對于在實(shí)戰(zhàn)中各圖形形態(tài)知識的應(yīng)用,必須從全局和整體技術(shù)層面來考慮,。有效的投資交易技巧,不僅需要了解價格圖形形態(tài),而且需要健全的交易策略和戰(zhàn)術(shù)心理配合。在分析K 線圖形之前,首先要畫好如下圖形：

★  目前的底部支撐線和前期的頭部壓力線,。

★  缺口支撐線或壓力線,。

★  上升趨勢線或下降趨勢線。

★  長陽支撐線或長陰壓力線,。

★  股價處于上升趨勢、下降趨勢和調(diào)整趨勢,。

★  在電腦圖上設(shè)置5 ,、10 、20 和60 單位（分,、時,、日、周）的均線系統(tǒng),。

★  黃金交叉和死亡交叉平行線。

特別要注意：各K 線圖形態(tài)在不同的位置,、不同的價位,、不同的趨勢線上有完全不同的含義。

在入市之前,先在計算機(jī)上模擬練兵,確保您掌握了必需的知識,從而指導(dǎo)您的入市操作,。

(1) K 線圖各形態(tài)的實(shí)戰(zhàn)綜合應(yīng)用一

下圖是青海三普1996 年12 月至1997 年6 月的日K 線和成交量走勢圖,。這是K線圖各形態(tài)的實(shí)戰(zhàn)綜合應(yīng)用一,。 

首先按時間先后分析和介紹各形態(tài)的作用,以及指導(dǎo)投資者如何買賣股票（在青海三普行情發(fā)動的起始階段）,。

★  圖中的A 處出現(xiàn)晨星組合形態(tài),成交量極度萎縮,。該日是1997 年1 月6 日,最低股價是6 . 28 元,成交量為31 萬股（占總流通量1 % ）,。這是底部啟動的標(biāo)準(zhǔn)信號。此時是長,、中和短線投資者進(jìn)場的絕好機(jī)會,行情即將啟動,。

★  圖中BB 處和CC 處4 根線形的組合作用,從空頭吞吃到蛇吞象,最后組成一組“雨過天晴”形態(tài),。一根放量長陽線,形成一根底部價格支撐線。

★  D 處出現(xiàn)紅三兵。紅三兵連續(xù)三天放量,進(jìn)一步證實(shí)行情正在啟動,。在出現(xiàn)紅三兵時,也是均線理論（將在第3 章作詳細(xì)介紹）發(fā)出的買入建倉信號,。在圖中可看到：5 日,、10 日和20 日均線的黃金交叉,。這是進(jìn)場買入股票,、建立多頭頭寸的最安全時機(jī),。｝DD 處出現(xiàn)一根長陽,。這根長陽形成了一根高位價格支撐線。從后面｛的走勢看,這根線也是頭肩頂?shù)念i線和莊家出貨的支撐線,。115 圖中E 處是一根紡錘線,成交量放大到天量,。這根紡錘線的出現(xiàn),暴露了莊家開始派貨的意圖。只要把這根紡錘線看懂弄通了,往后的走勢以及莊家的意圖就能理解和看清,。

◆  為什么說這根紡錘線是莊家派貨造成的？

首先,這根紡錘線形態(tài)勢發(fā)生在拉升后期,成交量又放天量．即前一日拉出長陽的成交量是273 萬股,今天放量達(dá)537 萬股,。如果莊家不派貨,今天同樣要拉出長陽,。但是,今日沒有出現(xiàn)長陽反而出現(xiàn)帶長影線的紡錘陰線。這就是量漲價格滯留現(xiàn)象,。很顯然,這是莊家高開并強(qiáng)行拉高股價,從高位采用慣壓式派貨而造成的。這與前面我們論述過的紡錘線出現(xiàn)在股價高位是莊家派貨,出現(xiàn)在底位是莊家吸貨的道理一樣,。

