【黑貓Q形態(tài)的回答(2票)】:

我看大家提的fintech都偏I(xiàn)T向,，而且有些局限限于所謂的“新概念”。這里我來舉一個專做數(shù)值模型的fintech：

對這類公司的需求在于,，一般對工具有需求的小公司支付不起搭建自己的：框架搭建,，模型研究,，數(shù)值計算，敞口管理……這一套體系的高昂成本,。所以就有了這種技術(shù)咨詢和技術(shù)外包,，系統(tǒng)外包的商業(yè)模式。

是的,，以后如果quant都被炒了就全來開fintech（逃……

【米飯君的回答(17票)】:

Fintech 的方向很多，但大部分金融科技公司,，能為客戶提供以下服務(wù)：

1. 一個手機(jī) APP,，用戶可以在上面查閱他們的所有投資賬戶；

2. 結(jié)構(gòu)完整的投資組合,，包含了定期的稅收虧損收割（用確認(rèn)的損失來抵消所獲得的收益,，從而達(dá)到節(jié)稅的目的）；

3. 完整的金融計劃,，通過「蒙特卡洛模擬」這樣的密集型算法,，預(yù)估達(dá)成目標(biāo)收益的可能性；

4. 客戶名下所有賬戶的查閱權(quán)限,，不管它們是否可被管理,，都能找到任何出現(xiàn)問題的資產(chǎn)類別；

5. 以量化的,、客觀的態(tài)度,，針對客戶對于行情波動和虧損的容忍度，進(jìn)行完整的風(fēng)險分析,；

6. 跟蹤客戶的所有協(xié)議,，客服對話，軟件升級以及環(huán)境變化以確保信托和履約義務(wù),。

雖然這些看起來都是一些小細(xì)節(jié),，但這并不簡單，因為這意味著,，如今任何一個城市的小公司都可以利用自身技術(shù)優(yōu)勢來保持一定水平的競爭力，這在不久前還是天方夜譚,。

（摘自微信公眾號 “硅谷投委會”）

【南小鵬的回答(2票)】:

Fintech目前在國內(nèi)

還是更概念化點(diǎn)

我對Fintech的理解還是科技驅(qū)動金融

以算法提升效率

提高風(fēng)險定價效率——就是快速包裝,！

加快風(fēng)險轉(zhuǎn)移效率——就是快速賣掉！

目前國內(nèi)從余額寶開始大家都在走捷徑

幾乎清一色的的在加快銷售效率上

即使部分所謂智能投顧

看過他們的配置方案后

在我看來配置算法搞不好都是拍腦袋的

但我覺得如果Fintech如果不能在風(fēng)險定價上有突破

也就是個花拳繡腿而已

但就現(xiàn)在國內(nèi)個人征信數(shù)據(jù)真實性背景下

太難了

至于樓下提到的區(qū)塊鏈技術(shù)

更適合央行這個級別的去玩

想想你每一分錢的路徑央行都知道

什么反洗錢都弱爆了

金融機(jī)構(gòu)玩區(qū)塊鏈感覺大炮打蚊子了

【MBMA的回答(1票)】:

金融本來就很寬泛,，F(xiàn)INTECH自然也有很多,。

最常見的一類是支付和小額借貸，通過一些手段來加快征信和支付可信流程,，例如一些所謂的p2 p還有區(qū)塊鏈一類的算此,。還有就是用所謂的大數(shù)據(jù)也好ML也好做客戶群體分類來提升銀行卡分期業(yè)務(wù)量的,，或者防止欺詐交易的

另一類就是瞎扯淡打分做心里評估讓后幫助客戶做ETF被動投資的。

還有就是一些交易數(shù)據(jù)分析的,，例如很多量化基金就算此類,。

總結(jié)，基本上號稱自己做fintech的都是扯淡的騙子,，就像渣男撩妹常說自己做金融的,。

懂？

【薛洪言的回答(21票)】:

