|
全球Fintech金融科技投資熱潮持續(xù),，融資金額創(chuàng)新高 根據(jù)CB Insights的數(shù)據(jù)顯示,，全球在金融科技領(lǐng)域的融資規(guī)模在迅速擴大，2013年為 40.5 億美元,；2014年為122.1億美元,，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資,；2015 年預(yù)計超過 200 億美元,，增速達到 66%。傳統(tǒng)金融機構(gòu)和科技公司都參與其中,，金融行業(yè)的每次變革都與信息技術(shù)發(fā)展密切相關(guān),，新技術(shù)的運用正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。 金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務(wù),，包括提高金融服務(wù)的效率和降低金融服務(wù)的成本,。信息技術(shù)的運用增加了金融服務(wù)的受眾數(shù)量并提高了金融服務(wù)的頻率，因而擴大了整個金融服務(wù)市場的規(guī)模。雖然,，傳統(tǒng)金融機構(gòu)受到了來自新型金融科技公司的沖擊,，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法實現(xiàn)的金融需求，服務(wù)了過去未被服務(wù)的客戶,，其實質(zhì)是降低了金融服務(wù)的門檻,，使普惠金融成為可能。 金融科技公司致力于為客戶提供個性化的服務(wù),。金融產(chǎn)品的核心是風(fēng)險定價,。在原有的金融服務(wù)條件下無法滿足客戶金融產(chǎn)品定制化的需求，因為這將消耗巨大的成本,。金融科技可以解決這個問題,。根據(jù)大數(shù)據(jù)征信為貸款客戶提供個性化的貸款方案和貸款利率，根據(jù)個人理財目標(biāo)和風(fēng)險屬性選擇最合適的投資組合,，而這些服務(wù)只需點擊鼠標(biāo)即可完成,。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，更多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品有望誕生,。 大致有兩種公司被認(rèn)為是金融技術(shù)公司 ：一是為金融公司提供技術(shù)服務(wù)的公司,，包括硬件、軟件及其他 IT 設(shè)備和技術(shù)支持 ,；另一類公司是采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等科學(xué)技術(shù)手段開展金融服務(wù)的公司,。關(guān)于 Fintech 金融科技公司有多份榜單。信息產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu) IDC（國際數(shù)據(jù)公司）的評選對象是金融服務(wù)行業(yè)的技術(shù)及解決方案提供商,，即針對上述第一類公司的評選,。 第二類公司更類似我們所說的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在傳統(tǒng)金融市場中找切入點,，利用技術(shù)優(yōu)勢,，做傳統(tǒng)銀行無暇顧及的市場，或者提供比傳統(tǒng)金融機構(gòu)更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),，從現(xiàn)有金融市場中分一杯羹,。KPMG 和 H2 聯(lián)合發(fā)布的榜單為我們提供了具有代表性的研究對象。在最新榜單上的 100 家公司來自全球 19 個國家,。這 100 家公司的選拔標(biāo)準(zhǔn)包括總?cè)谫Y金額,、融資速度、地域和行業(yè)分布多樣性,、客戶和市場吸引度及產(chǎn)品,、服務(wù)和商業(yè)模式的創(chuàng)新性。其中對 50家行業(yè)領(lǐng)先的金融科技公司進行的排名,，另有 50 家為“明日之星”公司,。設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融公司的門檻并不高,，但是想要在市場中取勝，必須要在商業(yè)模式上有所突破,，在充分競爭的市場中脫穎而出，成為最后的贏家,。我們在排名前 50 的公司名單中尋找答案 ,。 