關(guān)注“轉(zhuǎn)讓收入”還是調(diào)整“計(jì)稅基礎(chǔ)”

----7號(hào)公告間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得計(jì)算方法探討

趙國(guó)慶 國(guó)家稅務(wù)總局稅務(wù)干部學(xué)院

國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)）在稅收實(shí)務(wù)界引起了廣泛的關(guān)注,。7號(hào)公告進(jìn)一步明確了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)究竟在何種情況下需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅,。但是，遺憾的是,，非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)究竟應(yīng)該如何計(jì)算應(yīng)稅所得,，這個(gè)非常重要的問(wèn)題無(wú)論是在總局最新發(fā)布的7號(hào)公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)），還是2009年發(fā)布的698號(hào)文（國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)）都沒(méi)有涉及,。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題,，我之前和貝克麥堅(jiān)時(shí)國(guó)際律師事務(wù)所（上海）的周啟光以及在北京和KPMG稅務(wù)團(tuán)隊(duì)交流時(shí)都有所涉及。本文的目的就在于探討如何確定非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般性方法,。

一：?jiǎn)栴}的提出—基于不同案例情形的分析

案例一：

我們先從第一個(gè)案例來(lái)看,。A公司在20X3年將其持有的B公司股權(quán)以2000萬(wàn)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給境外的另一家公司U，我們假設(shè)B公司是殼公司,，符合穿透的條件（后面的案例都是如此）,，那如何計(jì)算A公司直接轉(zhuǎn)讓境外B公司股權(quán),，從而間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)公司M的股權(quán)在中國(guó)需要納稅時(shí),，他的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)稅所得時(shí)多少呢？我們首先來(lái)看一下財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算公式：

財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得=財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的相關(guān)稅費(fèi)

轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的相關(guān)稅費(fèi)按實(shí)際發(fā)生數(shù)直接扣除,，這篇文章暫 不討論,。我們關(guān)注的焦點(diǎn)是這個(gè)公司中的兩個(gè)問(wèn)題：

1、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入如何確定

2,、被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定

對(duì)于第一個(gè)問(wèn)題,，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓如何確定，估計(jì)大多數(shù)人都認(rèn)為,，這個(gè)問(wèn)題非常簡(jiǎn)單,，就是在A——B這個(gè)環(huán)節(jié)，以A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的價(jià)格2000萬(wàn)來(lái)確定,。

而對(duì)于第二個(gè)問(wèn)題,，被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定，這里有很大的爭(zhēng)議,，是以境外的A——B環(huán)節(jié)（境外——境外）,，A公司持有B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)扣除,，還是以B——M環(huán)節(jié)（境外——境內(nèi)），B公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)扣除呢,？這個(gè)無(wú)論是在698號(hào)文還是在7號(hào)公告中都沒(méi)有明確的規(guī)定,。但是，在7號(hào)公告早期的征求意見(jiàn)稿中,，總局從便于稅務(wù)管理的角度曾考慮以最后境外——境內(nèi)環(huán)節(jié),，B公司持有的M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)作為非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的扣除依據(jù)。

但是,，在案例一中,，無(wú)論用哪種方法確定計(jì)稅基礎(chǔ)，實(shí)際得到的結(jié)果是一樣的：

（1）以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-1000=1000萬(wàn)

（2）以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-1000=1000萬(wàn)

案例二：

案例二和案例一一樣,，A公司都是以2000萬(wàn)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)給境外U公司,。但是，對(duì)于殼公司B而言,，其取得的A公司對(duì)其1000萬(wàn)的投資,，800萬(wàn)是作為股權(quán)投資給境內(nèi)M公司的，另外200萬(wàn)是作為債權(quán)投資借給境內(nèi)M公司的,。此時(shí),，A公司持有B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是1000萬(wàn)，B公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)只有800萬(wàn),。此時(shí),，如果我們認(rèn)為轉(zhuǎn)讓收入還是2000萬(wàn)，此時(shí)扣除轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是以A——B還是B——M就有很大的差異：

（1）以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-1000=1000萬(wàn)

（2）以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-800=1200萬(wàn)

