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新三板交易也可以稱為新三板投資,，指新三板交易機構(gòu)的投資者，對新三板企業(yè)機構(gòu)進行投資,，一般的交易方式以'股'為單位,，分為新三板交易的報價系統(tǒng)，股份交易系統(tǒng),，股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),。新三板交易投資跟一般投資是有區(qū)別的，下面為大家介紹下新三板交易投資申請的流程,。 新三板的交易方式 一.是投資者買賣雙方在場外自由對接,，協(xié)商并確定買賣意向，再回到新三板市場,，委托主辦券商辦理申報,、確認成交并結(jié)算； 二.是買賣雙方向主辦券商做出定價委托,，委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其制定數(shù)量的股份,，主辦券商接到此委托后，并不積極作為,，尋找相應(yīng)的買家或賣家,，而是將定價委托申報至股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記備案,，并等待一個認可此價格的買家或賣家出現(xiàn)，對手方如同意此定價且愿意為此交易,，仍需委托主辦券商做出成交確認委托,，一旦該委托由主辦券商做出成交確認申請，并在標的股份存在且充足,、買方資金充足的情況下,，交易才能成立。由此可見,，此種機制并非典型的指令驅(qū)動機制,。 新三板投資范圍 （1）新三板交易機構(gòu)投資者,，包括法人,、信托、合伙企業(yè)等,。 新三板交易投資流程 1.開戶,，開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶,。 2.簽訂協(xié)議，新三板企業(yè)掛牌與報價券商簽訂股份報價轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書,。 3.委托,，委托分為：報價委托跟成交確立委托。 4.成交. 5.股份過戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理. 6.新三板交易完成,。 新三板交易方案 1.找到相應(yīng)的新三板交易公司,。（可以通過平臺去發(fā)現(xiàn)，比如漢唐咨詢） 2.可以通過中介來辦理,，也可以自己辦理,。 3.中介會收取一定的費用，但是會很省事,，因為好多手續(xù)辦起來沒頭緒很不好辦,。 4.交至中介后，中介會將所有手續(xù)辦理齊全后給予通知,。 新三板交易投資步驟 1.通過平臺尋找新三板交易投資的意向個人,。（一般都可以在漢唐的平臺找到） 2.分析新三板交易投資的風險,，要盡量在避免風險的同時將利益最大化。 3.進行新三板交易投資分析,。受市場供求,、政策傾向、利率變動,、匯率變動,、公司經(jīng)營狀況變動等多種因素影響等，看看新三板交易投資帶來的利益有多大,。 4.確定新三板交易投資組合。 5.評估新三板交易投資的業(yè)績,，預算是否會盈利,。 6.修正策略，以保證新三板交易投資達到預期目標 新三板交易投資方法 新三板交易制度是指在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中對主體資格,、交易規(guī)則,、報價規(guī)則和登記結(jié)算的要求。主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 1.交易須主板券商代理,。主辦券商代為辦理報價申報,、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認,、清算交收等手續(xù),，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均需經(jīng)主辦券商辦理。 2.依托新三板代辦交易系統(tǒng),。新三板代辦交易系統(tǒng)依托于深圳證券交易所建設(shè),，與中小板、創(chuàng)業(yè)板等并列于深圳交易所交易系統(tǒng),。 3.投資者委托交易,。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托,、委托當日有效,。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷,，但已經(jīng)報價系統(tǒng)確認成交的委托不得撤銷或變更,。 4.以機構(gòu)投資者為主。自然人僅限特定情況才允許投資,。 5.實行股份轉(zhuǎn)讓限售期,。新三板對特定主體持有股份規(guī)定限售期，另對掛牌前增資,、控股股東及實際控制人轉(zhuǎn)讓股份等也分別規(guī)定了限售期,。 6.設(shè)定股份交易最低限額,。每次交易要求不得低于3萬股，投資者證券賬戶某一股份余額不足3萬股的,，只能一次性委托賣出,。 7.分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實行分級結(jié)算原則,。 新三板投資風險 新三板投資風險是指機構(gòu),、企業(yè)或自然人等投資者對中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中的掛牌企業(yè)進行投資時所涉及的風險。投資者需要注意以下幾類風險： 1.運營風險 新三板掛牌公司集中于高新技術(shù)企業(yè),，技術(shù)更新較快,，市場反應(yīng)靈敏，對單一技術(shù)和核心技術(shù)人員的依賴程度較高,，這在本質(zhì)上決定了其變動性較大,。此外，新三板企業(yè)通常規(guī)模不大,，而且其主營業(yè)務(wù)收入,、營業(yè)利潤、每股凈收益等財務(wù)指標遠低于上市公司,，抗市場和行業(yè)風險的能力較弱,。 2.信息風險 掛牌公司的信息披露標準低于上市公司，投資者基于披露的信息對掛牌公司了解有限 3.信用風險 雖然股份報價轉(zhuǎn)讓過程有主板券商的督導和協(xié)會的監(jiān)管,，但仍然無法避免中止交易的風險,，影響投資者的預期收益。特別需要注意的是,，股份報價轉(zhuǎn)讓并不實行擔保交收,，可能因為交易對手的原因而導致無法完成資金交收。 【 |
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