技術(shù)面和基本面都是投資的工具，哪種方法有利于投資,，我們就選擇哪種方法。但由于本人是一個(gè)投機(jī)者,，所以在大范圍來說,，我是一個(gè)技術(shù)者。就技術(shù)面而言,，個(gè)人的心得是,，很多的技術(shù)指標(biāo)他的作用并不是具體的指導(dǎo)我們操作（金叉進(jìn)，死叉出什么的）,，而是讓我們理解當(dāng)前股價(jià)和交易量（任何的技術(shù)指標(biāo)都是根據(jù)股價(jià)和交易計(jì)算出來的）相對于以前或者近期所處的一種狀態(tài)（不知道大家能不能理解我的意思）,。那些所謂的結(jié)論（金死叉，頂?shù)妆畴x,。,。,。）是前人根據(jù)自己的觀察或者操作，總結(jié)出來的一種結(jié)論,，大部分時(shí)間可能會有用,，但是有時(shí)候卻又是沒有用。因?yàn)椴煌瑫r(shí)間所處的大環(huán)境狀態(tài)或者其他外在條件不一致,，同樣的技術(shù)狀態(tài),，可能會出現(xiàn)不同的結(jié)果。這就需要我們在充分理解技術(shù)指標(biāo)的原理的同時(shí),，結(jié)合市場的氣氛,，做出最適合現(xiàn)在的操作。我們繼續(xù),，今天我們從成交量的角度或者說換手率的角度（成交量和換手率可以互換計(jì)算）來看一看我們打板的情況（有心的股友,，也可以使用這種方法來分析一下非打板的情況）。這篇文章大家看起來可能比較慢,，希望大家體會,，當(dāng)然也是以后的分析的前提。通過這篇的分析,，結(jié)合前面的從開盤狀況和大盤走勢分析,，即使你不打板我相信也會對你做T有著莫大的裨益。很多時(shí)候我們在一個(gè)課題的時(shí)候,，會不經(jīng)意間發(fā)現(xiàn)這邊的結(jié)果在其他地方也有很好的效果,。比如打板和次日的做T。不多說了,，進(jìn)入正題,。
提前說明一下我們的定義（特別重要，我們拒絕未來函數(shù),，同時(shí)我們也拒絕任何模糊的概念,，尤其是拒絕股市玄幻學(xué)。什么道啊,，術(shù)啊,，陰盛則陽衰，都他媽鬼扯,。一句話這是什么,，有木有用，對什么有用,、有什么限定條件,，有什么不足，如何解決）,。免得一堆人文章都沒有看完就在這里亂噴,。
牛市：當(dāng)日收盤價(jià)高于30日均價(jià)5%,。
震蕩市：當(dāng)日收盤價(jià)低于30日均價(jià)5% 和高于30日收盤價(jià)-3%
熊市：當(dāng)日收盤價(jià)低于30日均價(jià)-3%
以上皆用上證指數(shù)為參照標(biāo)的來定義的牛熊（注：牛熊的定義每個(gè)人都不同。不同的定義會帶來很大的不同）,。
今天我們同樣用三個(gè)技術(shù)指標(biāo)來衡量我們漲停板當(dāng)日換手率所處的狀態(tài),，由于我們分析的是超短打板，這三個(gè)指標(biāo)分別為換手率60均值（代表想對的長期）,、換手率20日均值（代表相對的中期）,、換手率5日均值（代表相對的近期）（參數(shù)不同，結(jié)果會有很多的不同,，使用時(shí)請注意,。如果有心人想細(xì)化可以加入多指標(biāo)，7指標(biāo)系統(tǒng),、10 指標(biāo)系統(tǒng)也未嘗不可,，分析的越詳細(xì)，相信你會對自己的操作更有把握）,。 我們使用的這3個(gè)技術(shù)指標(biāo)共有6中排列,，而這6種不同的排列也代表當(dāng)前股票所處的6中不同狀態(tài)。我們下面詳細(xì)分析一下這6種狀態(tài)：