剝下金融科技的神秘外衣,，F(xiàn)inTech為何讓金融巨頭恐懼,？

https://www.zhihu.com/people/xuehongyan

薛洪言 · 剛剛薛洪言 · 剛剛

不知從何時開始，金融科技這個詞突然變得時髦起來,，成為了繼“互聯(lián)網(wǎng)金融”之后的有一個熱點(diǎn)詞匯,。作為互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員，和人聊天時如果不扯上幾句金融科技（最好是FinTech）,，簡直不好意思說自己是混互聯(lián)網(wǎng)金融圈的,。下面，蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言（洪言微語）就為大家扒一扒金融科技那些事兒,！剝下其神秘的外衣,，看看它們究竟有怎樣的秘密武器。

|概念與由來

金融科技這個詞何時火起來并不可考,，但這個詞一出現(xiàn),，就快速點(diǎn)燃了圈內(nèi)人的熱情，快的有點(diǎn)莫名其妙,，不由得想起一句古詩“情不知所起,，一往而深”。好吧,，肉麻到此為止,，下面細(xì)細(xì)開扒，大家小板凳坐好了,。

先看看概念,。百度百科中這么講，“金融科技一般指科技金融,，科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇,，主要指科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合?！捎诟呖萍计髽I(yè)通常是高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè),，同時融資需求比較大，因此,，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求融資的過程,?！焙冒桑彩亲砹?，生生地把高大上的金融科技描述成了科技企業(yè)尋求融資的過程,，度娘，你的百科該更新了,！

再看看維基百科的解釋,，“金融科技，也稱FinTech,，是指一群企業(yè)運(yùn)用科技手段使得金融服務(wù)變得更有效率,，因而形成的一種經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。這些金融科技公司通常在新創(chuàng)立時的目標(biāo)就是想要瓦解眼前那些不夠科技化的大型金融企業(yè)和體系”,。這里講的科技手段,，包括但不限于人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí),、自然語言處理（NLP）等領(lǐng)域,。

這個解釋比較接近市場對金融科技的一般認(rèn)知，同時,，這個解釋將金融科技企業(yè)與“大型金融企業(yè)和體系”對立起來,，是相對比較狹窄的概念。就先從這個概念說起吧,。

|解密國際上著名的金融科技公司

2015年12月15日,，澳大利亞知名金融科技風(fēng)投機(jī)構(gòu)H2 Ventures聯(lián)手KPMG（畢馬威）發(fā)布《全球金融科技100強(qiáng)》，共有40家美洲公司,、20家歐非公司,、18家英國公司和22家亞太公司上榜，其中,，中國有6家公司上榜,。

該榜單主要從籌集到的總資金額、融資率,、地區(qū)和行業(yè)多樣性,、消費(fèi)者和市場吸引力、X因素（產(chǎn)品,、服務(wù)和商業(yè)模式評分）等五個角度進(jìn)行評分,，且偏重于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型金融科技企業(yè)，國內(nèi)上榜的六家企業(yè)分別為眾安保險,、趣分期、陸金所,、閃銀奇異,、房多多,、積木盒子、融360,。大家耳熟能詳?shù)拇笮突ヂ?lián)網(wǎng)金融集團(tuán)螞蟻金服,、京東金融、蘇寧金服等并不在榜單覆蓋范圍內(nèi),，不過,，還好這并不影響我們對金融科技企業(yè)的認(rèn)識。

洪言微語從榜單前8名企業(yè)著手,，詳細(xì)為大家解析國際領(lǐng)先的金融科技企業(yè)都長什么樣,，核心競爭力是什么，又會對傳統(tǒng)的金融巨頭帶來怎樣顛覆性的影響,？

NO.1 眾安保險

中國企業(yè),，經(jīng)營領(lǐng)域為互聯(lián)網(wǎng)保險，成立于2013年10月,，注冊資本12.4億元,，估值500億元人民幣，前五大股東分別為螞蟻金服（16%）,、騰訊（12%）,、平安保險（12%）、優(yōu)孚控股（12%）和加德信投資（11%）,。2015年5月,，經(jīng)保監(jiān)會許可，公司業(yè)務(wù)范圍在互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險,、貨運(yùn)保險,、責(zé)任保險、信用保證保險,、短期健康/意外傷害保險以外,，增加了“機(jī)動車保險和保險信息服務(wù)業(yè)務(wù)”兩塊內(nèi)容。

