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教你一招之：之集合競價(jià)如何提前判斷和操作
集合競價(jià)是指在每日的開盤前，所有人輸入買賣委托申報(bào),，在9點(diǎn)25分時(shí),，交易所電腦交易主機(jī)系統(tǒng)根據(jù)集合競價(jià)規(guī)則對全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理，并以同一價(jià)格成交,，也就是開盤價(jià),。 集合競價(jià)是當(dāng)日交易多空搏殺的第一個回合，也是莊家開始在股價(jià)上體現(xiàn)其操作意圖的開始,，有時(shí)是當(dāng)日行情的預(yù)演,。 很多情況下莊家利用集合競價(jià)來實(shí)現(xiàn)令散戶痛苦的目的,，比如開盤漲停讓你買不到貨，跌停開盤讓你賣不出貨,，高開大量出貨讓你買在全天最高價(jià),，或者低開洗盤讓你賣在全天最低價(jià)等。所以我們看盤必須要重視集合競價(jià)情況,，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候莊家操控是從這里開始的，當(dāng)然有的股票上漲和下跌競價(jià)沒什么特別的異常,，但是異常情況也有很多,，所以要求投資者還是要很好的把握競價(jià)的情況。 一般來說,，如果莊家當(dāng)日有操盤的計(jì)劃,，那么就會通過競價(jià)來操控開盤價(jià)和開盤成交量。重點(diǎn)要注意的是兩種情況： 一：競價(jià)時(shí)出現(xiàn)漲停：很多股票早上開始競價(jià)的時(shí)候就會有很多漲停單子,，但是后來在9：25分開盤價(jià)出來時(shí)漲停的卻很少,，說明很多單子都在后面撤掉了，這里分兩情況： 1,、 吸引追漲跟進(jìn),，方便盤前或盤中進(jìn)行派貨，主要表現(xiàn)就是上面賣盤很多賣一賣二均勻賣盤,，實(shí)現(xiàn)大量開盤,。（大單持續(xù)，賣盤量多） 2,、 莊家試盤動作,，有可能當(dāng)日會拉升漲停，在競價(jià)時(shí)通過掛單看看拉升壓力,，主要表現(xiàn)在9：20分之前撤掉漲停掛單,，讓股價(jià)和成交量回歸正常的狀態(tài)。,。（少量短時(shí)）,。當(dāng)然不是說出現(xiàn)這樣狀況股價(jià)一定會漲停，大多數(shù)漲停的股票競價(jià)沒什么特別的異常情況,，因?yàn)槿绻f家當(dāng)日真的要拉升股價(jià)不出貨的話一般不希望在開盤時(shí)就被發(fā)現(xiàn),。但是你所關(guān)注的股票如果有上漲的理由，出現(xiàn)漲停撤單回歸正常狀態(tài)的股票一定要引起你的注意,，很可能會出現(xiàn)漲停,，在開盤后根據(jù)分時(shí)情況要積極介入 下面我們來看看圖：先來看看漲停大量出貨的，因?yàn)檫@種情況對普通投資者危害最大,，所以大家一定要有所掌握,。主要表現(xiàn)價(jià)格會逐步走低比漲停價(jià)要低,，成交量不斷則增加，都是因?yàn)榇罅康馁u出造成的（此處僅為舉例,，今天行情太好,，找不到漲停板出貨的，只能找近似的,。）
我們再來看看單子的變化情況,，逐步變大到以最大量開盤。都是由于莊家競價(jià)的運(yùn)作才會出現(xiàn)這樣的大量開盤情況,。（右上圖）
下面再來看看競價(jià)漲停試盤情況,日漲停,，競價(jià)漲停掛單后撤單,價(jià)格和超級回到正常狀態(tài)，出現(xiàn)拉升漲停,，如果你關(guān)注目標(biāo)股出現(xiàn)這樣的狀況,，很可能有拉升動作，要積極關(guān)注后面走勢情況
（上圖在9：18分還有5380手掛單,，到19分已經(jīng)撤單,，回歸正常水平） 二、還有一種情況是掛跌停單子或者大幅的低開：掛跌停撤單恢復(fù)正常水平基本為恐嚇,，希望你賣出手中籌碼,，如果低開走低要及時(shí)回避風(fēng)險(xiǎn)。低開走高持有或者低點(diǎn)買進(jìn),。沒什么特別的問題,，重點(diǎn)還是關(guān)注競價(jià)漲停的情況。 關(guān)于集合競價(jià)如何捉漲停等問題,，還是等以后再說,，這里只講基礎(chǔ)。下面的附件內(nèi)容請仔細(xì)閱讀,，特別是其中的集合競價(jià)三個階段部分,。 IT’S END ——有賺即好寫于2015年3月17日晚22點(diǎn)。