金融科技公司地域分布集中在美國，行業(yè)分布集中在借貸和財富管理 地域分布 在 TOP50 金融科技公司中,，美洲公司有 27 家,，歐洲、非洲和中東公司有 11 家,，亞洲公司有 9 家,，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說,，美國公司占了半壁江山,，有 25家公司上榜，中國排名第二,，占有 7 席,，英國排名第三，有 5 家公司入圍,。 行業(yè)分布 在 TOP50 金融科技公司中,，借貸行業(yè)占比最高，為 30%,，有 15 家公司上榜,；其次是財富管理行業(yè)，有 9 家公司上榜,，保險行業(yè)排名第三,，有 6 家公司入圍，支付行業(yè)排名第四,，有 5 家公司入圍,。 公司性質(zhì) 在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司,，其中 4 家是美國的公司,，細分行業(yè)包括借貸、支付和征信,，最后一家為新西蘭的財務(wù)軟件服務(wù)公司,。 成立時間分布 捕捉金融科技公司業(yè)務(wù)特點,，挖掘成功的商業(yè)模式 借貸 網(wǎng)絡(luò)借貸是金融科技公司中占比最高的行業(yè),。互聯(lián)網(wǎng)平臺幫助金融實現(xiàn)托媒,，釋放了過去始終未被滿足的中小企業(yè)和個人消費者的融資需求,。美國的 Lending Club 成為第一家上市的 P2P 借貸公司。網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢在于借款方式靈活簡便,、借款條件寬松和門檻低以及針對未被銀行覆蓋的信貸潛在客戶群體,。 與消費金融相結(jié)合，產(chǎn)品覆蓋車貸,、房貸,、助學(xué)貸款和其他各類消費貸款，迎合年輕人金融消費習(xí)慣,，流程快速簡單,，服務(wù)模式純線上，并逐漸向移動端應(yīng)用轉(zhuǎn)移,、提升用戶體驗,。提供優(yōu)惠的貸款利率，輔以交叉營銷,，并提供財務(wù)管理工具可作為增值服務(wù),。 網(wǎng)絡(luò)借貸公司的核心能力是征信，打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)模式和框架,，收集更為廣泛的數(shù)據(jù)信息,，包括中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、銷量情況,、物流信息以及個人的財務(wù)情況,、工作經(jīng)歷、學(xué)歷等,，通過大數(shù)據(jù)分析和機器學(xué)習(xí)算法進行信用評級,，為客戶提供個性化的信貸服務(wù)。 網(wǎng)絡(luò)借貸公司的切入點在于細分市場的把握,?？傮w來說，網(wǎng)絡(luò)借貸的客戶群體主要為中小企業(yè)和個人消費者,，但每家公司的業(yè)務(wù)切入點各有不同,。有專門針對零售服務(wù)行業(yè)小企業(yè)的借貸公司，例如另一家美國的上市公司 OnDeck,，,；有專門為潛在成功人士提供助學(xué)貸款和消費貸款的 P2P 借貸平臺 SoFi,，在提供貸款的同時，平臺還提供職場輔導(dǎo)和創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo),，并組織各類社交活動,，助力借款人的事業(yè)發(fā)展。另有為學(xué)生和年輕白領(lǐng)提供分期付款的公司,，例如美國的 Affirm 和中國的趣分期,。 財富管理 財富管理領(lǐng)域的商業(yè)模式創(chuàng)新主要集中在降低投資門檻和交易費用，簡化投資決策流程,，并保證交易的便利性和安全性。 一種模式為綜合理財規(guī)劃模式,，客戶通過輸入理財目標(biāo)和進行風(fēng)險測試,，借助在線理財工具和專業(yè)的理財顧問，經(jīng)過完整的理財規(guī)劃流程,，在線完成資產(chǎn)配置和后續(xù)的自動調(diào)正,。 另一種模式是專注于投資組合的模式，客戶可以自主建立資產(chǎn)組合,，也可以由系統(tǒng)自動生成投資組合,，其中投資與社交網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合是在原有投資咨詢服務(wù)上的創(chuàng)新，客戶可復(fù)制其他投資者投資策略或投資組合,，挖掘投資的群體智慧,；或者客戶可輸入自己的投資理念，包括市場熱點,、交易策略,、投資風(fēng)格等關(guān)鍵詞，系統(tǒng)自動生成投資組合,；如果客戶的投資理念或組合被其他客戶使用的話,，還能獲得相應(yīng)的獎勵。英國的 eToro 和美國的 Motif Investing 都采用了社交投資的商業(yè)模式,，其中前者和國內(nèi)的中國平安（平安一賬通）有合作,，并有中文網(wǎng)站。 