截止2015年末,，眾安保險公司營業(yè)收入25.28億元,，同比增219%；凈利潤1.68億元,，同比增517%,。原保費(fèi)收入前4位的險種分別為保證保險（19.86%）、意外傷害保險（12.41%）,、責(zé)任保險（3.56%）和信用保險（2.27%）,，收入結(jié)構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)充分多元化。

NO.2 Oscar Health

美國企業(yè),，經(jīng)營領(lǐng)域為健康保險,，成立于2013年10月,，截止目前估值達(dá)到27億美元。與傳統(tǒng)健康險公司只參與病人醫(yī)療過程中的支付流程相比,，Oscar的創(chuàng)新之處在于“通過重新設(shè)計健康保險”,，包攬了患者咨詢、問診,、用藥,、支付等一系列環(huán)節(jié)，主動介入醫(yī)療護(hù)理過程,，立志于成為“為病人提供全天候醫(yī)療服務(wù)”的平臺,。

打著“快速移動、打破傳統(tǒng)”的口號,，Oscar為病人提供24小時遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù),，病人可以隨時向醫(yī)生撥打免費(fèi)電話（20分鐘內(nèi)不花錢），讓復(fù)雜的醫(yī)療系統(tǒng)簡單化,。

NO.3 Wealthfront

美國企業(yè),，財富管理公司，前身為Kaching,，成立于2008年12月,，2011年12月更名為Wealthfront，轉(zhuǎn)型為一家專業(yè)的在線財富管理公司,，估值超過30億美元,。Wealthfront是一個智能投顧平臺，借助計算機(jī)模型和技術(shù),，為客戶量身定制包括股票配置,、期權(quán)操作、債權(quán)配置,、房產(chǎn)投資等在內(nèi)的資產(chǎn)投資組合建議,，本質(zhì)上，就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),，把成熟市場的機(jī)構(gòu)投資模式直接提供給個人投資者,。人才是Wealthfront最大的依仗，投資團(tuán)隊12名成員,，基本都擁有世界一流高校的博士學(xué)歷,，投資經(jīng)驗豐富，且在商界,、學(xué)界,、政界均有豐富的資源。

Wealthfront按照每個賬戶扣除1萬美元后的余額收取傭金，年費(fèi)率為0.25%,，遠(yuǎn)低于美國傳統(tǒng)投資理財機(jī)構(gòu)1-3%的費(fèi)率水平,，受到中等收入人群的青睞,。截止2016年2月末,，Wealthfront的資產(chǎn)管理規(guī)模近30億美元，同比增長近60%,。

洪言微語：智能投顧的運(yùn)轉(zhuǎn)邏輯,，是通過量化投資模型，結(jié)合客戶的投資目標(biāo),、收入和納稅情況,，為客戶打造專業(yè)、理性的投資組合,，將人為不確定因素降至最低,。它的誕生，受益于機(jī)構(gòu)投資模式的創(chuàng)新,，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。智能投顧誕生后,，高凈值客戶專屬的組合投資模式得以走入尋常百姓家,，必將對傳統(tǒng)的財富管理模式尤其是私人銀行模式產(chǎn)生重大沖擊。就中國而言,，這一沖擊只是剛剛開始……

當(dāng)然,，智能投顧給人提供的是分散化、穩(wěn)定可持續(xù)的收益,，而國人卻習(xí)慣了投機(jī)和快速暴富，所以智能投顧在國內(nèi)的發(fā)展也許注定不會太順利吧,。

NO.4 趣分期

中國企業(yè),，大學(xué)生消費(fèi)分期領(lǐng)域，成立于2014年3月,，兩年內(nèi)完成六輪融資,，估值約10億美元,。趣分期為大學(xué)生電子產(chǎn)品消費(fèi)提供分期服務(wù),，通過價格戰(zhàn)和龐大的地推團(tuán)隊迅速站穩(wěn)腳跟,，2015年8月獲得螞蟻金服2億美元入股,，持股比例32%左右。據(jù)透露,，受限于大學(xué)生人群高度的流動性（畢業(yè)意味著客戶流失）,，趣分期正著力拓展非校園客戶。

