撰文：票友君

事件：

路透社1.8日報道,，日前 三位消息人士周五透露,，中國銀監(jiān)會日前下發(fā)關于票據(jù)業(yè)務風險提示的通知，要求銀行業(yè)金融機構將“低風險”業(yè)務全口徑納入統(tǒng)一授信范圍,，同時完善績效考核,，防止資金空轉。

票友君根據(jù)公告對照了下,，銀監(jiān)會是4日發(fā)布的該通知,。對于通知的內(nèi)容，各位票友相比都在不同渠道獲得了,，對于影響,，票友君做幾個方面的解讀：

解讀：監(jiān)管層關于風險的說明

第一點：票據(jù)同業(yè)業(yè)務專營治理不到位

存在的問題有：1）票據(jù)專營上收不徹底，不同程度的存在未實行專營部門集中審批,，分支機構辦理同業(yè)票據(jù)業(yè)務,；2）會計處理不集中；3）未對同業(yè)票據(jù)交易對手實行名單制管理,；4）違規(guī)辦理商業(yè)承兌匯票買入返售業(yè)務,。

票友君：這些問題應該是之前已多次提及的，但在執(zhí)行中一直不到位,，如會計處理不集中問題,，還有名單制；目前提出的商業(yè)承兌匯票買入返售是一個新的違規(guī)點,，在今年商票業(yè)務規(guī)?？焖偕蠞q的時候商票進入買返頻繁出現(xiàn)；

第二點：通過票據(jù)轉貼現(xiàn)轉移規(guī)模,，消減資本占用

存在的問題有：1）利用賣斷+買入返售+到期買斷,；假買斷+假賣斷；附加回購承諾等交易模式,，假賣斷真出票,，或幫助他行在月底代持，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模,；2）利用第三方機構,，將票據(jù)資產(chǎn)轉為資管計劃，以投資代貼現(xiàn),，隨意調(diào)節(jié)會計報表并減少資本計提,；

票友君：雙買、假賣買,、回購條款在前期都有專文要求,；本次對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模做了特別說明,，這與總理要求的信貸服務實體一致；此外,，資管計劃看來要受阻了..

第三點：通過票據(jù)貼現(xiàn)虛增信貸規(guī)模

存在的問題有：1）部分銀行通過滾動簽發(fā)承兌匯票,，以票吸存，虛增資產(chǎn)負債規(guī)模,；2）以貸款,、貼現(xiàn)資金做保證金，開票,，虛增存款,；3）通過人為倒換業(yè)務類型，提增中間業(yè)務收入,，虛增業(yè)績,；

票友君：虛增規(guī)模、調(diào)節(jié)規(guī)模,，這是2015年票據(jù)市場主題之一,；

第四點：與中介聯(lián)手，違規(guī)交易,，擾亂市場

存在的問題有：1）部分銀行與中介聯(lián)手離行離柜大量辦理無貿(mào)易背景的承兌匯票業(yè)務,，非法牟利。

票友君：這是對中介帶行模式的明確說明,；這里違規(guī)前提是離柜，無貿(mào)易背景是第二重罪,；

第五點：貸款貼現(xiàn)互相騰挪,，隱藏風險

存在的問題有：1）利用貼現(xiàn)資金還舊借新，調(diào)節(jié)信貸質(zhì)量指標,；2）發(fā)放貸款償還墊款,，掩蓋不良；

票友君：目前很多到期的商票就是采用這種模式,，保函+ ,、貼現(xiàn)、換貸款,、再放貸

第六點：創(chuàng)新“票據(jù)代理”,，規(guī)避監(jiān)管要求；

存在的問題有：通過同業(yè)代理轉貼現(xiàn),，抽屜協(xié)議,，隱藏信貸資產(chǎn)規(guī)模；委托中介機構辦理票據(jù)業(yè)務,，甚至出租,、出借賬戶和印章,；

票友君：目前出租同業(yè)戶現(xiàn)象嚴重，規(guī)模大些的中介都手握幾個同業(yè)賬戶,，這種模式被制止,，中介的錯配模式也就玩不下去；

第七點：部分農(nóng)村金融機構為他行隱藏,、消減信貸規(guī)模提供通道,；

存在的問題有：部分城商、股份制主導下,，部分農(nóng)信社,、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行為他行做通道,、消減規(guī)模,，違規(guī)代理貼現(xiàn)，大量出具抽屜協(xié)議或承諾辦理轉貼現(xiàn),，不按規(guī)定繼續(xù)會計核算,，甚至賬外經(jīng)營，隱藏風險巨大,；

票友君：還是農(nóng)信問題,，在2015年剛釋放一批河南農(nóng)信機構，看來2016年將有一批東北,、西部農(nóng)信被關禁閉,；

監(jiān)管要求

第一點：要求高度重視風險管理，認真落實監(jiān)管要求：

1）將“低風險”業(yè)務全口徑納入統(tǒng)一授信范圍,；

2）不得辦理無真實貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務

3）對已辦理的承兌,、貼現(xiàn)的發(fā)票、單據(jù)等憑證,，經(jīng)辦行要在原件正反面注明承兌,、貼現(xiàn)行名稱、日期,、金額,，防止重復利用；

4）落實專營治理要求,，嚴格執(zhí)行業(yè)務權限,，交易對手準入清單和同業(yè)授信額度開展業(yè)務；

票友君：低風險業(yè)務占規(guī)模,，機構做票的成本將提高,，特別是做市商的成本，這將引發(fā)做市商近期調(diào)節(jié)規(guī)模及模式,；