———————————————————————— 附：關(guān)于集合競價(jià)的基本知識學(xué)習(xí)內(nèi)容：
一,、集合競價(jià)的基本定義 集合競價(jià)是指在每日的開盤前,，即在[9：15—9：25)這十分鐘之內(nèi)，所有的投資者（機(jī)構(gòu)和散戶）按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買賣申報(bào),，在9點(diǎn)25分時(shí),，交易所電腦交易主機(jī)系統(tǒng)對全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理過程，稱為集合競價(jià),。 2006年7月1日,，深滬證券交易所實(shí)施開放式集合競價(jià)。在集合競價(jià)期間,，即時(shí)行情實(shí)時(shí)揭示集合競價(jià)參考價(jià)格,。開放式集合競價(jià)時(shí)間為9點(diǎn)15分至9點(diǎn)25分.深證14點(diǎn)57分至15點(diǎn)00分,，即時(shí)行情顯示內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱,、前收盤價(jià)格,、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量,；9點(diǎn)15分至9點(diǎn)20分可以接收申報(bào),，也可以撤銷申報(bào)，9點(diǎn)20分至9點(diǎn)25分可以接收申報(bào),，但不可以撤銷申報(bào),。
二、集合競價(jià)的三個規(guī)則——確定成交價(jià)格的三個規(guī)則 集合競價(jià)規(guī)則是指集合競價(jià)在成交時(shí)所遵守的一些原則,。只有明白集合競價(jià)的規(guī)則，才能看懂集合競價(jià)期間的盤口語言,，才能更好利用規(guī)則,，才能抓住集合競價(jià)中的優(yōu)質(zhì)股票和早點(diǎn)逃離高位套牢的危機(jī)。 集合競價(jià)的所有交易在9點(diǎn)25分以同一價(jià)格成交,，且為開盤價(jià),。集合競價(jià)必須同時(shí)滿足下列三個規(guī)則： 1、可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格; ——集合競價(jià)期間顯示的是虛擬成交,，所以成交筆數(shù)都是零,，目的是為了撮合出一個最大成交量的價(jià)格，如果有新的買單和拋單加入,，每十秒就會進(jìn)行一次撮合,，顯示的結(jié)果是在這個價(jià)格下的最大成交量，但筆數(shù)是零,，這個時(shí)候價(jià)格一般會變,，最大成交量即現(xiàn)手是逐漸增多的，因?yàn)橹挥性谶@個價(jià)格的撮合下它的成交量比上一次要大,，才能取代上一次的成交價(jià)格,，但如果有撤單的話，最大成交量也有可能減少,，9點(diǎn)25分才是集合競價(jià)期間唯一一次真正的成交,，所以會顯示成交筆數(shù)。當(dāng)然這期間可以掛單,，也可以撤單,，但9點(diǎn)20到9點(diǎn)25是不能撤單的，集合競價(jià)期間最好不要撤單,，成功概率很小,，雖然允許撤單,，但還有許多其它原因?qū)е鲁穯尾荒敲慈菀壮晒?/span> 2、高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格; ——所以如果你想買入一只股票,，你直接掛漲停價(jià)買入即可,，如果你想賣出一只股票，你直接掛跌停價(jià)即可,，這樣基本都可以買到或拋出,，但它的實(shí)際成交價(jià)格不是你所掛的漲停價(jià)或跌停價(jià)，而是9點(diǎn)25分成交的那個價(jià)格,，也就是開盤價(jià),。