其次,由于均線仍很強(qiáng)勁,莊家的籌碼還未拋盡,仍然千方百計拉升股以便在高位繼續(xù)出貨,。

★  F 處是“雨過天晴”的形態(tài)。這是莊家在頭部制造的多頭陷阱,。莊家在頭部拉高出貨,賺取差價,。這時短線高手仍可進(jìn)貨,但中線和長線投資者應(yīng)考慮找到最佳賣點(diǎn)出貨。

★  AA處是一個跳空缺口,。當(dāng)天收出一根長陽,成交量再次放出天量,。這個跳空缺口仍是莊家在股價高位制造的多頭陷阱。這時中,、長和短線投資者要隨時賣出股票,不能買進(jìn)股票,。果然不出所料,G 處走出了放量的黃昏星形態(tài),莊家在12.3元價位,采用摜壓出貨,收出一根帶長上影線的流星。此時是長,、中和短線投資者出場的最好機(jī)會,。也是期貨市場建空倉的絕好機(jī)會。之后,莊家派貨,頭部形成,股價趨勢將反轉(zhuǎn),。5 日,、10 日和20 日三條均線在黃昏星后開始調(diào)頭。

★  在高位H 處又出現(xiàn)“烏云密布”形態(tài),。這時可看出頭肩頂（以后章節(jié)將有

詳細(xì)介紹）的形態(tài),右肩形成,。這是長、中和短線投資者出場和在期貨市場建空倉的好機(jī)會,。

★  頭肩頂形成的過程,也是莊家派貨的過程,。在派貨中始終沒有跌破頸線。

當(dāng)股價跌破頸線時,正是5 日均線穿60 日均線而形成的死亡交叉,。這是長,、中線投資者出場的最后機(jī)會和期貨市場建空倉的最后機(jī)會。

★  頸線位跌破后,股價一瀉千里,連續(xù)幾個長陰,股價很快到達(dá)底部,。這是因?yàn)榍f家在頭肩頂部已把大部分籌碼派完,蓄意打壓股價,以便在低位撿回籌碼,。

★  圖中K 處是在底部支撐線形成的晨星。這是反彈行情,下跌的能量還沒有釋放完成,。此時,投資者千萬不要進(jìn)場,因?yàn)榫嚯x下一輪行情還有一段時間,。

★  FF處是股價上升趨勢的上壓力線,GG 處是股價下降趨勢的上壓力線,。如果股價處在下降通道中,無論K 線組成怎么樣的形態(tài),您都不要進(jìn)場買賣股票。

K線圖各形態(tài)的實(shí)戰(zhàn)綜合應(yīng)用二 

下圖是上海方正科技（600601）1996年12月至1997年6月的日K線圖,。它的圖形與圖2-99中青海三普(600869)有很多相似之處,所不同的是方正科技走出了M頭形態(tài),而青海三普走出了頭肩頂形態(tài),。

★ 行情的啟動是由底部的A和B兩個蛇吞象和一個紅三兵開始的。投資者可在這一段走勢中的任何時間進(jìn)貨,并可望獲得豐厚的回報,。

★ 在走出紅三兵的形態(tài)時,一根放量長陽形成一根底部價格支撐線,。這根長陽正好突破5日、10日和20日均線系統(tǒng)的黃金交叉,這是均線理論發(fā)出的買入信號,。

★ 在圖中走出了三個上升缺口,預(yù)示趨勢即將反轉(zhuǎn),。在G處走出一根放天量的長陽,形成高位派貨的支撐線。以后的走勢進(jìn)一步證實(shí)這是M頭派貨的頸線,。
  
★ G處是長陽的第二天走出的一個很大的跳空缺口（第三個）,。在缺口上是一組共6根放量的流星線和紡錘線,這6根線的底部都在缺口之上。在高位出現(xiàn)放量流星線和紡錘線是莊家派貨所為,。跳空缺口是莊家的多頭陷阱,。因此,缺口出現(xiàn)的第二天投資者應(yīng)出貨而不是進(jìn)貨。
  
