反轉(zhuǎn)形態(tài)---缺口與島形反轉(zhuǎn)分析 1、型態(tài)分析 （１）普通缺口 2、市場(chǎng)含義 （１）普通缺口并無特別的分析意義,，一般在幾個(gè)交易日內(nèi)便會(huì)完全填補(bǔ),，它只能幫助我們辨認(rèn)清楚某種型態(tài)的形成。普通缺口在整理型態(tài)要比在反轉(zhuǎn)型態(tài)時(shí)出現(xiàn)的機(jī)會(huì)大得多,，所以當(dāng)發(fā)現(xiàn)發(fā)展中的三角形和矩形有許多缺口,，就應(yīng)該增強(qiáng)它是整理型態(tài)的信念。（２）突破缺口的分析意義較大,，經(jīng)常在重要的轉(zhuǎn)向型態(tài)如頭肩式的突破時(shí)出現(xiàn),，這缺口可幫助我們辨認(rèn)突破訊號(hào)的真?zhèn)巍Ｈ绻蓛r(jià)突破支持線或阻力線后以一個(gè)很大的缺口跳離形態(tài),，可見突破十分強(qiáng)而有力,，很少有錯(cuò)誤發(fā)生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力經(jīng)過時(shí)間的爭(zhēng)持后,，供給的力量完全被吸收,，短暫時(shí)間缺乏貨源，買進(jìn)的投資者被迫要以更高價(jià)求貨,。又或是其水平的支持經(jīng)過一段時(shí)間的供給后,，購(gòu)買力完全被消耗，沽出的須以更低價(jià)才能找到買家,，因此便形成缺口,。 假如缺口發(fā)生前有大的交易量，而缺口發(fā)生后成交量卻相對(duì)的減少,，則有一半的可能不久缺口將被封閉,，若缺口發(fā)生后成交量并未隨著股價(jià)的遠(yuǎn)離缺口而減少，反而加大,，則短期內(nèi)缺口將不會(huì)被封閉,。 （３）持續(xù)性缺口的技術(shù)性分析意義最大，它通常是在股價(jià)突破后遠(yuǎn)離型態(tài)至下一個(gè)反轉(zhuǎn)或整理型態(tài)的中途出現(xiàn),，因此持續(xù)缺口能大約的預(yù)測(cè)股價(jià)未來可能移動(dòng)的距離，所以又稱為量度缺口,。其量度的方法是從突破點(diǎn)開始,，到持續(xù)性缺口始點(diǎn)的垂直距離，就是未來股價(jià)將會(huì)達(dá)到的幅度,?；蛘呶覀兛梢哉f：股價(jià)未來所走的距離，和過去已走的距離一樣,。 （４）竭盡缺口的出現(xiàn),，表示股價(jià)的趨勢(shì)將暫告一段落。如果在上升途中，即表示快將下跌,；若在下跌趨勢(shì)中出現(xiàn),，就表示即將回升。不過,，竭盡缺口并非意味著市道必定出蠆轉(zhuǎn)向,，盡管意味著有轉(zhuǎn)向的可能。 在缺口發(fā)生的當(dāng)天或后一天若成交量特別大,，而且趨勢(shì)的未來似乎無法隨交量而有大幅的變動(dòng)時(shí),，這就可能是竭盡缺口啊，假如在缺口出現(xiàn)的后一天其收盤價(jià)停在缺口之邊緣形成了一天行情的反轉(zhuǎn)時(shí),，就更可確定這是竭盡缺口了,。 竭盡缺口很少是突破前一型態(tài)大幅度變動(dòng)過程中的第一個(gè)缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會(huì)再現(xiàn)一個(gè)持續(xù)缺口因此可以假設(shè),，在快速直線上升或下跌變動(dòng)中期出現(xiàn)的第一個(gè)缺口為持續(xù)缺口,，但隨后的每一個(gè)缺口都可能是竭盡缺口，尤其是當(dāng)這個(gè)缺口比前一個(gè)空距大時(shí),，更應(yīng)特別注意,。 持續(xù)缺口是股價(jià)大幅變動(dòng)中途產(chǎn)生的，因而不會(huì)于短時(shí)期內(nèi)封閉,，但是竭盡缺口是變動(dòng)即將到達(dá)終點(diǎn)的最后現(xiàn)象,，所以多半在２－５天的短期內(nèi)被封閉。 3,、要點(diǎn)提示 （１）一般缺口都會(huì)填補(bǔ),。因?yàn)槿笨谑且欢螞]有成交的真空區(qū)域，反映出投資者當(dāng)時(shí)的沖動(dòng)行為,，當(dāng)投資情緒平靜下來時(shí),，投資者反省過去行為有些過分，于是缺口便告補(bǔ)回,。其實(shí)并非所有類型的缺口都會(huì)填補(bǔ),，其中突破缺口，持續(xù)性缺口未必會(huì)填補(bǔ),，不會(huì)馬上填補(bǔ),；只有竭盡缺口和普通缺口才可能在短期內(nèi)補(bǔ)回，所以缺口填補(bǔ)與否對(duì)分析者觀察后市的幫助不大,。 （２）突破缺口出現(xiàn)后會(huì)不會(huì)馬上填補(bǔ),？我們可以從成交量的變化中觀察出來。如果順突破缺口出現(xiàn)之前有大量成交,，而缺口出現(xiàn)后成交相對(duì)減少,，那么迅即填補(bǔ)缺口聽機(jī)會(huì)只是五五之比,；但假如缺口形成之后成交大量增加，股價(jià)在繼續(xù)移動(dòng)遠(yuǎn)離型態(tài)時(shí)仍保持十分大量的成交,，那么缺口短期填補(bǔ)的可能便會(huì)很低了,。