洪言微語：隨著金融正規(guī)軍對消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的重視,，消費(fèi)分期公司正面臨越來越大競爭壓力,，當(dāng)業(yè)務(wù)流程的互聯(lián)化成為標(biāo)配，融資成本的高低將成為平臺吸引客戶的核心競爭力,。分期公司的年化利率平均在19%左右,，高于銀行信用卡現(xiàn)金借款年化利率，也高于螞蟻花唄,、蘇寧任性付,、京東白條等電商系消費(fèi)金融產(chǎn)品，高的融資利率將成為阻礙這些創(chuàng)業(yè)企業(yè)吸引優(yōu)質(zhì)客戶的根本性障礙,。

NO.5 Funding Circle

英國最大的P2P平臺,，成立于2010年，定位于小型企業(yè)貸款業(yè)務(wù),，估值超過10億美元,。成立之初，正值歐洲金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵期,，中小企業(yè)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申貸拒絕率顯著提高,，為Funding Circle的發(fā)展提供了良好的基于。Funding Circle主要從現(xiàn)金流（質(zhì)量和數(shù)量）,、資產(chǎn)（質(zhì)量和數(shù)量）,、替代數(shù)據(jù)（Yelp評分等）和穩(wěn)定性（管理、業(yè)務(wù),、行業(yè)等方面）四個維度進(jìn)行信貸準(zhǔn)入,，同時所有的貸款都需要提供抵質(zhì)押或擔(dān)保。2013年,，F(xiàn)unding Circle與美國Endurance Lending Network公司聯(lián)合,，將業(yè)務(wù)拓展到美國市場；2015年10月,，收購德國Zencap,，進(jìn)入德國、西班牙和荷蘭市場,。

截至2015年11月末,，F(xiàn)unding Circle累計成交量為9.48億英鎊，發(fā)放貸款15,000多筆，英國境內(nèi)共有約4.5萬名投資人,。

洪言微語：Funding Circle的企業(yè)理念是“幫助全球幾百萬家企業(yè)繞開過時并且效率低下的銀行系統(tǒng),，通過平臺的投資者獲得資金”，一般來講,，信用貸款才是高效率的代名詞,，但同時我們看到，F(xiàn)unding Circle的所有貸款均要求抵質(zhì)押擔(dān)保,，也許這是對公授信風(fēng)險管理省不掉的一道程序,。同時，F(xiàn)unding Circle作為英國最大的P2P平臺,，并非嚴(yán)格意義上的純信息中介，對國內(nèi)正要求所有的P2P平臺轉(zhuǎn)型為純信息中介,。信息中介模式下,，將風(fēng)險把控能力交給投資者，但投資者哪有這個能力,，轉(zhuǎn)型信息中介模式,，真的會給P2P行業(yè)帶來持續(xù)發(fā)展的春天嗎？

NO.6 Kreditech

德國企業(yè),，在線借貸領(lǐng)域,，成立于2012年3月，主要為在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得不到授信的次級借貸者提供服務(wù),。Kreditech通過大數(shù)據(jù)對申請人進(jìn)行信用評分,，其算法可以分析約20000個數(shù)據(jù)點(diǎn)（Facebook 主頁、eBay 主頁,、電子商務(wù)購物行為,、手機(jī)的使用情況、位置數(shù)據(jù),、填寫問卷時間,、輸入出錯率、用大寫字母的頻率,、按取消鍵的頻率,、發(fā)出申請的設(shè)備是Ipad還是普通平板等等），一旦評估通過,，15分鐘內(nèi)即可完成放款,。目前，Kreditech正在積極輸出其大數(shù)據(jù)服務(wù),，致力于為在線零售商等企業(yè)建立國際性,、自我更新的數(shù)據(jù)庫，幫助這些企業(yè)更好地進(jìn)行精準(zhǔn)營銷和客戶服務(wù)。