究竟哪個(gè)計(jì)算方式是對(duì)的呢,，即在B公司對(duì)M公司既有股權(quán)投資,，又有債權(quán)投資，大家的第一反應(yīng)可能是應(yīng)該如何調(diào)整計(jì)稅基礎(chǔ),。

案例三：

案例三的和前面兩個(gè)案例又有一點(diǎn)差別,。A公司仍然是以2000萬(wàn)的價(jià)格將B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外的U公司。但是,，這里B公司在取得A公司1000萬(wàn)的股權(quán)投資后,，又向S銀行借款500萬(wàn)，隨后B公司將A公司投入的資金和從銀行融資取得的500萬(wàn)資金投資在中國(guó)成立M公司,。此時(shí),，A——B和B——M環(huán)節(jié)的計(jì)稅基礎(chǔ)又不一樣，從而如何計(jì)算A轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)從而間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)M公司股權(quán)在中國(guó)納稅時(shí),，如何確定應(yīng)稅所得,，又會(huì)有不同的結(jié)果：

（1）以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-1000=1000萬(wàn)

（2）以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2000-1500=500萬(wàn)

二、非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般方法

通過(guò)上面的三個(gè)簡(jiǎn)單的案例分析,，我們可以看出,，如果我們認(rèn)為非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入就以非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外公司股權(quán)的收入來(lái)確定,，核心的問(wèn)題就在于如果境外穿透實(shí)體存在不同的債權(quán)、債務(wù)安排情況下,，如何正確的計(jì)算非居民間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅基礎(chǔ),。這就是我們傳統(tǒng)的思維慣性。因?yàn)?，我們還是將非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的行為視同為一個(gè)非居民直接轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的行為,，這種思維實(shí)際在邏輯上是錯(cuò)誤的。這里,，我們先回到非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得的計(jì)算公式上：

財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得=財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的相關(guān)稅費(fèi)

無(wú)論是698號(hào)文還是7號(hào)公告,，中國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)僅僅是對(duì)外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的屬于中國(guó)的財(cái)產(chǎn)征稅。因此,，在上面這個(gè)計(jì)算公式中,，我們首先需要明確的第一個(gè)問(wèn)題就是，被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)一定是以境外——境內(nèi)（B——M）這最后一道的計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)確定,，不能以境外——境外（A——B）的計(jì)稅基礎(chǔ)確定,。這樣規(guī)定，不僅是考慮稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管便利,，畢竟境外——境內(nèi)這一道的計(jì)稅基礎(chǔ)是記錄在中國(guó)M公司的會(huì)計(jì)核算賬簿中的,，處于中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管下。同時(shí),，從征稅邏輯來(lái)看,，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)雖然是對(duì)非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，但畢竟是對(duì)轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的行為征稅,。因此,，成本的扣除必須是直接的，即應(yīng)該就以最后一道非居民持有中國(guó)境內(nèi)財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)確定,。

在被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)明確后,，后面的問(wèn)題實(shí)際就是明確轉(zhuǎn)讓收入如何確定的問(wèn)題了。而非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得的計(jì)算核心就在于如何確定轉(zhuǎn)讓收入,。這里，我們一定要破除的一個(gè)誤區(qū)就是,，非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)股權(quán)的收入絕對(duì)不是我們上面非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得公式中的轉(zhuǎn)讓收入,。這里的邏輯也很簡(jiǎn)單，由于間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,，非居民企業(yè)A轉(zhuǎn)讓非居民企業(yè)B的股權(quán),，實(shí)際是轉(zhuǎn)讓的境外非居民企業(yè)一攬子的資產(chǎn)和負(fù)債，這里的資產(chǎn)不僅包括B持有的M公司的股權(quán),，還有其他資產(chǎn),。

凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

這里的A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的收入2000萬(wàn),，實(shí)際對(duì)應(yīng)的是凈資產(chǎn)的價(jià)值。而我們要對(duì)A公司間接轉(zhuǎn)讓M公司的股權(quán)征稅,，必須要將這個(gè)2000萬(wàn)的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行一系列調(diào)整,，得出其中有多少對(duì)應(yīng)的是轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)的收入。所以,，我們對(duì)上面這個(gè)公司進(jìn)一步調(diào)整：