就算出現(xiàn)后抽，也會(huì)在缺口以外,。 （３）股價(jià)在突破其區(qū)域時(shí)急速上升,，成交量在初期量大，然后在上升中不斷減少,，當(dāng)股價(jià)停止原來的趨勢(shì)時(shí)成交中又迅速增加,，這是好淡雙方激烈爭(zhēng)持的結(jié)果，其中一方得到壓倒性勝利之后,，于是便形成一個(gè)巨大的缺口,，這時(shí)候又再開始減少了。這就是持續(xù)性缺口形成時(shí)的成交量變化情形,。 （４）竭盡缺口通常是形成缺口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出現(xiàn)）,，接著成交減少，顯示市場(chǎng)購(gòu)買力（或沽售力）經(jīng)已經(jīng)消耗殆盡,，于是股價(jià)很快便告回落（或回升）,。 （５）在一次上升或下跌的過程里，缺口出現(xiàn)愈多,，顯示其趨勢(shì)愈快接近終結(jié),。舉個(gè)例說，當(dāng)升市出現(xiàn)第三個(gè)缺口時(shí),，暗示升市快告終結(jié),；當(dāng)?shù)谒膫€(gè)缺口出現(xiàn)時(shí)，短期下跌的可能性更加濃厚,。 4,、島形反轉(zhuǎn) 基于缺口理論的島形形態(tài)，屬?gòu)?qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào),，其力度要超過突破缺口與一般的反轉(zhuǎn)形態(tài),，根據(jù)所處的位置的不同，可分為上島形反轉(zhuǎn)與下島形反轉(zhuǎn),。上島形是在市場(chǎng)持續(xù)上升一段時(shí)間后,，有一日忽然呈現(xiàn)缺口性上升，接著價(jià)格位于高位徘徊爭(zhēng)執(zhí),，但很快又以缺口形式下跌，兩邊的缺口大約在同一價(jià)格區(qū)域,，使高位爭(zhēng)執(zhí)的區(qū)域在圖表上看來像一個(gè)島嶼,，兩邊的缺口令這島嶼孤立于海洋之上,。有時(shí)候兩邊缺口所形成的“島形”只由一個(gè)交易日造成，成交量在形成“島形反轉(zhuǎn)”期間會(huì)十分巨大,。同樣,，價(jià)格在下跌時(shí)所形成的“島形反轉(zhuǎn)”形狀也一樣。 形成原因：上島形往往在市場(chǎng)一片看好股價(jià)時(shí)出現(xiàn),，投資者想買入股票但又沒法在預(yù)期價(jià)格上買進(jìn),，而平緩的升勢(shì)又使投資者按耐不住高價(jià)買進(jìn)，于是出現(xiàn)上漲缺口,，可是價(jià)格卻沒有因其跳升而繼續(xù)向上,，高位阻力明顯呈現(xiàn)，經(jīng)過一段時(shí)間的爭(zhēng)執(zhí)后,，價(jià)格終于無法在高位支持,，而出現(xiàn)缺口性下跌，所形成的“島形反轉(zhuǎn)”,，開始一輪跌勢(shì),。而下島形反轉(zhuǎn)正好與之相反。島形經(jīng)常在長(zhǎng)期或中期性趨勢(shì)的頂部或底部出現(xiàn),。當(dāng)上升過程中,，島形明顯形成后，這是一個(gè)沽出汛號(hào),；反之若下跌過程中出現(xiàn),，就是一個(gè)買入訊號(hào)。 島形反轉(zhuǎn)的主要形態(tài)特征： （1）“島形”本身并非是轉(zhuǎn)向形態(tài),，但這圖形卻經(jīng)常在長(zhǎng)期或中期性趨勢(shì)的頂部或底部出現(xiàn),。 （2）這兩個(gè)缺口形成“島形”的時(shí)間可長(zhǎng)達(dá)數(shù)周，也可短至數(shù)天,，最短可能只有一個(gè)交易日,，在此情形下也可稱作“單日反轉(zhuǎn)”。短時(shí)間如一兩天內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn),，往往結(jié)合典型見頂?shù)?/span>K線組合一同出現(xiàn),，如穿頭破腳、黃昏之星,、早晨之星等,；長(zhǎng)時(shí)間如數(shù)周內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)，往往結(jié)合典型的其它形態(tài)一同出現(xiàn),，如頭肩形,、圓頂(底)、平頂(底)等,。其中上島形反轉(zhuǎn)的頂部一般是一個(gè)相對(duì)平坦的區(qū)域,，與兩側(cè)陡峭的圖形形成鮮明對(duì)比,，有時(shí)頂只是一個(gè)伴隨天量的交易日構(gòu)成，這是市場(chǎng)極端情緒化的產(chǎn)物,。 （3）形成“島形”的兩個(gè)缺口大多在同一段價(jià)格范圍之內(nèi),。 （4）“島形”也可能在一些形態(tài)如“頭肩形”、“三角形”或“長(zhǎng)方形”等形成的過程中出現(xiàn),。 （5）“島形反轉(zhuǎn)”以“竭盡性缺口”開始,，“突破性缺口”結(jié)束，此情形是以缺口填補(bǔ)缺口,，因此缺口已被完全填補(bǔ)了,。 |
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