Kreditech已經(jīng)對200萬人進(jìn)行了信用評分,，累計放出50萬筆貸款,，按照平均貸款金額200歐元計算，累計放出貸款約1億歐元,。截止目前,，公司尚未盈利。

洪言微語：Kreditech屬于典型的手機(jī)微貸創(chuàng)業(yè)型企業(yè),，這方面的典型代表還包括Affirm,、LendUp、ZestFinance等,。在洪言微語看來,，手機(jī)微貸模式，對于傳統(tǒng)的信用評分模型是個很好的補(bǔ)充,，但僅依靠這些數(shù)據(jù),，很難對借款人作出準(zhǔn)確的評估，信用評分會偏低,、信貸額度也會偏小,，從而制約其適用范圍。這種模式要成功發(fā)展,，不能僅僅停留在次貸市場,，而是應(yīng)該回歸主流市場，與主流的評級機(jī)構(gòu),、數(shù)據(jù)產(chǎn)生公司等進(jìn)行合作,，獲取更多地、有價值的主流信息,，實現(xiàn)共贏才是出路,。

NO.7 Avant

美國企業(yè)，在線借貸領(lǐng)域,，創(chuàng)立于2012年,，估值超過20億美元。Avant專注于為介于信用優(yōu)級和次級之間的借款人提供服務(wù),，通過大數(shù)據(jù)以及機(jī)器習(xí)得創(chuàng)建更加精確的消費(fèi)者信用資料,。Avant放貸資金源于平臺自身而非投資人，因此并非嚴(yán)格意義上的P2P企業(yè),。Avant的貸款額度平均為8000美元,，最高可達(dá)到35000美元，其貸款利率最低為9%,，最高可達(dá)36%,，具體取決于風(fēng)險核算結(jié)果,。

洪言微語：國際上的在線網(wǎng)貸平臺不計其數(shù)，Avant 的特色在于其獨(dú)特的客戶定位,，這一點(diǎn)與Prosper和Lending Club專注于優(yōu)質(zhì)客戶形成了差異化,。國內(nèi)的P2P平臺多達(dá)3000余家，又有幾家真正只專注于特定領(lǐng)域借款人呢,？也許創(chuàng)業(yè)時的確專注于一個領(lǐng)域,，當(dāng)企業(yè)逐步做大時，基于規(guī)模,、客戶基礎(chǔ)等因素考慮,，大而全的發(fā)展模式幾乎是必選項。但在競爭激烈的市場中,，大而全往往是企業(yè)走下坡路的起點(diǎn)和根源,。

NO.8 Atom

英國企業(yè)，線上（數(shù)字）銀行領(lǐng)域,，創(chuàng)立于2014年5月,，只能通過手機(jī)端應(yīng)用訪問，已獲得英國銀行牌照,。2015年11月，西班牙銀行集團(tuán)BBVA收購Atom29.5%的股權(quán),，作價4500萬英鎊,，估計達(dá)到1.5億英鎊，此時Atom的手機(jī)應(yīng)用尚未投入使用,。

Atom致力于挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行,，經(jīng)營模式尚處于保密階段，據(jù)悉“手機(jī)應(yīng)用中將加入生物計量,，3D影像和游戲技術(shù)等特色,，并支持個性化定制”。Atom公司的愿景是在4-5年的時間內(nèi),，占據(jù)英國市場4-5%的市場份額,。

|金融科技就在我們身邊

經(jīng)過對國際上排名前十的金融科技企業(yè)的介紹，我們發(fā)現(xiàn)里面2家保險企業(yè),、1家財富公司企業(yè),、4家在線借貸平臺（不完全是P2P）、1家手機(jī)銀行,，而且里面還有兩家中國企業(yè),。這些企業(yè)提供的服務(wù)都很簡單且容易理解，并不像Fintech這個詞看上去那么神秘,。金融科技只是利用大數(shù)據(jù)和科技的手段使得金融服務(wù)更加便利化,、智能化,，僅此而已。