1： 60日>20日>5日,。這表示什么,，廢話當(dāng)然是這只股票前面交易很活躍，最近越來越低迷了,，沒什么交易量了,。我們稱為極度低迷型股票。（當(dāng)然他是正常的低迷還是有人刻意制造的低迷,，我們不知道,。）
2： 60日>5日>20日。這又是什么意思,。當(dāng)然是今日有異動跡象,，交易活躍度上升，但是和前期的瘋狂程度相比還有所差距,。我們稱之為異動型股票
3：20日>60日>5日,。什么意思，在這近有過交易量爆發(fā),，但爆發(fā)后交易隨之低迷時(shí)期。我們稱之為爆后低迷型股票
4：20日>5日>60日,。什么意思,，最近有過交易的爆發(fā)，但是隨后交易變減少,。我們成為爆后衰減型股票
5：5日>20日>60日,。什么意思自己去想,。我們稱之為極度活躍股票
6：5日>60日>20。我們稱之為回調(diào)性漸進(jìn)型股票
通過這6個(gè)定義我們將所有股票的日交易狀態(tài)都囊括在內(nèi)（定義當(dāng)然會有極大的偏頗,，但是并不妨礙我們分析,。）而股票當(dāng)日的狀態(tài)，在每種狀況下又可以分為6種,。當(dāng)日的成交量小于3種技術(shù)指標(biāo)中的每一種,、當(dāng)日的成交量比3個(gè)中的一個(gè)大、當(dāng)日的成交狀態(tài)比其中的兩個(gè)大,、當(dāng)日的成交狀態(tài)比三個(gè)都大,。剩下的兩種但是這兩種特別重要，也許就是在打板中很常見的,，各位想一想是什么,？ ---------------------------------------兩種極端狀態(tài)，比3個(gè)中最小的還要小很多,，比3個(gè)中最大的還要大很多,。打板的時(shí)候是不是發(fā)現(xiàn)很多時(shí)候，當(dāng)天漲停的股票成交量暴漲逆天,，所以說不同的成交量的板所代表的意思是不一樣的,。當(dāng)然封板的時(shí)間和成交量也極度相關(guān)，封板越早成交量越低,。對與這些板前的問題分析,，我們將在這個(gè)板后系列結(jié)束后加以分析。現(xiàn)在我們繼續(xù)我們的板后分析,。
以上的所有部分均為定義,，所有的分析均要在定義之下展開。今天我們將給大家來梳理一下在第一種情況下,，我們的漲停股次日表現(xiàn)和后幾日的表現(xiàn),。（微笑微笑）
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測試時(shí)間：20100101—20160101
股票池：全A股，剔除市的30天內(nèi)的新股和長期停牌后的復(fù)牌第一天漲停的股票）
極端值處理：剔除當(dāng)日漲停股超過250只的極端情況,。（包括股災(zāi)后期的很多時(shí)間的極端情況,，在一般情況情況下，不可能有千股漲停,。）
股票成交量交易情形定義：
1： 60日>20日>5日,，極度低迷型股票。
2： 60日>5日>20日,，異動型股票
3： 20日>60日>5日,，爆后低迷型股票
4： 20日>5日>60日，爆后衰減型股票
5： 5日>20日>60日，極度活躍股票
6： 5日>60日>20,，回調(diào)性漸進(jìn)型股票
（以下分析純粹為個(gè)人觀點(diǎn),，主觀性較強(qiáng)，不同的人有不同的見解,，歡迎大牛）在股票極度低迷時(shí),，交易量極度萎縮，關(guān)注度越來越低,，突然間來個(gè)漲停,。代表什么？從邏輯上說,，在股票交易低迷時(shí),，如果沒有強(qiáng)力資金進(jìn)入或退出，單只股票的波動會跟和大盤的趨勢一致（波動的幅度和股票總市值（流通市值）大小呈反向關(guān)系）,。