背景概略

當今世界經濟發(fā)展呈一體化趨勢,，順應這一潮流，中國進一步加大了對外開放的步伐,。中國對加入WTO 的經濟態(tài)度表明了中國迎接這一世界新趨勢挑戰(zhàn)的勇氣和決心,。這一浪潮也必將對中國經濟產生巨大的影響。中國的各行各業(yè)面臨的將是來自國際的競爭對手的挑戰(zhàn),。

與此同時,，國企改革、西部大開發(fā)等重大經濟決策的實施也將從內部“ 振動” 國家經濟產業(yè)結構,。

在這樣一種內外交加的嚴峻局勢下,，中國的各個行業(yè)都將會受到巨大的沖擊,，而首當其沖的又是作為國家經濟核心的金融業(yè),。金融業(yè)何去何從，這將對中國經濟的發(fā)展產生深遠的影響,。

政策分析——金融深化理論

金融發(fā)展與經濟發(fā)展之間有著密切的關系,。已有的研究表明，金融發(fā)展即金融結構的演進,，對一國經濟的增長有巨大的刺激與推動作用,。因為金融結構的演進可改善社會融資的條件，增大資本流與投資規(guī)模,，并大大改進融資效率,，降低資金成本，為資本的流動轉移與合理配置創(chuàng)造有利的條件,。所謂金融結構是指各種現存的金融工具與金融機構之和,，包括金融工具與金融機構的相對規(guī)模,、經營特征和經營方式、金融機構及其分支機構的組織方式,、集中程度等等,。

金融結構本身是中性的，合理的金融結構會促進經濟發(fā)展,，但是不合適的金融結構也會產生阻礙經濟發(fā)展的作用,。許多發(fā)展中國家的政府當局不重視發(fā)揮市場機制的作用，對金融領域實施過多的行政敢于和管理,，采取一些不恰當的政策,，這些往往會阻滯后金融結構的演進，從而產生對經濟的這種負面影響,。理論上稱其為“ 金融壓制” ,。針對金融壓制的不良影響，人們提出了“ 金融深化” 的戰(zhàn)略,，其政策含義是,，除非必要政府應盡量讓金融體系和金融市場按市場機制運行。

70 年代以后,，許多發(fā)展中國家和地區(qū)按金融深化理論實施了金融改革,，并取得了極大的成功，如巴西,、新加坡,、新西蘭、韓國,、香港和臺灣地區(qū)等,。

從理論上講，在吸收別國經驗的基礎上,，針對自身的特點,，當前我國金融深化將主要涉及如下幾個重要方面：1 、實施利率改革,，促進利率市場化,；2 、推進信貸資金計劃分配的改革,，促進資金分配的市場調節(jié),；3 、促進金融體系的改革與發(fā)展,；4 ,、促進金融業(yè)的對外開放和國際化。我國的金融法規(guī),、政策也應會圍繞這幾個方面展開,。

中國人民銀行行長戴相龍在《中國人民銀行法》頒布實施 5 周年座談會上強調,，面對金融業(yè)改革發(fā)展和對外開放的新形式，中國人民銀行將進一步貫徹《中國人民銀行法》,，全面推進依法行政,。這表明我國金融業(yè)的市場化、法制化經營程度肯定會加大,。這也符合金融深化理論的政策含義,。

我國金融業(yè)的發(fā)展動向分析

隨著我國經濟的發(fā)展，我國的金融結構與以往將會有顯著的不同,，這主要體現在金融市場,、金融組織、金融機構的經營觀念和運營模式及金融機構的規(guī)模上,。

金融市場體系多樣化

由于我國經濟市場化和貨幣化程度不斷加快,，貨幣流通對資源配置的作用越來越明顯，因而加快我國金融市場的發(fā)展來改善微觀經濟運行機制,，促進宏觀經濟運行調控已刻不容緩,。而要發(fā)展金融市場，金融工具是先決條件,。

首先,，我國業(yè)已發(fā)展的一些金融市場，如股票,、基金,、同業(yè)拆借、商業(yè)票據,、大額可轉換存單,、國庫券、企業(yè)短期融資券等,，將會得到進一步的完善,。其中一些尚未形成二級市場的如商業(yè)票據、大額可轉讓存單,，會逐漸形成二級市場,。

 其次，隨著金融工程技術的廣泛運用,，以期權、期貨,、金融指數等為代表的現代金融工具將會不斷涌現,。這些新型金融工具不僅對防范金融風險有著不可估量的作用，同時也將促進金融市場體系的多樣化,。