所有的人成交價(jià)格都是同一個價(jià)格，這個價(jià)格是根據(jù)最大成交量撮合出來的,，當(dāng)然如果是以漲停板和跌停板開盤的話,，你就不一定可以買到，因?yàn)椋?/span>集合競價(jià)期間,，價(jià)格第一優(yōu)先,，時(shí)間第二優(yōu)先，還有一個數(shù)量第三優(yōu)先,，連續(xù)競價(jià)期間沒有這個優(yōu)先,，9點(diǎn)15分之前的所有時(shí)間為同一時(shí)間，故掛單時(shí)間相同,，掛單價(jià)格也相同,，由于主力掛單的數(shù)量比散戶大，故先成交主力,。 3,、與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。 （兩個以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;仍有兩個以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,，其中間價(jià)為成交價(jià)格。） ——集合競價(jià)按買盤的價(jià)格從高到低進(jìn)行排序,，按賣盤的價(jià)格從低到高進(jìn)行排序,，然后按照序號從上到下一對一對地進(jìn)行撮合，直到買盤和賣盤的價(jià)格相同或賣盤的價(jià)格高于買盤的價(jià)格,，就停止撮合,，然后選出一個滿足所有撮合的價(jià)格。最后顯示當(dāng)前的撮合價(jià)格和成交量,，但筆數(shù)是零,，因?yàn)橹皇谴楹希瑳]有實(shí)際成交，如果實(shí)際成交了就會顯示筆數(shù),，并且筆數(shù)為買賣盤中成交和大的筆數(shù),，比如說買盤有六筆成交，賣盤有八筆成交,，那么成交的筆數(shù)顯示為八筆,，如果說買盤只有一筆，賣盤有一百筆,，則為主力大筆買入,，反之主力大筆拋出。
三,、集合競價(jià)的三個步驟
第一步：確定有效委托,； ——在有漲跌幅限制的情況下，有效委托是這樣確定的：根據(jù)該只證券上一交易日收盤價(jià)以及確定的漲跌幅度來計(jì)算當(dāng)日的最高限價(jià),、最低限價(jià),。有效價(jià)格范圍就是該只證券最高限價(jià)、最低限價(jià)之間的所有價(jià)位,。限價(jià)超出此范圍的委托為無效委托,，系統(tǒng)作自動撤單處理。 第二步：確定成交價(jià)位,； ——（具體見上面的集合競價(jià)三個規(guī)則）首先，在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有委托產(chǎn)生最大成交量的價(jià)位,。如有兩個以上這樣的價(jià)位,，則依以下規(guī)則選取成交價(jià)位： (1) 高于選取價(jià)格的所有買委托和低于選取價(jià)格的所有賣委托能夠全部成交。 (2) 與選取價(jià)格相同的委托的一方必須全部成交,。如滿足以上條件的價(jià)位仍有多個,，則選取離昨市價(jià)最近的價(jià)位。 第三步：集中撮合處理,； ——所有的買委托按照委托限價(jià)由高到低的順序排列,，限價(jià)相同者按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列，所有賣委托按委托限價(jià)由低到高的順序排列,，限價(jià)相同者按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列,。依序逐筆將排在前面的買委托與賣委托配對成交，即按照“價(jià)格優(yōu)先,，同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先”的成交順序依次成交,，直至成交條件不滿足為止，即不存在限價(jià)高于等于成交價(jià)的叫買委托,、或不存在限價(jià)低于等于成交價(jià)的叫賣委托,。所有成交都以同一成交價(jià)成交。 具體舉例說明如下：（注此例子為引用,，以方便理解） 設(shè)股票A在開盤前分別有6筆買入委托和5筆賣出委托,，根據(jù)價(jià)格優(yōu)先的原則,，按買入價(jià)格由高至低和賣出價(jià)格由低至高的順序?qū)⑵浞謩e排列如下：  其中紅色部分表示委托買入，綠色部分表示委托賣出 按不高于申買價(jià)和不低于申賣價(jià)的原則,，首先可成交第一筆,，即3．80元買入委托和3．52元的賣出委托，若要同時(shí)符合申買者和申賣者的意愿,，其成交價(jià)格必須是在3．52元與3．80元之間,，但具體價(jià)格要視以后的成交情況而定。這對委托成交后其它的委托排序如下：