M公司（境內(nèi)資產(chǎn)）的資產(chǎn)價(jià)值（轉(zhuǎn)讓收入）=凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入（境外股權(quán)直接轉(zhuǎn)讓收入） 負(fù)債-與境內(nèi)資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值

所以,，既然我們非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)，我們對(duì)境外多個(gè)實(shí)體都是忽略的,。因此,，我們需要把境外直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入加上境外所有被穿透實(shí)體的負(fù)債，還原出境外總資產(chǎn)的價(jià)值,，然后再將和境內(nèi)資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值減除,，從而得出屬于被轉(zhuǎn)讓的境內(nèi)資產(chǎn)的價(jià)值，這個(gè)價(jià)值就是我們境內(nèi)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入,。

按照這個(gè)思路,，我們回到案例二：

境外直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入2000萬(wàn)。B公司屬于被穿透的,，他沒(méi)有負(fù)債,，就不考慮負(fù)債的調(diào)整。但是,，B公司有兩項(xiàng)資產(chǎn),，一項(xiàng)資產(chǎn)是長(zhǎng)期股權(quán)投資-M，這個(gè)是和境內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)的,，另一項(xiàng)是B公司借款給境內(nèi)M公司,，從而B公司對(duì)境內(nèi)M公司有200萬(wàn)的債權(quán)，這個(gè)實(shí)際也屬于境內(nèi)資產(chǎn),。這部分資產(chǎn)他的公允價(jià)值和賬面價(jià)值一致,。因此，我們要從2000萬(wàn)的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入中減去200萬(wàn)的債權(quán)資產(chǎn),，剩余的才是與轉(zhuǎn)讓境內(nèi)M公司股權(quán)所對(duì)應(yīng)的收入,。

這樣，案例二種,，轉(zhuǎn)讓收入=2000-200=1800萬(wàn),，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=800萬(wàn)

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得=1800-800=1000萬(wàn)

同樣來(lái)到案例三：

境外直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入是2000萬(wàn)，B公司同樣也是被穿透的,。但是,，B公司向S銀行借款500萬(wàn)。因此，B公司有負(fù)債500萬(wàn),。所以第一步,，我們要把凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2000萬(wàn)加上500萬(wàn)的負(fù)債，先還原出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2500萬(wàn),。此時(shí)回到B公司的資產(chǎn)段,，其只持有一項(xiàng)資產(chǎn)就是境內(nèi)M公司股權(quán)，資產(chǎn)端不需要提出和中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值,。因此,，案例三的轉(zhuǎn)讓收入=2500萬(wàn)，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=1500萬(wàn)

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得=2500-1500=1000萬(wàn)

這樣,，我們就可以明確,，7號(hào)公告非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般方法就是：

1、被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)以被最后一道非居民企業(yè)直接持有中國(guó)財(cái)產(chǎn)（股權(quán)）的計(jì)稅基礎(chǔ)確定,；

2,、被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入=境外直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入 境外被穿透實(shí)體的負(fù)債-境外被穿透實(shí)體持有的與被轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

下面,，我們就可以用這個(gè)一般方法來(lái)看一個(gè)案例：

在這個(gè)案例中,，B公司和C公司都是被穿透的境外實(shí)體。20X3年,，A公司將其持有的B公司股權(quán)以2500萬(wàn)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給境外U公司,。

被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)按照我們上面確定的規(guī)則，就是以最后一道C——M環(huán)節(jié),，C公司持有M公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)700萬(wàn)確定,。

問(wèn)題的核心在于如何把A——B環(huán)節(jié)2500萬(wàn)凈資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入經(jīng)過(guò)調(diào)整得出與轉(zhuǎn)讓M公司相關(guān)的這部分收入：

第一步，我們先把A——B環(huán)節(jié)A公司直接轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)2500萬(wàn)的收入加上境外被穿透實(shí)體B和C資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債,，把凈資產(chǎn)還原為資產(chǎn),。這里，C公司由于向S銀行融資,，在C公司資產(chǎn)負(fù)債表有500萬(wàn)的負(fù)債,。同時(shí)，由于B公司有200萬(wàn)是作為債權(quán)投資到C公司的,，C公司另外還有對(duì)B公司的負(fù)債200萬(wàn),。因此，穿透完各個(gè)實(shí)體后,，B公司資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)負(fù)債,，C公司有負(fù)債700萬(wàn)。因此,，先用2500 700=3200得到整個(gè)的資產(chǎn)價(jià)值。