金融組織體系的健全化

金融業(yè)對外開放程度和金融機構商業(yè)化經營程度的不斷加深是不可逆轉的潮流,。隨著越來越多的外資金融機構的涌入和民間金融機構的發(fā)展,，我國的金融組織體系將改變單一的國家壟斷模式。金融組織體系會由此而加強,。不同金融機構間的激烈競爭,，將提高我國的金融運行效率，

金融機構的經營觀念和運營模式現代化

市場營銷的經營觀念已逐步成為我國金融機構的指導思想,，他們在開辟市場,、拓展業(yè)務方面表現得相當積極；同時他們越來越懂得只有通過采用高科技手段才能加強自身的競爭能力,；而投資決策上,，他們也愈來愈重視投資的收益率、風險等因素的分析,，改變了傳統(tǒng)的那種只重貸款環(huán)節(jié)不重貸款回收的落后經營方式,。

以銀行業(yè)為代表我們可以看到我國金融也自身發(fā)展的一些趨勢。

隨著我國經濟的穩(wěn)定發(fā)展,，人們的收入不斷增加,，生活水平不斷上升，他們一方面增加了對房地產,、汽車等高消費品的需求,，同時也有了投資理財的欲望。這大大改變了以往他們與銀行之間那種簡單的存錢與取錢的關系,。銀行已不再是一個簡單的保管錢幣的地方,，而是集傳統(tǒng)業(yè)務與現代業(yè)務為一體的綜合性服務機構。如上海銀行就正在積極拓展以個人住房貸款為龍頭的個人信貸市場,，以“ 申卡” 為載體的中間業(yè)務市場和個體化,、功能化服務為特點的個人理財市場。

在提倡創(chuàng)新的當今知識經濟時代,，高科技無疑成了金融機構增強競爭力的支柱,。如一貫奉行“ 科技興行、科學管理” 經營策略的招商銀行,，自去年在北京推出“ 電話繳納130 網手機費” 的服務后,，又在北京全面推出“ 網上和電話自助繳納135 ，136 ,，137 ,，138，139 網手機費” 的服務,。這樣一來,，手機用戶可以全年 365 天，隨時,、隨地繳費,，還可以隨時補交電話費,，包括被停機的用戶話費、免去了跑網點,、排長隊的辛苦,。這一方面表明銀行服務顧客、方便顧客的經營觀念正逐步樹立,，同時也表明銀行也逐漸具備了積極開拓市場的意識,。而日新月異的高科技手段，如國際互聯網（INTERNET ）則為其開展各種新型業(yè)務提供了強有力的技術支持,。未來的銀行業(yè)務必定是與高科技掛接的,，這也反映了當今金融創(chuàng)新的趨勢。

 在注重開拓市場,，運用高科技的同時,，金融機構對傳統(tǒng)業(yè)務的管理也逐漸加強。如中國進出口銀行,，改行重點向高新技術含量高的出口船舶業(yè)傾斜,，這既促進了中國造船業(yè)的結構調整、技術進步和新工藝的應用,，使船舶出口增加,，也促進了冶金、電子,、化工,、輕工等五十多個上游相關產業(yè)和部門的發(fā)展，增加了社會就業(yè)機會,。從這點上看,，中國的銀行在資產業(yè)務上已開始注重選取有前途的主導產業(yè)和朝陽產業(yè)部門進行扶持。著不僅使貸款或投資的回收率和收益率得到保障,，同時也產生了巨大的社會經濟效益,。因此，與高科技產業(yè)的合作將是中國金融業(yè)的一項重點工作,。

金融機構之間的規(guī)模擴大化

當前國際上的金融混業(yè)經營日盛,，如日本三和銀行（SanwiBankLt ．）將同另外兩家同行 —— 東海銀行（ Tokai Bank Ltd ）和旭日銀行(Asahi Bank Ltd) 進行合并，由此成為日本第二大,、世界第三大銀行,。我國金融機構之間聯合經營的趨勢也日趨明顯。如新華人壽保險公司繼《新華養(yǎng)老保險金》之后,，與北京商業(yè)銀行,、郵政儲匯局再度強強聯手，又隆重推出《新華安康系列重大疾病保險》,。這也反映了當前國際上的金融混業(yè)經營潮流,。隨著市場化程度的提高和金融業(yè)自身發(fā)展的需要，目前處在分業(yè)經營改革中的中國金融業(yè)也會逐步走上這條道路,。

另外,，隨著金融機構規(guī)模的不斷擴大，各金融機構的業(yè)務界限將日趨模糊,。