不得辦理無真實貿(mào)易背景,，這個是當頭一棒,，看來票據(jù)法及高院的相關政策方向出現(xiàn)打架，但銀監(jiān)會是真婆婆,，還得聽他的,。

第二點：強化監(jiān)管，規(guī)范票據(jù)經(jīng)營：

1）嚴禁銀行員工和機構參與各類票據(jù)中介和資金掮客活動,；

2）嚴禁攜帶憑證,、印章到異地辦理票據(jù)業(yè)務；

3）規(guī)范同業(yè)賬戶,，特別是異地賬戶的開立和使用管理,，不得出租、出借賬戶

4）嚴禁倒打款

5）嚴防銀行資金被套取,、挪用,，違規(guī)參與民間資金借貸，成為非法活動資金來源,；

票友君：對中介開展業(yè)務是一個大打擊,，現(xiàn)在主流的帶行、租同業(yè)戶錯配,、銀行回報都將在短期內(nèi)受到監(jiān)管,，影響巨大；

第三點：完善績效考核,，嚴防資金空轉：

1）績效考核要和服務實體經(jīng)濟掛鉤,；

2）防止利用票據(jù)調(diào)節(jié)經(jīng)營指標和業(yè)績收入，違規(guī)造成資金空轉,；

第四點：加大監(jiān)管力度,，依法查處違規(guī)行為：

1）各地銀監(jiān)要堅決落實，把“三鐵三見”落實,；

2）要對屢次查處、屢犯的對直接責任人嚴肅問責

3）對直接責任人上級也要處罰,；

總結：票友君認為,，

1）這次銀監(jiān)會對票據(jù)的監(jiān)管立意在資金空轉，未服務實體經(jīng)濟,，這個更像是國務院層面的要求,。

2）把票據(jù)市場存在的問題都說到了；

3）低風險業(yè)務納入統(tǒng)一授信,，票據(jù)做市商業(yè)務定價規(guī)則將變,；

4）農(nóng)信、城商在消規(guī)模鏈條上短期受到?jīng)_擊,；

5）資金行用票據(jù)來占信貸規(guī)模的模式短期受沖擊,；

6）中介業(yè)務模式受限很大,；

7）要查貿(mào)易背景，要查發(fā)票載明信息,，票據(jù)業(yè)務工作量又大了一節(jié),，中后臺忙了；

8）總體上對今年的票據(jù)價格走勢產(chǎn)生負面影響,，該規(guī)定下發(fā)并被廣泛傳播后,，將引發(fā)票據(jù)利率上行；如還有一兩個被重罰的案例,，價格將飆升,；

但關于怎么實施監(jiān)管，除硬性的幾個禁止外,，細則未有,，機構執(zhí)行理解這個存在空間。

附上原文：

獨家 | 銀監(jiān)內(nèi)部培訓資料,，如何進行票據(jù)業(yè)務檢查（最全的最新）

作者：某直轄市銀監(jiān)局

第一部分：票據(jù)業(yè)務監(jiān)管業(yè)務環(huán)境（by 票友）

銀行票據(jù)業(yè)務面臨主要問題-市場

1）消規(guī)模普遍：承兌無控和貼現(xiàn)受控的制度缺陷導致貼現(xiàn)供需失衡,，大量銀票被違規(guī)隱藏。一部分銀承貼現(xiàn)后被銀行間接通過會計科目或資產(chǎn)轉移方式違規(guī)消減,；另一部分則流入在民間融資市場,。

2）風險上升：票據(jù)掮客非法參與票據(jù)買賣，金融風險上升,；部分金融掮客參與票據(jù)業(yè)務,，導致與之業(yè)務緊密聯(lián)系的銀行機構及后續(xù)參與相關票據(jù)業(yè)務的其他金融機構都面臨較大的案件風險和法律風險。

銀行票據(jù)業(yè)務面臨主要問題-銀行

1）模式之變：傳統(tǒng)的“持票生息”經(jīng)營模式面臨轉型壓力

2）空間受限：銀行信貸增長受到貨幣政策調(diào)控,，票據(jù)業(yè)務受到銀行信貸投放政策的制約,。

新資本管理辦法，強化資本約束,。外源性補充包括凈利潤留存,，銀行存在缺口。為滿足資本充足率監(jiān)管要求,，銀行必須控制全行資產(chǎn)業(yè)務擴張速度和調(diào)整資產(chǎn)結構,。

票據(jù)市場變動的主要影響因素（by 票友）

貨幣政策

信貸政策

市場資金價格

票據(jù)供求關系

監(jiān)管政策

票據(jù)市場變化與監(jiān)管重點關系（by 票友）

1）低利率推升票據(jù)：如果貨幣政策寬松情況下，資金成本低,，企業(yè)選擇商業(yè)匯票,，小股份銀行和城商行因為對存款保證金的需求，會接受需求,，增簽銀行承兌匯票,，監(jiān)管重點為中小銀行新增銀行承兌匯票業(yè)務。

2）沖時點是個問題：如果銀行承兌匯票簽發(fā)量的增加會引發(fā)貼現(xiàn)壓力增大，銀行信貸規(guī)模容納能力有限,，不能完全滿足需求,，但是在可容納范圍內(nèi)吸納，特別是時點存款做出貢獻,。各類銀行均會增加,，重點關注新增貼現(xiàn)資金的沖時點問題和資金流向問題。

3）出表有巨大需求：銀行吸納的信貸資金不能占資產(chǎn)過久,，因為有資本限制,，規(guī)模限制，以及套利空間限制,，銀行開始設法出表,，與信托合作、與證券合作應運而生,。關注違規(guī)行為,，蒸發(fā)信貸資產(chǎn)。票據(jù)理財,、票據(jù)信托叫停,、與證券公司等合作票據(jù)理財為監(jiān)管重點。

