◎ 華稅律師事務(wù)所 稅務(wù)籌劃業(yè)務(wù)部 / 作者

編者按：截止到2016年1月25日截稿前,，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司數(shù)量為5555家，流通股本為1128.55億股,。新三板掛牌數(shù)量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng),，其股份轉(zhuǎn)讓的涉稅問(wèn)題更是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。本文華稅律師將討論因新三板有關(guān)的稅收立法滯后所可能引發(fā)的交易風(fēng)險(xiǎn)并根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定整理新三板交易中的涉稅規(guī)定,。

與“新三板”市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比的是,，目前，針對(duì)新三板企業(yè)以及交易出臺(tái)的稅收法律文件只有《關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2014〕48號(hào)）,、《關(guān)于在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知》（財(cái)稅〔2014〕47號(hào)）兩個(gè),。而其他涉稅交易只能依據(jù)一般稅收規(guī)定，或按照國(guó)務(wù)院《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“49號(hào)決定”）“市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的,，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”這一原則性規(guī)定進(jìn)行處理,。

根據(jù)《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》（財(cái)稅字[1998]61號(hào)）規(guī)定：“為了配合企業(yè)改制,，促進(jìn)股票市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展,，經(jīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，從1997年1月1日起,，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅,。”而針對(duì)限售股,，根據(jù)財(cái)政部,、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕167號(hào)）的規(guī)定，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%稅率征收個(gè)人所得稅,。對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得繼續(xù)實(shí)行免征個(gè)人所得稅政策,。

與此同時(shí)，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）的規(guī)定,，對(duì)以下7種情形均征稅：（1）出售股權(quán),；（2）公司回購(gòu)股權(quán)；（3）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí),，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；（4）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過(guò)戶,；（5）以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易,；（6）以股權(quán)抵償債務(wù)；（7）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為,。同時(shí),，該文件的第三十條明確：“個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票,，轉(zhuǎn)讓限售股,，以及其他有特別規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不適用本辦法”,。

可見,，針對(duì)新三板個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票的行為，如按照49號(hào)決定的處理原則,，若轉(zhuǎn)讓股票的性質(zhì)為非限售股,，則屬于免稅范疇；若為限售股,，則需按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅,。而按照國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)文件的精神，原始股東轉(zhuǎn)讓限售股則應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅,。

從目前的實(shí)際情況是,，很多新三板企業(yè)中股東個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)并未繳納個(gè)稅，面臨一定的稅法風(fēng)險(xiǎn),。

以北京為例，有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中個(gè)稅的申報(bào)流程指南中規(guī)定,，屬于《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》中規(guī)定情形的,，應(yīng)報(bào)送：①《個(gè)人所得稅自行納稅申報(bào)表（A表）》3份；②《個(gè)人所得稅基礎(chǔ)信息表（B表）》3份,；③股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同（協(xié)議）,；④股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方身份證明；⑤按規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，需提供具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的凈資產(chǎn)或土地房產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估報(bào)告,；⑥計(jì)稅依據(jù)明細(xì)偏低但有正當(dāng)理由的證明材料,；⑦主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其他資料。

新三板市場(chǎng)采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”,、“做市轉(zhuǎn)讓”,、“競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓”三種交易方式，前兩者是最普遍的,。而做市轉(zhuǎn)讓是在系統(tǒng)內(nèi)部直接成交的,，企業(yè)與券商并未簽訂書面的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。而根據(jù)北京地稅目前公示的個(gè)稅申報(bào)流程,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同（協(xié)議）必不可少,。這樣一來(lái)，即使企業(yè)想要做個(gè)稅申報(bào),，在申報(bào)時(shí)也難以提供書面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同（協(xié)議）,，還要與券商另行簽訂。也就是說(shuō)在稅務(wù)局公示的納稅操作指南中暫時(shí)沒有對(duì)新三板企業(yè)特有的交易流程而出臺(tái)的相關(guān)程序性規(guī)定,，企業(yè)只能咨詢主管稅務(wù)機(jī)關(guān),，按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的回復(fù)進(jìn)行處理。

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》( 試行) 第三,、四、五條的規(guī)定,，合格投資者主要可以概括為三類,，即自然人投資者、法人機(jī)構(gòu)投資者,、合伙企業(yè)投資者,。不同的投資主體會(huì)涉及不同的稅種和稅負(fù)，主要涉及：企業(yè)所得稅,、個(gè)人所得稅,、印花稅及營(yíng)業(yè)稅。以下是根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定以及依據(jù)49號(hào)決定有關(guān)比照上市公司投資者的稅務(wù)處理政策所歸納的新三板交易所涉及的主要涉稅法規(guī)一覽表：

鑒于目前有關(guān)新三板交易的涉稅法律文件的滯后,，使得企業(yè)交易中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加,。甚至進(jìn)一步影響新三板企業(yè)未來(lái)的并購(gòu)重組、股改,、轉(zhuǎn)板等重大戰(zhàn)略事項(xiàng)的推進(jìn),，因此，新三板企業(yè)或交易一方涉及新三板企業(yè)的,，應(yīng)提前做好稅務(wù)合規(guī)性檢查和稅收籌劃,，必要時(shí)，積極的與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，以免觸犯偷逃稅等行政,、刑事責(zé)任,。