股東名冊是由公司置備的，記載股東個(gè)人信息和股權(quán)信息的法定簿冊,。但在實(shí)務(wù)中,，未設(shè)置股東名冊或者股權(quán)變更后未及時(shí)更新股東名冊的情形比比皆是，由此引發(fā)大量的爭議糾紛,，歸結(jié)到一點(diǎn)即并未足夠重視股東名冊的作用,。

股東名冊的法律效力

• 股東名冊的推定效力是其最重要的法律效力,，股東名冊上記載為股東的人，無須向公司提示股票或者出資證明書,；

• 對抗效力僅指在股權(quán)受讓人未在股東名冊上做變更登記,，不得對抗公司，但其確已實(shí)質(zhì)取得股權(quán),，亦可以對抗第三人,，向第三人主張權(quán)利；

• 一般而言,，公司義務(wù)包括通知參加股東會(huì),、紅利分配、表決權(quán)確認(rèn),、新股認(rèn)購權(quán)及優(yōu)先購買權(quán)之確認(rèn)等,。

股東資格認(rèn)定——出資證明書？公司章程,？股東名冊,？

出資證明書

其僅是股東對抗公司證明自己已經(jīng)履行對公司的出資義務(wù)的憑證，其證明股東資格的證明力較弱,，如果出資證明書與股東名冊上的記載不一致,，以股東名冊的記載為準(zhǔn)。因?yàn)?，出資證明書的效力一般僅及于公司與股東之間或股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方之間,，在裁判實(shí)踐中，需要其他證據(jù)予以補(bǔ)強(qiáng),，畢竟履行出資義務(wù)或支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款僅是取得股權(quán)的必要條件之一,。

公司章程

• 其是股東共同一致的意思表示，載明了公司組織和活動(dòng)的基本準(zhǔn)則,，是公司的憲章,。相較出資證明書，因?yàn)檎鲁绦枰?jīng)過登記,，股權(quán)變更時(shí)章程往往也需要申請變更登記,，一定程度上起到公示作用，其所記載的有關(guān)股東身份信息可以作為確定股權(quán)的依據(jù),。

• 然而,，當(dāng)出現(xiàn)章程記載與股東名冊記載沖突的時(shí)候，該如何處理,？實(shí)務(wù)中對此存有爭議,，小編認(rèn)為：首先需要判斷處理的是公司內(nèi)部股東間或是公司與第三人之間的糾紛，因應(yīng)不同的情況，處理存在差別,。一般來說,，由于股東會(huì)名冊的權(quán)利推定效力是由法律規(guī)定所直接賦予的，其效力應(yīng)強(qiáng)于公司內(nèi)部成員對章程的自主性約定,，且對于有限責(zé)任公司而言，章程的公示性較股東名冊為弱,，因此股東資格的認(rèn)定,，應(yīng)以股東名冊的為準(zhǔn)。《公司法》第32條：記載于股東名冊的股東,，可以依股東名冊行使股東權(quán)利,。

股東名冊

其作為公司的內(nèi)部文件，效力主要及于公司和股東之間,，但礙于現(xiàn)實(shí)中存在大量未設(shè)置股東名冊或者股東名冊記載有誤或存在缺漏的情況,，將會(huì)削弱股東名冊對股東資格的確認(rèn)效力，需要其他證據(jù)來輔助確定股東資格,。此外,，關(guān)于工商登記對股權(quán)情況的公示，從商事外觀主義出發(fā),，善意第三人基于對該登記內(nèi)容的信賴,，即使登記股東并非實(shí)質(zhì)股東，亦可要求其承擔(dān)責(zé)任,。

股東名冊之于確定股權(quán)能歸屬——典型爭議

爭議焦點(diǎn)

在向公司外第三人轉(zhuǎn)讓股份的合同訂立后至公司作出變更登記前的空隙期間,，股東資格應(yīng)歸于轉(zhuǎn)讓人還是受讓人，相關(guān)的表決權(quán),、分紅權(quán),、知情權(quán)等權(quán)利應(yīng)由哪一方行使？股份轉(zhuǎn)讓人基于轉(zhuǎn)讓事實(shí)和退出意愿,，若再行使股權(quán),，與現(xiàn)實(shí)不符；而受讓人尚未取得股東身份,，行使股權(quán)也似有不妥,。但權(quán)利本不應(yīng)處于真空狀態(tài)，有股權(quán)而無行使權(quán)利的主體無疑是荒謬的,。

股東名冊的功能定位

• 從法規(guī)的文義看,，股東名冊是股東向公司行使股權(quán)的依據(jù)，該登記應(yīng)屬于設(shè)權(quán)性登記,，表明公司對其股東資格的認(rèn)同和接納,，如未經(jīng)股東名冊變更登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對公司不發(fā)生效力,，受讓人無權(quán)向公司行使權(quán)利,。

