▌交易之家 整理編輯 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處

是投資者對(duì)商品期貨的無知和盲目,，期貨投資是一項(xiàng)需要有相當(dāng)豐富知識(shí),，經(jīng)驗(yàn)和客觀理性判斷力的專業(yè)的理財(cái)投資，因而我們?cè)谄谪浭袌?chǎng)上經(jīng)常會(huì)看到,，在缺乏經(jīng)驗(yàn)知識(shí)和理性的情況下,，有些人一夜暴富，之后又傾家蕩產(chǎn)的悲劇,。

在經(jīng)歷了多次的投資交易失敗以后,，相當(dāng)部分投資者，就會(huì)開始重視研究期貨市場(chǎng)的波動(dòng)規(guī)律,，在變化莫測(cè)的期貨市場(chǎng)中沉沉浮浮,，可以說，目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)的商品期貨投資者都是屬于此種類型的,，這是投資者邁向成功投資的第二階段,。

古人云大道至簡(jiǎn)！投資成功的天平往往向那些善于化繁為簡(jiǎn)的投資者傾斜,，所以第三階段的簡(jiǎn)單,，其實(shí)是建立在投資者對(duì)商品期貨市場(chǎng)深刻理解的基礎(chǔ)上，利用合理的資金管理,，簡(jiǎn)單的操作交易手法,，創(chuàng)造穩(wěn)定的長(zhǎng)期的收益回報(bào)。

在期貨市場(chǎng)上,，每個(gè)投資者都很想知道市場(chǎng)是如何運(yùn)作的,，大家都希望能找到市場(chǎng)的基本結(jié)構(gòu)，力圖準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到期貨市場(chǎng)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn),，以獲得最大利益,，其中代表性的有：

美國(guó)證券分析家拉爾夫·納爾遜·艾略特的波浪理論，它認(rèn)為市場(chǎng)是人類行為的一個(gè)函數(shù),，并且人類的動(dòng)機(jī)可以用一個(gè)特定的結(jié)構(gòu)來描述,。艾略特自認(rèn)為他的波浪理論是屬于大自然法則的一部分，這一法則支配人類所有的活動(dòng),，這個(gè)理論假定貪婪和恐懼的沖動(dòng),，遵從一個(gè)特定的波動(dòng)模式。市場(chǎng)基本是五個(gè)向上的波浪和其后的三個(gè)修正性波浪組成,，每個(gè)波浪都有其獨(dú)特的性質(zhì),。然而投資者在交易中卻發(fā)現(xiàn)，波浪理論極為復(fù)雜,，浪中有浪,，從龐大的超周期波浪到亞微級(jí)的微波浪,，投資者常常都迷失在濤濤翻滾的波浪之中，很是迷茫,。

很多種技術(shù)分析方法都認(rèn)為,，人類行為在情感和物質(zhì)上，同時(shí)受到各種物質(zhì)系統(tǒng)和它們釋放出的能量的影響,，人們通過歷史走勢(shì)，來發(fā)現(xiàn)某種規(guī)律,，而事實(shí)上確是有這樣的規(guī)律,。然而當(dāng)期貨投資者試圖運(yùn)用以指導(dǎo)實(shí)踐時(shí)，卻往往出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)的偏差,。比如時(shí)間周期,、神奇數(shù)字、黃金分割等,，我們認(rèn)為如果有足夠多的神奇數(shù)字,，大可以在既定事實(shí)之后計(jì)算并效驗(yàn)出很多預(yù)測(cè)，然后你可以把這些預(yù)測(cè)延伸到未來,，有一些可能真的會(huì)產(chǎn)生預(yù)期效果,。但是相當(dāng)多的神奇數(shù)字預(yù)測(cè)，它的精確程度確實(shí)是很出乎意料之外,，從而造成投資者利用此技術(shù)方法投資失敗或巨大的損失,。