在榜單中有一家比較特別的公司叫 Stockpile,，它將股票做成了禮品卡,，在線下商戶進行銷售，客戶購買之后在線上可換成相應(yīng)面值的股票,。這種方式打破了投資的年齡限制和投資金額的限制,，也提高的購買股票的便利性。 保險 保險領(lǐng)域的一種商業(yè)模式是保險產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺,，在運營模式上提升客戶體驗,，簡化投保和理賠流程,，提供一站式保險服務(wù)；提供簡單明晰的保險產(chǎn)品比較和全面完善的保險方案,，通過搭建互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺降低人力成本和運營成本,，為客戶提供更優(yōu)惠的保費。榜單上的兩家印度公司 Policybazaar,、Coverfox 和一家瑞士公司Knip 都采用了這種商業(yè)模式,，國內(nèi)的代表公司為中民保險網(wǎng)。 另一類保險公司專注于健康保險領(lǐng)域,，入圍的兩家都是美國公司 Oscar 和 Collective Health,，其原因是美國的醫(yī)療保險商業(yè)化程度較高。網(wǎng)站在提供健康醫(yī)療保險的同時,，也提供醫(yī)療服務(wù)支持,，簡化整個就醫(yī)流程。 榜單第一名也出自保險領(lǐng)域,，是來自中國的互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險,。眾安借助天貓和微信的天量客戶基礎(chǔ)和社交網(wǎng)絡(luò)傳播，獲客成本低,，且能實現(xiàn)自我傳播,。從投保、繳費,、實時承保,、電子保單出單到自助理賠，實現(xiàn)了一站式保險服務(wù),。將大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用于保險產(chǎn)品設(shè)計,、自動化出單、車險理賠,、精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),，針對網(wǎng)民定制個性化的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，例如第一款產(chǎn)品眾樂寶就是針對淘寶客戶的網(wǎng)絡(luò)保證金保險,。平安作為創(chuàng)始股東之一為眾安帶來了保險市場的經(jīng)驗,，同時還獲得了國內(nèi)第一張互聯(lián)網(wǎng)保險的牌照。目前這一牌照共發(fā)放了四張,，另三家公司為泰康在線,、安心保險和易安保險。 支付 支付業(yè)務(wù)的核心在于高效率和低成本,。支付公司通過和連鎖商戶的合作能快速擴大客戶量,。 大部分支付公司致力于為商戶提供界面清晰、流程簡便的收款服務(wù),，支持線上,、移動和線下多種場景的支付,，例如瑞典的 Klarna 和美國的 Stripe，類似于中國的支付寶,。 另一類支付公司為客戶提供基于云端的 SAAS 服務(wù),。在提供 POS 支付服務(wù)的同時還為商戶提供銷售數(shù)據(jù)分析，例如美國的上市公司 Square 和英國的 iZettle,。 眾籌 眾籌平臺致力于為初創(chuàng)公司提供融資服務(wù),。其核心能力在于除了提供資金來源，還能為公司發(fā)展出謀劃策,。作為眾籌平臺,，可專注于某垂直細分市場，例如美國的CircleUp,，針對小規(guī)?？煜泛土闶邸⒎b,、餐飲公司的眾籌，公司規(guī)模一般在 1000萬至 1000 萬美元收入,，融資需求不超過 200 萬美元,。也有平臺幫助對接天使投資人和初創(chuàng)公司，讓豐富行業(yè)經(jīng)驗的天使投資人提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)或參與初創(chuàng)公司的發(fā)展規(guī)劃,，例如以色列的 Our Crowd,。此外，還有平臺為創(chuàng)投公司提供招聘服務(wù),，例如美國的 AngelList,。 貨幣和外匯 貨幣和外匯領(lǐng)域的金融科技公司致力于降低跨境匯款和支付結(jié)算的成本。上榜的三家公司中有兩家直接與比特幣相關(guān),。比特幣作為一種去中心化的數(shù)字貨幣,，在跨境支付上有明顯優(yōu)勢。 房屋中介 房產(chǎn)服務(wù)平臺起到了信息中介的作用,，實現(xiàn)房產(chǎn)信息的公開透明,，降低交易成本。作為 O2O 信息平臺,，必須和線下的房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司和房產(chǎn)開發(fā)公司建立起良好的合作關(guān)系,，優(yōu)勢互補，提高整個房產(chǎn)交易市場的運作效率,。