分享內(nèi)容：透析莊家心理 研判股市走勢

分享人：李煜洲 瑞龍期貨市場總監(jiān) 資深分析師

分享時間：2015年11月19日

眾籌人數(shù)：30人

備注：下文為研客平臺本次眾籌公開的部分摘要,。

股票個性分析法

一,、何為股票個性？

個人認(rèn)為,，每一只股票都有一個主力莊家,，股票的走勢，除了取決于股票自身盤子等因素外,，最為重要的就是莊家的操盤手法了,，而莊家操盤手法，又取決于莊家的性格,，個股的走勢一定程度的反應(yīng)了莊家的性格,，莊家是慢性子，個股走勢可能就是慢拉,，莊家是急性子,，個股可能就是急拉，莊家風(fēng)格兇悍,，可能就大漲大跌,，洗盤兇狠，總之,，個股的走勢,，里面揉合了很多莊家的性格因素，莊家賦予股票的這種特點(diǎn),，我認(rèn)為就是股票的個性,。

每一個股票有自己的個性，一般幾年不大會變,，因?yàn)榍f家的出入一般需要這個周期,，而且在合適的時機(jī)，莊家會重復(fù)去做一只他熟悉了的股票,，所以股票的個性在一段較長的周期里都會保持不變,，通過各種交易數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)分析個股的走勢特征,，是可以發(fā)掘一定的規(guī)律的,，這是個性分析法的邏輯基礎(chǔ)。

同樣的題材,，同樣的盤子，業(yè)績都差不多,，有時走勢差異都非常大,，個人看法這里面就是莊家的性格因素決定的，通過對前期一段時間的統(tǒng)計(jì)分析,，可以大致判斷出該股票何時啟動,，拉多少回調(diào)多少,？如何發(fā)力？向下發(fā)力還是向上發(fā)力,？這些個性常常表現(xiàn)為技術(shù)圖表分析里的K線形態(tài),、支撐阻力、交易量變化,。

二,、如何分析股票個性？

和傳統(tǒng)分析股票方法一樣,，分析個股個性要從大盤個性和板塊個性分析起,，中國股市我認(rèn)為從來都沒有擺脫政策市的影子，從這個角度講,，政府就是最大的莊家,，分析政府做事的思維和方式，能了解大盤的個性和板塊的個性,，個股的個

性會受到這些因素的影響,，這就像中國人會有中國人的個性，中國人里廣東人會有廣東人的個性,，東北人會有東北人的個性,，同樣廣東人，不同家庭背景的人又有不同性格一樣,，通過觀察大盤,、板塊、個股之間的差異性和相同性,，可以把一定特征的個股篩選出來,。

經(jīng)常會有這樣的體會，大盤回調(diào),，一些股票會逆勢上揚(yáng),，事實(shí)證明往往這些都是大牛股，每一次牛市,，都會有一些板塊是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤的漲幅,，而有一些板塊是會遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于大盤的走勢的，先篩出強(qiáng)勢的板塊,，分析板塊的個性,，再分析個股個性，會大大提高成功的概率,。板塊的個性代表了一個莊家群體的個性,，強(qiáng)勢而有資源的莊家總是市場的先行者，激進(jìn)者總是吸引激進(jìn)的跟風(fēng)者，保守者始終尾隨者保守的投資者,，市場總會自然選擇,。我們要尋找適合自己個性的股票才能感覺舒服，才能踏準(zhǔn)節(jié)奏,。

純粹的圖表分析就能一定程度上實(shí)現(xiàn)這樣的愿望,，圖表里最重要的信息無非三樣：價(jià)格、周期,、成交量,，通過一定的角度去分析它們的前期規(guī)律，就可以嘗試性的推理后期的走勢,，這里簡單介紹下自己分析個性的幾個方法和角度,。

漲跌周期幅度：運(yùn)用趨勢跟蹤函數(shù)，可以統(tǒng)計(jì)K線形態(tài)里一只個股在一個容忍的反向幅度里會連續(xù)走出多少的空間和時間,，它可以看出個股在主升浪里會如何拉升,，會如何發(fā)力，這個指標(biāo)就能發(fā)現(xiàn)很多個性差異,，有的個股主升浪一拉就一個倍,，中間不帶休息的，有的個股一般就百分之三十就會回調(diào),，這個指標(biāo)可以看出空間和時間的配合情況,，相對比較清晰的展現(xiàn)出個股的性格，大盤和板塊一樣適用,。指標(biāo)采用了未來函數(shù),，但是過去的不會變化，所以用它來分析過去是可以的,，技術(shù)分析的三大基礎(chǔ)原理之一就是歷史會重演,，同樣適用個股的個性，莊家這么干過,，他還會這么干,，這個指標(biāo)是我最愛用的，它可以清晰的展現(xiàn)市場的二八原則,，無論個人還是莊家,，忍受的回調(diào)都很難超過百分之二十，一旦超過極有可能就是極限,，這個指標(biāo)可以清晰展現(xiàn),。