突然的漲停個(gè)人覺得基本上會是三種情況：1大盤形式強(qiáng)烈好轉(zhuǎn),，帶動個(gè)股沖刺漲停；2有強(qiáng)力資金插入（為什么插入,，有個(gè)原因,，我們不討論，我們只關(guān)注資金插入這個(gè)結(jié)果）,，改變股票本來的走勢,；3大盤好轉(zhuǎn)，但不足以推動個(gè)股漲停,，強(qiáng)力資金借風(fēng)而動,，順勢推了一把。到底是因?yàn)槟膫€(gè)因素而導(dǎo)致的,，其實(shí)從交易量上也能看出端倪,。（大家可以思考一下，很有意思,。有機(jī)會再說）,。今天我們的主要任務(wù)，是看看在股票交易極度低迷時(shí),，突然來的漲停當(dāng)天交易的不同情況,，會在第二天有什么樣的表現(xiàn)。這次我們僅從次日的股價(jià)表現(xiàn)來初步分析,，其實(shí)最好的分析還是要結(jié)合大盤處于我們所在的熊牛市和開盤狀況 同步分析,，限于篇幅和打字貼圖手太累，我們只從次日股價(jià)來分析,。
（1） 當(dāng)漲停當(dāng)日,，股票交易量高于60日線（3個(gè)指標(biāo)中的最高值）1.5倍時(shí),，即交易量極度放大時(shí)，我們看看第二天的表現(xiàn),。（共有1082個(gè)樣本），樣本數(shù)量較少,。同樣我們從開盤情況,，最高價(jià)情況，最低價(jià)情況以及尾盤情況來分析了,。（更進(jìn)一步應(yīng)該按照開盤價(jià)是什么來分析,，限制與篇幅，大家有興趣可以自己去嘗試）
開盤狀況：
經(jīng)過計(jì)算開盤紅盤的概率為63%,，開盤超過4%的概率為12%,。
最高價(jià)狀況：
經(jīng)過計(jì)算，最高價(jià)紅盤的概率為91%,，超過4%的概率為61%,。
最低價(jià)表現(xiàn)：
最低價(jià)即意味著你最大可能的損失。經(jīng)過計(jì)算最低值紅盤的概率為24%,，超過4%的概率不到5%,。
收盤價(jià)情況：
收盤紅盤的概率為61%，超過4%的概率為32%,。
總結(jié)一下可以看出,，極度低迷型股票漲停當(dāng)日若成交量爆發(fā)，在第二天的波動會比較大（最高價(jià)和最低價(jià)比較可以看出）,，但是從最高價(jià)紅盤的概率為91%和最高價(jià)超過4%的概率為61%這兩項(xiàng)結(jié)果來看,，次日有肉的可能性還是有的，但是可能肉量不是很大,。若沒有賣出去,，持有到尾盤，紅盤的概率也有61%,。不會太糟糕,。大家可以結(jié)合開盤系列，在思考看看,。
（2） 當(dāng)漲停當(dāng)日,，股票交易量介于60日線（3個(gè)指標(biāo)中的最高值）和1.5倍60日線之間時(shí)，即交易量溫和放大,。我們總共產(chǎn)生了1382樣本,，其各自的表現(xiàn)情況如下:
開盤情況：
開盤紅盤的概率為68%，開盤即超過4%的概率比較低為18%,。
最高價(jià)表現(xiàn)：
最高價(jià)紅盤的概率92%,，是不是比放大量時(shí)的要高一點(diǎn)。最高價(jià)超過4%的概率為63%，是不是也要搞一點(diǎn)呢,？
最低價(jià)情況：
超過4% 概率為2%,， 紅盤概率 為28%
收盤情況：
收盤情況經(jīng)過統(tǒng)計(jì)貌似表現(xiàn)也好了一點(diǎn)，紅盤的概率為63%,，超過4%的概率為32%,。是不是又進(jìn)步了一點(diǎn)。
（3） 當(dāng)漲停當(dāng)日,，股票交易量介于60日線（3個(gè)指標(biāo)中的最高值）和20日線之間時(shí),。我們總共產(chǎn)生了827個(gè)樣本，其表現(xiàn)情況更加不錯(cuò)了,。
開盤情況：
