一,、新股申購提示

　　新股申購只在當(dāng)日有效，稱T日,。

　　每個證券帳戶只能申購一次,，不允許重復(fù)，反復(fù)申購（投資基金除外）,。新股申購價即上網(wǎng)發(fā)行價,、每個證券帳戶的新股申購下限為1000股，新股申購數(shù)量須是1000的整數(shù)倍,，上限一般為發(fā)行社會公眾股的1‰,。

　　二、新股申購之后配號及中簽的程序

　　T+1日領(lǐng)取申購交割單

　　T+3日公布中簽率,，領(lǐng)取配號交割單,。交割單上“成交編號”一欄顯示出所得配號的首號：按照所得配號的數(shù)量往下累加（每1000股配1個號） “成交數(shù)量”一欄顯示的為配號數(shù)量。投資基金有效新股申購量所得配號：5萬份以下（含5萬份）每1000份配一個號,，5萬份--35萬份每1500份配一個,，35萬份--99.8萬份（含99.8萬份）每1800份配一個，超過99.8萬份時部分每2000份配一個號,。T+4日公布中簽結(jié)果,，領(lǐng)取交割單。

　　三,、新股申購中簽查詢

　　新股申購中簽查詢的方式有兩種,，在T+4日客戶即可以通過電話委托或自助委托查詢“證券余額”，如果有此新股申購段標(biāo)余額提示,，則表明新股申購中簽,；客戶也可以通過打交割單來確認(rèn)自己是否新股申購中簽,，新股申購中簽的客戶T+4日打印的交割單除一張賣單外，同時還存在一張買單,，那么買單上顯示的 “成交數(shù)量”即為中簽數(shù)量,，而沒有新股申購中簽的客戶則無此買入新股交割單。

　　配售新股流程

　　一,、基本規(guī)則：

　　市值的計算：是按“招股說明書概要”刊登前一交易日收盤價計算的上市流通A股,、證券投資基金可轉(zhuǎn)換債券市值的總和。其中,，上海、深圳分別計算市值,。投資者每持有上市流通市值10000元限申購新股1000股,，申購新股的數(shù)量應(yīng)為1000股的整數(shù)倍，投資者持有上市流通證券市值不足10000元的部分,，不賦予申購權(quán),。每一股票帳戶最高新股申購量不得超過發(fā)行公司公開發(fā)行總量的1‰；每一股票帳戶只能新股申購一次,，重復(fù)的新股申購視為無效新股申購,。投資者申購新股時，無需預(yù)告繳納新股申購款,，但新股申購中簽一經(jīng)確認(rèn),，不得撤銷。

　　二,、操作流程：

　　T日（一般為星期六）新股申購,，投資者辦理入配售代碼，配售價格,，配售數(shù)量（其中滬市配售數(shù)量按系統(tǒng)提示輸入,，深市配售數(shù)量可輸入申購上限，對于超額申購部分,，交易所主機將自動予以剔除）,。

　　T+1日公布配號，交割單上“成交編號”一欄顯示出所得配號的首號,，按照實際可新股申購的數(shù)量往下累加（每1000股配一個號）,，“成交數(shù)量” 一欄顯示的數(shù)字為實際新股申購的數(shù)量。T+2日公布中簽結(jié)果,，新股申購中簽的投資者可以打印出有“配售中簽”字樣的交割單,，投資者當(dāng)日應(yīng)在帳戶內(nèi)留足新股申購款。

　　三,、中簽查詢

　　中簽查詢的方式有兩種：客戶既可以在T+2日通過電話委托或自助委托方式查詢“證券余額”,，如果證券余額中有“XX配售”的提示,，則表明中簽；客戶也可以于T+2日通過打交割單來確認(rèn)自己是否中簽,，新股申購中簽的客戶可以打印出有“配售中簽”字樣的交割單,，而沒有新股申購中簽的客戶則無此交割單。

　　網(wǎng)上申購新股的三種方式

　　第一種,，就是在營業(yè)部現(xiàn)場通過自助委托或填單申購,；

　　第二種，通過營業(yè)部的電話委托系統(tǒng)進行申購,；

　　第三種,，就是通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)進行申購。

　　投資者可選以上三種方式之一,。建議采取平時熟悉的操作方式進行申購,，比如，平時的操作是在營業(yè)部交易,，那么,，最好還是選擇在營業(yè)部內(nèi)自助委托來申購，以免出現(xiàn)漏誤,。