波動率：就是個股的日內(nèi)振幅，可以做成直觀指標(biāo),，加以適當(dāng)處理,，可以展現(xiàn)個股的活躍度,，一般開始強(qiáng)勢的股票波動率會變大。

高低點(diǎn)相對昨日收盤價(jià)變化：可以觀察個股的發(fā)力方向,，強(qiáng)勢的股票會不斷每日沖高而回到昨日收盤的幅度減小，反之則弱,。

簡單的幾個指標(biāo)就能看出一個股票的性格和所處的狀態(tài),，通過對板塊指標(biāo)的排序，可以篩出強(qiáng)勢的板塊,，通過對個股指標(biāo)的排序,，可以篩出個性強(qiáng)烈的個股，剩下的就是交易層面的問題了,。

三,、如何根據(jù)大盤日內(nèi)周期分析大盤的個性？

大盤走勢代表了市場眾人的情緒,，國內(nèi)的交易T+1和漲跌停板制度,，造就了A股獨(dú)特的周期性格，有時規(guī)律性會非常強(qiáng)烈,，一般短周期會是半小時,，也就是高低點(diǎn)十五分鐘一切換，以十五分鐘為一個交易時點(diǎn)去看大盤,，有時會清晰的觀察到上下午開收盤十五分鐘的高低點(diǎn),，還有交易中間點(diǎn)的市場情緒，由于有漲跌停板限制,，個股波動有限,，大盤的波動幅度也有限，綜合在一起可以看出大盤的一些獨(dú)特情緒,，至于強(qiáng)勢重心在早上,，弱勢重心在下午，這是一般常識,，一般情況下,，重心多在中午，如果中午收于高點(diǎn)或上午次高點(diǎn),，往往大盤處于強(qiáng)勢之中,，下午出現(xiàn)大跌概率不高，這種現(xiàn)象我把它叫做“晾衣鐵絲效應(yīng)”,，原理就如同晾衣服的鐵絲,，重心一般在中間，如果不在中間,，說明一定有力使它上彎,，說明市場情緒有力,，下午相對樂觀，持續(xù)出現(xiàn)的"晾衣鐵絲效應(yīng)",可以很大程度代表大盤的樂觀,，因?yàn)闊o論個人還是莊家都只有一次最重要的買入情緒,，這個情緒在市場該最弱的時候表現(xiàn)出來，反過來證明大盤的強(qiáng)勢,。目前主力板塊指數(shù)看上證,，先鋒板塊指數(shù)看創(chuàng)業(yè)板，兩者相互驗(yàn)證弱,，則大勢弱,，相互驗(yàn)證強(qiáng)則大盤強(qiáng)，沒有相互驗(yàn)證的則延續(xù)前期趨勢,。周期長短可以反映日內(nèi)強(qiáng)弱,，和日線一樣，強(qiáng)勢應(yīng)該漲周期大于跌周期,，弱勢才會跌周期大于漲周期,，以十五分鐘為節(jié)點(diǎn)，高低點(diǎn)正常輪流轉(zhuǎn)換,，如果低點(diǎn)轉(zhuǎn)換比高點(diǎn)快,，則大盤弱勢，反之則大盤強(qiáng)勢,。

四,、個性分析法在不同交易周期中的運(yùn)用

對于短線（一般指持股在一到三日內(nèi)），先用那幾個簡單指標(biāo)篩出短期強(qiáng)勢的股票,，吃它的慣性發(fā)力,，見利要快走，不可過貪,，止損也盡快,，一弱就走。強(qiáng)勢的標(biāo)準(zhǔn)個人看法,，有幾個要素,，一是每日創(chuàng)前日高點(diǎn)，二是高點(diǎn)相對昨日收盤

連續(xù)沖高,，最好最近兩天都有超過六七個點(diǎn)的沖高,，收盤高于昨日。三是低點(diǎn)很少深入昨日收盤且高于昨日低點(diǎn),，最好當(dāng)日最大跌幅不超過兩個點(diǎn),。弱的標(biāo)準(zhǔn)個人看法，不創(chuàng)新高,，收盤價(jià)跌,，創(chuàng)昨日低點(diǎn)新低,，一個比一個弱。短線只做強(qiáng)勢股,，不做回調(diào)股,。

對于波段（一般指持股在一周至半月），用指標(biāo)篩出前期猛拉過的股票,，在它出現(xiàn)最近高點(diǎn)百分之十五至二十左右回調(diào)時大膽買入,，反彈至高點(diǎn)就開始分批走。

對于趨勢（持股超過一月）,，選出強(qiáng)勢股只要收盤價(jià)累計(jì)回撤不超過百分之二十就不減倉，盈利到百分之五十以上再分批走,。