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受國家經(jīng)濟金融調(diào)控影響,，在目前貸款與票據(jù)貼現(xiàn)成本高,、規(guī)模受限的情況下，企業(yè)與銀行合力在票據(jù)池領(lǐng)域進行了諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。  票據(jù)池業(yè)務(wù),，是指企業(yè)與商業(yè)銀行簽訂“票據(jù)池服務(wù)協(xié)議”，企業(yè)將其合法取得并享有完全票據(jù)權(quán)利的商業(yè)匯票委托銀行進行集中管理,。企業(yè)在商業(yè)銀行為其提供票據(jù)信息登記查詢,、票據(jù)代保管、到期委托收款等常規(guī)服務(wù)的基礎(chǔ)上,還可通過票據(jù)池向商業(yè)銀行質(zhì)押票據(jù)或保證金,，產(chǎn)生票據(jù)池額度,，用于辦理流貸、銀行承兌匯票,、保函等授信業(yè)務(wù),。對企業(yè)而言，搭建票據(jù)池,，能激活票據(jù)時間價值,，減少利息支出，提高財務(wù)收益,，提升管理效益;對商業(yè)銀行而言,，則可增加中間業(yè)務(wù)收入，并基于入池票據(jù)質(zhì)押,，連帶產(chǎn)生多項資產(chǎn)與中間業(yè)務(wù),。 銀行業(yè)務(wù)新藍海 央行網(wǎng)站發(fā)布的《2014年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，2014年第三季度實際結(jié)算商業(yè)匯票業(yè)務(wù)479.25萬筆,，同比增長 13.83%,。隨著商業(yè)匯票業(yè)務(wù)量和市場規(guī)模的逐步提高，票據(jù)逐漸成為企業(yè),，尤其是供應(yīng)鏈核心企業(yè)頻繁使用的非現(xiàn)金支付結(jié)算工具。但隨之而來,，企業(yè)票據(jù)管理問題也浮出水面,，大多企業(yè)面臨著票據(jù)管理不安全、票據(jù)融資不便利的難題,。綜合來看,，在日常經(jīng)營中，企業(yè)在處理自身票據(jù)結(jié)算和融資的財務(wù)管理業(yè)務(wù)中存在著一定的管理缺陷：一是大量以承兌匯票進行結(jié)算,，承兌匯票信息需手工記錄或用電子表格登記,，管理較為落后;二是缺乏票據(jù)專業(yè)人員,，缺乏紙質(zhì)票據(jù)真?zhèn)舞b別、瑕疵認定及處理能力;三是承兌匯票一般存放在保險柜中,，一旦造成被盜或不可預(yù)知原因的滅失,，將會給企業(yè)造成麻煩甚至損失;四是承兌匯票被企業(yè)背書轉(zhuǎn)讓出去，由于票據(jù)金額一般不是正好購買原材料或其他商品的價格,，有時需要拆分,，很不方便;五是承兌匯票或持有到期、或背書轉(zhuǎn)讓,、或貼現(xiàn),，沒有發(fā)揮票據(jù)作為準(zhǔn)現(xiàn)金的時間價值。另外,，當(dāng)前我國經(jīng)濟處于下行態(tài)勢,，市場現(xiàn)金流緊張，制造業(yè)等行業(yè)客戶票據(jù)結(jié)算量占比較大,，企業(yè)票據(jù)管理與變現(xiàn)壓力也較大,。在這樣的背景下，商業(yè)銀行專業(yè)的票據(jù)管理能力獲得了企業(yè)的親睞,，商業(yè)銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)迎來了較大的發(fā)展契機,。近幾年，民間資金也瞄準(zhǔn)了票據(jù)市場需求旺盛的機會,，大舉介入票據(jù)轉(zhuǎn)讓與買賣市場,，在線票據(jù)理財也成為最受廣大投資者歡迎的理財方式之一。不僅一些專業(yè)的票據(jù)服務(wù)公司紛紛打造在線票據(jù)理財平臺,，而且類似京東,、蘇寧、新浪,、360,、國美在線等互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及招行、民生等銀行機構(gòu)也都先后開展了此類業(yè)務(wù),。一時間在線票據(jù)理財行業(yè)異?；鸨缙桨布瘓F旗下的陸金所在票據(jù)上早已做得風(fēng)生水起,。但是,，隨著2014年年末互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺中匯在線出現(xiàn)票據(jù)理財無法提現(xiàn)、巨額資金去向成謎等事件的影響,，市場對票據(jù)理財業(yè)務(wù)的認可度急轉(zhuǎn)直下,，企業(yè)又將票據(jù)管理目光轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行，更是為商業(yè)銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)的發(fā)展開拓了廣闊空間,。 