　　網(wǎng)上申購新股流程

　　☆投資者新股申購（T日）：投資者在申購時間內(nèi)繳足申購款,，進行申購委托。

　　☆資金凍結(jié)（T+1日）：由中國結(jié)算公司將申購資金凍結(jié),。

　　☆驗資及配號（T+2日）：交易所將根據(jù)最終的有效申購總量,，按每1000股（深圳500股，下同）配一個號的規(guī)則,，由交易主機自動對有效申購進行統(tǒng)一連續(xù)配號,。

　　☆搖號抽簽（T+3日）：公布中簽率，并根據(jù)總配號量和中簽率組織搖號抽簽,，于次日公布中簽結(jié)果,。

　　☆資金解凍（T+4日）：對未中簽部分的申購款予以解凍。

　　注意：個別股票發(fā)行是按特別流程,，即T+3日公布中簽及返回資金,，如中國平安：2月12日進行網(wǎng)上申購，15日網(wǎng)上新股申購資金解凍,。

　　兩個交易所公布的資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行的流程基本一致,。申購當(dāng)日，投資者要根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價格和有效申購數(shù)量繳足申購款,，進行新股申購委托,。如投資者繳納的新股申購款不足，證券交易網(wǎng)點不得接受相關(guān)新股申購委托,。假設(shè)張三賬戶上有50萬元現(xiàn)金,，他想?yún)⑴c名為“××××”的新股的申購,。新股申購程序如下：

　　1、申購

　　假定XX股票將于6月1日在上海證券交易所發(fā)行,，發(fā)行價為5元/股,。張三可在6月1日（T日）上午9：30～11：30或下午1時～3時，通過委托系統(tǒng)用這50萬元最多申購10萬股XX股票,。參與申購的資金將被凍結(jié),。

　　2、配號

　　申購日后的第二天（T＋2日）,，交易所將根據(jù)有效申購總量,，配售新股：

　　（1）如有效申購量小于或等于本次上網(wǎng)發(fā)行量,，不需進行搖號抽簽,，所有配號都是中簽號碼，投資者按有效申購量認(rèn)購股票,；

　　（2）如申購數(shù)量大于本次上網(wǎng)發(fā)行量,，則通過搖號抽簽,，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認(rèn)購一個申購單位新股,。申購數(shù)量往往都會超過發(fā)行量,。

　　3、中簽

　　申購日后的第三天（T＋3日）,，將公布中簽率,，并根據(jù)總配號，由主承銷商主持搖號抽簽,，確認(rèn)搖號中簽結(jié)果,，并于搖號抽簽后的第一個交易日（T+4日）在指定媒體上公布中簽結(jié)果。每一個中簽號可以認(rèn)購1000股新股,。

　　4,、資金解凍

　　新股申購日后的第四天（T＋4日），對未中簽部分的申購款進行解凍,。張三如果中了1000股,，那么，將有49.5萬元的資金回到賬戶中,，若未能中簽,，則50萬元資金將全部回籠。投資者還應(yīng)注意到,，發(fā)行人可以根據(jù)申購情況進行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?，最終確定對機構(gòu)投資者和對公眾投資者的股票分配量,。

　　網(wǎng)上申購新股需注意的問題

　　●申購新股必須在發(fā)行日之前辦好上海證交所或深圳證交所證券帳戶，并在證券公司（營業(yè)部）開立資金賬戶且將資金打入該賬戶,。

　　●投資者可以使用其所持的賬戶,，在新股申購日（以下簡稱T日）申購發(fā)行的新股，新股申購時間為T日上午9：30-11：30,，下午1：00-3：00,。

　　●每個帳戶申購?fù)恢恍鹿芍荒苌曩徱淮危ú话ɑ稹⑥D(zhuǎn)債）,。重復(fù)申購,，只有第一次申購有效。

　　●滬市規(guī)定每一申購單位為1000股,，申購數(shù)量不少于1000股,，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股,。深市規(guī)定申購單位為500股,，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍,，但不得超過本次上網(wǎng)定價發(fā)行數(shù)量,，且不超過999，999,，500股,。

　　●申購新股的委托不能撤單，新股申購期間內(nèi)不能撤銷指定交易,。

　　●申購新股每1000（或500）股配一個申購配號,，對所有有效申購按時間順序連續(xù)配號，配號不間斷,，直到最后一筆申購,，交易所將配號結(jié)果傳到各證券交易網(wǎng)點。凡資金不實的申購一律視為無效申購,，將不予配號,。