4）低利率推升融資票：如果貼現(xiàn)利率低于貸款利率時,，市場上融資性票據(jù)就會大量出現(xiàn),，貿(mào)易背景為重點。

5）民間資本看準低利率：如果貼現(xiàn)與資金成本利差收窄,，銀行貼現(xiàn)積極性不高,，部分承兌匯票不能被銀行貼現(xiàn)，民間資本介入,，從企業(yè)買入票據(jù)直接貼現(xiàn),，或通過相關公司背書對票據(jù)進行“包裝”（假造合同、發(fā)票）后貼現(xiàn),，直接獲取價差,。需要依托上門辦理貼現(xiàn)的中小金融機構，關注中小金融機構異地票據(jù)貼現(xiàn),。

6）銀行聯(lián)合消規(guī)模：若信貸規(guī)模吃緊,，票據(jù)資產(chǎn)需求出表，農(nóng)合機構參與其中,，與多家中小銀行聯(lián)手,，消化賣出回購和買入返售資產(chǎn),，幫助銀行逃信貸規(guī)模,。關注中小銀行交易對手為農(nóng)合機構的業(yè)務，以及關注農(nóng)合機構的票據(jù)流量業(yè)務,。

7）利率波動推升錯配：若是利率波動過大,，二級市場買賣票據(jù)業(yè)務和回購業(yè)務活躍,，存在套利空間，關注股份制銀行,、大型銀行的二級市場的利率風險和操作風險,。

第二部分：票據(jù)業(yè)務主要監(jiān)管法（by 票友）

銀信理財類

銀信理財合作業(yè)務表外轉表內(nèi)類（by 票友）

票據(jù)資產(chǎn)逃規(guī)模

加強票據(jù)業(yè)務管理（by 票友）

第三部分：票據(jù)業(yè)務檢查重點和方法（by 票友）

------銀行承兌匯票和貼現(xiàn)

檢查重點-票據(jù)業(yè)務制度及流程（by 票友）

1）銀行內(nèi)部管理辦法中的一些條款與監(jiān)管規(guī)定不符（未將低風險業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理，只將商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)納入統(tǒng)一授信）

2）相關制度未根據(jù)業(yè)務發(fā)展,、流程變化,、崗位職責變化及時修訂；制度覆蓋面不全（保證金來源合規(guī)性審核要點和方法,；缺少票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的貸前調(diào)查,、貼現(xiàn)資金用途的審查、貸后資金流向監(jiān)控的相關規(guī)定,；缺少規(guī)避對集團企業(yè)母子公司重復授信的管理辦法）

3）操作規(guī)程不明晰（票據(jù)審查,、審驗流程規(guī)定模糊，業(yè)務檔案資料保管不明晰等）

4）職責分工不清晰（對票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的要式審查和授信審查崗位或部門沒有分開設立,客戶經(jīng)理與票據(jù)查詢不得由一人擔任）

5）制度不健全：票據(jù)融資業(yè)務內(nèi)部監(jiān)督,、檢查審計和后評價機制不健全

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—銀承授信主體資信

1）授信準入檢查：納入對客戶的統(tǒng)一授信管理,，嚴格企業(yè)準入制度，視同一般貸款審查,，以信用狀況為衡量標準,。

2）授信人排查：審查申請人的經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)模以及財務狀況,、其他非財務因素以及日常管理等情況,。

3）深度看水電煤：對客戶及其交易對手進行深入調(diào)查了解。通過客戶材料,、實地調(diào)查,、人民銀行征信系統(tǒng)、財務報表,、歷史交易流水,、水電稅及發(fā)票等了解客戶及其交易對手日常經(jīng)營是否正常合法 。

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—銀承貿(mào)易背景

1）審查企業(yè)生產(chǎn)銷售情況,，了解企業(yè)是否有真實貿(mào)易,，審查企業(yè)提供的購銷合同以及增值說發(fā)票真?zhèn)巍：灠l(fā)銀承后,，原則上在2個月內(nèi)收集增值稅發(fā)票,，檢查原件后復印留檔，并提供貨物運輸單據(jù),、檢驗驗收單據(jù),、出入庫單據(jù)等

2）合同與經(jīng)營范圍對照：購銷合同中的貨物是否在企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍內(nèi)

3）勞務合同與交易核對：企業(yè)提交的商品勞務交易合同要素不全，合同效力存在問題； 如購銷合同貨款結算期限與銀承付款期限一致,；合同中約定支付方式為“銀行承兌匯票”,。增值稅發(fā)票開具時間與合同簽訂時間的對應關系，發(fā)票的貨物名稱與合同貨物名稱對應,，發(fā)票金額與合同金額一致

4）無增值稅發(fā)票：承兌匯票所附交易憑證為收據(jù)而非發(fā)票,；為無增值稅發(fā)票的企業(yè)辦理貼現(xiàn)；

5）發(fā)票真?zhèn)危?/strong>對收集的增值稅發(fā)票要在“某某市發(fā)票查詢系統(tǒng)”查詢真?zhèn)?/p>

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點- 銀承保證金管理（by 票友）

1）嚴格審查保證金來源,，防范利用信貸資金繳存保證金轉嫁風險,。要求保證金均為開票前存足，一般為申請人同名劃轉方式,，若來源于第三方,，企業(yè)均要出具說明及合同顯示其正常貿(mào)易關系，這樣能夠阻止保證金來源不真實,。

不得以貸款和貼現(xiàn)資金繳存保證金,；

不得挪用或提前支取保證金；

不得將保證金賬戶與其他賬戶串用,；

保證金未覆蓋部分所需的抵押,、質(zhì)押或第三方保證必須嚴格落實。

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點-貼現(xiàn)用途和資金流向（by 票友）

1）資金投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策,，用于國家明令禁止的產(chǎn)品購銷或項目,；