開創(chuàng)銀企雙贏局面 面對票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的契機,，各大商業(yè)銀行在近幾年加大了“票據(jù)池”業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與推廣力度,，不僅主要商業(yè)銀行均推出了票據(jù)池業(yè)務(wù)，一批中小銀行也開始試水票據(jù)池業(yè)務(wù),，力圖打造國內(nèi)票據(jù)專業(yè)化管理領(lǐng)域的知名金融品牌,。在此背景下，建設(shè)銀行(601939)為進一步提升對公客戶的服務(wù)能力,，以安全,、效率、效益為出發(fā)點,，基于其先進的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),、豐富的產(chǎn)品功能、廣大的服務(wù)渠道,、多樣的服務(wù)模式,，創(chuàng)新推出了票據(jù)池產(chǎn)品，提供了線上與線下融合的信息登記,、委托管理,、質(zhì)押融資等系列功能，并打通了票據(jù)池與現(xiàn)金池及智能理財?shù)南嗷ト谕?，通過個性化的定制服務(wù),，滿足客戶多模式、多層級,、多渠道票據(jù)管理與融資理財?shù)男枨?，產(chǎn)品一經(jīng)投放，市場反應(yīng)熱烈,、客戶發(fā)展迅猛,。 企業(yè)應(yīng)用商業(yè)銀行的票據(jù)池產(chǎn)品，可通過票據(jù)池系統(tǒng)平臺以及線下網(wǎng)點的實體服務(wù),，享受到票據(jù)托管,、信息查詢、委托收款,、理財融資等一攬子金融服務(wù),。不僅防范了假票、克隆票以及票據(jù)保管環(huán)節(jié)的風(fēng)險,，更是有效地解決了集團或其下屬成員企業(yè)在購銷活動中收付票據(jù)期限錯配,、金額錯配的問題，從而達到內(nèi)部票據(jù)資源的統(tǒng)籌管理和使用的要求,。一方面持票企業(yè)通過票據(jù)池的票據(jù)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，在不占用自身授信額度的前提下,，可辦理流貸,、銀承,、保函等多方式授信業(yè)務(wù)，提高了企業(yè)的融資能力;另一方面,，商業(yè)銀行通過票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化合約,，將票據(jù)拆零或以票易票，即將大額票據(jù)拆分成若干小額票據(jù)或者通過票據(jù)集合,、打包等方式將一批金額,、期限,、承兌行較零散的票據(jù)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化的合約,，開具出金額,、到期日整齊的商業(yè)匯票,，這樣不僅降低了成本,，還便于企業(yè)間背書轉(zhuǎn)讓,。商業(yè)銀行在開展票據(jù)池業(yè)務(wù)的過程中,，不僅能帶動中間業(yè)務(wù)收入和保證金存款的增長,，在加強重要客戶的粘連度,、提升重要客戶價值貢獻度方面其作用也越發(fā)突顯,。通過票據(jù)池產(chǎn)品，金融資本與實業(yè)運營得以協(xié)作,，票據(jù)池構(gòu)筑了銀行,、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài),，有效開創(chuàng)了銀企雙贏的局面,。 產(chǎn)品創(chuàng)新引領(lǐng)未來 受國家經(jīng)濟金融調(diào)控影響，目前貸款與票據(jù)貼現(xiàn)成本高,、規(guī)模受限,，這激發(fā)了企業(yè)在票據(jù)管理上的挖掘、創(chuàng)新,，從而降低了票據(jù)業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險與財務(wù)成本,，滿足了企業(yè)現(xiàn)金管理以及正常經(jīng)營的需求。