　　●投資者發(fā)生透支申購（即申購總額超過結(jié)算備付金余額）的情況，則透支部分確認(rèn)為無效申購不予配號,。

　　●每個中簽號獲配1000股（或500股）,。這時，投資者無需另行“買入”操作,，交易所系統(tǒng)會自動將中簽的股數(shù)打入你的股票賬戶,，未中簽的資金解凍并自動退回。

　　●新股上市日期由證券交易所批準(zhǔn)后在指定證券報上刊登。

　　●申購上網(wǎng)定價發(fā)行新股須全額預(yù)繳申購股款,。

　　●新股發(fā)行的具體內(nèi)容請詳細(xì)閱讀其招股說明書和發(fā)行公告,。

　　例如：我們要申購18號的新股，申購額度就是按16號之前20個交易日（含16日當(dāng)天）的平均持倉市值計算,，假設(shè)14號15號和16號分別持倉市值是20萬,，其余交易日都是空倉的，申購額度的計算方法是（20萬+20萬+20萬）÷20個交易日=30000,；如果持有的全部都是上?；蛘呱钲诠善蹦敲瓷曩彆r只能對應(yīng)的申購上海或深圳的新股,，如果既有上海的老股也有深圳的老股那就分別計算,，就會出現(xiàn)下面這種情況，如圖：

　　新股上市首日的漲幅跟之前也是有區(qū)別的,，在14年以前上市的新股開盤當(dāng)天是不限制漲幅的,，但14年以后的新股上市當(dāng)天都有漲幅限制在44%，其計算方式是集合競價時最高的競價為發(fā)行價（申購價）的20%,；而9：30分開盤以后,，還可以在開盤價的基礎(chǔ)上再漲20%，如果達到或超過20%就要臨時停牌,。

　　例如：某新股的發(fā)行價為10元,，那么集合競價的最高價可以掛12元，如果以12元開盤,，那么仍可以在12元的基礎(chǔ)上再漲20%,，就變成了14.4元,，所以10元到14.4即漲幅為44%

　　一般在申購日后的第三個交易日（T+3日）,，即可通過：到證券營業(yè)部進行查詢，或在網(wǎng)上進行新股配號的查詢,，可以在“配號”那里查到配號號碼,，假如你申購了10000股，那么你就有10個號碼（深圳20個號碼）,，因為號碼是連續(xù)的,，所以只顯示第1個號和配號數(shù)。待公布中簽號碼后,，你可以自己對一對是否中簽,。不過，不看也沒有關(guān)系,，如真的中簽,，股票自然就劃到你的帳上了（錢自然也被扣了）。

　　新股申購T＋4日交割單顯示“賣出”。申購新股后T＋1日券商打印的是“買入”交割單,，T＋4日券商將資金返回投資者帳戶交割單打印的是“賣出”申購款,，如申購成功則打印“買入”某股票1000股，這里的“賣出”申購款與通常的股票買賣含義不同,，它是交易所統(tǒng)一規(guī)定的返還投資者申購余款的一種形式,。例如，某投資者申購新股5000股,，中簽1000股,，則在T＋4日交割單上顯示“賣出5000股”和“買入1000股”。

　　證券代碼的變更,。滬市新股申購,，T日的申購代碼是780XXX，申購確認(rèn)后,，T＋1日開始投資者在帳戶內(nèi)查到的是申購款790XXX,，T+3日查詢新股配號時的代碼是791XXX，如果中簽,，T＋4日后投資者帳戶內(nèi)會有中簽的新股780XXX,，該股上市交易的當(dāng)天，證券代碼變更為601XXX,。深市新股申購,，代碼為0XXXXX，其申購款,、配號,、中簽新股直至上市后代碼均不變。

　　新股申購期間指定交易變更,。如果投資者在某天申購了新股但又撤銷了指定交易,，則該投資者的新股數(shù)據(jù)會傳送給申購席位，投資者應(yīng)在原申購席位上進行查詢,。

　　新股申購不收手續(xù)費,。根據(jù)兩個交易所的規(guī)定，申購新股不收取手續(xù)費,、印花稅,、過戶費等費用，但可以酌情收取委托手續(xù)費,，但大多數(shù)券商出于競爭的考慮,，不收取這項費用。

