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【前言】 1,、長(zhǎng)期關(guān)注我的朋友知道,，我崇尚是一種極簡(jiǎn)的投資方法，所謂大道至簡(jiǎn),。我不是技術(shù)派,、不是趨勢(shì)派，是潛伏型的價(jià)值派投資者,，喜歡提前介入低估值高成長(zhǎng)小盤股,，買入＋長(zhǎng)持，享受價(jià)格與成長(zhǎng)性的雙擊收益,。比如2012年到2015年的三年時(shí)間,，十倍股二十倍股比比皆是，我們的目標(biāo)就是要在啟動(dòng)前抓住這些股,，通過(guò)長(zhǎng)期持有實(shí)現(xiàn)超高收益,。 2、本文介紹的方法是經(jīng)我10年投資之路證實(shí)了的適合非專業(yè)投資者的買入策略,，成功率極高,，并且盡可能將復(fù)雜的投資過(guò)程簡(jiǎn)單化，以把握重要指標(biāo)為主,。因此,，專業(yè)投資者、技術(shù)分析者,、趨勢(shì)投資者,、超短投資者等勿噴，請(qǐng)繞行,。 3,、堅(jiān)持基本面選股技術(shù)買入。本文所指的買入的股票是必須是通過(guò)我的三好原則及估值體系嚴(yán)格篩選出來(lái)的標(biāo)的,，并非隨便買入哪只股票,，對(duì)于個(gè)股的估值與選取前文有詳細(xì)介紹，未看前文《【做一個(gè)簡(jiǎn)單的投資者】心態(tài)篇：什么樣的心態(tài)才能在股市賺錢》,、《【做一個(gè)簡(jiǎn)單的投資者】買入＋持有》,、《對(duì)投資體系的證偽：我的第一只五倍股》,、《如何利用PEG指標(biāo)尋找翻倍牛股》的請(qǐng)先行閱讀，前后文有相互關(guān)聯(lián)關(guān)系,。 【正文】 做一個(gè)簡(jiǎn)單的投資者,，用簡(jiǎn)單的方法實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，一直是我所追求的,。但對(duì)于我們普通投資者來(lái)說(shuō),，由于專業(yè)知識(shí)不夠、沒(méi)有時(shí)間盯盤,、信息的不對(duì)稱等,，導(dǎo)致在投資過(guò)程中處于絕對(duì)劣勢(shì)。再加上個(gè)人方面無(wú)法控制好自己的心態(tài),，不會(huì)對(duì)股票進(jìn)行估值,，不懂的買入賣出的技巧等，所以造成一賺二平三賠的局面,。在股市,，僅僅靠熱血和情懷，是無(wú)法取得穩(wěn)定收益的,。前面文章詳細(xì)介紹了什么樣的心態(tài)才能在股市賺錢,、對(duì)股票的估值方法以及三好原則等，今天重點(diǎn)向大家介紹我的買入策略：極簡(jiǎn)買入的六大原則,。 一,、均線原則 均線是反應(yīng)的是股票一段時(shí)間的平均成交價(jià)格，分短期,、中期和長(zhǎng)期均線,。通常圍繞均線的技術(shù)分析主要分析多頭排列、空頭排列,、支撐,、阻力等，但對(duì)于普通投資者而言,，不必過(guò)度的對(duì)均線進(jìn)行技術(shù)研究,，因?yàn)榫€分析的出錯(cuò)率相當(dāng)?shù)母撸^(guò)度追蹤沒(méi)有絲毫意義,。比如,，自從6月12日股市從5178點(diǎn)開(kāi)始調(diào)整，上證指數(shù)僅僅用了13個(gè)交易日就跌破了120日均線,，在這13個(gè)交易日內(nèi),，幾乎每天都能聽(tīng)到專家分析10日均線、20日均線,、30日均線,、60日均線會(huì)有強(qiáng)力支撐,，然而在跌到這些均線時(shí)，根本連絲毫抵抗都沒(méi)有,，就徑直向下,。股票成交價(jià)格與均線的辯證關(guān)系是，股票的成交價(jià)格形成了均線,，而不是均線引導(dǎo)了成交價(jià)格，當(dāng)你明白這個(gè)道理是,，你就不難發(fā)現(xiàn)為什么單純的分析均線并不靠譜,。 那是不是就不必對(duì)均線進(jìn)行研究了呢，當(dāng)然不是,。我認(rèn)為,，普通投資者，在中長(zhǎng)線投資時(shí),，可以通過(guò)觀察均線是否走平收窄來(lái)判斷中長(zhǎng)期底部,，成功率極高。