完成以上三筆委托后,，因最高買入價(jià)為3．60元，而最低賣出價(jià)為3．65,，買入價(jià)與賣出價(jià)之間再沒有相交部分,，所以這一次的集合竟價(jià)就已完成，最后一筆的成交價(jià)就為集合竟價(jià)的平均價(jià)格,。剩下的其他委托將自動進(jìn)入開盤后的連續(xù)竟價(jià),。 在以上過程中，通過一次次配對，成交的價(jià)格范圍逐漸縮小,，而成交的數(shù)量逐漸增大,，直到最后確定一個具體的成交價(jià)格，并使成交量達(dá)到最大,。在最后一筆配對中,，如果買入價(jià)和賣出價(jià)不相等，其成交價(jià)就取兩者的平均,。 在這次的集合競價(jià)中,，三筆委托共成交了12手，成交價(jià)格為3．65元,，按照規(guī)定,，所有這次成交的委托無論是買入還是賣出，其成交價(jià)都定為3．65元,，交易所發(fā)布的股票A的開盤價(jià)就為3．65元,，成交量12手。 當(dāng)股票的申買價(jià)低而申賣價(jià)高而導(dǎo)致沒有股票成交時(shí),，上海股市就將其開盤價(jià)空缺,，將連續(xù)竟價(jià)后產(chǎn)生的第一筆價(jià)格作為開盤價(jià)（如果某只股票因刊登公告等原因于上午停牌，則下午于1點(diǎn)起直接進(jìn)入連續(xù)競價(jià),，其第一筆成交價(jià)格則為該股當(dāng)日的開盤價(jià)）,。而深圳股市對此卻另有規(guī)定：若最高申買價(jià)高于前一交易日的收盤價(jià)，就選取該價(jià)格為開盤價(jià),；若最低申賣價(jià)低于前一交易日的收盤價(jià),，就選取該價(jià)格為開盤價(jià)；若最低申買價(jià)不高于前一交易日的收盤價(jià),、最高申賣價(jià)不低于前一交易日的收盤價(jià)，則選取前一交易日的收盤價(jià)為今日的開盤價(jià),。
四,、集合競價(jià)的三個階段: 1、9：15~9：20,，可委托,，可撤單。——這五分鐘開放式集合競價(jià)可以輸入委托買進(jìn)和賣出的單子,，你看到的匹配成交量可能是虛假的,，因這5分鐘是可以撤單，很多主力在9：19：00~19：50左右撤單,，引誘散戶和追漲停的追高買進(jìn),，建議大家最好只看不操作。
2、9：20~9：25,，可委托,，不可撤單。——這五分鐘開放式集合競價(jià)可以輸入委托買進(jìn)和賣出的單子,，但不能撤單,，有的投資者認(rèn)為他己撤單就完事了，事實(shí)上這五分鐘撤單無效,，白白輸入的,。這五分鐘你看到的委托是真實(shí)的，因此要搶漲停板的,，一定要看準(zhǔn)這五分鐘,，但你不知道這五分鐘哪些股票要漲停板，利用按81和83（或61和63）可以看到,，如果看到封單不大,，而且是首個漲停板，且大盤沒問題,，可以試著追時(shí),，等第二天漲停或高開,。（這個比較冒險(xiǎn),，最多2成倉位追進(jìn)，第二天如跌,，在集合競價(jià)就走,。）
3、9：25~9：30,，可委托,，可撤單，可成交,。——這五分鐘不叫集合競價(jià)時(shí)間,，而是連續(xù)競價(jià)階段，電腦這五分鐘可接收買和賣委托,，也可接收撤單,，這五分鐘電腦不處理，如果你進(jìn)的委托價(jià)格估計(jì)能成交,，那么你的撤單是排在后面來不及的,，對于高手而言，這五分鐘換股票一定要利用,，比如你集合競價(jià)賣出股票后,，資金在9：25就可利用,，你可在9：26買進(jìn)另一只股票。還有你要得到新股開盤價(jià),，你高價(jià)格得開盤價(jià),，你高出開盤價(jià)的部份在9：25返回，你又可利用這返回的資金,。 五,、有關(guān)集合競價(jià)的其他事項(xiàng) 1、深圳股票在收盤14：57---15：00是收盤集合競價(jià)時(shí)間,，這3分鐘不能撤單,，只能輸買進(jìn)和賣出單子，因此深圳收盤價(jià)也是集合競價(jià)得來的,，而你看到的上海最后一筆只有價(jià)格,，股數(shù)為0，這是因?yàn)?