★ 在M頭第一個頭部之后,5日,、10日和20日均線發(fā)生了死亡交叉,這時投資者應(yīng)盡快離場,。

★ F處是發(fā)生在M頭頸線位的晨星,也是M頭的底部。晨星是一根帶長下影線的錘頭,。錘頭的下影線雖沖破了支撐線,但錘頭仍位于支撐線以上,。因而這個錘頭也是一個多頭陷阱。對K線圖有研究的人認(rèn)為這種線形是另一輪上升趨勢即將開始,而波浪理論則認(rèn)為是第5浪剛開始,。這時理智的投資者千萬不能進(jìn)場,。

★ 在E處出現(xiàn)空頭吞吃。這是M頭的第二個頭,5日,、10日和20日均線將發(fā)生死亡交叉,。這時投資者應(yīng)盡快離場。

★ 股價跌破頸線位時,5日均線將穿過60日均線,這是出貨的最后機(jī)會,。60日均線是莊家的持股平均成本,。股價跌破60日均線,意味股價下跌速度加快。
  
★ 在H處是底部支撐線上出現(xiàn)的一個蛇吞象線形,發(fā)出反彈信號,。這時下跌的能量遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有釋放完,中長線投資者千萬不要入場,下一輪行情還有一段時間,。短線高手仍可進(jìn)場,但要快進(jìn)快出,速戰(zhàn)速決。

★ I處是一根下降趨勢線,。投資者在下降趨勢線內(nèi)不要進(jìn)場,。
在股市中常把M頭和頭肩頂稱為“魔鬼頭”,它門的殺傷力很強(qiáng),原因是莊家在頭部已把貨派完。

K線圖各形態(tài)的實(shí)戰(zhàn)綜合應(yīng)用三

下圖是上海飛樂股份（600654）1998年3月至10月的K線和成交量走勢圖,該圖形大部分時間是莊家派貨期,走出了一個變形的M頭和頭肩頂形態(tài),。

★ A 處是在底部走出的多頭吞吃形態(tài),。發(fā)生多頭吞吃的兩個交易日,正好是5 日,、10 日和20 日均線形成黃金交叉之時。股價開始上漲,成交量放大,。這是投資者進(jìn)場的絕好機(jī)會,。

★ 圖中有兩個上升缺口,第一個缺口的長陽線過前期的三個頭部,成交量放量。

★ C 處第二個缺口的長陽過前期最高頭部,并形成一根莊家在高位派貨的價格支撐線,。第二個上升缺口比較大,。

★ 第二個缺口后的B 處是兩根紡錘線和一根流星線,組成了M 頭的一個頭部,它們都放出很大的成交量,這時莊家開始派貨。

★ 在變形的M 頭中,H 處是“雨過天晴”形態(tài),。這是一個多頭陷阱,投資者不能進(jìn)貨,。
在變形的M 頭中,D 處是多頭吞吃形態(tài),是一個多頭陷阱。而前一段時間走出一個高位的W 底形態(tài),也是多頭陷阱,。

★ 在圖中,E 處是一個烏云密布。它發(fā)生在M 頭第二個頭,投資者應(yīng)盡快離場,。

★ 圖中兩處標(biāo)有5 日,、10 日和20 日形成的死亡交叉,投資者應(yīng)利用這兩個機(jī)會出場。

★ 跌破M 頭頸線位時是20 日均線穿過60 日均線,。

★ 圖中F 處是頭肩頂?shù)牡撞?這是一個標(biāo)準(zhǔn)晨星走勢圖,。晨星的出現(xiàn),表明另一輪行情即將啟動,投資者可以進(jìn)場接貨。

★ 從這一輪行情啟動時成交量放大程度遠(yuǎn)小于上一輪行情,可以斷定：上一輪行情中莊家的貨還沒有派完,。此時大部分籌碼又回到莊家手中,。莊家的派貨手法是采用部分派貨換現(xiàn),再部分回收籌碼的方法進(jìn)行。