我們不否認(rèn)對(duì)期貨市場(chǎng)預(yù)測(cè)的理論是可行的，但是我們現(xiàn)在已經(jīng)很明白,，即使是完全隨機(jī)的入市,，加以資金管理，從幾率上說,，做多和做空是一樣的,，也完全可以從期貨市場(chǎng)中賺到錢。因此如果有任何一種投資預(yù)測(cè)方法給了你比正常幾率預(yù)期高的收益結(jié)果,，那么這種投資預(yù)測(cè)的方法就是有效的,。

但很多的問題是：投資者對(duì)期貨市場(chǎng)控制的心里偏差，往往導(dǎo)致投資者在某些次的成功之后出現(xiàn)了致命的錯(cuò)誤,，因?yàn)槌晒Χ鴰韺?duì)投資預(yù)測(cè)方法的迷信,，和投資者自信心的膨脹往往是失敗的根源。

人性的弱點(diǎn)往往會(huì)擊毀你所有正確的投資理論,，如果我們看到某些人宣稱,，某種預(yù)測(cè)利器的戰(zhàn)無不勝，我們大可以預(yù)期其可能失敗的結(jié)局,。

大多數(shù)投資者都想找到一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的高可靠性的,，能創(chuàng)造最高收益的交易點(diǎn),，而事實(shí)上是不可能。但是如果人們能夠認(rèn)識(shí)到期貨市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)的意義,，并且在交易中采取適當(dāng)?shù)馁Y金管理策略,，那么你可以利用任何的方法從期貨市場(chǎng)中賺到錢。我們接觸到的很多成功的期貨交易者,，使用的都是很簡(jiǎn)單的趨勢(shì)跟蹤方法,，從期貨市場(chǎng)賺到了大錢。

所謂趨勢(shì)跟蹤,，就是先等待趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變,，然后再跟蹤這個(gè)趨勢(shì)。這個(gè)方法我們覺得是一種看起來簡(jiǎn)單,，其實(shí)深刻理解交易之道的理念,。(讓利潤(rùn)滾動(dòng)而止住虧損)

這句古老的交易理念完美地描述了趨勢(shì)跟蹤，一旦踏上了一個(gè)趨勢(shì),，只要這個(gè)趨勢(shì)繼續(xù)保持著交易者想要的方向,，他們就會(huì)休息一下并且享受一下這個(gè)過程，而一旦趨勢(shì)中止,，止住虧損方面就開始起作用了,，一次盈利或虧損的交易中止了。

不論是哪一種方式,，交易者都會(huì)把正在不利于自己的期貨品種合約的交易中及時(shí)退出,。

趨勢(shì)跟蹤的缺點(diǎn)是，無法區(qū)分一次趨勢(shì)的力度和時(shí)間,，因此在該品種合約在盤整市中,，一些經(jīng)常性的小的虧損，會(huì)使得交易者無法忍受,，而選擇放棄既定的戰(zhàn)略和操作原則,。

但是一個(gè)沒有趨勢(shì)的市場(chǎng)是不可能長(zhǎng)期存在的，如果我們仔細(xì)分析一下期貨市場(chǎng)的價(jià)格變化隨時(shí)間的分布,，就會(huì)發(fā)現(xiàn)大的價(jià)格變化趨勢(shì)是經(jīng)常發(fā)生的,。

從戰(zhàn)略上講，趨勢(shì)跟蹤者由于不想錯(cuò)過任何一次大的趨勢(shì)行情,，因此即使是一個(gè)可靠性遠(yuǎn)低于50％的系統(tǒng)仍然能盈利,，因?yàn)榭偟膩碚f，盈利交易的平均規(guī)模比虧損規(guī)模要大的多,。

如果趨勢(shì)跟蹤這種方法適合期貨投資者的個(gè)性和需要,，那么投資者可以嘗試以此方法來做期貨交易。這是一種很容易遵循的技術(shù),，如果期貨投資者理解其中的投資理念,，并始終如一的堅(jiān)定跟隨,，那么不管未來的期貨市場(chǎng)如何變化，投資者都可以做到不管風(fēng)吹浪打,，勝似閑庭信步,。

市場(chǎng)曰: 勢(shì)者如斯夫！財(cái)富如斯夫,！