下面推出我買入的第一個(gè)原則：中長(zhǎng)期均線走平收窄,。我通常使用周線進(jìn)行分析,。 1、為什么說(shuō)中長(zhǎng)期均線收窄走平預(yù)示著市場(chǎng)底部的到來(lái) 中長(zhǎng)期均線收窄走平這個(gè)現(xiàn)象與其說(shuō)是技術(shù)分析不如說(shuō)是投資者心理分析,。走平,，說(shuō)明價(jià)格波動(dòng)幅度不大，買賣意愿均不強(qiáng)烈,。收窄,，說(shuō)明中長(zhǎng)期和短期成交價(jià)格趨于一致，投資者對(duì)市場(chǎng)價(jià)格形成了一個(gè)共同的預(yù)期,，這個(gè)預(yù)期價(jià)格已經(jīng)普遍被市場(chǎng)接受,。這通常預(yù)示著市場(chǎng)運(yùn)行在大底區(qū)域。 2,、此輪牛市啟動(dòng)前上證指數(shù)周線圖  通過(guò)上圖可以看出,，在本輪牛市啟動(dòng)前，上證指數(shù)在2013年6月28日指數(shù)創(chuàng)新低1849點(diǎn)后,，均線走勢(shì)越來(lái)越窄,，并且沿著2000點(diǎn)上下平直向前，一直到2014年7月份牛市啟動(dòng),。 因此,，均線（通常使用周線）的走平收窄，可以視為判斷中長(zhǎng)線底部的第一原則,。 二,、成交量原則 天量天價(jià),，地量地價(jià)，大家都知道,，在市場(chǎng)底部,，成交量會(huì)萎縮。先說(shuō)成交量為什么會(huì)縮??？大盤在創(chuàng)出新高進(jìn)入調(diào)整周期之初，因?yàn)榇嬖讷@利盤,、套牢盤,、預(yù)期牛市繼續(xù)的買盤等存在，交投依然活躍,，成交量未見(jiàn)明顯降低,。隨著調(diào)整繼續(xù)，股價(jià)降低,，一段時(shí)間后,，買方因預(yù)期會(huì)有更低價(jià)積極性降低，不愿意進(jìn)場(chǎng),，而賣方持有股票也不愿意在賣從而“惜售”,。買賣雙方在此僵持，成交量變小,。隨著時(shí)間的推移,，買方和賣方積極性降到極點(diǎn)，成交量越來(lái)越低,，基本為高峰時(shí)期的1/2或1/3,，這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)一般無(wú)法再向下走,，這通常是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程,。隨后，買賣雙方都在等待著一個(gè)市場(chǎng)的爆發(fā)點(diǎn),，當(dāng)爆發(fā)點(diǎn)來(lái)臨時(shí),，比如上輪牛市的股權(quán)分置改革，本輪牛市的國(guó)資改革等,，牛市開(kāi)啟,。如下圖上證指數(shù)月線圖：  因此，中長(zhǎng)線底部的成交量通常是高峰時(shí)期的1/2或1/3,。 三,、線態(tài)窄幅區(qū)間盤整原則 線態(tài)窄幅區(qū)間盤整形態(tài)源自《道氏理論》，在此期間內(nèi)，成交平均價(jià)格變化處于大約5%的窄幅區(qū)間范圍內(nèi),。按照《道氏理論》所講持續(xù)時(shí)間通常為2-3周或更長(zhǎng)時(shí)間,。這樣的形態(tài)表示市場(chǎng)正在收集或派發(fā)。通過(guò)上兩張圖可以看出,。牛市啟動(dòng)前,，無(wú)論是周線還是月線，通常走出了線態(tài)窄幅區(qū)間盤整形態(tài),，向上突破該形態(tài)后,，牛市開(kāi)啟。  因此,，線態(tài)窄幅區(qū)間盤整形態(tài)可以輔助以均線,、成交量，共同驗(yàn)證市場(chǎng)中長(zhǎng)線大底,。 四、分批買入原則 在觀察大盤指數(shù),、行業(yè)指數(shù)和個(gè)股具備上述條件后,，開(kāi)始執(zhí)行買入動(dòng)作。 買入切忌一次性全倉(cāng)買入,，正確的方法是分批分檔開(kāi)買（根據(jù)資金量大小可以分為三檔或五檔,，我通常是五檔）。分批買入法是基于克服人性的優(yōu)柔寡斷弱點(diǎn)的一種投資方法,。