2）用于股本權益性投資，如作為注冊資本金,、注冊驗資和增資擴股等,；

3）用于股票、期貨,、金融衍生產(chǎn)品等投資,；為證券、期貨或衍生金融工具交易提供資金,；

4）用于非自用不動產(chǎn),、股權、實業(yè)等投資活動,；

5）嚴禁貼現(xiàn)資金用于保證金開銀承,；

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關于銀行承兌匯票業(yè)務案件風險提示的通知(銀監(jiān)辦發(fā)[2011]206號)加強對貼現(xiàn)資金劃付和使用情況的管理。銀行業(yè)金融機構要加強貼現(xiàn)資金使用情況的追蹤檢查,，對與企業(yè)經(jīng)營范圍或合同約定不符合的資金流轉行為要采取嚴格的控制措施,，嚴禁貼現(xiàn)資金直接轉回出票人賬戶；杜絕隨身攜帶票據(jù)和印章,，憑傳真和電話指揮劃款,，事后補辦貼現(xiàn)資料和劃款憑證的情況,，嚴禁機構異地辦理票據(jù)業(yè)務。

承兌貼現(xiàn)跟單資料審查----發(fā)票,、合同與匯票內(nèi)容匹配（by 票友）

1）交易合同簽訂日一般應早于或等于商業(yè)匯票出票日；

2）合同中的供需雙方應是商業(yè)匯票的最后背書人與其直接前手,；

3）合同無重復使用現(xiàn)象,，合同金額應大于或等于累計辦理的商業(yè)匯票金額；

4）如合同載明履約的有效期限,，則票據(jù)的出票日,、發(fā)票的開票日應在有效期內(nèi)；

5）如合同記載數(shù)量,、單價等要素,，則應與發(fā)票一致；

6）審查合格的交易合同原件復印,，復印件需要加蓋申請人公章及 “已與原件核對無誤”審核專用章,；

7）發(fā)票日期應在合同簽定后和票據(jù)貼現(xiàn)前，發(fā)票期限的跨度需控制在半年以內(nèi),，或應有合理的解釋,；

8）發(fā)票的總金額必須大于或等于商業(yè)匯票的票面金額；

9）發(fā)票購銷方與交易合同供需方及商業(yè)匯票最后背書人關系一致,，發(fā)票載明的貨物名稱與所附合同交易的貨物名稱須一致,，單價要相符。（by 票友）

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點--滾動簽發(fā)承兌匯票（by 票友）

票據(jù)“空轉”,，風險集聚,，個別企業(yè)利用銀承的資金融通職能，虛構貿(mào)易背景或利用關聯(lián)交易套取銀行貸款,，滾動簽發(fā)銀承,，貼現(xiàn)資金將呈幾何級數(shù)增長，信貸資金一旦收緊,，企業(yè)資金鏈風險將立刻顯現(xiàn),，勢必埋下銀行墊款隱患。

滾動簽發(fā)由關聯(lián)企業(yè)或集團內(nèi)部互開向有經(jīng)濟利益往來的上下游企業(yè)鏈條演化,。

舉例：票據(jù)“空轉”的基本運作方式是：首先,，一家本身并無資金的企業(yè)先在某家銀行貸款1000萬元，然后馬上轉為存款,，并以此作為保證金,，假設保證金是50%，則可以開出一張2000萬元的承兌匯票,。然后,，企業(yè)將此承兌匯票拿到他行貼現(xiàn),，假設扣除貼現(xiàn)率可得1800多萬元的資金。而后,，又以該筆資金作為保證金開立4000萬元的承兌匯票,，再次貼現(xiàn)后，又作為保證金并開出8000萬元的承兌匯票,。最后,，是1.6億元、3.2億元……如此循環(huán)往復,。

銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點--關聯(lián)企業(yè)間對開或互保開立銀承匯票

關聯(lián)企業(yè)間對開銀承,。集團公司與子公司或關聯(lián)公司之間相互對開銀承，且交易比較頻繁,，雖附有交易合同,，但作為母子公司或關聯(lián)公司，票據(jù)業(yè)務往來頻繁,，且不使用其他結算方式處理賬目往來,，涉嫌套用銀行資金。

關聯(lián)企業(yè)提供擔保,。關聯(lián)企業(yè)間提供擔保甚至是互保,，降低了有效擔保質(zhì)量，將風險敞口留在銀行,。

承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點--自開自貼

銀行自開自貼：由業(yè)務品種演化為調(diào)劑手段,，虛增規(guī)模。銀行要求承兌申請人繳納全額保證金,，申請開立銀承,，收款人為關聯(lián)企業(yè)或上下游關系單位，由收款人在本行貼現(xiàn),，將貼現(xiàn)資金回流至承兌申請人,，再次申請開立全額保證金銀承并再次貼現(xiàn)，多次循環(huán)操作,。銀行存貸款規(guī)模和中間業(yè)務收入均以倍數(shù)激增,，而企業(yè)則以為數(shù)不多的手續(xù)費加強了與銀行管理層的融資關系。

企業(yè)自開自貼：自開自貼,。企業(yè)甲向銀行申請并開立銀行承兌匯票,，匯票收款人為其關聯(lián)企業(yè)或收款人背書轉讓給其關聯(lián)企業(yè)，在銀行辦理貼現(xiàn)后即將資金轉回企業(yè)甲或關聯(lián)企業(yè)賬戶,，以套取銀行資金,。

