螞蟻點(diǎn)評

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡單疊加,，而要在滿足成本、風(fēng)控和技術(shù)門檻的同時(shí),，秉承服務(wù)實(shí)體的不變初心,，為廣大“小白”用戶提供產(chǎn)品和創(chuàng)造價(jià)值。

螞蟻金服CEO彭蕾撰文財(cái)新,，深度分享她對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)的理解與認(rèn)識,。

在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型熱潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單地把金融搬到網(wǎng)上,，需要滿足成本,、風(fēng)控和技術(shù)門檻，需要保持服務(wù)實(shí)體創(chuàng)造價(jià)值的初心,，還要遵循分享開放的互聯(lián)網(wǎng)精神,。

 
互聯(lián)網(wǎng)金融絕不僅僅是簡單地將金融搬到網(wǎng)上。合格的互聯(lián)網(wǎng)金融至少要符合三個(gè)特質(zhì)：一是滿足成本,、風(fēng)控和技術(shù)門檻——有能力通過技術(shù)和創(chuàng)新降低服務(wù)成本,，高效觸達(dá)資金供需兩端，并利用數(shù)據(jù)能力構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)甄別系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制流程,。二是服務(wù)實(shí)體,、創(chuàng)造價(jià)值的初心——從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中來，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，為用戶創(chuàng)造價(jià)值,，本著初心去設(shè)計(jì)服務(wù)廣大“小白”用戶的產(chǎn)品，充分披露信息,。三是互聯(lián)網(wǎng)精神——具備分享,、開放、平等,、協(xié)作的產(chǎn)品和商業(yè)模式,。
余額寶誕生后，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步成為公眾關(guān)注的熱點(diǎn),。圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的聲浪日高,，許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺雨后春筍般涌現(xiàn)出來，至今熱度不減,。熱潮涌動(dòng)的同時(shí),，參與者水平參差不齊,，泥沙俱下，促使我們冷靜思考,，什么才是合格的互聯(lián)網(wǎng)金融？


                                            螞蟻金服CEO 彭蕾 

門檻限制


一是要具備低成本觸達(dá)資金兩端的能力,。網(wǎng)絡(luò)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的起點(diǎn),，其核心能力是打破傳統(tǒng)支付模式，實(shí)現(xiàn)海量小額交易的支付結(jié)算,，降低支付成本,，提高支付效率。比如,，支付寶采用云計(jì)算技術(shù),，把單筆支付成本降至2分錢，在保持對非營利性機(jī)構(gòu)免費(fèi)和對民生服務(wù)優(yōu)惠費(fèi)率的基礎(chǔ)上,，將大多小微商戶收單手續(xù)費(fèi)降至0.6%,，比傳統(tǒng)支付方式低了一個(gè)數(shù)量級。網(wǎng)絡(luò)借貸通過搭建非物理網(wǎng)點(diǎn)的交易平臺,、縮短資金融通鏈條,、減少人工服務(wù)等方式，降低信貸成本,；在信息透明的基礎(chǔ)上,，將原本線下發(fā)生在親友間的借貸拓展到陌生人群中，把被傳統(tǒng)金融體系排除在外的資金需求者納入到服務(wù)中,，拓展了金融交易可能性邊界,。

二是要具備有效的風(fēng)險(xiǎn)甄別能力和風(fēng)險(xiǎn)控制流程。信貸的核心問題是信用風(fēng)險(xiǎn)管理,，即通過甄別用戶風(fēng)險(xiǎn),，確定相應(yīng)的貸款利率和條件，并在貸中和貸后持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)變化,，做出合適的決策,。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性提高了風(fēng)險(xiǎn)甄別的門檻,，從業(yè)企業(yè)要對風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)有更深刻的認(rèn)識,，具備相應(yīng)的技術(shù)能力，積累足夠數(shù)據(jù)和分析能力,，這樣才能構(gòu)建基于網(wǎng)絡(luò)足跡和信息流的風(fēng)險(xiǎn)篩查機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)控制流程,。

