戶的成本遠(yuǎn)低于銀行業(yè),，形成獲客的相對優(yōu)勢。

聚合支付也有賬戶服務(wù),，但這類賬戶并非支付賬戶,，而是會員賬戶。其中有商戶獨(dú)立的會員賬戶,，也有聚合支付服務(wù)商的會員賬戶,。聚合支付的會員賬戶選擇放棄了支付、結(jié)算與清算這類重服務(wù),，雖然失去了資金的支配權(quán)和支付通道資源,。但是，因為拋棄了沉重的支付,、結(jié)算與清算服務(wù)成本,，如同采用附生競爭策略的藤蔓，規(guī)避木本植物低效的生長速度,，借助木本植物的高度,，攀援而上獲取更多的陽光。

同時,，重前端的支付服務(wù)方向使得聚合支付服務(wù)商更接近商戶與用戶,，更能規(guī)避商業(yè)銀行或非銀行支付機(jī)構(gòu)高昂的合規(guī)成本，獲得更快的成長速度,。近來,，聚合支付服務(wù)商開始受到資本的青睞，也和這種舍取有根本關(guān)系,。

第三方支付未來將不得實(shí)質(zhì)從事跨行清算服務(wù),，如上圖所示。由于避開了在支付,、結(jié)算,、清算這三個領(lǐng)域競爭，聚焦于支付服務(wù)這個前端,，聚合支付和第三方支付,、銀行、清算機(jī)構(gòu),、銀聯(lián)間成為合作共贏關(guān)系,，而非競爭關(guān)系。

聚合支付服務(wù)的低門檻使得擁有一定技術(shù)與服務(wù)能力的企業(yè),，都試圖在支付結(jié)算服務(wù)的“最后一米”獲得更多商戶與收益,。大量從業(yè)者的介入，聚集了大量的社會資源,，靈活的適應(yīng)能力讓聚合支付行業(yè)不斷透過各種新的試錯完成低成本,、高效率的創(chuàng)新。在無法實(shí)現(xiàn)合作的絕對競爭機(jī)構(gòu)間,，透過整合,、集成幫助商戶爭取最低支付成本，提供相對銀行和非銀機(jī)構(gòu)更為務(wù)實(shí)和貼心的日常服務(wù),，避開結(jié)算與清算后其技術(shù)與服務(wù)的身份,，不受制于公信力不足的影響，本著“馬仔”的自我認(rèn)知,，低頭做好支付服務(wù),，反而更易獲得商戶。

當(dāng)面臨市場需求時,，由于不受制于監(jiān)管,，聚合支付服務(wù)商可以有更加廣泛選擇能力，并在支付,、結(jié)算,、清算服務(wù)三個領(lǐng)域給合作方提供多種利益，使得在相對環(huán)境中的相對競爭優(yōu)勢比較明顯,。借助支付服務(wù)領(lǐng)域的切入,，在“最后一米”的范圍內(nèi)聚合支付服務(wù)商開始試圖逐步建立自有生態(tài)，從原有的狹義支付服務(wù)范圍,，開始向廣義的產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)領(lǐng)域延伸,。一方面相對降低支付服務(wù)的比重，另一方面增加產(chǎn)業(yè)鏈增值服務(wù),，獲取更多的收益,。

隨著對市場需求的快速響應(yīng)，以及對深層次需求更本質(zhì)的理解,，聚合支付會試圖引導(dǎo)合作機(jī)構(gòu),，在垂直領(lǐng)域提供更多創(chuàng)新服務(wù)與產(chǎn)品，與合作機(jī)構(gòu)一起分享所創(chuàng)造的增值價值。

聚合支付是新生事物,，廣義上比較容易劃分到服務(wù)業(yè)領(lǐng)域,。但是，要進(jìn)一步細(xì)分時便難以歸納了,。隨著“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的污名化,，導(dǎo)致大量涉及金融的服務(wù)行業(yè)，紛紛將自己歸類于“金融科技”（Fintech）領(lǐng)域,，所以也有人將聚合支付歸類于此,。

Fintech是個融合詞，按沃頓商學(xué)院給的釋義為“用技術(shù)改進(jìn)金融體系效率的經(jīng)濟(jì)行業(yè)”,，我們正好借這個釋義,，來分析聚合支付是否應(yīng)該屬于這個釋義的范疇。Fintech的核心是用技術(shù)手段改進(jìn)金融體系效率,，把低效改進(jìn)為高效,，透過提高效率間接實(shí)現(xiàn)效益，從這一角度看,，聚合支付至少在涉及支付領(lǐng)域的服務(wù)屬于Fintech釋義的范疇,。因為聚合支付提高銀行、非銀行機(jī)構(gòu)的商戶服務(wù)與技術(shù)接入效率,，用集成的方式最大限度的利用現(xiàn)有的支付結(jié)算服務(wù)資源,，避免了絕對競爭環(huán)境中，商戶面臨的非彼即此的零和選擇,。

聚合支付的未來

筆者曾經(jīng)有個觀點(diǎn),，認(rèn)為由于社會關(guān)系的改變，農(nóng)業(yè)與工業(yè)社會里占主流的“二者關(guān)系”會有一部分讓位于“三者關(guān)系”,。

“二者關(guān)系”是自然經(jīng)濟(jì)與商品經(jīng)濟(jì)中的主要關(guān)系,，買賣、典當(dāng),、雇傭等等,，都屬于“二者關(guān)系”。而互聯(lián)網(wǎng)社會是關(guān)系經(jīng)濟(jì),，所有優(yōu)秀的組織都是“獲得更多持續(xù)且有價值的關(guān)系”的成功者,。在這種情況下，原有的“二者關(guān)系”已經(jīng)難以滿足新的市場需求,，大量的老“媒介”未衰,，而新“媒介”又起，即便老“媒介”死了,，因為需求存在,，新“媒介”又會崛起。這個觀點(diǎn)有很多例子可以證明，比如房屋交易與租賃市場的興起,。在這個條件下,，二手房與租賃中介應(yīng)需求而生，雖然目前有很多企業(yè)和項目,，都想去干掉二手房與租賃中介,，認(rèn)為能因此提高效率,，并減少支付給中介的服務(wù)費(fèi)用,，間接實(shí)現(xiàn)效益。

實(shí)際上,，我們發(fā)現(xiàn)由于“二者關(guān)系”之間存在“囚徒困境”,，交易效率并未因此提高。想說明的是,，“三者關(guān)系”并不代表著效率一定會降低,，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，還會間接提高效益,。聚合支付在多個組織間,，與商戶和銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)形成多個“三者關(guān)系”,，并由此把握“獲得更多持續(xù)且有價值的關(guān)系”的機(jī)會,。從長遠(yuǎn)來看，聚合支付行業(yè)的興起,，正是這種新型“三者關(guān)系”的興起,。

看未來其實(shí)就是猜未來，因為看得到的未來都不是真正的未來,。聚合支付服務(wù)的興起,，有時代使然，也有現(xiàn)實(shí)存在意義,，但是,，這一切不代表聚合支付服務(wù)會永遠(yuǎn)存在，任何事物的消亡與興起都來自于變化,，聚合支付因變化而生,，未來是否因為無法適應(yīng)變化而死，都只是聚合支付這個名詞而已,，需求與服務(wù)的本質(zhì),，并不會因此有任何改變。

作者系重慶易極付科技有限公司副總經(jīng)理