承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—票據(jù)中介（by 票友）

中介公司：不是實體公司，多為貿(mào)易公司或投資咨詢公司等空殼公司,。（工作人員拿名片在金融機構門前收票,，或通過多種方式聯(lián)系金融機構,，尋找合作機會，了解企業(yè)出票信息,，并控制和擁有一定票源）貼現(xiàn)企業(yè),，有銀行內(nèi)部員工參與。

票源特點：

開票行：大型銀行,、股份制銀行

時間集中：當天開銀承,，在2、3天內(nèi)貼現(xiàn),，大部分貼現(xiàn)票據(jù)均為同一天到期；

流向集中：開票的企業(yè)有商貿(mào),、燃料,、物流、汽車銷售,、金屬,、建筑、鋼鐵,、石油,、投資、廢品回收,，即來自不同行業(yè)的企業(yè)均與最終貼現(xiàn)企業(yè)存在業(yè)務往來,，一般都超出貼現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營范圍。不同地區(qū)不同性質(zhì)的企業(yè)開出的銀行承兌匯票,，都經(jīng)過同一企業(yè)背書后再到城商行,、郵儲銀行、村鎮(zhèn)銀行貼現(xiàn),，且異地辦理貼現(xiàn),，后續(xù)企業(yè)票據(jù)轉讓過程的貿(mào)易背景真實性值得懷疑。

與貼現(xiàn)銀行合作,，銀行貼現(xiàn)業(yè)務量在一天突然超出常規(guī)業(yè)務,，以虛假的手續(xù)辦理貼現(xiàn)業(yè)務，多數(shù)票據(jù)均為光票,，無有效商品合同和發(fā)票,，謀取利差或傭金；

票據(jù)中介進行資本運作時,，出票人集中少數(shù)幾家企業(yè),，關聯(lián)企業(yè)參與其中。（by 票友）

承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—票據(jù)質(zhì)押（by 票友）

票據(jù)置換業(yè)務,，是指持票人將其持有的一張或多張銀承或商業(yè)匯票向銀行作質(zhì)押,，由銀行重新為其辦理銀承（一張或多張）的行為,，以此變更票據(jù)期限與票面金額。

票據(jù)管家業(yè)務,，是指銀行為企業(yè)開辦存票,、取票、票據(jù)通存通兌服務,。企業(yè)可質(zhì)押在銀行存放的票據(jù),，并以存放票據(jù)總額為限，申請辦理銀行表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務,。票據(jù)質(zhì)押生效條件（缺一不可）：出質(zhì)人必須持有票據(jù),；必須訂立質(zhì)押合同；出質(zhì)人必須向質(zhì)權人交付票據(jù),；必須在票據(jù)背書上寫明“質(zhì)押”字樣 ,。

存在問題：

一是部分行既不需企業(yè)提供真實貿(mào)易背景，也不須占用銀行貸款額度,，實現(xiàn)了雙方“共贏”,；若質(zhì)押票據(jù)提前到期，票據(jù)托收回資金還可作為保證金存款,。

二是上述業(yè)務辦理流程僅對質(zhì)押票據(jù)進行“要式性”審查,，忽略對新簽發(fā)銀承進行票據(jù)貿(mào)易背景真實性審查，可以繞開貼現(xiàn)業(yè)務而進行 “光票” 融資,，無真實貿(mào)易背景的票據(jù)流入金融市場,；

三是銀行以票據(jù)質(zhì)押簽發(fā)的新銀承，不需要企業(yè)繳納保證金,，風險敞口為100%,。從整個銀行體系來看，所質(zhì)押票據(jù)的保證金被新簽發(fā)的銀承所稀釋,，放大了信用風險,。（by 票友）

承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—代理貼現(xiàn)（by 票友）

委托代理貼現(xiàn)業(yè)務是指異地持票人委托與其有直接交易關系的前手背書人，代理其向銀行申請申請辦理商業(yè)匯票（銀行承兌匯票,、商業(yè)承兌匯票）貼現(xiàn)業(yè)務,。

異地持票人通過書面委托的方式與代理人建立委托代理關系；辦理貼現(xiàn)業(yè)務時,，委托人仍為實質(zhì)上的貼現(xiàn)申請人,，并承擔相應的權利與義務。

委托人,、代理人和貼現(xiàn)銀行簽訂委托代理貼現(xiàn)業(yè)務三方合作協(xié)議書,，確定委托代理關系，明確三方的權利和義務,。

辦理貼現(xiàn)時,，貼現(xiàn)銀行對委托人及代理人的合法資格,，委托人與代理人之間真實的委托代理關系及委托人與代理人之間真實的交易關系和債權債務關系進行嚴格審查。

代理人進行貼現(xiàn)轉讓背書時,，直接在背書人欄注明“代理XX（委托人）”字樣并以自己的名稱簽章,。

票據(jù)委托代理貼現(xiàn)關系的建立以降低企業(yè)票據(jù)異地交付和背書辦理往返成本，提高融資及資金周轉效率,，穩(wěn)定及拓展優(yōu)質(zhì)客戶為目的,。但由于背書上存在代理的特殊情況，大多數(shù)商業(yè)銀行視為背書不連續(xù),，使得代理貼現(xiàn)的票據(jù)難以在銀行間市場連續(xù)流轉,。因次開辦此項業(yè)務的銀行對匯票本身有著嚴格的要求，即僅限于本行承兌的銀行承兌匯票及由已授信的企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票,。

存在問題：

代理業(yè)務的出票人,、收款人、持票人,、保證人,、代理人存在關聯(lián)關系,，或者是代理貼現(xiàn)票據(jù)除出票人以代理人身份簽章背書外,，無任何轉讓，實際是繞開背書連續(xù)出票人自開自貼,，取得信貸資金的一種行為,。代理貼現(xiàn)資金回流出票人，并作為出票人辦理銀承的全額保證金,。沒有真實的貿(mào)易背景,。