一般而言,，使用票據(jù)池產(chǎn)品的企業(yè)主要是大型制造業(yè)企業(yè),，票據(jù)委托管理、質(zhì)押融資已經(jīng)成為票據(jù)池的標(biāo)配功能,，隨著企業(yè)個性需求的不斷深化,，能否滿足企業(yè)以票據(jù)管理為基礎(chǔ)的多樣化現(xiàn)金管理需求，成為考驗商業(yè)銀行票據(jù)池產(chǎn)品的競爭力,、甚至是銀行現(xiàn)金管理領(lǐng)域服務(wù)能力的重要標(biāo)準(zhǔn),，以票據(jù)外包管理為基礎(chǔ)的多樣化現(xiàn)金管理服務(wù)將成為票據(jù)池產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢。 一是一體化直聯(lián)服務(wù)。集團企業(yè)基于財務(wù)流,、資金流,、物流與票據(jù)流的統(tǒng)籌管理，不再僅滿足于通過客戶端方式接入,。目前,，通過財務(wù)軟件與商業(yè)銀行票據(jù)池系統(tǒng)的主機直連接入的方式受到熱捧。但需要注意的是,，票據(jù)池系統(tǒng)的主機直連比現(xiàn)金池的主機直連在流程管理,、接口復(fù)雜度等方面的要求更高，不僅對商業(yè)銀行的專業(yè)隊伍,、系統(tǒng)功能,，甚至對第三方的財務(wù)軟件公司都提出了很高的要求。目前,，實現(xiàn)此功能的商業(yè)銀行與第三方財務(wù)軟件公司還較為有限,。 二是多樣化融資服務(wù)。企業(yè)出于對票據(jù)效率與效益的最大化追求,，對票據(jù)池內(nèi)的質(zhì)押資產(chǎn)通過多種渠道盤活提出了更高要求,，急需對接相應(yīng)資產(chǎn)，而非僅僅是銀行信貸資金或表外融資,，例如企業(yè)會提出基于票據(jù)池額度為質(zhì)押的理財資產(chǎn),、賬戶透支、定向委托貸款,、信托或公開交易市場理財?shù)葌€性化服務(wù)需求,。 三是個性化定制服務(wù)。企業(yè)基于自身的內(nèi)部財務(wù)與資金管理特點,，要求商業(yè)銀行具備為企業(yè)內(nèi)部財務(wù)公司,、成員單位、甚至是上市公司規(guī)劃相應(yīng)的票據(jù)管理流程,、票據(jù)質(zhì)押模式以及計算內(nèi)部盈虧的能力,。商業(yè)銀行需要利用自身的專業(yè)知識、產(chǎn)品,、系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)為不同行業(yè)類型的企業(yè)提供個性化定制服務(wù),，既滿足財務(wù)管理要求，又滿足公司治理的規(guī)范,。 四是專業(yè)化外包服務(wù),。企業(yè)基于多模式的實物票據(jù)管理方式，要求票據(jù)外包管理從集中式向分散式發(fā)展,，甚至提出由其分布在各地的交易對手直接向銀行提交票據(jù)入池,。一方面要求商業(yè)銀行擁有廣泛的網(wǎng)點,、渠道，能最大程度匹配企業(yè)的經(jīng)營地域,，另一方面又對商業(yè)銀行的內(nèi)控與隊伍素質(zhì)提出了較高的管理要求,。 五是“融通化”資金服務(wù)。企業(yè)基于票據(jù)池與供應(yīng)鏈,、現(xiàn)金流的融合需求，要求票據(jù)池內(nèi)電票,、紙票能夠貫通,，票據(jù)池資金與現(xiàn)金池資金能夠連通，甚至是基于成員單位存入票據(jù)池的票據(jù)能夠折合成資金池額度進行存入,，以及進行票據(jù)上存,、內(nèi)部計價等功能，提供真正意義上的廣義現(xiàn)金流管理,，某種程度上,，這已成為企業(yè)當(dāng)前階段的剛需。 六是“擴展化”創(chuàng)新服務(wù),。企業(yè)基于便利化的需求,，希望通過單純交付的方式來辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)，票據(jù)授權(quán)補記的方式將被廣泛應(yīng)用,。而監(jiān)管部門,、票據(jù)服務(wù)公司也希望依托商業(yè)銀行的票據(jù)池產(chǎn)品，為新興的票據(jù)理財平臺提供第三方的存管服務(wù),。 當(dāng)前,，各大主要商業(yè)銀行不斷加強票據(jù)池的產(chǎn)品創(chuàng)新，推進托管系統(tǒng)建設(shè),，提高押品價值評估的效率,，推動票據(jù)池業(yè)務(wù)穩(wěn)定、持續(xù),、高效的發(fā)展,。并以票據(jù)池為基礎(chǔ)，進而延伸發(fā)展票據(jù)池客戶的表內(nèi)外多項金融服務(wù),。業(yè)界相信,，未來票據(jù)池業(yè)務(wù)憑借其“以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為起點”的優(yōu)勢必將得到蓬勃發(fā)展。 作者單位：中國建設(shè)銀行福建省分行 |
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