• 公司法在認(rèn)定股東資格時(shí),，并非僅以是否出資作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，而是結(jié)合公司章程,、股東名冊記載及工商登記資料加以判斷,。未經(jīng)形式上的變更登記，不能推定公司知曉或者應(yīng)知股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí),。

• 我國公司法雖未直接規(guī)定不進(jìn)行股東名冊變更登記的后果,，但可以從中看出，一般來說,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后如不進(jìn)行股東名冊的變更登記,，受讓人應(yīng)為取得股東資格，不得以轉(zhuǎn)讓對抗公司,，對公司不享有股東權(quán)利,。

受讓人的救濟(jì)途徑

受讓人雖不能以股權(quán)轉(zhuǎn)讓對抗股東名冊的記載，但有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對轉(zhuǎn)讓人,、受讓人均有約束力,，受讓人仍可以依據(jù)生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要求公司對股東名冊進(jìn)行變更,。《公司法司法解釋三》第23條規(guī)定：當(dāng)事人依法履行出資義務(wù)或者依法繼受取得股權(quán)后,，公司未根據(jù)公司法第32條、第33條的規(guī)定簽發(fā)出資證明書,、記載于股東名冊并辦理公司登記機(jī)關(guān)登記,，當(dāng)事人請求公司履行上述義務(wù)的，人民法院應(yīng)予支持,。在公司明知股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí),，經(jīng)受讓人要求，拒不辦理股東名冊變更的,，應(yīng)推定公司對此負(fù)有過錯(cuò),，受讓人可選擇向公司主張賠償損失。 

參考自《商事文件法律解讀》宿遷中院 朱庚

關(guān)于股東名冊的其他主流裁判觀點(diǎn)

公司清算注銷后,，當(dāng)事人主張?jiān)谠摴竟蓶|名冊上記載股東身份已經(jīng)不能實(shí)現(xiàn),，但可依法另案主張相關(guān)權(quán)利。

公司經(jīng)清算程序后,，在工商登記部門辦理了注銷登記手續(xù),，從法律意義上看，公司的法人主體已經(jīng)消滅,，公司應(yīng)該據(jù)此退出市場交易,，不再作為獨(dú)立的民商事主體參與市場活動(dòng)。但公司的終止對于不同的利益主體會(huì)產(chǎn)生各種利益上的影響。若當(dāng)事人在公司注銷后才發(fā)現(xiàn)自己的權(quán)益被侵害,，即需要考慮是否公司在清算程序中存在不合法的情況,，可以運(yùn)用公司注銷制度維護(hù)自己的權(quán)利。

參考案例：四川省高院（2015）川民申字第900號(hào)

股權(quán)出質(zhì)因未記載于股東名冊,，質(zhì)押協(xié)議未生效,，質(zhì)權(quán)未設(shè)立，債權(quán)人要求質(zhì)押人承擔(dān)質(zhì)押擔(dān)保責(zé)任,，不予支持,。

本案的合同簽訂之時(shí)，《物權(quán)法》仍未出臺(tái),。因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押協(xié)議的訂立均適用了《擔(dān)保法》第78條的規(guī)定,。有限責(zé)任公司股份上設(shè)立的質(zhì)權(quán),，記載于公司股東名冊不僅可達(dá)到對外公示的法律效果,，更是質(zhì)權(quán)產(chǎn)生的法定條件，與記載于股東會(huì)決議等公司內(nèi)部文件存在本質(zhì)區(qū)別,，債權(quán)人主張股東會(huì)決議可代替股東名冊的記載沒有法律依據(jù),。股權(quán)出質(zhì)因未記載于股東名冊，質(zhì)押協(xié)議未生效,，質(zhì)權(quán)未設(shè)立,，債權(quán)人要求質(zhì)押人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，不予支持,。

《物權(quán)法》實(shí)施后,，關(guān)于股權(quán)質(zhì)權(quán)的設(shè)立有了不同的規(guī)定，但究其本質(zhì),，并未根本改變上述有關(guān)“股權(quán)質(zhì)押經(jīng)登記設(shè)立”的裁判理念,。《物權(quán)法》第226條規(guī)定：以基金份額,、股權(quán)出質(zhì)的,，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。以基金份額,、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的,，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的,，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立,。針對物權(quán)法的規(guī)定，其后出臺(tái)的《股權(quán)出質(zhì)登記管理辦法》對此有詳細(xì)的規(guī)定,，記載有出質(zhì)人姓名及其出資額的有限責(zé)任公司股東名冊仍是辦理出質(zhì)登記時(shí)所不可或缺的材料,。

參考案例：最高院（2010）民二終字第118號(hào)