/span>上海收盤價(jià)格是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出的,，不是集合競價(jià)得來的,，在防止操縱收盤價(jià)方面不如深交所。 2,、沒漲跌幅限制的股票有：新股上市第一天,，股改對價(jià)股上市第一天，暫停交易的ST盈利后恢復(fù)交易第一天,，新股第一天最高價(jià)上海不超過發(fā)行價(jià)2倍,，中小板新股第一天最高價(jià)不超過發(fā)行價(jià)9倍，股改對價(jià)上市第一天雖無漲跌幅限制,，但跌幅不超過50％,，上交所是這樣表述的，買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券,，集合,。目前新股上市第一天漲幅不能超過44%。 3,、2013年12月13日,，深圳證券交易所發(fā)布了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票上市首日盤中臨時(shí)停牌制度等事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），對新股的集合競價(jià)作了新規(guī)定,。股票上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下20%。開盤價(jià)不能通過集合競價(jià)產(chǎn)生的,，以連續(xù)競價(jià)第一筆成交價(jià)作為開盤價(jià),。超出有效申報(bào)價(jià)格范圍的申報(bào)為無效申報(bào)： 在連續(xù)競價(jià)階段，有效申報(bào)價(jià)格不得高于發(fā)行價(jià)格的144%且不得低于發(fā)行價(jià)格的64%,。新股盤中停牌規(guī)則為:第一次停牌價(jià)格為發(fā)行價(jià)120%,，第二次停牌為第一次停牌價(jià)120%,，所以首日漲幅最高為發(fā)行價(jià)的144% 4、深圳停牌一小時(shí)的股票可以提前委托,，上海停牌一小時(shí)的股票不能提前委托,，上交易在10：30準(zhǔn)時(shí)開門，早一秒就彈回來了返回“廢單”,，對于連續(xù)漲停的股票,，如果你要追進(jìn)，應(yīng)該在10：29：53----10：29：56輸入確認(rèn)鍵,，因網(wǎng)絡(luò)速度時(shí)快時(shí)慢,，要幾秒鐘在路上行走，相反出現(xiàn)重大利空時(shí),，你也可跑得快,。 5、零股處理,，配股可以買進(jìn)零股,，但正常買進(jìn)時(shí)，你只能委托100股整數(shù)倍,，如果你有零股要賣出,，如57股，你只能一次性出,，不能分兩次賣零股,，債券委托是一手整數(shù)倍，即而值1000元整數(shù)倍,，新股申購時(shí),，中小板是500股整數(shù)倍，上海新股是1000股整數(shù)倍,，新股申購委托后不能撤單,，一個申購流程前后五個交易日，如周二申購,，下周一解凍,。 6、上海新開戶當(dāng)天不能買進(jìn)股票,，因?yàn)殚_戶是在登記結(jié)算公司,，交易是在上交所，兩個機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)庫不能及時(shí)對接,，要等晚上清算后接上,，因此次日才能買股票，上海股票當(dāng)天在其它營業(yè)部撤銷指定交易,，在另一個營業(yè)部當(dāng)天可指定,，但你的股票在新營業(yè)部看不到明細(xì),，只能根據(jù)你的記憶賣出。深圳股票上一個交易日辦理轉(zhuǎn)托管的,，第二天可在新營業(yè)部賣出,。
備注：部分專業(yè)定義和內(nèi)容來自于網(wǎng)絡(luò)及交易所文件，為表述完整而引用,。 重新編輯了一次,，在WORD上貼的EXCEL表格，要轉(zhuǎn)貼到博客上必須轉(zhuǎn)成圖片重新上傳,，真是麻煩,。 |
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