國內(nèi)的上榜的房多多在其平臺整合了房地產(chǎn)開發(fā)商的一手房源和房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人手上的二手房客戶資源,，實現(xiàn)了一二級市場的聯(lián)動，快速提升了平臺交易量,。 零售銀行 新型的零售銀行是純線上的數(shù)字銀行,，不設(shè)立任務(wù)物理網(wǎng)點,，實現(xiàn)遠程開戶。借助信息通訊技術(shù)和生物識別技術(shù),，開發(fā)簡潔明了的 APP 界面,，實現(xiàn)傳統(tǒng)銀行的線上辦理，結(jié)合大數(shù)據(jù)征信,，提供小額信用貸款,。 征信 以征信為基礎(chǔ)，開展衍生的信貸業(yè)務(wù),。例如,，美國的上市公司 Credit Karma，能為個人客戶提供免費的征信報告,，并基于個人征信記錄推薦客戶合適的信用卡和其他信貸產(chǎn)品,。另一家上榜公司閃銀奇異來自中國，基于移動信息數(shù)據(jù)和機器學(xué)習(xí)算法為客戶提供在線信用評估和信用解決方案,。根據(jù)信用評級為客戶提供相應(yīng)的信用額度和購物優(yōu)惠,。 金融科技公司商業(yè)模式總結(jié) 金融科技公司的顛覆之路是循序漸進的，成功的金融科技公司通常會采用以下一條或多條策略,，成為行業(yè)中的領(lǐng)先者,。 通過和 B 端的合作來獲取 C 端的客戶是一種更加有效的獲客方式。如直接獲取 C端客戶,，初期需要大量的廣告投入,，成本高且獲得有效客戶的比例較低。通過與 B端的合作可實現(xiàn)批量導(dǎo)入客戶,，由于在 B 端的選擇已經(jīng)對客戶做了一定的篩選,，有效客戶的獲取比例將明顯提升。如借貸公司可直接與商學(xué)院合作,，獲得高質(zhì)量的助學(xué)貸款客戶,；支付公司可與大型連鎖商戶合作，快速累積支付 C 端客戶,。房產(chǎn)中介平臺通過與房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司合作,，獲得購房和租房客戶來源。 利用互聯(lián)網(wǎng)和移動設(shè)備為客戶提供純線上服務(wù),，簡化業(yè)務(wù)流程,，優(yōu)化產(chǎn)品界面，改善用戶體驗,。這一策略在所有金融科技行業(yè)都適用,。線上服務(wù)通常是自助服務(wù)，簡單明晰的操作流程變得至關(guān)重要,。在設(shè)計流程的時候必須從客戶的角度出發(fā),，讓整個操作流程能在短時間內(nèi)通過點擊鼠標(biāo)就能完成,。如保險和財富管理平臺，將復(fù)雜的保險購買流程和投資決策流程進行簡化,，提高簡單明了的產(chǎn)品比較和投資組合建議,。網(wǎng)絡(luò)借貸改變了以往復(fù)雜的貸款審批流程，在輸入一些簡單的個人信息之后,，系統(tǒng)將自動審核,，最快可以在幾分鐘內(nèi)放款。 大數(shù)據(jù)分析和云計算也在金融領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用,。特別是在借貸和征信行業(yè),，相關(guān)技術(shù)的運用成為了業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)?；趯Ω鼮閺V泛的數(shù)據(jù)分析,，對客戶進行信用評級，進而提供適合的信貸產(chǎn)品,。此外,，這些新技術(shù)的應(yīng)用也支持了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，包括新型的保險產(chǎn)品和投資產(chǎn)品,。大數(shù)據(jù)幫助保險公司更好地進行風(fēng)險定價,，也能挖掘投資的群體智慧。 專注于細分領(lǐng)域是金融科技公司起步時的好策略,。整個金融科技公司行業(yè)的切入點就是中小企業(yè)、個人消費者及其他未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋的客戶群體,。這個群體數(shù)量龐大,，具有長尾效應(yīng)。細分市場策略被網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌平臺廣泛使用,。專注于某個特定人群或某個特定行業(yè)公司的借貸平臺往往具有更強的專業(yè)性,，可規(guī)避不必要的風(fēng)險，在細分市場深耕細作能帶來良好的客戶口碑,，便于市場的進一步拓展,。眾籌平臺同樣如此。此外,，專業(yè)化的平臺除了能提供融資服務(wù),，還能輔以相關(guān)的增值服務(wù)，提高客戶粘性和滿意度,。 |
|
|