投資者的良好愿望是能夠在最低價(jià)買進(jìn)和最高價(jià)售出,。但真正能在市場(chǎng)上如愿以償?shù)耐顿Y者卻為數(shù)不多。通常發(fā)生的情形,在股價(jià)下跌到可以入市購(gòu)進(jìn)時(shí),許多投資者還認(rèn)為股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌,仍持幣待購(gòu),；而待股價(jià)強(qiáng)勁反彈上來(lái)時(shí),又后悔莫及,坐失入市良機(jī),。另外,當(dāng)股價(jià)上漲到應(yīng)該脫手時(shí),還認(rèn)為股價(jià)會(huì)繼續(xù)上揚(yáng),而待股價(jià)下跌時(shí),不僅賣不出好價(jià)錢,有時(shí)甚至還難以脫手。分批買賣克服了上述只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買賣缺陷,。我在執(zhí)行分批買入時(shí),，有以下幾個(gè)方法： 1、左側(cè)試錯(cuò)買入,。由于均線有一定的滯后,，同時(shí)在等待均線走平收窄是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，對(duì)喜歡交易的投資者來(lái)說(shuō)是一種心理煎熬,，且在筑底過(guò)程隨時(shí)可能出現(xiàn)的向上突破,。為解決這一問(wèn)題，我通常會(huì)在均線走平收窄過(guò)程中的某個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行第一檔買入,，即左側(cè)試錯(cuò)買入,。此時(shí)的買入總倉(cāng)位不超過(guò)20%，同時(shí)對(duì)這20%的資金預(yù)提20%的虧損進(jìn)來(lái)（由于倉(cāng)位只有20%,，即便是虧損20%也只有本金的4%而已）,。此時(shí)進(jìn)行第一檔買入的原因是能讓自己心態(tài)穩(wěn)定,，因?yàn)樵谶@個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程中，好多投資者管不住手,，空倉(cāng)容易讓人心情變壞,，左側(cè)試錯(cuò)買入少量有助于自己耐得住寂寞，保持良好的心態(tài),，尤其是遇到突發(fā)突破逼空行情時(shí),，也不至于讓自己因?yàn)榭諅}(cāng)而抓狂。 2,、在第一檔買入后,，等待均線、成交量等走出描述的形態(tài),，但即便是均線走平收窄,、出現(xiàn)地量等我們期待的形態(tài)，仍有可能出現(xiàn)地量后的地量,，股價(jià)有可能進(jìn)一步下跌,，也有可能快速反彈上漲。這個(gè)過(guò)程可以靈活掌握,，如股價(jià)進(jìn)一步下跌,，可以每跌10%買入一檔，以此類推,，滿倉(cāng)為止,。滿倉(cāng)后就臥倒不動(dòng)了。因?yàn)槟愕拿看钨I入分?jǐn)偭顺杀?，市?chǎng)稍有好轉(zhuǎn),，即可開(kāi)始盈利。 3,、如第一檔買入后股價(jià)上漲了,，那就采取左側(cè)和右側(cè)交易結(jié)合起來(lái)的方法，即在中線上升趨勢(shì)確立時(shí)開(kāi)始買入,，這是利物莫爾為代表的趨勢(shì)交易者一派通常使用的方法,，他們認(rèn)為決不能在下跌時(shí)追加資金攤平成本，應(yīng)越漲越買,，保證每一筆買入的資金都是一開(kāi)始就盈利的,。但上漲過(guò)程的買入不能急于追漲，而是在短線回調(diào)過(guò)程中越跌越買,，逐漸加倉(cāng),。如果買到某一檔就漲上去不回頭了，那就放棄后面幾檔的買入吧，留著資金等待其他機(jī)會(huì),。 4,、如果市場(chǎng)震蕩幅度較大，那就可以做做高拋低吸或做T,，降低成本,，這個(gè)以后在“持股篇”中講。 因此,，分批買入是降低下跌風(fēng)險(xiǎn)和踏空風(fēng)險(xiǎn)的好辦法,，能讓人保持良好的心態(tài)。 