再舉幾個例子,，以美國企業(yè)Simple為例,，通過與傳統(tǒng)銀行合作，為客戶提供諸如自動記賬,、自動打賬單,、分析賬單和其他一些智能化服務(wù)，是典型的依附在傳統(tǒng)銀行上的金融科技企業(yè),。又如新加坡企業(yè)Tradehero,，主要面向金融小白，每當(dāng)小白關(guān)注的人做了一筆交易,，他就會得到一個通知,，然后決定是否跟隨做一樣的交易，模式賣點(diǎn)是在金融交易里,，沒有什么比信息和經(jīng)驗更值錢,。再比如以色列企業(yè)Bondit，開發(fā)了一款專注債券投資的機(jī)器人顧問SAAS軟件,，基于領(lǐng)先的機(jī)器學(xué)習(xí)算法提供債券投資組合設(shè)計,、優(yōu)化、調(diào)整,、監(jiān)控及分析的一站式服務(wù),，使固定收益投資的從業(yè)人員能夠輕松的設(shè)計并銷售債券。

經(jīng)過國內(nèi)外綜合對比和分析,，我們也可以清晰地發(fā)現(xiàn)為何中國的金融科技企業(yè)走在了世界的前列,。中國不僅有專注于垂直領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，更是出現(xiàn)了涵蓋支付,、融資,、眾籌、理財,、保險等眾多領(lǐng)域的綜合化,、一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)，以螞蟻金服,、蘇寧金服,、京東金融等為典型代表，業(yè)務(wù)橫跨C端和B端,、國內(nèi)和國外,，為中國金融企業(yè)在國際舞臺上彎道超車提供了無限想象力和可能性。

不過,，也有一點(diǎn)小憂慮,，發(fā)展金融科技,，中國不缺資本、人才和創(chuàng)新的模式,，但相對缺乏“構(gòu)筑偉大企業(yè),、改變世界”的信仰和精神，還有就是缺乏對市場規(guī)律的敬畏,。而這些,，可能才是決定一國金融科技能夠持續(xù)發(fā)展并產(chǎn)生顛覆性創(chuàng)新的根本性原因，從這一點(diǎn)看,，中國的金融科技其實還有不小的差距,。

最后，廣義上講,，一切以科技和數(shù)據(jù)為核心驅(qū)動力,，能夠有效降低交易成本、提高金融業(yè)服務(wù)效率的企業(yè)均屬于金融科技的范疇,。從這個意義上,，不僅新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)屬于金融科技企業(yè)，傳統(tǒng)金融企業(yè)也算金融科技企業(yè),，只是相對而言體量太大且體系龐雜,、效率低下，難以在細(xì)分領(lǐng)域上做到極致,。未來,，傳統(tǒng)巨頭與新興金融科技企業(yè)的合作共存可能成為常態(tài)，屆時,，金融與科技完全融合，金融科技一詞也許會成為歷史,。

（文/薛洪言,，蘇寧金融研究院 高級研究員；微信公眾號：洪言微語）

【云兒的回答(1票)】:

Fintech的方向太多了,你指哪一個

【腦補(bǔ)王的回答(0票)】:

至少要有一些核心專利,，比如區(qū)塊鏈專利等,。

【萬一子的回答(0票)】:

有用或者有效

【陳逸寧的回答(0票)】:

我感覺其實就是一個概念而已，就像之前火的互聯(lián)網(wǎng)金融,。

去采訪幾個所謂的金融科技公司,，其實公司的高管也并不很清楚自己公司金融科技的內(nèi)涵，感覺有點(diǎn)科技含量的搞金融的都能這么叫了,，市場上那個名詞火熱就跟哪個的感覺,，其實一看也就是大數(shù)據(jù)、云計算,，然而這里面的大數(shù)據(jù)和云計算也是經(jīng)不起深究的,。,。。

寫完發(fā)現(xiàn)不對題,。我還是學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)行內(nèi)人的解答吧,。。,。

原文地址:知乎