第二步，我們必須從3200萬(wàn)的資產(chǎn)中剔除和轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)不相關(guān)的資產(chǎn)的公允價(jià)值,。首先,，B公司中有200萬(wàn)是直接對(duì)境外C公司的債權(quán)，和境內(nèi)M公司資產(chǎn)不相關(guān),，需要被剔除,。同時(shí)，C公司有300萬(wàn)是對(duì)境內(nèi)M公司的債權(quán)資產(chǎn),，這部分資產(chǎn)和境內(nèi)M公司股權(quán)資產(chǎn)不相關(guān),，也要被剔除。最關(guān)鍵是的,，C公司持有的境外T公司股權(quán)的價(jià)值也體現(xiàn)在3200萬(wàn)的資產(chǎn)價(jià)值中,，T公司不屬于中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)，我們還要從3200萬(wàn)總資產(chǎn)價(jià)值中減去屬于T公司股權(quán)的公允價(jià)值,，這里是600萬(wàn),。最后，我們得出的屬于轉(zhuǎn)讓境內(nèi)公司資產(chǎn)（M公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓收入：

轉(zhuǎn)讓收入=2500【凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入】 700【境外被穿透實(shí)體負(fù)債】-（200 300 600）【境外被穿透實(shí)體持有的與中國(guó)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值】=2100萬(wàn)

被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)=700萬(wàn)

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)稅所得=2100-700=1400萬(wàn)

三,、其他相關(guān)問(wèn)題的討論

上面我們實(shí)際就搭建了非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般性的框架,。在這個(gè)一般性的框架下，后面實(shí)際上就是圍繞轉(zhuǎn)讓收入和計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)一步討論各種特殊情形下的收入和計(jì)稅基礎(chǔ)的確認(rèn)規(guī)則,，從而形成整個(gè)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的稅法體系：

1,、針對(duì)轉(zhuǎn)讓收入的討論。轉(zhuǎn)讓收入涉及第一條非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)的股權(quán)收入,，還涉及被穿透的境外各個(gè)實(shí)體的資產(chǎn)和負(fù)債,。這部分資料在7號(hào)公告第9條是明確的，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的企業(yè)股權(quán)架構(gòu)圖,、境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)上兩個(gè)年度財(cái)務(wù),、會(huì)計(jì)報(bào)表。同時(shí),，在收入中要剔除境外被穿透實(shí)體持有的與中國(guó)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值,，這部分信息要從7號(hào)公告第10條用以確定境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其他作價(jià)依據(jù)中去獲取。一般而言,，境外被穿透實(shí)體的資產(chǎn)和負(fù)債的問(wèn)題不會(huì)過(guò)分負(fù)債,，一般很少要考慮境外實(shí)體執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異而導(dǎo)致境外穿透實(shí)體資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)規(guī)則和境內(nèi)差異導(dǎo)致的問(wèn)題。因?yàn)?，如果境外被穿透?shí)體有很復(fù)雜的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu),，實(shí)際我們就要反思穿透的合理性了，因?yàn)檫@說(shuō)明境外實(shí)體是有經(jīng)營(yíng)和合理商業(yè)目的的,。但是,，如果你不穿透境外實(shí)體，比如我們綜合案例中的B和C，而是直接將境外A公司認(rèn)定為居民企業(yè)征稅,，這種情況就不適用7號(hào)公告,，不屬于我們這里討論的非居民間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)財(cái)產(chǎn)的征稅范疇。

2,、針對(duì)計(jì)稅基礎(chǔ)的討論可能遠(yuǎn)比轉(zhuǎn)讓收入要復(fù)雜的多,，涉及多次轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整，境外分批投資后間部分投資者間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)整等一系列不同投資行為對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整問(wèn)題,。這篇文章主要目的是搭建非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般框架,，這類問(wèn)題可作為一個(gè)專題，暫不在本文分析,。