開盤紅盤的概率即為77%,，超過4%的概率27%。
最高價(jià)情況：
經(jīng)過計(jì)算超過4%的概率為71%,，紅盤的概率為94%,。意思是什么呢，你委托4%的價(jià)格能夠賣出去的可能性為71%,，如果想不虧不賺出,，概率為94%。
最低價(jià)情況：
最低價(jià)的情況表現(xiàn)的也比較優(yōu)秀,，紅盤概率為40%,，超過4%的概率為8%。
收盤情況：
收盤紅盤的概率為70%,，超過4%的概率為37%,。
（4） 當(dāng)漲停日，其交易量位于5日線和20日線之間,，我們看看次日的表現(xiàn)情況,。
開盤情況：
計(jì)算可得早盤紅盤的概率為83%，開盤超過4%的概率為54%,。我只想說極度優(yōu)秀了,。
最高價(jià)情況：
看圖，我什么都不想說,。
最低價(jià)情況：
最低價(jià)表現(xiàn)依然亮眼,。紅盤概率53%，超過4%的概率24%,。
收盤價(jià)表現(xiàn)情況:
超過4%概率為 57%,， 紅盤概率 為78%。不說話大家看圖,。
（5） 漲停日交易量低于5日均線的但是大于0.75倍5日均線的和交易量小于0.75倍均線的,，由于數(shù)據(jù)量過少沒有統(tǒng)計(jì)上的意義,。所以我們并不貼圖。由于這些股票基本上都是開盤即封盤或這交易很少時(shí)間就封盤的,，所以次日的效果不用想,，收益確實(shí)不錯(cuò)。雖然沒有統(tǒng)計(jì)上的意義,，我們依然將結(jié)果附上,，供大家參考。
1. 漲停日交易量低于5日均線的但是大于0.75倍5日均線
開盤 超過4%的概率為46%,，紅盤的概率為84%
最高價(jià) 超過4%的概率為 85%，紅盤的概率為97%
最低價(jià) 超過4%的概率為 16%,，紅盤的概率為46%
收盤 超過4%的概率為 49%,，紅盤的概率為74%
2. 交易量小于0.75倍均線
開盤 超過4% 概率75% ；紅盤概率 93%
最高價(jià) 超過4%概率93% ,； 紅盤概率 96%
最低價(jià) 超過4%概率38%,； 紅盤概率 72%
收盤 超過4%概率 75%； 紅盤概率 89%
總結(jié)：在交易極度低迷的時(shí),，盡量選擇換手率底的的板去打,。更為關(guān)鍵的問題，我希望大家不要把視角限制在了打板而忽略了其他操作,。大家可以結(jié)合我前面的分析,，和這后面的分析來思考一下，這些東西除了打板還有什么其他的方面可以應(yīng)用,。
如果價(jià)對4%的這個(gè)價(jià)格設(shè)定有異議,，可以自行參照上面的分析方法，將委托價(jià)來調(diào)整調(diào)整自己來分析分析本期的分析就到這里,，不知道對大家的打板操作會不會有所收獲,。這是打板系列的第7篇，主要從交易量的視角,，來分析漲停股的表現(xiàn),。下面的系列我們將會從更加細(xì)致的角度去分析，不同板,，不同市場環(huán)境,，不同題材等多重因素下，各個(gè)漲停次日的表現(xiàn)情況,。希望大家看完能夠?qū)ψ约旱亩叹€操作,，有所收獲。（小資金專用,，大資金請移步多因子和后期的大盤擇時(shí)）
敬請期待漲停板之其他系列分析：
1 結(jié)合大盤單天的狀況,，分析在不同市場氛圍中的打板情況
2 不同走勢下（橫盤突破走勢,、趨勢上漲走勢，下跌后盤整走勢,，走勢太多,，僅舉出幾個(gè)典型），各種板的表現(xiàn),。
3跟風(fēng)題材下,，所謂龍頭股（技術(shù)上龍頭股，在整個(gè)板塊低迷的情況下,，異軍突起,，帶領(lǐng)板塊起飛的股）次日表現(xiàn)。
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