檢查重點：

代理貼現(xiàn)必須仔細審查貿(mào)易背景；

必須在票據(jù)背書上署名“代理貼現(xiàn)”（背書欄寫明“代理某某公司簽章并代理貼現(xiàn)”字樣）,；

必須要有與代理貼現(xiàn)有關的協(xié)議和授權書（應有代理貼現(xiàn)的三方協(xié)議和委托代理授權書）,；

必須要有劃出資金的憑證（將貼現(xiàn)款項直接劃入委托人的賬戶，并通過電子郵件或短信形式告知委托人資金已到達）,。

承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點—商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)（by 票友）

商業(yè)承兌匯票是指商業(yè)匯票的持票人，將未到期的商業(yè)匯票轉讓給銀行,，銀行按照票面金額扣除貼現(xiàn)利息后,，將余額付給持票人的融資行為。

問題：

貸款變通為商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務,，使之游離于貸款新規(guī)監(jiān)控之外,。

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務應調(diào)查：（by 票友）

企業(yè)的商譽，指品牌,、專利,、市場占有率,、是否上市

企業(yè)法人誠信度，指法人的信譽,、對票據(jù)債務的認賬態(tài)度

企業(yè)商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)史

商業(yè)承兌匯票的認同度,，在什么范圍（本市、外地）內(nèi)被客戶接受,，是否是上下游企業(yè),、背書情況,。

商業(yè)承兌匯票到期承付情況,，有無不能承付的記錄,，貼現(xiàn)銀行有無被迫墊款的記錄,。

案例：銀行對部分不符合貸款條件的客戶或銀行沒有信貸規(guī)模,，由企業(yè)簽發(fā)商票,，由銀行負責聯(lián)系農(nóng)信社，由農(nóng)信社負責貼現(xiàn),，貼現(xiàn)后銀行即買入返售+到期前買斷,，銀行負責向客戶托收，農(nóng)信社消規(guī)模,，銀行為企業(yè)解決了融資問題,，又不占銀行規(guī)模。如果銀行票據(jù)到期日有貸款空間,，還可能給企業(yè)貸款歸還商票到期款,。

第三部分：票據(jù)業(yè)務檢查重點和方法（by 票友）

----------轉貼現(xiàn)（買斷、賣斷,、賣出回購,、買入返售）

票據(jù)轉貼現(xiàn)--買斷、賣斷

轉貼現(xiàn)買斷--金融機構采取完全背書形式,，購買金融同業(yè)交易客戶能證明其合法取得,、具有真實貿(mào)易背景,、尚未到期的商業(yè)匯票,，是金融機構之間融通資金的一種方式,；銀行之間的交易，占用買入銀行信貸規(guī)模；占用買入銀行與交易對手和票據(jù)承兌銀行的授信,。

會計分錄

買斷： 資產(chǎn)方：借：銀行承兌匯票轉貼現(xiàn)買入--面值

貸：轉貼現(xiàn)利息收入--利息收入

貸：存放同業(yè)--實付金額

表內(nèi)信貸資產(chǎn)增加

賣斷： 資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)---實收金額

借：轉貼現(xiàn)利息支出---利息支出

貸：銀行承兌匯票轉貼現(xiàn)賣出—面值

表內(nèi)信貸資產(chǎn)減少

票據(jù)轉貼現(xiàn)--買入返售,、賣出回購檢查重點

賣出回購--貼出行將未到期、已貼現(xiàn)的票據(jù)轉讓給交易對手的同時,，約定在未來某一日期購回原票據(jù)的融資行為,。貼入行按票面價格以雙方商定的回購期限和價格扣除回購利息后向貼出行給付資金，回購到期后貼出行按票面金額向貼入行購回票據(jù),，票據(jù)回購不改變票據(jù)權利人,，實質(zhì)上是貼出行以票據(jù)為質(zhì)押的短期融資行為。

會計分錄：賣出回購（賣出）

資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)--實付金額

借：賣出回購票據(jù)利息支出（應付）--利息支出

負債方：貸：賣出回購票據(jù)--面值

表內(nèi)信貸資產(chǎn)沒有變化,，負債方增加

票據(jù)轉貼現(xiàn)--賣出回購

買入返售--對交易客戶能證明其合法取得,、具備真實貿(mào)易背景、尚未到期的票據(jù)實施限時購買,，由賣出方按約定的時間,、價格和方式將票據(jù)買回的業(yè)務行為。不占用買入返售銀行信貸規(guī)模,，為非信貸資產(chǎn),。

會計分錄：買入返售（買入）：

資產(chǎn)方：借： 買入返售金融機構票據(jù)--面值

貸： 買入返售票據(jù)利息收入（應收）--利息收入

貸： 存放同業(yè) --實付金額

非信貸資產(chǎn)增加

票據(jù)轉貼現(xiàn)的主要風險

違規(guī)風險

操作風險

信用風險

利率風險

票據(jù)轉貼現(xiàn)—違規(guī)風險

檢查要點：

是否存在將票據(jù)業(yè)務異化為規(guī)避監(jiān)管、騰挪規(guī)模的情況：

是否存在借助相關“通道”,，通過轉貼現(xiàn)將資產(chǎn)騰挪至“同業(yè)往來”科目的情況（如“賣斷+買入返售+買斷”模式,、 “賣斷+賣出回購+買斷”模式等從他行搭橋融入資金模式）。

是否存在發(fā)行票據(jù)類理財產(chǎn)品將已經(jīng)賣斷的票據(jù)資產(chǎn)進行回購,，達到票據(jù)資產(chǎn)“表外化”的情況