K 線圖各形態(tài)的實(shí)戰(zhàn)綜合應(yīng)用四

股市有一個原則,即人人都知道的方法,、理論,、技術(shù)參數(shù)、軟件和書籍盡量少用,。因?yàn)檫@些流行的方法和理論常常被莊家用于設(shè)置技術(shù)陷阱,。日本的交易員喜歡用周K 線圖來指導(dǎo)買賣行動,而在中國卻很少有人使用這種方法。
下面用前面論述過的知識,以周K 線圖和均線理論對深圳深成指做一次模擬買賣股票的實(shí)驗(yàn),以統(tǒng)計股票買賣輸贏的概率,?？匆豢催@種方法是否適用于中國股票市場。
圖2 一102 ,、圖2 一103 和圖2 一104 是深圳成份指數(shù)（9901 ) 1991 年5 月至1999 9 月的周K 線和成交量走勢圖,下面是它們的走勢分析,。
圖2 一102 是深圳成份指數(shù)（9901 ) 1991 年5 月至1994 年3 月的周K 線和成交量走勢圖,這是深圳成份指數(shù)的周K 線圖1 。

★ A 處“黑三鴉”出現(xiàn),。均線系統(tǒng)向下,股價下降,應(yīng)賣出股票,。第4 周后股價連續(xù)下降。

★ B 處紅三兵出現(xiàn),。5 周,、10 周,、20 周均線成黃金交叉,并拉出一根長陽,應(yīng)買進(jìn)股票。在買進(jìn)股票后,股指連升28 個（有12 周小幅向上調(diào)整）交易周,。

★ C 處出現(xiàn)空頭吞吃,應(yīng)賣出股票,。賣出股票后,股價連續(xù)13個交易下降和調(diào)整。

★ D 處出現(xiàn)“雨過天晴”,應(yīng)買進(jìn)股票,。買進(jìn)股票當(dāng)天,發(fā)生股指下跌,判斷失誤（如操作好或經(jīng)驗(yàn)豐富,可不犯錯誤）,。這是因?yàn)椤坝赀^天晴”出現(xiàn)時,5 周均線還沒有掉頭,股價仍處于下降趨勢。

★ E 處“雨過天晴”（多頭吞吃）再度出現(xiàn),5 周均線掉頭向上,應(yīng)買進(jìn)股票,。買進(jìn)股票后,股指連續(xù)11 周上漲,。

★ F 處出現(xiàn)蛇吞象,應(yīng)賣出股票。賣出股票后,股指連續(xù)下跌18 周,。

★ G 處出現(xiàn)多頭吞吃錘頭線,應(yīng)買進(jìn)股票,。買進(jìn)股票后,股票漲了3 周,抓住一個小反彈。

★ H 處出現(xiàn)“烏云密布”,應(yīng)賣出股票,。賣出股票后,股價連跌和向下調(diào)整11 周,。

★ 1 處多頭吞吃十字星出現(xiàn),同時發(fā)生黃金交叉,應(yīng)買進(jìn)股票。買進(jìn)股票后,股票反跌,操作失誤,。此次失誤無法避免,。因?yàn)榘l(fā)生三線黃金交叉時的交叉角度非常小,導(dǎo)致判斷錯誤。這樣可以給我們一個啟發(fā),即發(fā)生黃金交叉時應(yīng)把交叉角度大小作為另一個參數(shù)來考慮,。

