沒有發(fā)生過的事情,，不代表以后就不會(huì)發(fā)生。而且除了已知的風(fēng)險(xiǎn),，還有一些未知的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)沖擊你的系統(tǒng),，你需要額外加大系統(tǒng)的防護(hù)能力。

“交易有風(fēng)險(xiǎn),，投資需謹(jǐn)慎”,。這句話基本上人人都聽過?？赡阏娴膶?duì)風(fēng)險(xiǎn)有足夠多的了解嗎,？

　　現(xiàn)實(shí)總是很殘酷，交易者每天都在討論風(fēng)險(xiǎn),，可實(shí)際上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所知甚少,。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，交易者面對(duì)超出想象的虧損往往會(huì)目瞪口呆,。所以,，在從事交易前，你要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)系統(tǒng)的了解,，對(duì)自己要有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,。

　　評(píng)估你的風(fēng)險(xiǎn)

　　人的本性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)非常厭惡,，但是利益的存在，會(huì)沖淡對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感,。因?yàn)椤柏澙贰痹诖蠖鄶?shù)時(shí)間里可以壓制這種情緒,，除非風(fēng)險(xiǎn)的力度大到可以讓人感受到毀滅的程度。比如,，如果我告訴你,，你的賬戶一旦虧損20%，你將失去一切,，甚至生命,，那么，你很可能不會(huì)來參與交易,。

　　不過,，參與投資市場(chǎng)，過分地夸大風(fēng)險(xiǎn),，又不合常理,。人生本來就是在冒險(xiǎn)，成長(zhǎng)的過程也充滿了大大小小的風(fēng)險(xiǎn),。一個(gè)絕對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者活得會(huì)很累,，坐飛機(jī)有風(fēng)險(xiǎn)，游泳有風(fēng)險(xiǎn),，在外吃飯有風(fēng)險(xiǎn),，甚至住在高樓里也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。所以,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制還要有一個(gè)度,，而能否把握好這個(gè)“度”，是專業(yè)交易員和業(yè)余交易員的本質(zhì)區(qū)別,。

　　如果一件事情有風(fēng)險(xiǎn),，但是從來沒有發(fā)生過，那么,，人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可能就會(huì)小得多,。比如，在海邊生活,，有發(fā)生海嘯的風(fēng)險(xiǎn),，但是歷史上這個(gè)地方從來就沒有發(fā)生過海嘯，人們?cè)谶@方面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)自然就比較弱,。但是從概率角度講,，一切事情皆有可能發(fā)生。

　　交易周期跟生命比起來,，要短很多,，除非你是來到市場(chǎng)上賭一把就走的,。如果你想長(zhǎng)久地在市場(chǎng)中生存，你就要考慮風(fēng)險(xiǎn)的概率問題,。很多未發(fā)生的事情,，在交易周期中，發(fā)生的概率要大很多,。而以前發(fā)生過的,，出現(xiàn)的概率則更大一些。所以,，我們的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,，還要加入概率這一部分。

　　因此,，我們要盡量冒小的風(fēng)險(xiǎn),，不忽視那些出現(xiàn)概率較小的風(fēng)險(xiǎn),，去博取相對(duì)較大的收益,。小的風(fēng)險(xiǎn)是指，無論發(fā)生什么,，你的虧損都是有限額的,，而且你可以輕松地接受。這個(gè)虧損潛在值,，你需要根據(jù)自己的交易系統(tǒng)來定,。

　　根據(jù)你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定你的交易方法

　　在交易中,，不能單純地從收益上來判斷一個(gè)交易員的能力,，還要考慮到他的交易系統(tǒng)所承受的風(fēng)險(xiǎn)，比如,，重倉交易和輕倉交易,。重倉交易明顯承受了更大的風(fēng)險(xiǎn)，短期收益高不代表未來也一定高,。另外,，我們也不能輕易地判定某一種交易方法更好，比如振蕩交易和趨勢(shì)交易,。因?yàn)椴煌灰追椒ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也不一樣,，一個(gè)短期收益高的交易策略在未來風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)不一定保持優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然,，高風(fēng)險(xiǎn)必然伴隨著高收益,。你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解，你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，決定了你會(huì)選擇的交易模式,。

　　理解并且防范你的風(fēng)險(xiǎn)