票據(jù)轉讓業(yè)務是否轉讓雙方賬務處理能夠銜接一致（如買入返售票據(jù)資產(chǎn),，買入方銀行記賬非信貸資產(chǎn)，而賣出回購方記賬為賣斷，賣出回購信貸資產(chǎn)出表,，消減貸款規(guī)模）

《中國銀監(jiān)會辦公廳關于河南省農(nóng)村合作金融機構票據(jù)業(yè)務違規(guī)情況的通報》河南省農(nóng)合機構沒有按照新會計準則核算規(guī)定,，違規(guī)核算票據(jù)貼現(xiàn)，逃避監(jiān)管,；隱藏巨額票據(jù)交易，報表失真。

會計分錄賣出回購 ：

資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)--實付金額

違規(guī)風險-串用亂用會計科目,、隱瞞真實交易、規(guī)避宏觀調(diào)控政策（by 票友）

舉例：銀行借道通過農(nóng)信社削減本行信貸規(guī)模的做法：

第一種模式：“賣斷+買入返售+買斷”（至少2家機構參與）

具體交易模式是：先將已在A行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村金融機構,，交易同時再從農(nóng)村金融機構以票據(jù)“買入返售”形式重新獲得同批票據(jù),，A行由信貸資產(chǎn)轉為非信貸資產(chǎn)，而票據(jù)以代保管形式留存于A行,，未與票據(jù)參與買賣的農(nóng)村機構同步流轉,。賣斷和買入返售同一天完成。到期前A行再進行票據(jù)“買斷”交易進行托收。 同時農(nóng)信社貼現(xiàn)科目下：增加一筆買斷貼現(xiàn),，同時削減一筆賣出回購,，貼現(xiàn)科目余額為零。3,、4家銀行參與,。

第二種模式：“賣斷+賣出回購+買斷”（至少三家機構參與）

具體交易模式是：B銀行先將已在本行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村金融機構，農(nóng)村金融機構以“賣出回購”交易與C銀行達成交易(C行有資金),，并從C行搭橋融入資金,。賣斷和賣出回購為同一天完成。到期前,，A行再“買斷”收回同批票據(jù),，同時農(nóng)村金融機構向C銀行回購票據(jù)。

“賣斷”后隱含到期“買斷”（年底12月末賣斷貼現(xiàn),，騰出貸款規(guī)模,，約定次年月初買斷。）

買入返售和賣出回購連做（所有權暫時讓渡,。虛增資產(chǎn)負債規(guī)模,，影響總資產(chǎn)收益率）

票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務監(jiān)管套利

新資本協(xié)議對票據(jù)風險資產(chǎn)計提規(guī)定

貼現(xiàn)的風險資產(chǎn)權重規(guī)定之前為計提20%，實行新資本協(xié)議后變更為25%,。轉貼現(xiàn)的風險資產(chǎn)計提方為買斷方銀行或買入返售方銀行,，之前為4個月以下計提0%，4個月以上計提20%,，實行新資本協(xié)議后變更為3個月以下計提20%,，3個月以上計提25%。

部分銀行為了規(guī)避新資本管理辦法中的風險資產(chǎn)計提規(guī)定,，將期限為6個月轉貼現(xiàn)交易拆分為3+3個月,，如在交易的第3個月末時點做買斷后再賣斷同宗票據(jù)給原來的交易對手，以規(guī)避“3個月以上計提風險資產(chǎn)25% ,，比3個月以下多計提5%的規(guī)定”,。

票據(jù)轉貼現(xiàn)-操作風險

轉貼現(xiàn)從驗票、審查,、審批,、放款、票據(jù)保管,、托收等諸環(huán)節(jié),，風險的控制都依賴于貼現(xiàn)業(yè)務實施細則、操作流程和辦理辦法等一系列制度規(guī)定,，以及具體操作人員對制度的遵守和程序的執(zhí)行程度,。如果具體崗位操作人員和管理人員不能嚴格按程序和規(guī)定操作和管理，很容易被不法分子鉆漏洞。同時還存在票據(jù)自身的風險,。轉貼現(xiàn)業(yè)務大多是異地業(yè)務,，工作人員經(jīng)常要攜帶巨額的票據(jù)出差在外，存在票據(jù)丟失,、被盜搶等各方面不安全因素,。

檢查要點：

對內(nèi)部程序制定和執(zhí)行情況。

票據(jù)轉貼現(xiàn)--信用風險

轉貼現(xiàn)買斷業(yè)務的主要信用風險來自票據(jù)承兌人,，承兌人是持票人的第一債務人,，承兌人的信用狀況也就是持票人能否按期收回票款的最大風險。

檢查要點：

是否將承兌人納入同業(yè)機構的統(tǒng)一授信,。

票據(jù)回購業(yè)務對風險來自交易對手,，因為現(xiàn)行的票據(jù)回購業(yè)務在交易時通常不對票據(jù)背書，如果賣出方不按期贖回票據(jù),，買入方不能也無法通過行使票據(jù)權利及時收回資金,，能否按期收回資金主要取決于交易對手的信用。

檢查要點：

交易對手是否符合轉貼現(xiàn)資格,，是否將交易對手納入同業(yè)授信,，交易額度是否在同業(yè)授信額度內(nèi)，有的銀行更為審慎,，將交易對手和承兌人分別納入授信,。

票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務—利率風險

資金成本高，買入的價格低,，賣出的價格高,，使得利差縮小,；制定的買入票據(jù)利率偏高,，賣出票據(jù)利率偏低，票據(jù)流動性不足,，轉賣困難而形成的定價失當,；在市場利率預期上升的情況下,，過高的票據(jù)存量,，導致票據(jù)貶值；在市場利率預期下跌的情況下,，庫存票據(jù)過早賣出,，存量不足，錯失更好的獲利機會而使存量失當,。