　　網(wǎng)上發(fā)行新股申購注意事項

　?、偻顿Y者認(rèn)購新股前應(yīng)充分了解招股說明書和發(fā)行公告,。

　?、谏曩徢绊氃谫Y金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限是1000股（深市500股,，下同）,，認(rèn)購必須是1000股或其整數(shù)倍。

　?、勖總€賬戶只能申購一次,，每1000股給一個配號。多次申購的只有第一次委托有效,，其余委托申購無效,，無效申購不給配號。

　?、芪泻贤柤炔皇巧曩徟涮栆膊皇侵泻炁涮?，只是投資者在證券部下單委托的電腦序列號。投資者可在申購日后的第三個工作日（T+3日）通過自助系統(tǒng),、電話委托系統(tǒng)或網(wǎng)上交易系統(tǒng)查詢新股配號,。

　　申購日后的第四個工作日（T+4日）可根據(jù)媒體公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。

　?、萆曩徯鹿刹皇杖∈掷m(xù)費,。申購未中簽的資金在申購日后的第四個工作日（T+4日）自動返還到資金賬戶上。

　?、扌鹿缮曩彶荒艹穯?。新股委托申購時間為上午9：30--下午3：00，上午9：30分前下單委托可能無效（集合競價時段會不允許新股申購）,。

　　注意事項

　　作為一個成功的投資者,，順應(yīng)市場、時刻關(guān)注著市場和政策的變化,，是其投資生涯的必然要求,。新股發(fā)行從市值配售過渡到現(xiàn)金申購，投資者如何應(yīng)對市場的變化,，要注意哪些問題呢,？

　　首先必須要了解并掌握新辦法中的具體規(guī)定,，并注重上網(wǎng)定價的發(fā)行流程,。

　　比如《辦法》中明確資金申購遵循“一經(jīng)申報，不得撤單”的原則,。投資者可以使用其所持的證券賬戶,，在申購日向交易所申購發(fā)行的新股，除法規(guī)規(guī)定的證券賬戶外,，每一個證券賬戶只能申購一次,，重復(fù)申購除第一次申購為有效申購?fù)猓溆嗌曩徲山灰姿灰紫到y(tǒng)自動剔除，資金不實的申購一律視為無效申購,。滬市規(guī)定每一申購單位為1000股,，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍,。具體申購時間為T日上午9：30-11：30,，下午1：00-3：00，等等,。

　　其次,，要注重一級市場的相關(guān)風(fēng)險。隨著新股發(fā)行市場化的推出,，投資新股沒有風(fēng)險,、包賺不賠將成為歷史。在新的發(fā)行體制下,，市場化因素將更為明顯,。所以投資者要重視對上市公司基本面的研究，注重相關(guān)機構(gòu)的一些研發(fā)報告,，以規(guī)避一級市場的風(fēng)險,。

　　再次，要學(xué)會“變招”,，改變過去的選股思路和投資策略,。隨著新股發(fā)行新政的推出，市場的投資思路將發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變,。即從奉行坐莊,，逐漸向價值投資轉(zhuǎn)變，注重上市公司的基本面,、研究基本面將會被市場接受和推崇,。

　　比如習(xí)慣于一級市場“打新”的投資者，由于申購中簽而進入二級市場后,，因厭惡風(fēng)險的本性,，使他們會主動關(guān)注那些風(fēng)險較低、業(yè)績較為穩(wěn)定,、回報率較高的藍(lán)籌公司,，從而引導(dǎo)整個市場的二級投資者回歸理性，轉(zhuǎn)變那種“重技術(shù)面,，輕基本面”的選股思路,。

　　另外，隨著新股發(fā)行日益臨近,，一方面市場上各路人馬開始調(diào)整持倉結(jié)構(gòu),，各機構(gòu)會從手頭累計漲幅較大,、后市潛力預(yù)期小的個股中騰挪出資金，空出倉位,，虛以迎新,。

　　另一方面，機構(gòu)投資者對新股發(fā)行可能帶來新的優(yōu)質(zhì)上市公司有著較為強烈的預(yù)期,，那么質(zhì)地較好的新股上市時無疑會對機構(gòu)已經(jīng)持有的同類個股產(chǎn)生“擠出”效應(yīng),，從而給這類個股的股價帶來壓力。隨著新股發(fā)行日期的日益臨近,，投資者要注意回避此類風(fēng)險,。

　　新股列表