　　一旦你做出了選擇,，你就一定要明白你的交易系統(tǒng)可能出現(xiàn)的一切風(fēng)險(xiǎn)。你重倉,，你就要考慮到你的回撤,。你能否挺住回撤時(shí)產(chǎn)生的痛苦？你能否在痛苦時(shí)依然保持良好的心態(tài),？相對(duì)于重倉,，輕倉的風(fēng)險(xiǎn)自然小很多。所以,，倉位控制是減少風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段,，你需要設(shè)置一個(gè)平衡點(diǎn)。

　　在趨勢(shì)交易中,，你要考慮到交易不利時(shí)你所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),，如果是多品種交易，你還要考慮品種本身的一些風(fēng)險(xiǎn),，比如,，品種的流動(dòng)性或者滑點(diǎn)。還要考慮極端狀況的風(fēng)險(xiǎn),，比如所有品種集體橫盤或者同時(shí)虧損等,。在振蕩交易系統(tǒng)中也一樣，你的止損幅度,、你的倉位控制,，等等。你所要做的,，是去堵住所有你能想到并且能解決的風(fēng)險(xiǎn)敞口,，當(dāng)然你還要考慮到如何應(yīng)對(duì)那些你沒有想到的風(fēng)險(xiǎn)。無論你用什么樣的交易方法,，風(fēng)險(xiǎn)的敞口是不一樣的,，你要選擇符合你風(fēng)控理念的方法，不要讓風(fēng)險(xiǎn)剝奪了你在市場(chǎng)中存活的權(quán)利,。

　　此外,，還有一些不屬于行情風(fēng)險(xiǎn)的外在風(fēng)險(xiǎn)。比如,，網(wǎng)絡(luò)中斷,、電腦死機(jī)，等等,。當(dāng)它們出現(xiàn)了,，你該怎么辦？你的手機(jī)里是否有下單軟件，你有沒有緊急報(bào)單的電話,？

　　有些事情平時(shí)看起來毫無意義,。比如，有人說：“我就不信我的網(wǎng)絡(luò)恰好在行情出現(xiàn)了大幅度變化,，并且還正好觸及了我的止損線的時(shí)候壞掉,。”確實(shí),，有的時(shí)候,，很多事情看起來毫無意義，但是,，也許就是這些“毫無意義”的事情組合在一起,，對(duì)你而言卻產(chǎn)生了很大的“意義”。就像你每天維持著20%的倉位,，看著別人重倉狂賺的時(shí)候,，你的倉位控制看起來也“毫無意義”，但是,，如果有一天風(fēng)險(xiǎn)來臨,，你就會(huì)知道，你的堅(jiān)持會(huì)給你帶來多大的“意義”,。

　　警惕黑天鵝事件出現(xiàn)

　　沒有發(fā)生過的事情,，不代表以后就不會(huì)發(fā)生,。而且除了已知的風(fēng)險(xiǎn),，還有一些未知的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)沖擊你的系統(tǒng)。你需要額外加大系統(tǒng)的防護(hù)能力,，確保黑天鵝事件降臨的時(shí)候,，你的系統(tǒng)依然“堅(jiān)挺”。歷史上,，你的最大連續(xù)虧損次數(shù)為20次,，那么，你有沒有考慮過在未來的某一天,，它會(huì)出現(xiàn)30次,？歷史上，你交易的某品種從來沒有出現(xiàn)過三個(gè)停板,，那么,，你有沒有考慮過一旦它出現(xiàn)了并且對(duì)你不利的時(shí)候，你能否安然度過,？

　　已知的風(fēng)險(xiǎn)不可怕,，未知的風(fēng)險(xiǎn)才可怕，一個(gè)成功的風(fēng)控體系就是發(fā)現(xiàn)、防范你所知的一切風(fēng)險(xiǎn),，并且做好準(zhǔn)備“迎接”未知事件的沖擊,。期貨交易是帶杠桿的交易，長(zhǎng)期來看,，交易者比拼的不是誰的盈利爆發(fā)力強(qiáng),，而是誰的風(fēng)控能力更強(qiáng)。只要你的風(fēng)控能力強(qiáng),，你的生命力就更頑強(qiáng),，面對(duì)已知或未知的風(fēng)險(xiǎn)，你都能一路走下去,。

（來源于網(wǎng)絡(luò)）