|
具有攻擊性的操作藝術(shù),。1984年9月,，瓊斯以150萬(wàn)元美元?jiǎng)?chuàng)立了都德期貨基金，到了1988年10月,，該基金已經(jīng)成長(zhǎng)到3億3000萬(wàn)美元,。他具有雙重的個(gè)性，在社交場(chǎng)合,，相當(dāng)隨和,，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士,；在操盤時(shí),，下達(dá)命令仿佛是一位兇悍殘暴的長(zhǎng)官,。他認(rèn)為，交易最為重要的就是自我約束和資金管理,。觀點(diǎn)1：在我一次性的虧了自己70%的資金時(shí),，我就決定要學(xué)會(huì)自我約束和資金管理。在操作的時(shí)候,，我會(huì)盡量的放松心情,，假如持有部位對(duì)我不利，我就出場(chǎng),，對(duì)我有利,，我就持長(zhǎng)。我現(xiàn)在的心理是如何減少虧損,，而不是如何多賺錢,。因此，當(dāng)你操盤情況不佳時(shí),，減量經(jīng)營(yíng)或者停止經(jīng)營(yíng),，當(dāng)操盤進(jìn)入佳境時(shí)，增量經(jīng)營(yíng),，千萬(wàn)不要在你無(wú)法控制的情況下,，貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)交易。觀點(diǎn)2：每當(dāng)我做一筆交易時(shí),，我總會(huì)提心吊膽,，因?yàn)槲抑栏蛇@一行，成功來(lái)得快,，去得也快,，每次遭受打擊,，總是在我洋洋自得的時(shí)候,。任何事物毀壞的速度遠(yuǎn)大于當(dāng)初建造其所花的時(shí)間,，有些事物要花十年時(shí)間才能建造起來(lái),，然而一天就可以將其完全毀滅。因此,，無(wú)論什么時(shí)候,，我都會(huì)嚴(yán)格的自我約束。觀點(diǎn)3：我最大的缺點(diǎn)就是過(guò)于樂觀,。因此我現(xiàn)在操作時(shí)從沒有想過(guò)每筆交易能為我賺多少錢,，而是無(wú)時(shí)無(wú)刻想著可能遭受的虧損，時(shí)刻注意保護(hù)自己已經(jīng)擁有的東西,。天才交易員,，塞柯塔利用電腦交易系統(tǒng)為客戶和自己操作,，在1972年至1988年期間，所獲得的投資回報(bào)率幾乎讓人難以置信,，例如他的一位客戶投資了5000美元,，到了1988年，資金增長(zhǎng)為1250萬(wàn)美元,。他認(rèn)為交易最重要的就是肯于改變自己,，否則你永遠(yuǎn)無(wú)法成功。觀點(diǎn)1：我認(rèn)為交易與心理其實(shí)是一體的兩面,。金融市場(chǎng)是一個(gè)試探個(gè)人心理障礙的好地方,。發(fā)生在自己身上的事，必定是自己心態(tài)的反應(yīng),。失敗的交易員很難改頭換面為一名成功的交易員,，因?yàn)樗麄兏静粫?huì)想去改變自己。每位輸家的內(nèi)心深處其實(shí)都蘊(yùn)藏著求輸?shù)臐撘庾R(shí),。因此,，即使獲得成功，也會(huì)不自覺的破壞勝利的果實(shí),。每個(gè)人都能在市場(chǎng)上如愿以償,。觀點(diǎn)2：交易的時(shí)候要根據(jù)人性的缺陷主動(dòng)去做好自己，例如我在操作手氣不順的時(shí)候,，面對(duì)虧損,，我會(huì)不斷的減量經(jīng)營(yíng),，甚至停止操作,，而不是情緒化增加交易，希望挽回頹勢(shì),，因?yàn)檫@樣一定會(huì)損失慘重,，簡(jiǎn)直是自作孽，不可活,。觀點(diǎn)3：絕大多數(shù)人交易的時(shí)候都有一種好賭的心理,，喜歡重倉(cāng)位殺進(jìn)殺出。因此,，你一定要在這方面改變自己,，古往今來(lái)，重倉(cāng)操作的家伙沒有一個(gè)是不完蛋的,。你必須把自己的每一筆虧損控制在5%以內(nèi),。當(dāng)然，2%以內(nèi)是最好的,。根據(jù)圖表交易猶如沖浪,，你不必知道波浪起落的原因,，你只要能感覺到波浪涌起的節(jié)奏以及掌握沖浪的時(shí)機(jī)，就可以成為一個(gè)沖浪高手,。海特成立了明德投資管理公司，根據(jù)統(tǒng)計(jì),，該公司的年投資回報(bào)率總是介于13%至60%之間，1981年4月份時(shí),，該公司的資金只有200萬(wàn)美元,，而到達(dá)2005年,，已經(jīng)成長(zhǎng)到8億美元,。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報(bào)率，而是透過(guò)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，維持投資回報(bào)率的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng),。海特認(rèn)為,，交易最重要的就是遵循交易系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制,。觀點(diǎn)1：有些人在賠錢的時(shí)候會(huì)更改交易系統(tǒng),，而有的人根本不相信交易系統(tǒng),，懷疑交易系統(tǒng)發(fā)出的指令,，以致經(jīng)常憑借自己的喜好在市場(chǎng)出入,，而我總是遵循交易系統(tǒng)，我從事交易不是為了刺激,，而是為了求得勝利，這樣的交易也許相當(dāng)無(wú)聊,，但卻相當(dāng)有效,。當(dāng)我和其他交易員聚會(huì)的時(shí)候,，他們談?wù)撟约后@心動(dòng)魄的交易經(jīng)驗(yàn)時(shí),，我總是沉默不語(yǔ),，因?yàn)閷?duì)我而言，每筆交易都一樣,。觀點(diǎn)2：明德公司的第一條交易原則就是絕對(duì)跟著趨勢(shì)走,，而且要完全的信任交易系統(tǒng),，任何人都不得擅自違反交易系統(tǒng)發(fā)出的指令。正因?yàn)槿绱?，公司從?lái)就沒有失敗的交易,。其實(shí)交易分為四種：成功的交易，失敗的交易,，賺錢的交易，賠錢的交易,。賠錢的交易并不一定是失敗的交易，而違背或者不遵從系統(tǒng)交易指令的交易就一定是失敗的交易,。觀點(diǎn)3：明德公司的第二條交易原則就是把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低,，每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右,。這是一件非常重要的事。你必須了解,，你每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)越高，就越難控制交易的成績(jī),。只要你能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，追隨市場(chǎng)大勢(shì),，就一定會(huì)賺錢,。通常交易系統(tǒng)獲利率在40%至50%就是不錯(cuò)的，但是在市場(chǎng)不好的時(shí)候,，即使是連續(xù)失敗,，導(dǎo)致的損失最多不會(huì)超過(guò)10%，這就是控制風(fēng)險(xiǎn)的好處,。 來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)綜合整理
|