五,、分散投資原則 選擇中小盤高成長(zhǎng)股投資的方法未來(lái)出現(xiàn)成倍收益的幾率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它股票,，但同時(shí)您遇到黑天鵝的幾率也會(huì)更大，因?yàn)樾”P股未來(lái)成長(zhǎng)性的不及預(yù)期,、護(hù)城河的消失,、財(cái)務(wù)報(bào)表的造假、流動(dòng)性不足等等因素都會(huì)對(duì)股價(jià)造成打擊,，因此,，投資小盤股應(yīng)堅(jiān)持分散投資的原則?？梢詫⑼顿Y標(biāo)的選為5只，未來(lái)如果有一只股票能走出5倍收益,，其它4只哪怕是遇到黑天鵝等特殊事件,，也能讓你保持不虧損，當(dāng)然,，這都是小概率事件,，采取分散投資的方法可以有效預(yù)防。 六,、輔助原則 在堅(jiān)持以上原則的情況下,，要注意觀察一些輔助條件的變化，如大勢(shì),、市場(chǎng)情緒,、消息面政策面等。這些輔助原則同樣是構(gòu)成股價(jià)運(yùn)行方向的一份子,。大勢(shì)及市場(chǎng)情緒是指一定要按照市場(chǎng)的方向來(lái),，方向做反了，手中持有的個(gè)股再好,，也有可能被無(wú)情錯(cuò)殺,。比如說(shuō)近期的行情，好多高成長(zhǎng)個(gè)股被錯(cuò)殺到牛市啟動(dòng)前了，這種錯(cuò)殺是因?yàn)槭袌?chǎng)情緒在恐慌的情況下出現(xiàn)群體性誤判,，這種群體性誤判往往需要時(shí)間去修正,。但是，往往這種情況的出現(xiàn),，又給先知先覺(jué)者創(chuàng)造了埋伏的好機(jī)會(huì),。巴菲特投資哲學(xué)：“在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪”,，這是說(shuō)的這種反人性的操作,。我對(duì)巴老的這句話的理解是，應(yīng)在恐懼的末端,、時(shí)間修正的起點(diǎn)介入,，這個(gè)介入點(diǎn)并不是一個(gè)確切的一天，而是一段線態(tài)窄幅區(qū)間盤整的時(shí)間,，可能是3周,，可能是3月，也可能是一年,。在這個(gè)情況下介入,，或許會(huì)損失，但損失的,，僅僅是時(shí)間,。 以上是我極簡(jiǎn)買入法的六大原則，是經(jīng)我十年投資路總結(jié)出來(lái)的證實(shí)了的有效方法,，用該方法我抓住了多只翻倍股甚至5倍股,，在這里分享給大家。這種投資方法非常適合普通投資者,，成功率極高,，但對(duì)個(gè)人心態(tài)也是一種考驗(yàn)，關(guān)鍵是能耐得住寂寞,，因?yàn)槲闹薪榻B的形態(tài)的生成過(guò)程往往是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程,。如能堅(jiān)持按照前文介紹的估值體系選擇高成長(zhǎng)小盤股，并按照此買入原則進(jìn)行建倉(cāng),，你的五倍股甚至十倍股,，就會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)出現(xiàn)。請(qǐng)大家繼續(xù)關(guān)注,，接下來(lái)會(huì)有【做一個(gè)簡(jiǎn)單的投資者】系列文“持有篇”及“賣出篇”等發(fā)出,，敬請(qǐng)關(guān)注。 投資是一場(chǎng)孤獨(dú)的修行,，愿你能在正確的道路上越走越遠(yuǎn),。 我的理念：簡(jiǎn)單,、方向。無(wú)為,，無(wú)畏,。 原創(chuàng)作品，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處,。 您的朋友 簡(jiǎn)放 2015年9月13日 @今日話題 @方舟88 @福男讀股票牛市史 @上海電力敢死隊(duì) @小熊投資 @天道騎牛 @牛股呼呼響 @梔子花開(kāi)股海丶 @卿若相曦 $上證指數(shù)(SH000001)$ $深證成指(SZ399001)$ $創(chuàng)業(yè)板指(SZ399006)$ $中小板指(SZ399005)$ |
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來(lái)自： 元亨利貞00發(fā) > 《待分類》