三是要有強(qiáng)大的技術(shù)保障能力。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中從事金融,，不僅要面對來自金融本身的風(fēng)險(xiǎn),，還要能應(yīng)對海量,、零碎交易帶來的對系統(tǒng)穩(wěn)定性的挑戰(zhàn)，以及高頻的外部攻擊對系統(tǒng)安全性的挑戰(zhàn),。從近年的實(shí)踐看,，這兩方面的挑戰(zhàn)愈發(fā)嚴(yán)峻?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司要具備應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力,，建立實(shí)時(shí)監(jiān)控體系和多層次風(fēng)險(xiǎn)防控體系，降低交易風(fēng)險(xiǎn),；有能力建立分布式金融架構(gòu),、異地多活的容災(zāi)體系，來保證業(yè)務(wù)的連續(xù)性,。

 
 
勿忘金融初心


回顧金融史,，金融的出現(xiàn)以及每一次重大創(chuàng)新都有其初心，即從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中來,，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，幫助用戶創(chuàng)造價(jià)值。比如,，為了應(yīng)對航海貿(mào)易的支付需求,，產(chǎn)生了早期的銀行；為了籌集長期巨額資金,，促進(jìn)工業(yè)化生產(chǎn),，產(chǎn)生并繁榮了股票和債券市場；為了化解跨期限收入的不確性,，出現(xiàn)了遠(yuǎn)期以及期貨,，進(jìn)而產(chǎn)生了期權(quán)。因此,，衡量金融創(chuàng)新的好壞,，不僅取決于盈利能力，更取決于能否保持初心,，能否改善金融消費(fèi)者體驗(yàn),，能否為用戶和全社會(huì)帶來價(jià)值。而金融危機(jī)的教訓(xùn)正是,，百年基業(yè)和風(fēng)控鐵律未能擋住人性的貪婪,，如果金融機(jī)構(gòu)惟利是圖，就會(huì)以自我為中心產(chǎn)生金融空轉(zhuǎn),，不可避免地陷入資本和金融杠桿造就的光怪陸離與人性沉浮中,。

互聯(lián)網(wǎng)金融更有其自身的特質(zhì)，由于觸達(dá)方式和渠道的改變,，拓展了交易可能性邊界,，有能力服務(wù)更多的大眾投資者,。但大眾投資者，尤其是輕量級投資者金融知識匱乏,，風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力相對欠缺,，投資小而分散，盲目“搭便車”問題突出,，存在個(gè)體非理性與集體非理性的疊加,，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)影響惡劣,。因此，合格的互聯(lián)網(wǎng)金融,，更需回歸金融的初心,。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，已衍生出了一個(gè)譜系,，內(nèi)涵和外延有了很大的擴(kuò)展,。面對廣大的普通消費(fèi)者，合格的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)向廣大投資者履行下列信息披露義務(wù)：一是要對產(chǎn)品的描述準(zhǔn)確,、完整,、簡潔、易懂,；二是要風(fēng)險(xiǎn)提示到位,，做到信息透明、公開,，讓用戶充分理解風(fēng)險(xiǎn)自負(fù),，并把風(fēng)險(xiǎn)提示嵌入到產(chǎn)品的所有環(huán)節(jié)中；三是要加強(qiáng)互動(dòng)教育,，利用好互聯(lián)網(wǎng)交互的功能,，在網(wǎng)上社區(qū)分享、交流識別風(fēng)險(xiǎn)的方式方法,，進(jìn)行互動(dòng)式的投資者教育,。 
分享、共享


互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)精神對金融的影響,。傳統(tǒng)金融有一定的精英氣質(zhì),，需要專業(yè)知識，有一定準(zhǔn)入門檻,，無形中將一部分用戶排除在金融服務(wù)體系之外,。互聯(lián)網(wǎng)精神的一個(gè)核心是開放,、共享,、平等,、協(xié)作，合格的互聯(lián)網(wǎng)金融要用共享,、分享和協(xié)作精神推動(dòng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品朝著簡單化和普惠化發(fā)展,，并與各類場景深度融合，既能通過場景獲取用戶,、沉淀數(shù)據(jù),，也反過來促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成良性循環(huán),。

互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變金融的本質(zhì),，兼具互聯(lián)網(wǎng)和大眾消費(fèi)者的特質(zhì)，對于從業(yè)者秉承初心以及能力提出了很高要求,，缺一不可,。但是如果達(dá)不到金融的基本門檻，反而可能帶來負(fù)面影響,。所以,，既需要鼓勵(lì)各種技術(shù)和金融創(chuàng)新，也需要加強(qiáng)監(jiān)管和行業(yè)自律,，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融才能持久健康發(fā)展,。