可以說所有的交易分類都是完全隨意的。下面我們的將介紹的這種分類強(qiáng)調(diào)從交易的基本概念上分類,。

 

 

趨勢追蹤的策略等待與所建倉位同方向的價(jià)位變化,。這樣，我們首先假設(shè)走勢會(huì)保持這個(gè)方向變化,。當(dāng)根據(jù)走勢交易時(shí),，我們永遠(yuǎn)不能在最高價(jià)附近進(jìn)行賣出或在最低價(jià)附近進(jìn)行買進(jìn)，因?yàn)檫@些重要價(jià)位是被當(dāng)做走勢啟動(dòng)的信號(hào)來看待的,。所以,，使用這種系統(tǒng),，交易者總是忽略價(jià)位變化的開始階段，并錯(cuò)過獲利比較的重要階段,，直到收到平倉信號(hào),。如何選擇根據(jù)走勢策略的靈敏性是個(gè)主要問題。一個(gè)靈敏的系統(tǒng)會(huì)在強(qiáng)力走勢時(shí)更快速的作出有效回應(yīng),，但在行情整理時(shí)也會(huì)發(fā)出更多的錯(cuò)誤信號(hào),。一個(gè)不靈敏的系統(tǒng)則情況則恰恰相反。

 

許多交易者在很多時(shí)候都傾向于一次次地嘗試賺錢,。這就使越來越快地趨勢追蹤的系統(tǒng)被作為他們的選擇,。雖然在一些市場里，快速的系統(tǒng)通常比慢似乎表現(xiàn)更好,，然而在大多數(shù)市場則剛好相反,，在慢的系統(tǒng)中避免掉的交易虧損和比踏空的收益更多。這就是為什么我們推薦不要過于追求更靈敏的系統(tǒng)的原因,。在所有的情形中,。為系統(tǒng)挑選靈敏度都應(yīng)該基于交易者的經(jīng)驗(yàn)和各自所持的不同目的。趨勢追蹤的交易策略是非常多樣性的,。

 

下面是這種類型的主要策略：

 

 

當(dāng)一波上漲行情被下跌行情所代替時(shí),，價(jià)格會(huì)和移動(dòng)平均線頂部往下出現(xiàn)交叉。同樣地,，當(dāng)一波下跌行情被上漲行情所代替時(shí),，價(jià)格會(huì)和移動(dòng)平均線底部向上出現(xiàn)交叉,。在大多數(shù)基于移動(dòng)平均線的系統(tǒng)中,，這些交叉點(diǎn)被考慮當(dāng)做交易信號(hào)。

 

 

 

突破策略下的基本概念是非常簡單的：行情有能力達(dá)到一個(gè)新高或新低價(jià)位,，則顯示了其在突破方向上的潛在趨勢,。

 

 

 

逆勢策略往往指的是在反向走勢時(shí)，認(rèn)為行情會(huì)進(jìn)行修正,，進(jìn)而建立倉位,，等待其產(chǎn)生的重要價(jià)格變化。系統(tǒng)在反向走勢時(shí)往往會(huì)更加吸引投資者的興趣,，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人習(xí)慣于在低位買進(jìn)或在高位賣出,。然而不幸的是解決這個(gè)復(fù)雜的任務(wù)對(duì)系統(tǒng)來說卻沒有什么吸引力。有一個(gè)重要的區(qū)別是需要我們加以注意的,，趨勢跟蹤的系統(tǒng)是自我修正的,，而逆勢的系統(tǒng)可能會(huì)出現(xiàn)無限虧損。所以,，在逆勢系統(tǒng)中包含一個(gè)保護(hù)性的止損條件是必須的,。另外，系統(tǒng)可能會(huì)保持一個(gè)多頭倉位在一個(gè)長期的下跌趨勢當(dāng)中，或者一個(gè)空頭倉位在一個(gè)長期的上漲趨勢中,。

 

逆勢策略最初的優(yōu)點(diǎn)是它提供了一個(gè)在同時(shí)使用跟隨走勢系統(tǒng)時(shí)不同的機(jī)會(huì),。說到這，必須提到逆勢系統(tǒng)還是相當(dāng)受人歡迎的,，雖然經(jīng)常會(huì)適度地?fù)p失一些資金,。這是因?yàn)椋鎰菹到y(tǒng)和趨勢跟蹤系統(tǒng)正好相反,，同時(shí)使用它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比只使用一個(gè)的小,。同時(shí)使用這兩種系統(tǒng)在承擔(dān)同樣風(fēng)險(xiǎn)的條件下賺到更多錢的可能非常的高，就算逆勢系統(tǒng)本身會(huì)有虧損,。

 

 

 

所有的系統(tǒng)在某種意義上來說,，都能被作為模型辨識(shí)的系統(tǒng)子類。所以最終跟隨或逆向新建倉位也都是一種價(jià)格模型,。然而,，這就意味著對(duì)于趨勢跟蹤系統(tǒng)或逆勢系統(tǒng)，我們選擇模型不是首先基于價(jià)格的走勢的方向,，而是其他的根據(jù),。

 

當(dāng)需要決定進(jìn)行交易時(shí)，這類系統(tǒng)有時(shí)可能會(huì)使用模型,。我們將根據(jù)他們的行為,，嘗試確定一個(gè)假設(shè)價(jià)位上漲或下跌之前的模型。這種行為模型被用來評(píng)估當(dāng)前行情上升或下跌的可能性,。

 

值得注意的是,，上述的策略不能被明確地區(qū)分開。當(dāng)盡享修改之后,，該系統(tǒng)可以區(qū)別與其他類型了,。

 

 

 

在通道里進(jìn)行交易是指根據(jù)阻力線和支撐線確定交易的趨勢，這里的線指的是通道的邊界,。這種策略對(duì)橫向走勢非常實(shí)用,，但對(duì)上升趨和下降趨勢用處不大。在通道里交易如下圖所示：

 

 

在下列規(guī)則下應(yīng)該新建倉位：

 

* 確定的支撐位和阻力位,。一個(gè)正確的計(jì)算結(jié)果對(duì)于確定變動(dòng)中的行情的通道邊界是非常有幫助的,。

 

* 一旦價(jià)格到達(dá)通道的邊界并跳回相反方向，應(yīng)該立即新建多頭倉位,。如果價(jià)位到達(dá)阻力位則應(yīng)新建空頭倉位,。

 

* 一旦價(jià)格到達(dá)相反的邊界，就應(yīng)該平倉,。必須注意的是在價(jià)格到達(dá)通道邊界之前也可能發(fā)生逆轉(zhuǎn),，所以也可以在支撐位或阻力位之前平倉,。

 

這種交易的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)連續(xù)的橫向震蕩走勢時(shí)，通過幾次建倉和平倉可能獲得最大的收益,。主要的缺點(diǎn)是一旦突破通道可能致使不可預(yù)測的損失,。為了消除缺點(diǎn)，當(dāng)市場與原計(jì)劃中的走勢相反時(shí),，需要設(shè)置一個(gè)適當(dāng)?shù)闹箵p來處理掉虧損倉位,。