★ FF處是一根放量長陽過前期頭部,。

★ 小結(jié)：以上共進(jìn)行了9 次股票交易：7 次成功,2 次失敗（其中一次失敗可以避免）,成功率為77 . 8 ％,。
  在任何一次股票買進(jìn)交易中,都要設(shè)立止損價位,。一旦買進(jìn)后股價下跌,您都要認(rèn)輸出局,準(zhǔn)備資金待下一輪再買入。在股票市場上,跌了再跌是股票自身的規(guī)律．一般止損位設(shè)在5 日均線上較為適宜,。例如,當(dāng)您用15 元買入某股票后沒有幾天,股價跌破5 日均線1 4 . 6 元,您必須立刻認(rèn)輸出局,。

圖2 一103 是深圳成指（9901 ) 1994 年3 月至1997 年2 月的周K 線和成交量走勢圖,這是深圳成份指數(shù)的周K 線圖2 。

★ A 處出現(xiàn)“雨過天晴”,應(yīng)買進(jìn)股票,。之后股價下降,操作失敗,。這次失敗可以避免,原因是4 條均線成45 度壓下,股指并沒有做底時間。

★ B 處出現(xiàn)晨星,應(yīng)買進(jìn)股票,。之后股指連續(xù)上升7 個交易周,。

★ C 處出現(xiàn)黃昏星,應(yīng)賣出股票。之后股指下降,成功搶了一個反彈,。股指連續(xù)下降62 個交易周,。

★ D 處紅三兵、4 條均線黃金交叉,、放量長陽出現(xiàn),并突破黃金交叉,一輪上升行情開始,應(yīng)買進(jìn)股票,。股指上升,股指連升半年之久,。

★ E 處“烏云密布”,應(yīng)賣出股票。股指下降,。

★ AA 處是下降趨勢線,BB 處是上升趨勢線,。

★ 小結(jié)：以上共進(jìn)行了5 次交易,其中4 次成功,1 次失敗（可以避免）成功率為80 ％,。

下圖是深圳 成份指數(shù)（9901 ) 1997 年7 月至2000 年6 月的周K 線和成交量走勢圖,這是深圳成份指數(shù)的周K 線圖3 ,。

★ A處是標(biāo)準(zhǔn)的晨星．應(yīng)買進(jìn)股票。之后．股指上升2 周,。

★ B 處是“烏云密布”,應(yīng)賣出股票,。股指下降,成功搶了一個反彈。

★ C 處是雨過天晴( 多頭吞吃）,緊接著是5 周,、10 周和20 周黃金交叉和一根放量長陽突破黃金交叉,一輪上升行情開始,此時買進(jìn)般票．之后股指上升,。

★ D 處是放量黃昏星,是莊家正在派貨,應(yīng)賣出股票。之后股指下降,。

★ E 處是蛇吞象和一根放量長陽突破黃金交叉．應(yīng)買進(jìn)股票,。股指上升。

★ F 處是功能性缺口,。中國股市開市以來第一個周功能性缺口,成交量放出歷史性天量。這個缺口將對中國的股市產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響,也將是中國股市的歷史性底部,。

★ AA處是下降趨勢的下支攤線,。

★ BB 處是下降趨勢的上壓力線。

★ AA處和BB 處組成了一個股指三角形下降通道,。

★ CC 處是上升趨勢的下支撐線,。

★ DD處是歷史頭部形成的上壓力線。

★ CC 處和DD處組成了深成指的上升直角二角形通道,。

★小結(jié)：以上共進(jìn)行了6次交易,6 次成功,成功率為100 % ,。

模擬深圳成份指數(shù)交易總結(jié)

★ 從1991 年深圳股市開市至2000年6月,總共模擬文易19 次；失敗3 次,成功16 次,成功率達(dá)84 .2 ％,。

★ 從指數(shù)680點(diǎn)進(jìn)場,共賺得指數(shù)10544點(diǎn),獲股指15.5倍的增長,。

★ 周K 線圖適用于中國的股市,它的入市成功概率可在80％以上。周K 線對指導(dǎo)長線投資有很大好處,能濾除短線的波動 和雜圖的干擾,。但,到目前為止,還很少有人使用,。

★ 段指處在下降通道時,投資者不要進(jìn)場交易。