檢查要點：是否組建利率決策控制機構,，加強利率風險的監(jiān)控和管理；是否制定利率管理的相關辦法，建立嚴格的監(jiān)督,、控制和信息反饋體系,；是否建立利率信息支持系統(tǒng)和利率定價模型。

第四部分 現(xiàn)場檢查-選擇重點機構

檢查六大要點：

1）分析票據(jù)業(yè)務規(guī)模與風險管控能力是否相匹配,。重點分析“票貸比” ”（銀承與各項貸款比例） ,、“票資比”（表外票據(jù)承兌業(yè)務與表內(nèi)各項資產(chǎn)總額的比例）是否在合理的區(qū)間。（原則上簽發(fā)銀承總額不得超過銀行凈資產(chǎn),，美聯(lián)儲：不得超過銀行資本的150%,；對單一出票人銀承余額不超過銀行資本和公積金的10%）

2）分析經(jīng)營模式是否偏離主營業(yè)務、是否可持續(xù)發(fā)展,。重點分析“保證金存款占各項存款的比重”是否在合理的區(qū)間,。（保證金占比低于50%）

3）分析票據(jù)業(yè)務行業(yè)和客戶集中度。（鋼鐵貿(mào)易行業(yè)風險大）

4）重點關注關聯(lián)企業(yè)銀承和貼現(xiàn)業(yè)務,。

5）關注代理貼現(xiàn)業(yè)務,、票據(jù)拆分和票據(jù)質(zhì)押、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務情況,。

6）轉貼現(xiàn)業(yè)務占資產(chǎn),、負債比重較大，當年增速快的機構,。

檢查樣本-客戶,、交易對手的選擇

1）單個企業(yè)或集團、關聯(lián)公司在被查行既有承兌又有貸款的,，存在貸款轉保證金的可能,；

2）單個企業(yè)在被查行承兌或貼現(xiàn)業(yè)務金額大于貿(mào)易合同金額或稅票金額的，存在套取銀行信貸資金的可能,；

3）單個企業(yè)在被查行承兌或貼現(xiàn)業(yè)務使用同一份貿(mào)易合同或稅票,，且金額累計后被發(fā)現(xiàn)重復使用的，貿(mào)易背景不真實,；

4）單個企業(yè)在被查行承兌或貼現(xiàn)業(yè)務的交易對手與貿(mào)易合同或稅票的交易對手不完全一致的,，貿(mào)易背景不真實；

5）單個企業(yè)在被查行或另一家金融機構貸款轉作銀行承兌匯票保證金的,，貸款轉保證金,；

6）同一企業(yè)在一段時間內(nèi)（一般為1個月）連續(xù)在多個金融機構辦理承兌或貼現(xiàn)業(yè)務且金額較大的，情況異常,，存在超額負債,，非自有資金作保證金的可能；

7）同一企業(yè)集團的關聯(lián)企業(yè)在同一或一個以上金融機構多次辦理承兌或貼現(xiàn)業(yè)務且金額較大的,，存在無真實貿(mào)易背景的可能,。

處罰依據(jù)

對偽造變造增值稅發(fā)票或銀行承兌匯票審查甄別不力,，導致票據(jù)融資詐騙：

《中華人民共和國票據(jù)法》第一百零二條規(guī)定，“有下列票據(jù)欺詐行為之一的,，依法追究刑事責任：偽造變造票據(jù)的,；故意使用偽造變造票據(jù)的；付款人同出票人,、持票人惡意串通...”,。

合規(guī)風險管理薄弱，導致企業(yè)利用關聯(lián)交易套取銀行信用：

《商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》第三十四條規(guī)定,，“承兌,、貼現(xiàn)申請人采取欺詐手段騙取金融機構承兌、貼現(xiàn),，情節(jié)嚴重并構成犯罪的,，由司法機關依法追究刑事責任”。

違規(guī)辦理偽貿(mào)易背景或貿(mào)易背景不清的承兌,、貼現(xiàn),。

《商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》第三十五條規(guī)定，“對未以商品交易為基礎的商業(yè)匯票辦理承兌,、貼現(xiàn)...,，并造成信貸資金損失的，分別由...,、有關商業(yè)銀行上級行對有關責任人給予紀律處分,，情節(jié)嚴重并構成犯罪的，由司法機關依法追究其刑事責任”,。

承兌,、貼現(xiàn)資金用途不合規(guī)。

《貸款通則》第七十一條規(guī)定,，“不按借款合同規(guī)定用途使用貸款的”,，由貸款人對其部分或全部貸款加收利息；情節(jié)特別嚴重的,，由貸款人停止支付借款人尚未使用的貸款,，并提前收回部分或全部貸款。

票據(jù)審查與管理不合規(guī),。

《商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》第三十二條規(guī)定,，“金融機構有下列情形之一，同級人民銀行暫停對其辦理再貼現(xiàn),，情節(jié)嚴重的,，由其上級行責令其暫停承兌、貼現(xiàn)業(yè)務：…未按規(guī)定辦理票據(jù)查復或查復內(nèi)容不真實的”,。

貸：貼現(xiàn)資產(chǎn)--票據(jù)轉貼現(xiàn)買入(賣出回購)—面值

借：賣出回購票據(jù)利息支出--利息支出

農(nóng)信社將賣出回購作為“票據(jù)資產(chǎn)—票據(jù)轉貼現(xiàn)買入”的減項,，騰出了信貸規(guī)模，同時還與銀行聯(lián)手,，幫助銀行逃避信貸規(guī)模,。